암호화폐의 진정한 가치는 어디에 있습니까? 비투기적 Web3 사용 사례

저는 거의 9년 동안 암호화폐/Web3 공간에 투자해 왔으며, 개방형 네트워크를 통한 진정한 디지털 소유권과 가치 이전이 평생 동안 가장 혁신적인 기술 혁신이 될 것이라는 약속에 영감을 받았습니다. 지난 9년 동안 저는 "'실제' 사용 사례가 무엇인가요?"라는 질문을 끊임없이 받았습니다. 또는 1980년대의 유명한 Wendy's 광고를 인용하자면 "쇠고기는 어디에 있습니까?"(실제 이점/가치는 무엇입니까?)

실제로 Web3 기술의 주요 사용 사례는 투기 거래였습니다. 그러나 이것은 새로운 기술과 시장의 출현으로 드문 일이 아닙니다. 1840년대 철도 산업의 활동은 상품을 옮기는 것이 아니라 철도 주식을 파는 것이었고, 1990년대 후반에는 돈을 버는 지속 가능한 인터넷 비즈니스 모델이 아니라 닷컴 기업의 주식을 파는 것이었다. 그러나 두 경우 모두에서 그리고 다른 많은 신기술에서 추측은 세상을 개발, 배치 및 궁극적으로 변화시키는 데 필요한 자금을 제공합니다.

그렇다면 Web3가 금융 투기 단계에서 세계를 변화시키는 기술의 배포 단계로 이동하는 우리는 어디에 있습니까? 우리는 지금 변곡점에 있다고 생각합니다. 일부 예상치 못한 장소를 포함하여 비추측적 사용 사례에서 Web3 기술의 상당한 배포를 보고 있습니다.

아래에서 우리는 관심을 끌고 있으며 현재 기대하고 있는 세 가지 비투기적 Web3 사용 사례 영역을 나열합니다.

1) NFT는 새로운 럭셔리, 패션 및 예술 카테고리를 창출합니다.

NFT는 고유한 디지털 항목의 소유권을 나타내는 블록체인의 토큰입니다. 현재 NFT는 일반적으로 일종의 그래픽입니다. 픽셀화된 CryptoPunk에서 아름다운 아트워크, 운동화의 디지털 표현 및 기타 여러 변형에 이르기까지 다양합니다. 최근 주요 럭셔리 및 패션 브랜드가 이 공간에 진입하면서 이 시장에서 큰 변화를 목격했습니다. 수년 동안 암호화폐 업계는 "기관이 오고 있다"고 말해왔습니다. 이제 기관이 오고 있지만 그 중 일부는 우리가 기대한 것과 다릅니다. JPMorgan은 Web3를 완전히 수용하지 않았지만 Nike, Dolce & Gabbana, Tiffany 및 Gucci가 뛰어들었습니다. 이러한 회사 중 일부는 NFT에서 상당한 수익을 창출하기 시작했으며 Nike는 지금까지 NFT 수익에서 1억 8,400만 달러 이상을 벌어들였습니다. 이렇게 급성장하는 수익보다 훨씬 더 중요한 것은 브랜드가 이 분야에서 엄청난 기회를 보고 경기 침체기에도 속도를 내고 있다는 것입니다.

주요 브랜드 NFT 수입:

출처: https://dune.com/kingjames23/nft-project-possible-data-to-use

브랜드는 소비자가 실제 명품, 패션, 예술품을 구매하는 것과 같은 이유로 NFT를 구매하기 시작하는 것을 보기 때문에 NFT에 대해 흥분하고 있습니다. 제품 미학은 그들과 공명합니다. 물리적 및 디지털 패션, 명품 및 예술품 구매자는 종종 자신의 상품이 가치 있게 평가되기를 기대합니다. 그러나 이러한 투기적 수요는 실제 세계 및 디지털 세계 가치 제안의 일부일 뿐입니다. 내 인생에서 두 번 나는 만화 동물 사진에 수천 달러를 썼습니다. 10년 전에는 Hermès 넥타이에, 더 최근에는 NFT에 썼습니다. 이러한 구매의 근본적인 심리에 대해 생각할 때 나는 그것들이 놀랍도록 유사하다는 것을 알게 됩니다.

브랜드는 또한 이 잠재적 시장의 거대한 규모를 보고 있습니다. NFT 거래량은 최고점에서 약 90% 감소했지만 연간 거래량은 여전히 약 20억 달러입니다. 미래에는 유통 및 배송 문제 없이 전 세계 고객에게 매우 수익성이 높은 디지털 상품을 거래하는 데 수천억 달러의 잠재력이 있기 때문에 브랜드가 무시할 수 없는 기회입니다.

대체 불가능한 암호화 토큰의 향후 가격 추세에 관계없이 이 새로운 제품 범주가 등장함에 따라 기존 브랜드 및 아티스트의 NFT 판매가 기하급수적으로 증가할 것으로 예상합니다. 우리는 또한 Web3의 글로벌 개방형 웹 속성을 최대한 활용하여 잠재 고객에게 직접 도달하고 작업으로 수익을 창출하면서 이 새로운 매체에서 발판을 마련하는 새로운 암호화폐 브랜드 및 아티스트의 지속적인 증가를 보게 되어 기쁩니다.

2) Stablecoins는 새로운 글로벌 가치 이전 트랙이 되고 있습니다.

수년 동안 우리는 Stablecoin이 미국 달러를 위한 최초의 디지털 개방형 네트워크를 대표하기 때문에 Web3의 킬러 앱으로 간주하여 전 세계 수십억 명의 사람들이 세계 기축 통화를 보유하고 거래할 수 있도록 했습니다. 전 세계적으로 달러에 대한 만족할 줄 모르는 수요가 있고 스테이블코인이 그 수요를 채우기 위해 여기에 있습니다.

유통되는 스테이블 코인의 가치는 2019년 초 약 30억 달러에서 2022년 3월 1,820억 달러 이상으로 기하급수적으로 증가한 후, 오늘날 약 400억 달러 감소하여 약 1,420억 달러로 감소했습니다. UST의 내파. UST를 제외하고 스테이블 코인의 유통 가치는 고점 대비 약 12% 하락에 그쳤고, 모든 암호화 자산의 총 시장 가치는 약 70% 하락했습니다.

주요 Stablecoin과 Cryptocurrencies의 시가 총액

출처: 코인 지표 및 CoinMarketcap

이러한 성장과 탄력성에도 불구하고 스테이블코인은 거래 이외의 실제 사용이 거의 없는 "암호화폐 카지노"에서 사용되는 "카지노 칩"일 뿐이라는 비판을 받았습니다. 이 주장을 평가하기 위해 스테이블코인이 어디에 보관되어 있는지, 구체적으로 숫자를 살펴보면 다음과 같습니다.

• 교환에
• 스마트 계약에 잠겨 있음(주로 대출 계약에서 수입을 얻거나 탈중앙화 거래소에 유동성을 제공하기 위해)
• 거래소 및 스마트 계약 외부의 지갑에서

USDC 출처: Gordon Liao의 " 토큰화된 현금의 거시건전성 고려사항 "

USDT 출처: Brevan Howard 디지털 이더리움 블록체인 분석

위 그래프는 이더리움 블록체인에서 발행된 USDC와 USDT의 분포를 보여줍니다. 이 데이터에서 우리는 대부분의 스테이블 코인이 거래 장소 외부에 보관된다는 사실을 알 수 있습니다.

또한 Circle의 Gordon Liao가 강조한 바와 같이 이더리움 호환 체인에 USDC를 보유하고 있는 약 200만 개의 지갑 중 약 75%(또는 150만 개)가 100달러 미만의 USDC를 보유하고 있습니다.

이 데이터를 바탕으로 우리는 사람들이 "카지노 칩"이기 때문이 아니라 전통적인 금융 시스템 형태로 보유한 달러보다 더 유용하고 접근하기 쉬운 우수한 달러이기 때문에 사람들이 스테이블 코인을 보유하고 있다는 결론을 내립니다. 국제 송금, 통화가 불안정한 국가의 가치 저장, P2P 거래에 스테이블코인이 점점 더 많이 사용되고 있습니다. 향후 몇 년 동안 이러한 사용 사례와 기타 사용 사례가 계속 가속화되어 결국 수조 달러의 스테이블 코인이 유통될 것으로 예상합니다.

3) DeFi는 개방적이고 탄력적인 금융 인프라로 빛을 발합니다.

탈중앙화 금융(DeFi)은 퍼블릭 블록체인에 구축된 무허가 금융 상품을 의미합니다. DeFi 거래량은 투기 거래의 감소로 인해 크게 감소했지만, 개방적이고 투명하며 구성 가능한 금융 기본 요소의 가치는 시장 혼란 속에서 여러 가지 방식으로 나타났습니다. 그 중 두 가지가 아래에 강조 표시되어 있습니다.

첫째, DeFi는 개방형 시스템의 기술 및 운영 탄력성을 보여줍니다. Luna/UST 및 Three Arrows Capital의 붕괴로 인해 일부 중앙 집중식 대출 플랫폼은 막대한 손실을 입어 일부 플랫폼은 파산했으며 일부 중앙 집중식 암호화폐 거래소는 거래량 증가로 인해 오프라인 상태가 되었습니다. Aave, Compound 및 Uniswap과 같은 분산형 대출 플랫폼 및 거래소는 중단 시간이나 고객 자금 손실 없이 프로그래밍된 대로 작동했습니다.

둘째, DeFi는 성공적으로 금융 서비스에 대한 접근을 확대하기 시작했습니다. 이는 스테이블 코인, 수익률 제품, 담보 대출 등 다양한 제품의 성공에서 확인할 수 있습니다. DeFi가 금융 서비스에 대한 접근을 확대하는 측면에서 흥미로운 사례 연구는 담보 대출(일명 자산 담보 대출)로, 낮은 이자율과 잠재적인 세금 혜택으로 인해 종종 무담보 대출을 능가합니다. Aave 및 Compound와 같은 분산형 프로토콜을 사용하면 암호화 자산을 소유한 사람은 누구나 쉽게 해당 자산을 사용하여 몇 분 안에 대출 및 빌릴 수 있습니다. 이것은 전통적인 금융 부문과 극명한 대조를 이룹니다. Cerulli & Associates에 따르면 전통적인 금융 분야의 등록된 투자 고문(RIA) 중 약 7%만이 증권 포트폴리오를 담보로 대출을 제공하고 있으며, 그 중 40%는 결산에 일주일 이상 소요됩니다.

결론부터 말씀드리자면 정말 많은 가치가 있습니다. 우리는 비투기적 사용 사례에서 Web3 기술의 대규모 배포를 보고 있으며 이러한 비투기적 사용 사례가 Web3 기술의 주요 응용 프로그램으로서 금융 투기를 능가할 중요한 시기에 접어들고 있다고 생각합니다. 이 비전을 추구하는 창업자를 지원합니다.

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