밈 시장 구조를 종합적으로 설명: 밈 코인 시장이 경이롭게 성장하는 이유

컴벌랜드 랩스 작성, 골든 파이낸스 샤오저우 번역

저는 몇 주 동안 디스코드, 텔레그램 그룹에서 어울리고, 트위터를 검색하고, 다음과 같이 연락을 취했습니다. 여러 리서치 애널리스트 및 트레이더들과 대화를 나누며 밈 코인에 대한 모든 사람의 견해를 종합적으로 파악했습니다(노련한 알고리즘 트레이더부터 제 아내의 동생까지). 저는 지정가 주문과 복잡한 주문 실행을 위한 UI/UX를 개선하는 방법을 묻고, 친한 친구들에게 무뎅이 정말 좋다고 생각하는지, 다람쥐 피넛에 대해 들어본 적이 있는지 물어보았습니다.

당신은 곧 는 현장 연구의 본질, 해당 업종에 대한 기존 공개 데이터의 요약, 그리고 이 이야기에 대한 익명의 피드백을 담고 있습니다. 컴벌랜드 연구소는 이 내러티브가 설득력이 있으며 앞으로도 그럴 것이라고 믿습니다. 표면적으로는 복잡하지 않고 지나치게 단순화된 이야기처럼 보이지만, 실제로는 토큰을 거래하는 사람들이 인지하든 인지하지 못하든 수십억 달러의 한계 온체인 자본을 초래할 사용자 행동의 변화를 나타냅니다.

1, Meme 코인이란 무엇인가요?

밈 코인의 역사는 끊임없이 진화하고 있습니다. 비트코인 카피캣으로서 엘론 머스크에 대한 도지의 초기 매력부터 소매업의 가능성을 포착한 SHIB와 PEPE, 그리고 오늘날의 솔라나 기반 페어 런칭 현상까지, 우리는 이 시장이 끊임없이 재창조되는 것을 지켜보았습니다.

현재 솔라나는 신규 토큰 제공의 89%를 지원하며 시장을 지배하고 있습니다. 지난 주에만 181,000개의 신규 토큰이 탈중앙화 거래소(DEX)에 등장했습니다. 이는 용량뿐만 아니라 접근성 측면에서도 중요합니다. 펌프닷펀과 같은 플랫폼에서는 누구나 토큰을 발행할 수 있지만, 성공률을 보면 2% 미만의 토큰만이 레이디움에 상장되고 0.0045%만이 시가총액 100만 달러 이상을 유지한다는 중요한 사실을 알 수 있습니다.

밈 코인과 '똥코인'의 차이점은 무엇일까요? 차이점은 성공을 이끄는 핵심 기능에 있습니다.

DOGE이든 Moo Deng이든 가장 성공적인 토큰은 강력한 밈 잠재력, 관심 촉매제, 밈 코인 생성 플랫폼으로 사용될 수 있다는 공통 요소를 공유합니다. 밈 잠재력, 관심 촉매제, 커뮤니티 참여, DOGE는 엘론 머스크의 관심과 퍼스트무버 지위를 활용했고, Moo Deng은 바이럴 소셜 미디어 프로필을 통해 사람들의 상상력을 사로잡았습니다. 하지만 가장 중요한 것은 커뮤니티를 구축하고 소란스러운 방관자들을 열렬한 지지자로 만들었다는 점입니다.

2, 숫자는 거짓말을 하지 않는다

바이낸스 리서치에 따르면 최근 멤코인의 성장은 단기간에 이루어진 것이 아니며, 2022년 이후 시가총액이 증가했다고 합니다. 2022년 이후, 비 BTC/ETH/스테이블코인 대비 멤코인의 시가총액은 불과 2년 만에 4%에서 11%로 급증하여 경쟁이 치열한 분야에서 시장 점유율이 거의 세 배로 증가했습니다.

밀레니얼 세대와 Z세대는 현재 디지털 자산 구매자의 94%를 차지합니다. 이는 단순한 인구통계학적 우연이 아니라, 세대 전체가 자신이 살고 있는 환경에 반응하는 것입니다. 이들은 단순히 토큰을 구매하는 것이 아니라 부모 세대가 따랐던 경제적 안정을 위한 전통적인 경로를 거부하고 있습니다. 겉으로 보기에 밈 코인은 농담처럼 보일 수 있지만, 이러한 트레이더에게는 실패한 시스템 밖에서 보상을 얻을 수 있는 실질적인 기회입니다.

앤드류 에지클리프-존슨은 "사람들이 자신의 능력에 대한 자신감을 잃어버리면 빨리 부자가 되고 싶다고 해서 그들을 비난하기는 어렵습니다."라고 말합니다. 1963년에는 평균 연봉의 4.4배가 필요했지만, 지금은 8.1배가 필요하기 때문에 천천히 부자가 될 수 있다는 믿음은 수년에 걸쳐 약화되고 있습니다. 여기에 최근 몇 년간 인플레이션이 치솟아 2021년에는 7%에 달할 것이라는 사실까지 더해지면 밀레니얼 세대는 다른 재정적 기회를 찾고 있는 것이 분명합니다.

이러한 트렌드는 단순히 단기간에 돈을 벌기 위한 것이 아닙니다(물론 그런 요소도 분명히 존재하지만요). 밈 코인 현상은 고위험 고수익으로 오늘날 트레이더들에게 큰 반향을 불러일으키고 있습니다. 이는 단순한 게임이 아니라 과거에 부를 쌓아온 방식에 대한 불신의 표출입니다.

3,밈 현상에 대한 설명 코인

밈 코인 시장은 놀라운 속도로 성장하고 있습니다. 조사에 따르면 BOME은 2일 만에 시가총액 10억 달러에 도달했고, 같은 시가총액을 기록한 PNUT은 14일, WIF는 104일, SHIB는 279일, DOGE는 8년이 걸렸습니다. 트레이더의 관심을 끌고 유지하는 것이 중요합니다.

X에서 팬텀 지갑의 스크린샷은 각각 633%와 10,520% 이상의 수익률을 보여주며 접근성과 공정성이 중심이 된 더 넓은 트렌드를 강조합니다. 2017년 ICO 붐의 주요 특징은 사모, 벤처 캐피탈 할당, 복잡한 베스팅 일정이 없는 보편적인 참여였습니다.

오늘의 멤코인 트레이더들은 한 Discord 사용자가 "벤처 캐피탈의 출구"라고 부르는 것에 저항하고 있습니다. 유동성 시뮬레이터"라고 불렀습니다. 팀 할당과 시장 가격이 없는 새로운 밈 코인은 커뮤니티와 네트워크 효과가 핵심이었던 초기 암호화폐 시대의 공평한 경쟁의 장을 되찾아줍니다.

메메코인 열풍은 벤처캐피탈 투자나 토큰 언락에 대한 걱정 없이 공평한 기회로 참여할 수 있다는 점에서 더욱 의미가 있습니다. 사람들은 기존 모델에 지쳤고, pum.fun과 같은 공정한 분배 플랫폼은 누구나 쉽게 토큰을 발행할 수 있어 누구나 참여할 수 있습니다.

4, 100배 탈출 속도 달성

성공적인 토큰 오퍼링과 실패한 수천 개의 오퍼링을 구분하는 것은 무엇일까요? 실패한 토큰 오퍼링과 무엇이 다를까요? 수치에 따르면 펌프닷펀이 발행한 토큰 중 2% 미만이 레이디움에 속하며, 0.0045%만이 시가총액을 100만 달러 이상으로 유지했습니다. 하지만 일부 토큰은 "탈출 속도"에 도달하여 불확실성의 블랙홀을 탈출했습니다.

성공 사례는 명확한 패턴을 따르며, 가장 강력한 토큰은 밈 잠재력, 관심 촉매제, 혁신, 유머, 커뮤니티, 유통, 개발 등 7가지 주요 영역 중 하나 이상에서 두각을 나타냈습니다. 성공적인 밈 코인을 무작위로 살펴보면 이러한 요소들이 중요하다는 것을 알 수 있으며, 그중에서도 주목 촉매제, 밈 잠재력, 커뮤니티, 배포가 가장 중요합니다.

무덩의 경우 성공은 우연이 아니었습니다. 이 프로젝트는 트위터, 텔레그램, 틱톡과 같은 소셜 미디어를 통해 주목을 받았습니다. 사랑스럽고 기억에 남는 무뎅의 특징이 정보의 흐름 속에서 계속 드러나면서 인식과 공유의 바이럴 사이클을 만들어 냈습니다. 특별히 유머러스하지는 않지만, 강력한 주목 촉매제와 배포 전략으로 성장 모멘텀을 만들어냈습니다.

이 같은 변화에서 Solana의 역할은 아무리 강조해도 지나치지 않습니다. 현재 솔라나 네트워크는 신규 토큰 오퍼링의 89%를 지원하고 약 4,100만 건의 비투표 거래를 처리하고 있습니다. 솔라나의 낮은 수수료와 빠른 거래 시간 덕분에 대부분의 실험이 실패로 끝나더라도 빠른 실험이 가능한 환경이 조성되었습니다.

5, 현재 상황에 대한 데이터 분석

이 데이터는 트레이더가 다양한 밈 코인 플랫폼과 어떻게 상호작용하는지에 대한 귀중한 통찰력을 제공하고 시장의 주요 격차를 강조합니다.

첫째, 약 60%의 사용자가 선호하는 거래 터미널을 사용한 후에도 여전히 덱스스크리너를 방문한다는 점에 주목할 필요가 있으며, 이들은 덱스스크리너의 인사이트, 고급 필터 및 분석 도구를 사용하고 있어 기존 플랫폼이 그들의 요구를 완전히 충족하지 못한다는 것을 시사합니다. 그러나 덱스스크리너 인터페이스에서 사용자 지정 기능과 매개변수 설정이 개선되더라도 거래 및 체결 터미널을 사용하는 사용자는 10~12%에 불과합니다. 이는 사용자 만족도에 차이가 있음을 보여줍니다. 거래 터미널은 더 나은 기능을 갖추고 있지만 여전히 활용도가 낮습니다.

모바일과 데스크톱 사용량을 비교하면 포토톤이 눈에 띕니다. 세 가지 주요 거래 터미널인 gmgn.ai, BullX, 포토톤 중 모바일 사용자가 가장 많은 곳은 포토톤이고, 데스크톱 사용자가 가장 많은 곳은 불엑스입니다. BullX는 데스크톱 사용자 기반이 많지만, 트래픽의 상당 부분이 텔레그램 링크를 통해 발생합니다. 이는 모바일 우선 플랫폼인 텔레그램을 통해 배포되더라도, 사용자들은 결국 데스크톱에서 불엑스와 상호작용을 하게 된다는 것을 의미합니다. 또한, 이러한 엔드포인트의 복잡성과 사용자들이 모든 기능을 보다 편하게 관리할 수 있는 환경에서 운영하기를 선호한다는 사실을 어느 정도 알 수 있습니다.

이러한 추세는 기존 거래 터미널의 곤경이라는 더 광범위한 문제를 지적합니다. 데스크톱 위주의 트레이딩 단말기는 모바일 기기에는 너무 부피가 커서 여러 기기에서 원활하게 작동하는 트레이딩 단말기 시장에는 큰 격차가 존재합니다. 트레이더는 필요할 때 깔끔한 인터페이스로 전환할 수 있는 유연성과 함께 휴대폰에서 액세스할 수 있는 강력한 도구를 원합니다. 시장에는 사용자가 데스크톱이나 모바일 기기를 사용하든 상관없이 고급 기능과 사용 편의성을 결합한 직관적인 플랫폼인 올인원 솔루션이 필요합니다.

현재 경험의 파편화는 본질적으로 비효율적이고 불편합니다. 트레이더는 거래를 효과적으로 체결하는 데 필요한 인사이트를 얻기 위해 여러 플랫폼을 전환해야 합니다. 심도 있고 유용할 뿐만 아니라 적응형 UI를 통해 모바일 기기에서도 접근할 수 있는 통합 솔루션을 제공하면 거래 환경이 크게 개선될 것입니다.

6, 트레이더의 관점으로 더 깊이

트레이더와의 대화를 통해 트레이더의 일관된 호소가 드러났습니다. 그들은 복잡하지 않은 지원을 원합니다. 한 트레이더는 "네트워크 부하가 높을 때에도 우선순위 수수료와 뇌물을 설정해야 합니다. 스마트 기본값이 작동하되 필요할 때 조정할 수 있는 기능을 원합니다."라고 설명했습니다.

단순함과 제어 사이의 균형은 반복적으로 제기됩니다. 현재의 플랫폼은 모든 것을 단순화하거나 사용자에게 모든 복잡성을 떠넘깁니다. 모든 것이 기본으로 작동하지만 필요할 때 깊이를 제공하는 중간 지점은 존재하지 않습니다.

"스왑 스왑, 차트, 최근 거래 목록을 위한 UI가 단일 인터페이스에 있으면 좋을 것 같습니다. 클릭 횟수는 줄고 중요한 정보는 모두 한 곳에 표시되니까요." 거래를 많이 하는 한 트레이더가 저에게 한 말입니다. 또 다른 트레이더는 가스 최적화와 같은 기본 개념을 가르치는 데 몇 시간이 걸렸는데, 실제 트레이딩에 쓸 수 있는 시간을 낭비했다고 말했습니다.

반복되는 불만 중 하나는 제한 주문에 관한 것이었습니다. 한 트레이더는 "지정가 주문이 들어왔지만 플랫폼에서 모든 포지티브 슬리피지를 잃었다"고 지적했습니다. 다른 트레이더는 한 플랫폼의 지정가 주문이 다른 플랫폼보다 빨리 체결되어 아무도 이해할 수 없는 불공평한 거래 환경을 조성한다고 지적했습니다.

7, 시장 구조: 진짜 문제

현재 플랫폼은 암호화폐 네이티브 사용자와 온체인 트레이더를 위해 구축되었으며, 이들은 이미 암호화폐에 대한 이해도가 높습니다. "슬리피지 허용", "우선 수수료", "뇌물"과 같은 용어들을 이미 이해하고 있습니다. 하지만 대부분의 트레이더는 자신이 얼마를 지불하고 있는지, 거래가 잘 진행되고 있는지 알고 싶어합니다. 100개 이상의 지갑을 관리하는 한 트레이더는 자신의 포지션조차 추적할 수 없다고 말했습니다.

모바일 환경은 더 나쁩니다. 텔레그램 봇이 일부 공백을 메워주긴 하지만, 해결책은 아닙니다. 봇은 근본부터 다시 생각해야 하는 시스템에 대한 임시방편일 뿐입니다.

이러한 파편화 문제는 실제 비용을 발생시킵니다. 트레이더는 여러 인터페이스를 오가며 거래 실패로 인해 기회를 놓치고, 체결 실패로 인해 손실을 입습니다. 현재의 생태계는 사용자가 비싼 도구와 낮은 성능 중 하나를 선택하도록 강요하며 중간 지점은 존재하지 않습니다.

8, 솔루션 구축: 미봉책 그 이상

현재의 멤코인 거래 환경은 사람들의 만족도를 유지하기 위해 즉흥적으로 패치워크한 느낌이지만 분명 더 나아질 수 있습니다. 더 나아질 수 있습니다. 트레이더가 "LP 전략을 맞춤 설정할 수 있는 도구를 만들어주면 좋겠다"고 말하거나, "수수료가 높을 때 우선순위 수수료와 뇌물을 설정해야 한다"고 불평하거나, "더 나은 SL 및 TP 주문 전략"을 원한다"는 불만은 기존의 솔루션이 전혀 해결책이 되지 못한다는 근본적인 문제를 지적하고 있습니다.

대부분의 플랫폼은 이미 온체인 거래, 브리징 및 디파이에 익숙한 사람들을 위해 구축된 것처럼 느껴집니다. -즉, 복잡성이 덜하다는 뜻입니다. 하지만 여러 트레이더와 이야기를 나눠본 결과, 트레이더는 복잡한 인터페이스 없이도 복잡한 기능을 사용할 수 있는 옵션을 원하는 것 같다는 사실을 알게 되었습니다. 기존의 '고급' UI는 숙련된 트레이더가 필요로 하는 매개변수화 기능을 제공하지 못하고, 기본 UI는 너무 단순하여 수익률에 큰 영향을 줄 수 있는 기능이 추상화되어 있습니다. 예를 들어, 한 트레이더가 말한 것처럼 "거래가 성사되도록 하기 위해 이 거래에 지출할 금액(가스+거래 수수료)을 자동으로 알려주는 기능"조차도 고급 사용자에게는 "너무 비싸서 지불하고 싶지 않은데!"라고 말할 수 있습니다. '라고 생각할 수 있으며, 일반 사용자에게는 지불할 금액에 대한 설명을 제공할 수 있습니다.

해결 방법은 단순히 인터페이스를 단순화하는 것이 아니라 트레이더가 이러한 시장과 상호작용하는 방식을 다시 생각해보는 것입니다. 누군가가 밈 코인 거래를 '게임'에 비유하는 것은 지나치게 단순화한 것이 아닙니다. 그들이 진정으로 원하는 것은 게임화 경험과 함께 제공되는 무언가입니다. 이들은 승률을 보여주는 분석, 의미 있는 성과 추적, 거래 패턴을 이해하는 데 도움이 되는 도구를 원합니다.

9, 앞으로의 길: Cumberland Labs strong>비전

우리는 또 다른 트레이딩 터미널을 만들거나 또 다른 텔레그램 봇을 출시하기 위해 이곳에 온 것이 아닙니다. 저희는 훨씬 더 큰 기회를 보고 있습니다: 문샷의 단순함과 고급 트레이딩 터미널의 강력함 사이의 간극을 메울 수 있는 인터페이스를 만드는 것입니다. 사용자와 함께 진화하는 플랫폼은 노련한 트레이더에게 필요한 깊이와 정교함을 제공하면서 접근하기 쉬운 진입점을 제공합니다. 더 많은 소매 트레이더는 더 많은 거래량, 더 많은 유동성, 더 나은 기회를 의미하며, 노련한 체인 트레이더와 이제 막 이 시장을 접한 초보자 모두에게 도움이 됩니다.

이것은 다음과 같은 의미입니다:

• 기능 저하 없이 복잡성 추상화-. -스마트한 기본값과 필요한 경우 완전한 사용자 지정.

• 차트, 체결, 분석을 단일 창에 결합하여 통합된 트레이딩 환경을 제공합니다.

• 진정한 의미의 효과적인 교차 체인 포트폴리오 관리.

• 실시간 성과 추적을 통해 트레이더의 전략 이해를 돕습니다.

• 기회를 제한하지 않고 명백한 위험을 피할 수 있습니다.

현재 플랫폼은 오늘날의 암호화폐 네이티브 온체인 트레이더를 위한 탄탄한 기반을 마련했습니다. 그러나 다음 소매 트레이더는 단순하게 시작하여 함께 성장하는 플랫폼, 즉 다른 무언가가 필요할 것입니다. 트레이딩을 하면서 배우고 발전할 수 있는 직관적인 인터페이스가 필요하며, 준비가 되면 점차 더 복잡한 기능을 도입할 것입니다. 기존의 '고급 대 기본' UI 설정은 두 가지 목표 모두에 더 적합하도록 개선할 수 있습니다. 이는 콘텐츠를 단순화하는 것이 아니라 사용자가 자신의 속도에 맞춰 탐색할 수 있는 여러 계층의 복잡성을 만드는 것을 의미합니다.

밈 코인 시장은 그 어느 때보다 빠르게 성장하고 있습니다. 밈 코인의 75%가 작년에 생성되었지만, 저희는 노련한 트레이더를 지원하면서 신규 사용자를 환영하는 도구를 만들 수 있는 기회를 발견했습니다.

10, 거래 너머: 커뮤니티 구축

거래는 퍼즐의 한 조각에 불과합니다. 커뮤니티, 교육, 공유된 경험은 밈코인 생태계를 이끌어가는 원동력입니다. 디스코드나 텔레그램과 같은 기존 플랫폼을 통해 어느 정도의 통합은 있었지만, 커뮤니티를 플랫폼으로 가져와 실행하는 기능은 새로운 것입니다. 텔레그램 봇의 기존 모바일 활동이 거래 UI를 능가하는 이유 중 하나는 TG 그룹에서 봇으로 계약 주소를 복사하여 거래 UI에서 구매할 수 있는 것보다 더 빠르게 구매할 수 있기 때문입니다.

더 통합적인 접근 방식을 상상해 보십시오. 다른 트레이더와 함께 수익률을 추적하고 전략을 공유한다고 상상해보세요.

보다 통합적인 접근 방식을 상상해 보세요. 다른 트레이더와 함께 진행 상황을 추적하고, 원할 때 전략을 공유하고, 실제 성과에 따라 평판을 쌓는다고 상상해 보세요. 임의의 지표가 아니라 무엇이 효과가 있고 무엇이 효과가 없는지에 대한 실제 인사이트를 얻을 수 있습니다.

이러한 소셜 네트워킹은 또 다른 암호화된 반향실을 만드는 것이 아닙니다. 트레이더가 더 나은 결정을 내릴 수 있도록 맥락과 인사이트를 제공하는 것이 목적입니다. 다양한 진입 시점이 수익률에 미치는 영향 관찰, 마이그레이션 전후의 수익률 패턴 이해, 성공적인 전략에 대한 학습 등 각 속성은 거래 결과 개선과 관련이 있습니다.