미국 Web3 규정에 대한 자세한 문서

저자: 첸 변호사 상하이

미국 웹3

(I) 미국증권거래위원회(SEC)

미국 증권거래위원회(SEC)는 미국 최초의 증권 시장 연방 규제 기관입니다. SEC는 1933년 미국 증권법 및 1934년 증권거래법 통과에 따라 1934년 미국 의회가 설립한 최초의 증권 시장 연방 규제 기관으로, 주로 대공황으로 이어진 1929년 주식 시장 붕괴에 대응하기 위해 만들어졌습니다. 독립적인 연방 정부 규제 기관인 SEC는 투자자 보호, 증권 시장의 공정하고 질서 있는 운영 유지, 자본 형성 촉진 등의 업무를 담당하고 있습니다.

현 SEC 의장인 게리 겐슬러는 비트코인이나 이더리움처럼 완전히 탈중앙화된 프로젝트를 제외한 대부분의 가상화폐를 '증권'으로 취급해야 하며, 따라서 SEC에 등록 또는 면제를 신청해야 한다고 공개석상에서 여러 차례 언급한 바 있습니다.

SEC의 광범위한 관할권으로 인해 디지털 자산이 "증권"으로 인정되면 SEC의 규정 및 규정 준수 의무가 적용됩니다. 그리고 위에서 언급한 디지털 자산은 가상 화폐에만 국한되지 않고 대체 불가능한 토큰(NFT), 스테이블 코인 등 다른 형태의 디지털 자산도 포함됩니다.

2023년 하반기부터 암호화폐 및 탈중앙화 금융(DeFi)과 관련된 일련의 SEC 조치로 인해 미국에서는 암호화폐, DeFi 및 Web3 기술의 미래에 대한 논의가 활발해졌습니다. 당분간 암호화폐 자산을 증권으로 보는 SEC의 규제는 주로 미등록 토큰을 조사하고 단속하는 데 초점을 맞추고 있으며, 특히 2023년 말 제네시스와 제미니 등 다른 거래소에 대한 SEC의 고발은 암호화폐 분야의 규제 집행에 집중하겠다는 SEC의 의지와 태도를 거의 드러냈습니다.

현재까지는 이러한 논의가 계속되고 있지만, 암호화폐 기업, 투자자 및 기타 이해관계자들은 이러한 발전이 미국의 웹3.0, 암호화폐, 탈중앙화 금융의 미래를 어떻게 형성할지 주목하고 있습니다. SEC의 규제가 강화되면서 미국에서 암호화폐와 웹3.0 산업은 분명 기로에 서 있습니다.

(ii) 상품선물거래위원회(CFTC)

미국 독립 연방 기관인 상품선물거래위원회(CFTC)는 1974년 상품선물거래위원회법에 따라 미국 의회에 의해 설립되었습니다. 이 기관의 목표는 경쟁적이고 효율적인 시장을 촉진하고 조작, 악의적인 거래 관행 및 사기로부터 투자자를 보호하는 것입니다.

CFTC는 주로 미국 파생상품 시장을 규제하는 업무를 담당합니다. 여기에는 상품 선물, 옵션, 스왑 시장과 장외거래(OTC) 시장이 포함됩니다. 이러한 시장을 적절히 규제하기 위해 CFTC는 주로 지정계약시장(선물 거래를 주최하는 거래소)과 스왑 실행 시설(참가자가 스왑을 사고 팔 수 있는 플랫폼)과 같은 거래 기관을 규제할 책임이 있습니다.

2023년 7월, 미국 상원에서는 대부분의 암호화폐에 대해 상품선물거래위원회(CFTC)에 감독 책임을 부여하여 "암호화폐 자산을 규제 우산 아래 두는" 것을 목표로 하는 초당파적 법안이 발의되었습니다.

신시아 루미스 상원의원(D-CA)과 커스틴 길리브랜드 상원의원(D-NY)이 후원한 이 법안은 두 의원이 지난 회기에 발의한 법안 초안을 기반으로 하며, 암호화폐 거래소 FTX의 붕괴와 미국 증권거래위원회(SEC)의 암호화폐에 대한 명확한 지침 부재로 인해 CFTC가 암호화폐를 규제하는 데 어려움을 겪고 있는 시점에 나온 법안입니다. 증권거래위원회(SEC)는 거의 모든 디지털 자산이 증권이므로 증권거래위원회의 관할권에 속한다는 입장을 취하고 있습니다.

이 법안의 핵심은 분산 원장 기술 또는 이와 유사한 기술에 기록된 경제적 권리 또는 접근 권한을 부여하는 전자 자산으로 정의되는 '암호화 자산'과 관련된 거래를 규제하기 위해 CFTC에 독점적 관할권을 부여하는 것입니다. 자산. "암호화 자산"에는 "보조 자산", 즉 투자 계약에서 판매되는 암호화 토큰과 같은 자산도 포함되며, 이는 일반적으로 초기 단계에서 암호화 프로젝트에 자금을 조달하는 데 사용됩니다. 법에 따라 보조 자산의 발행자가 "토큰의 가치를 주로 결정하는 기업가적 또는 경영적 노력에 관여"하는 경우에도 - 대법원이 SEC v. WJ Howey Co. , 328 US, 293 (1946) 및 그 후속 판례에서 확립된 "기업가적, 관리적 노력과 관련된"이라는 요건은 발행자가 특정 SEC 공시 요건을 준수하는 한 자산을 증권으로 취급하는 데 유리한 요소이며 토큰은 상품으로 취급되어 CFTC의 관할권 내에 속합니다.

(iii) 금융범죄단속네트워크(FinCEN)

미국 재무부는 1990년 정부 차원의 다중 소스 금융 정보 및 분석 네트워크를 제공하기 위해 FinCEN을 설립했으며, 1994년 이 조직의 운영 범위가 미국 금융 시스템의 부패에 대한 미국의 가장 강력한 무기 중 하나인 은행비밀보호법(BSA) 관리에 대한 규제 책임을 포함하도록 확장되었습니다. 이 기관의 임무는 미국 및 국제 금융 시스템의 투명성을 높이고, 범죄 행위를 억제 및 적발하며, 금융 시스템을 남용으로부터 보호함으로써 미국의 국가 안보를 강화하는 것입니다.

2023년 10월 19일, FinCEN은 현재 자금 세탁의 주요 수단인 국제 전환형 가상통화 혼합(즉, CVC 혼합)을 거래 범주에 포함시키는 규칙 제정 제안 통지(NPRM)를 발표했습니다. 이 고시는 또한 전 세계의 다양한 불법 행위자들이 CVC 혼합을 광범위하게 사용함으로써 발생하는 위험을 강조하고 하마스, 팔레스타인 이슬람 지하드, 민주당을 비롯한 악의적인 행위자들의 CVC 혼합 사용을 막기 위해 CVC 혼합의 투명성을 높이기 위한 규칙을 제안하고 있습니다. 그리고 NPRM은 CVC 혼합 활동의 투명성을 높이기 위한 재무부의 노력의 핵심 부분입니다.

월리 아데예모 미국 재무부 차관도 "오늘 조치는 국가 연계 네트워크 행위자, 사이버 범죄자, 테러 조직을 포함한 다양한 불법 행위자들의 CVC 혼합 사용에 맞서 싸우겠다는 재무부의 의지를 강조한 것"이라고 말했습니다. 1

국제적인 CVC 혼합 활동의 투명성 부족은 심각한 자금 세탁 및 국가 안보 위험이며, 이 활동과 관련된 투명성을 높이는 것은 불법 행위자들이 미국과 글로벌 금융 시스템에 진입하는 것을 억제하는 데 있어 매우 중요한 요소입니다. 이러한 투명성 강화는 또한 하마스, 팔레스타인 이슬라믹 지하드 등 무고한 민간인에 대한 폭력, 랜섬웨어 범죄자의 중요 인프라 표적 공격, 그리고 미국과 글로벌 제재를 회피하려는 국가 행위자 및 그 지지자들의 노력에 맞서 싸우는 재무부의 오랜 역사와도 일치합니다. 이러한 중요한 목표 달성을 지원하기 위해 NPRM은 대상 금융 기관이 미국 또는 역외 관할권에서 CVC가 혼합된 거래를 알고 있거나 의심하거나 의심할 만한 이유가 있는 경우 거래에 대한 정보를 보고하도록 요구할 것입니다.

(iv) 미국 재무부 해외자산통제실(OFAC)

해외자산통제실(OFAC)은 미국 재무부의 금융 정보 및 법 집행 기관으로 1977년 국제비상경제권한법(IEEPA)의 통과에 기원을 두고 있으며, 주로 미국 재무부의 금융 정보 및 법 집행 기관입니다. 주로 미국의 국가 안보 및 외교 정책 목표를 지원하기 위해 경제 및 무역 제재를 관리하고 집행하는 기관입니다. OFAC는 대통령의 국가비상권한에 따라 미국의 국가 안보에 위협이 되는 것으로 간주되는 외국 및 기타 다양한 조직과 개인(예: 테러 조직)에 대한 활동을 수행합니다.

2022년 8월, 미국 재무부 해외자산통제실(OFAC)은 암호화폐 '블렌더'를 제재했습니다. 이 외에도 OFAC는 해당 프로토콜과 관련된 여러 이더리움 주소도 블랙리스트에 올렸습니다.

OFAC의 주요 도구 중 하나는 제재 대상인 개인 및 법인의 목록인 특별지정대상자 및 차단 대상자 목록(SDN)이기 때문입니다. 제재 대상자는 미국 관할권에서 자산이 동결되며 미국인은 일반적으로 제재 대상자와 거래하는 것이 금지됩니다.2 제재 대상자를 미국 금융 시스템에서 격리하면 특히 미국 달러로 거래할 때 국제 비즈니스를 수행하기 어렵습니다. OFAC는 이전에도 중앙화된 기관이 통제하는 암호화폐 회사나 프로토콜을 제재한 적이 있기 때문에 이번 조치가 암호화폐에 대한 첫 번째 제재는 아닙니다.

OFAC의 제재를 받은 후, 제재 대상 법인 또는 프로토콜 및 앞서 언급한 이더리움과 상호작용하는 모든 사람/지갑(미국 개인 및 기업, 미국 개인 또는 기업과 간접적으로 관련된 다른 국가의 시민 및 조직)은 미국 법률에 따라 엄격한 책임을 지게 됩니다.

이러한 유형의 제재는 해당 분야의 악의적인 행위자를 대상으로 하지만, 더 나은 탈중앙화 생태계를 혁신하고 구축하려는 사람들에게 부수적인 영향을 미칠 수 있습니다. 제재와 명확한 집행 메커니즘의 부재로 인해 Web3 및 기타 암호화폐 관련 단체가 법정 은행 시스템을 통한 서비스 진입 또는 퇴출을 더욱 어렵게 만들 수 있기 때문입니다. 제재는 은행 및 기타 금융 기관의 적극적인 집행에 의존하기 때문에 이러한 기관은 지나치게 신중하고 규정 준수 조치를 지나치게 엄격하게 적용할 수 있습니다.

(v) 국세청(IRS)

미국 국세청(IRS)은 미국 재무부 소속으로 미국 연방세법의 관리 및 집행을 주로 담당하고 있습니다. 2014년 3월, IRS는 공지 2014-21, 가상 화폐에 관한 지침을 발표하여 디지털 자산을 세금 목적의 '재산'으로 정의했습니다. 2023년 8월 25일, IRS는 국내외 거래소 및 기타 유형의 디지털 자산 기관이 (1) 고객에 대한 식별 정보를 수집하고 (2) 미국 고객의 거래 활동을 IRS와 해당 미국 고객에게 보고하도록 하는 규정안을 발표했습니다. 이 규정은 2025년에 시행될 예정이며, 이 시점이 되면 미국 납세자와 IRS는 기존 브로커가 주식과 채권 등 전통적인 금융 자산을 거래할 때 받는 것과 동일한 유형의 디지털 자산 정보를 받게 됩니다.

현재 282페이지에 달하는 규제 패키지는 인프라 투자 및 일자리 법의 일부만 시행하고 있으며, IRS가 이해관계자의 의견을 고려하여 중간 또는 최종 형태로 규제를 시행한 후에야 법적 효력을 발휘할 것입니다.

II. 금융 혁신법

2023년 7월 12일, 상원 은행위원회 위원인 신시아 루미스 상원의원(공화, 와이오밍)과 상원 농업위원회 위원인 커스틴 길리브랜드 상원의원(민주, 뉴욕)은 루미스-길리브랜드 책임 금융 혁신법을 재도입했습니다. 길리브랜드 책임 금융 혁신법("RFIA")을 재도입했습니다. RFIA가 현재 형태로 상원을 통과할지는 불분명하지만, 더 많은 표를 얻기 위해 일부 소비자 보호 조항이 지난 2022년 버전에서 수정되었습니다. RFIA의 향후 실행 가능성에 관계없이, RFIA는 의회 내에서 많은 논의를 불러일으켰습니다. 예를 들어, 재도입 직후 2024년 국방수권법(NDAA)에 암호자산 및 익명 암호자산 거래에 대한 자금세탁방지 검토 기준을 다루는 RFIA 조항이 추가되었습니다.

2023년 버전은 기존 2022년 버전과 달리, 특히 2022년 이후 일련의 암호화폐 거래소 파산 사태의 영향을 고려하여 변화하는 암호화폐 시장을 수용하기 위한 개정 사항을 반영했습니다.

그 결과, 2022년 이후 주요 업데이트가 이루어진 RFIA의 주요 조항은 다음과 같습니다.

1. 연방 규제 프레임워크의 변경

현 초안에 따르면, RFIA는 암호화폐 자산과 암호화폐 자산 중개업체를 규제하기 위한 새로운 연방 프레임워크를 만들기 위해 노력하고 있습니다. 이 프레임워크는 이들 기관의 규칙 제정 참여를 유도하는 데 필요한 법적 권한을 제공하는 동시에 고객 보호 및 시장 무결성 당국(CPMA)의 개념을 도입함으로써 CFTC와 SEC의 거버넌스 역할을 명확히 하고 차별화하기 위해 노력합니다.3 특정 자산이 증권인지 여부에 따라 암호화폐 자산 및 관련 기관의 규제, 제한, 의무가 결정되므로 이 조항은 이들 기관에 중대한 영향을 미칠 것이며, 프레임워크는 구체적으로 다음과 같이 규정하고 있습니다.

(1) CFTC의 권한 강화

암호화폐를 포함한 현물 시장 상품에 대한 CFTC의 기존 법적 권한은 해당 시장에서의 사기 및 조작에 대한 집행 권한으로 제한되어 있으며, CFTC의 규제 권한은 파생상품 시장(예: 선물 및 스왑)에 국한되어 있습니다. 따라서 초안에서는 암호화폐 발행자, 암호화폐 자산 및 기타 암호화폐 자산 시장의 측면을 포함한 현물 암호화폐 자산 시장을 규제할 수 있는 법적 권한을 CFTC에 부여할 것입니다.

(2) 현물 시장 관할권

RFIA는 증권으로 정의되지 않은 모든 암호화폐 자산에 대한 관할권을 CFTC에 부여합니다. 이는 CFTC가 현물 시장 상품에 대해 광범위한 관할권을 갖는 첫 번째 사례가 될 것입니다. 특히, RFIA는 보조 자산을 포함하여 암호화폐 자산의 판매와 관련된 모든 합의, 계약 또는 거래에 대한 독점적 관할권을 CFTC에 부여합니다. RFIA는 CFTC의 관할권을 증권이 아니며 상업적으로 대체 가능한 암호화폐 자산으로 제한할 뿐만 아니라 디지털 수집품 및 기타 고유한 암호화폐 자산은 CFTC의 관할권에서 제외합니다.4 . 그럼에도 불구하고 이러한 광범위한 관할권으로 인해 CFTC는 주요 암호화폐 자산 규제 기관으로 자리매김하고 있습니다.

(3) 암호화 자산 거래소

RFIA는 "암호화 자산 거래소"를 거래할 수 있는 하나 이상의 암호화 자산을 상장하는 거래 시설로 정의합니다. 암호자산 또는 결제용 스테이블코인 시장을 제공하고자 하는 모든 거래소는 탈중앙화 프로토콜을 제외하고 CFTC에 등록해야 하며, RFIA는 각 암호자산 거래소가 조작에 취약하지 않은 자산만 제공하고 고객 자산의 보안을 보호하기 위해 자체 규정을 수립하고 시행할 것을 요구하고 있습니다. CFTC는 RFIA에 따라 등록된 암호화폐 자산 거래소에 새로운 규정을 부과했습니다. 암호화폐 자산 거래소는 독점적 거래에 관여하는 것이 금지되지만, CFTC는 시장 조성을 허용하는 기준을 마련하기 위해 규칙 제정에 참여할 수 있습니다. 또한 개인 또는 법인이 25% 이상의 소유권을 갖게 되는 암호화폐 자산 거래소의 지배권 변경은 먼저 CFTC의 승인을 받아야 합니다.

2. SEC의 역할

RFIA는 대부분의 암호화폐 자산에 대한 주요 연방 규제 기관으로 CFTC를 설립했지만, 증권 기반 디지털 자산에 대한 관할권은 SEC가 가지고 있습니다. 기본 디지털 자산이 자산 보유자를 위해 사업체에 부채 또는 지분, 청산권, 배당금 지급권 또는 기타 재정적 혜택을 제공하는 경우, 해당 자산은 CFTC 관할권의 대상이 되는 "암호화 자산" 또는 "보조 자산"으로 간주되지 않습니다. CFTC 관할이 아니라 SEC 관할입니다.

디지털 자산을 암호화 자산으로 간주해야 하는지 여부에 대해 충돌이 발생하는 경우, RFIA는 미국 연방 순회 항소법원이 결정을 내릴 수 있도록 권한을 부여합니다.

이 조항은 현재 상황에서 상당한 변화를 나타내며 이전 버전의 RFIA보다 더 명확한 규제 체제를 제공하려고 시도합니다. 현재 초안에 따르면 SEC는 주요 디지털 자산 규제 기관의 역할을 수행하지 않지만, 특정 자산을 증권으로 취급하고 다른 자산에 대한 상품선물거래위원회의 관할권에 이의를 제기할 수 있는 권한은 여전히 보유하게 됩니다. 현재와 같은 활동적인 SEC는 이 권한을 사용하여 암호화폐 규제에서 중요한 역할을 유지할 수 있습니다.

3. 고객 보호 및 시장 무결성 당국

현재 초안에 따르면, RFIA는 암호화폐 자산 중개기관을 위한 자율 규제 기관("SRO")인 고객 보호 및 시장 무결성 당국("당국")을 설립하며, 이는 SEC와 CFTC가 공동 설립합니다("SRO"). "SRO"). 당국의 회원 자격은 암호화폐 자산 중개업체로 제한됩니다. 당국은 암호화폐 자산 중개업자를 규제, 감독 및 징계할 의무가 있으며, RFIA에서 정의하지는 않지만 본질적으로 자율 규제 기관입니다.

RFIA에 따라 당국은 13명의 이사회 구성원을 다음과 같은 비율로 배분해야 합니다: 정부 이사 3명(CFTC 금융혁신국 국장, SEC 금융혁신국 국장, FinCEN 국장), 의장이 임명하는 독립 이사 4명, 당국 위원들이 임명하는 이사 6명.5

4. 소비자 보호

현재 초안에서 RFIA의 목적은 "암호화폐 자산을 규제 범위 내로 끌어들여 소비자 보호와 책임 있는 금융 혁신을 제공하는 것"이라고 명시되어 있습니다. 그리고 소비자 보호에 대한 새로운 초점은 RFIA의 모든 조항에 스며들어 2022년 암호화폐 거래소 폐업 후 구체적인 청산 절차에 영향을 미칠 수 있습니다.

(1) 준비금 요건 설정 증명

RFIA는 모든 암호화폐 자산 중개업체가 고객이 에스크로 또는 기타 방식으로 중개업체에 보관 중인 모든 암호화폐 자산의 암호학적으로 검증 가능한 소유권 또는 통제권을 입증하는 시스템을 유지하도록 요구합니다. 해당 시스템은 운영 또는 사이버 보안 위험을 초래할 수 있는 고객 데이터, 독점 정보 및 기타 데이터가 공개되지 않도록 보호해야 합니다. 암호화폐 자산 중개업체는 독립 공인회계사를 고용하여 수탁 중인 모든 암호화폐 자산의 소유권 또는 통제권을 확인해야 합니다.

(2) 허용된 거래

RFIA는 각 암호화폐 자산 중개업자가 중개업자가 수행할 수 있는 고객 소유의 암호화폐 자산과 관련된 허용된 거래의 범위를 고객 계약서에 명확히 공개하도록 규정하고 있습니다. 또한 각 암호화 자산 중개업체는 각 고객에게 명확한 통지를 제공하고 (i) 고객의 암호화 자산이 다른 고객 자산과 분리되어 있는지 여부 및 분리 방식, (ii) 파산 또는 도산 시 고객의 암호화 자산이 어떻게 처리되는지 및 손실 위험, (iii) 중개업체가 고객의 암호화 자산을 반환해야 하는 기간 및 반환 방식에 대한 확인을 요청해야 합니다; (iv) 고객에게 부과되는 해당 수수료, (v) 중개인의 분쟁 해결 절차.6

(3) 대출

RFIA는 암호화 자산 중개인이 대출 서비스를 제공하기 전에 고객에게 파산 시 고객 자산의 파산 처리 가능성을 포함한 모든 대출 약정을 공개할 것을 요구합니다. 모든 대출 약정에서 암호화폐 자산 중개업체는 고객의 암호화폐 자산 또는 기타 담보 제공 실패를 허용하는지 여부와 실패할 경우 해결 기간에 대해서도 공개해야 합니다. 특히, RFIA는 암호화폐 자산 중개업자가 암호화폐 자산을 재담보로 제공하는 것을 명시적으로 금지하고 있습니다.

이 같은 금지 규정은 암호화폐 중개업체를 기존 대출기관에 비해 불리하게 만들 수 있습니다. 전통적인 금융에서 대출 기관은 재담보를 통해 자신의 목적을 달성하기 위한 신용을 얻습니다. 암호화폐 중개업체에 대한 금지 조치는 이들이 자신의 목적을 위해 유사한 위험을 감수할 수 있는 능력을 제한할 것입니다.

5. 스테이블코인

현재 초안인 RFIA에 따르면, 예치기관과 그 자회사를 제외한 어떤 기관도 결제용 스테이블코인을 발행할 수 없습니다. 이는 현재 스테이블코인 발행자에게 영향을 미칠 가능성이 있으며, 이들 중 다수는 예탁기관이 아닙니다.

"결제 스테이블코인"이란 분산 원장에 의해 표시되는 청구권을 의미하며, 미국 달러 표시 상품에 대해 일대일 방식으로 필요에 따라 상환 가능하고, 상업적 주체가 발행하고, 발행자 또는 다른 사람으로부터 자산을 상환할 수 있다는 발행자의 진술이 첨부되고, 다음 이외의 하나 이상의 금융 자산으로 뒷받침되는 자산을 말합니다. 다른 암호화 자산, 교환 수단으로 사용될 것.7

예치 기관은 해당 연방 은행 기관 또는 주 은행 규제 당국에 스테이블코인 발행을 신청해야 합니다. 연방 은행 기관 또는 주 은행 규제 당국이 스테이블코인 결제가 안전하고 건전한 방식으로 이루어질 가능성이 낮다고 판단하거나, 예치 기관이 스테이블코인을 관리할 자원과 전문성이 부족하거나, 예치 기관이 스테이블코인 관련 정책과 절차를 갖추지 않은 경우 발행이 승인되지 않습니다.

승인을 받으면 발행 수탁 기관은 고객에게 결제 스테이블코인이 미국 정부에 의해 보증되지 않으며 FDIC에 의해 보험에 가입되지 않는다는 점을 명확히 공개해야 합니다. 결제 스테이블코인은 보증 또는 보험에 가입하지 않지만, 발행 예탁 기관이 법정관리가 발생하는 경우 결제 스테이블코인에 대한 유효한 청구권을 가진 사람은 해당 기관에 대한 다른 청구권보다 우선권을 가질 수 있습니다. 지급 대상 스테이블코인 자산에는 발생된 예치금과 관련된 청구권이 포함됩니다.

6. 불법 금융 단속

(1) 암호화폐 키오스크

RFIA는 불법 금융 단속을 위한 새로운 제도를 제공하며, 현재 초안에서는 금융범죄단속네트워크("FinCEN")가 암호화폐 자산 키오스크 소유자에게 다음을 요구하도록 지시하고 있습니다. 소유하거나 운영하는 키오스크의 실제 주소를 제출하고 업데이트하도록 요구합니다. 또한 FinCEN은 암호화 자산 키오스크 소유자와 관리자가 정부에서 발급한 신분증을 사용하여 각 키오스크 고객의 신원을 확인하도록 요구해야 합니다.

(2) 핀테크 실무 그룹

RFIA는 또한 재무부 장관, FinCEN, 국세청, 해외자산통제국, FBI의 고위 대표로 구성된 테러 및 불법 자금 조달 방지를 위한 독립 핀테크 실무 그룹을 설립했습니다.

작업반은 테러리스트와 새로운 금융 기술의 불법적 사용에 대한 독립적인 연구를 수행하고, 암호화 자산과 신흥 기술이 금융 혁신에서 미국의 국가 안보와 경제 경쟁력을 어떻게 강화할 수 있는지 분석하며, 미국의 자금 세탁 방지, 대테러 및 기타 불법 자금 조달 노력을 개선하기 위한 입법 및 규제 제안을 개발하는 광범위한 책임을 가지고 있습니다.

7. 세금에 미치는 영향

현재 초안에서 RFIA는 암호화폐 자산에 대한 대체 과세 방안을 제안합니다. 총소득에는 현금 또는 현금 등가물, 납세자가 거래 또는 사업을 적극적으로 수행하기 위해 사용하는 재산, 소득을 창출할 목적으로 납세자가 보유한 재산이 아닌 한 암호화폐 자산의 판매 또는 교환으로 인한 이득은 포함되지 않습니다. 특히, 이러한 판매 또는 교환의 가치가 $200을 초과하거나 총 이익이 $300을 초과하는 경우에는 이 예외가 적용되지 않습니다. 궁극적으로 이 예외 조항은 소수의 암호화폐 거래를 하는 소비자가 다수의 거래를 하는 소비자와 동일한 유형의 세금 책임을 지지 않도록 보장할 것입니다.

RFIA는 또한 세탁 판매로 인한 손실 공제도 허용하지 않습니다. 납세자가 실질적으로 동일한 특정 자산을 취득했거나 실질적으로 동일한 특정 자산을 구매하기 위한 계약 또는 옵션 또는 장기 명목 원금 계약을 체결한 경우, 그러한 판매 또는 기타 처분일 30일 전부터 해당일 이후 30일이 되는 기간 동안 특정 자산의 판매 또는 기타 처분으로 인해 발생한 것으로 주장되는 손실은 공제가 허용되지 않습니다. 현행법상 이러한 제한은 증권 거래에 적용됩니다. 따라서 암호화폐 자산이 RFIA의 나머지 규정에 따라 상품에 해당하더라도 이 경우에는 여전히 증권으로 간주됩니다.8

결론적으로

현재 미국은 "허용적인" 시장 배경과 "엄격한" 규제 정책의 조합을 통해 보안을 더욱 강화합니다. 미국은 "허용적인" 시장 환경과 "강력한" 규제 정책을 결합하여 암호화폐 및 WEB3 시장이 통제 불능 상태로 성장하지 않도록 보장하고 있습니다. 정책 성명을 통해 암호화폐를 규제 범위에 명확히 포함시키고 시장의 기대에 따라 점진적으로 발전하도록 유도함으로써 암호화폐를 표준화된 개발 채널에 도입하고 궁극적으로 미국 자본 시장의 중요한 부분으로 만들겠다는 목표를 달성하고자 합니다.