트렌드 위, 사이클 사이: 비트코인의 '풀백 모멘트'에 대한 냉정한 생각

출처: 에어드랍 참조

시장은 또 다른 "되돌림의 순간"에 접어든 것 같습니다. 가격의 기복에 직면하여 많은 친구들이 같은 질문을 하고 있다고 생각합니다.

이제는 "위험을 피하기 위해 차에서 내릴 것인가" 아니면 "저점에 진입할 것인가"입니다.

이 질문은 간단해 보이지만 실제로는 복잡합니다. 특히 암호화폐 시장에서는 단기 변동성, 다양한 정보 노이즈가 얽혀 있어 길을 잃기 쉽습니다. "되돌림의 순간"에 있을 때는 차분하게 생각하고 즉각적인 가격 변동에서 눈을 떼고 더 큰 "추세"와 "주기"의 틀에 넣어야 합니다. 살펴봅시다.

비트코인이 계속 앞으로 나아갈 수 있을지에 대한 의문은 모든 승객에게 공통된 질문인 것은 사실입니다. 하지만 오늘 살펴볼 "위의 추세, 주기 사이"에는 이 질문에 답할 수 있는 핵심 단서가 숨겨져 있습니다.".

오늘 저는 안개를 뚫고 "추세와 주기"라는 틀을 통해 비트코인의 "되돌림 순간"을 냉정하게 살펴보고자 합니다. 오늘은 트렌드와 사이클의 틀을 통해 비트코인의 "되돌림 모멘트"를 냉정하게 살펴보도록 하겠습니다. 먼저 추세와 주기의 기본 개념을 이해하는 것부터 시작하겠습니다.

그림은 천 마디 말보다 낫습니다. 다음 차트는 추세와 주기에 대한 간략한 개요를 제공합니다. . 아래 차트의 세로축은 초기 가격 변화를 확인하기 위해 0에서 1까지의 높이가 1에서 10까지의 높이와 같은 로그 좌표라는 점에 유의하세요.

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• 추세: 계속 상승하는 빨간색 화살표. 비트코인 가격의 장기적인 상승 추세를 나타냅니다. 이 추세가 계속될까요? 오늘은 이 질문에 대한 답을 찾는 데 초점을 맞추고 나중에 더 자세히 설명하겠습니다. 몇 가지 중요한 장기 지표를 통해 비트코인의 미래에 대한 확신을 가질 수 있습니다.

• 주기: 네 가지 색상의 블록. 각각은 사이클의 다른 단계를 나타냅니다. 처음 세 주기의 단계는 비교적 잘 정의되어 있지만, 2023년에 시작되는 네 번째 단계는 미완성일 뿐만 아니라 논란의 여지가 많습니다. 이것이 바로 오늘 우리가 여러분에게 강조해야 할 부분입니다. 여러분이 '동참'이라는 결정을 쉽게 내릴 수 있도록 도와줄 중요한 반대 지표입니다.

위 차트를 통해 추세와 사이클에 대한 보다 직관적인 인식을 가질 수 있을 것이라 생각하며, 다음은 결국 추세란 무엇인가에 대한 진지한 이해를 돕고자 합니다. 사이클이란 무엇인가요?

1. 추세와 사이클이란 무엇인가요?

모든 시장을 이해할 때 "추세"와 "사이클"이라는 핵심 개념을 가장 먼저 구분해야 하며, 암호화폐 시장도 예외는 아닙니다.

• 트렌드: 추세는 상황이 진행되는 방식입니다Trend는 상황이 진행되는 방식입니다. strong>장기적인 방향은 웅장하고 지속적인 힘입니다. 이는 사물의 가장 본질적이고 핵심적인 방향을 나타내며, 마치 흐르는 강물처럼 한 번 형성되면 되돌리기 어렵습니다.

• 주기:주기는 사물이 발전하는 과정에서 나타나는 단기적인 변동과정을 말합니다. ">단기 변동은 추세선 위아래로 리듬이 바뀌는 변동입니다.

단순히 말해, 주기는 추세 안에 있습니다. 그러나 단순 포함만으로는 이들 사이의 복잡한 관계를 표현하기에 충분하지 않습니다. 추세를 나무의 줄기에 비유하면 주기는 줄기에 있는 나이테와 같습니다.

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나무의 줄기가 나무의 키와 성장 방향을 결정하는 것처럼 말이죠. 그러나 나무의 성장이 항상 순조로운 것은 아니며 계절, 기후, 토양의 비옥도 등 다양한 요소의 영향을 받아 나무의 줄기에 '연륜'이라는 흔적을 남기게 됩니다.

이것은 비트코인 시장에 비유할 수 있습니다.

• 기술 혁신, 글로벌 채택, 제도권 진입, 정책 진화 중 하나가 비트코인의 장기적인 추세입니다." strong> 및 기타 거시적 요인이 결합하여 장기적으로 비트코인 가격의 일반적인 상승 또는 하락 방향을 형성합니다. 이러한 추세는 일단 형성되면 마치 흐르는 강물처럼 앞길이 구불구불하더라도 결국 바다로 합류하는 큰 방향을 바꾸기는 어렵습니다.

• 비트코인의 단기 사이클은 시장 심리, 거시경제, 비상사태, 자본 흐름 및 기타 단기적 요인에 의해 영향을 받습니다. 이러한 영향은 강물의 잔잔한 파도처럼, 비록 고르지 못하지만 긴 추세의 강물에서 단기간에 나타나는 현상입니다. 비트코인 시장에서 강세장과 약세장이 번갈아 나타나고 단기적으로 가격이 상승하고 하락하는 것은 모두 사이클의 범주에 속합니다.

그러나 많은 경우 우리는 무엇이 추세이고 무엇이 주기인지 구분하지 못합니다. 그 이유는 무엇일까요?

2. '추세와 주기'를 구분하기 어려운 이유는 무엇인가요?

그 이유는 간단하지만 인간의 본성과 시장의 복잡성에 깊이 뿌리를 두고 있습니다.

인간의 뇌는 본질적으로 '변화', 특히 단기간의 극적인 변화에 더 민감합니다. 숲에 서 있을 때 가장 먼저 눈에 들어오는 것은 수백 년 된 고목이 아니라 바람에 흔들리는 나뭇잎과 나뭇가지 사이를 뛰어다니는 다람쥐라고 상상해 보세요. 마찬가지로, 암호화폐라는 '디지털 숲'에서 우리의 뇌는 매일의 가격 변동에 매료되어 단기적인 '파도'에 매료되고 그 뒤에 흐르는 장기적인 '강'은 무시할 가능성이 높습니다. " -- 장기적인 추세.

특히 비트코인 시장에서는 변동폭이 너무 심해 '디지털 바다'의 '폭풍우'라고 할 수 있을 정도입니다. 하루 만에 가격이 10%, 심지어 20%까지 급락하는 일은 흔한 일입니다. 이러한 격렬한 변동 속에서 투자자의 뇌는 파도 속의 작은 배처럼 항상 눈앞의 거대한 파도의 영향에 의해 좌우되는데, 광대한 해류의 흐름을 고려할 시간이 있을까요?

또한 인간의 본성은 손실을 싫어하고 손해를 피하려는 경향이 있습니다. 가격 하락, 계좌 축소, "손실 회피" 본능은 우리를 엄청나게 불안하게 만들고, "장기 추세"에 대한 우려가 없는 시장을 떠나기 위해 가능한 한 빨리 "중지"하고 싶어 할 것입니다. 가격이 상승하면 우리의 "탐욕"은 부자가 될 기회를 놓칠 까봐 FOMO (Fear of Missing Out) 때문에 시장에 진입하게 될 것이며, 그것이 추세의 힘인지 아니면 단지주기의 맥동인지에 대해 침착하게 생각하지 않을 것입니다. 가장 먼저 알아야 할 것은 이것이 트렌드의 힘인지 아니면 단지 사이클의 맥박인지 여부입니다.

더 기괴한 것은 비트코인 시장의 주기적 변동이 일반적으로 매우 혼란스럽고 종종 "추세 반전"으로 위장되어 사람들이 진짜와 가짜를 구별하기 어렵고 그 뒤에 숨겨진 진실을 보기 어렵다는 것입니다. 그 뒤에 숨겨진 진실.

문제를 더욱 복잡하게 만드는 것은 비트코인 시장은 우리의 판단을 방해하는 "안개"와 같은 온갖 종류의 "노이즈" 정보로 가득 차 있다는 것입니다.

더군다나 비트코인 시장은 '안개' 역할을 하며 판단을 방해하는 온갖 종류의 '노이즈' 정보로 가득 차 있어 장기 추세라는 진짜 '신호'를 포착하기 어렵습니다.

더 큰 문제는 대부분의 '노이즈' 정보가 대개 인위적인 것이며, 시장 '딜러' 또는 '기관'이 고의적으로 공개한다는 점입니다. " 고의적으로 "연막탄"을 방출하는 목적은 개인 투자자를 혼란스럽게 하고 오도하여 은밀한 동기를 달성하기 위한 것입니다. 예를 들어, 시장이 하락하면 다양한 FUD(공포, 불확실성, 의심) 정보를 퍼뜨려 공포감을 조성하여 개인 투자자들이 싼 가격에 고기를 자르도록 유인하고, 시장이 상승하면 다양한 낙관적 뉴스를 발표하여 기분 좋은 분위기를 조성하여 개인 투자자들이 고점을 차지하도록 유도합니다.

따라서 현재의 하락이 '사이클의 되돌림'인지 아니면 '추세의 반전'인지 구분할 수 없는 경우가 있습니다.

비트코인은 현재 어느 위치에 있을까요?

주기적인 하락세입니다.

사실, 이 답변에는 비트코인의 지속적인 상승 추세는 변하지 않았다는 중요한 전제가 숨겨져 있습니다. 정말 그럴까요? 이것이 아마도 여러분의 마음속에 가장 큰 물음표일 것입니다. 따라서 우리는 먼저 이 점을 파악해야 합니다. 배가 어디로 가는지 알아야만 승선 여부를 결정할 수 있기 때문입니다.

3. 비트코인의 상승 추세가 바뀌지 않는 이유는 무엇인가요?

그 답은 비트코인의 장기 추세를 형성하는 구성 요소인 웅장하고 지속적인 힘에 숨겨져 있습니다. 단기적인 시장 하락의 안개 속에서도 이러한 초석은 견고하게 유지되며 추세를 이끌고 있습니다.

3.1 글로벌 채택률: '아무도 없는 땅'의 96%, 엄청난 성장을 알리는 신호

2025년까지 전 세계 인구의 4%만이 비트코인을 보유하게 될 것입니다.

일견 실망스러워 보일 수 있는 이 통계는 다른 시각으로 보면 놀라운 성장 잠재력을 지니고 있습니다!

수백억 인구의 거대한 시장, 그 중 지금까지 4%만 개발되었고 96%는 탐험과 개척을 기다리는 "아무도 없는 땅"이라고 상상해 보세요. 정말 흥미로운 '블루오션' 시장이 아닐까요?

River의 연구 보고서에 따르면 비트코인은 최대 채택 잠재력의 4% 미만을 달성했습니다. 이는 비트코인이 아직 초기 단계에 불과하며 전 세계적으로 대중화되기까지 갈 길이 멀고 성장의 여지가 많다는 것을 의미합니다.

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특히 흥미로운 점은 개발도상국과 지역이 향후 비트코인 채택의 주요 성장 동력이 될 것이라는 점입니다. 보고서에 따르면 현재 비트코인 채택률이 가장 높은 지역은 북미 지역인 반면, 아프리카의 채택률은 1.6%에 불과합니다. 이는 경제적으로 덜 발전된 지역에서 비트코인이 성장할 여지가 여전히 많다는 것을 보여줍니다.

리버의 보고서에 따르면 3%가 조금 넘는 이 글로벌 채택률은 무엇을 의미할까요?

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이렇게 낮은 채택률로 1990년 인터넷과 비슷한수준입니다. "">, 1996년 온라인 뱅킹, 2005년 소셜 미디어에 비해 . span leaf="">. 즉, 지금은 기회의 시기입니다. 아직 늦지 않았다고 해도 타오바오가 이커머스를 처음 시작한 것도 아니고, 구글이 검색을 처음 시작한 것도 아니며, 네피가 온라인 동영상을 처음 시작한 것도 아닙니다.

모든 것은 이제 막 시작되었습니다. 이 96%의 '아무도 없는 땅'은 비트코인의 장기적인 상승 추세에 가장 확실한 '인구통계학적 배당금'이 될 것입니다!

3.2 트로이카: 기관 진입 + 규제 명확성 + 국가 보유고

전통 금융 기관의 비웃음을 샀던 비트코인은 세계에서 가장 인기 있는 화폐가 됐습니다. 기존 금융 기관의 "비웃음을 샀던" 비트코인은 이제 그들이 열광하는 "고기와 감자"가 되었습니다.

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스탠다드차타드는 트럼프 대통령 임기 동안 비트코인 가격이 50만 달러에 달할 것으로 예측하며 다음과 같이 명시했습니다. "기관 채택의 증가"가 주요 동인 중 하나라고 명시했습니다. 스탠다드차타드의 디지털 자산 연구 책임자인 제프리 켄드릭은 기관의 참여가 암호화폐 시장의 변동성을 낮출 뿐만 아니라 시장의 보안을 강화할 것이라고 말합니다. 또한, 스탠다드차타드는 비트코인의 현재 저점인 69~76.5만 달러를 어느 정도 정확하게 예측한 유일한 기관이기도 합니다. >.

스탠다드차타드에 따르면 또 다른 상승 요인은 미국에서 더 명확한 규제 프레임워크가 만들어지고 있다는 점입니다.

트럼프 행정부는 "전략적 비트코인 준비금"을 설립할 뿐만 아니라, 미국 하원의원 브라이언 스틸(D-CA)이 스테이블코인 법안을 적극적으로 추진하고 있습니다. 블록체인 기술, 웹3.0, 암호화폐 분야에서 엄청난 입법 기회가 있다고 말했습니다. Steil은 현재 미국 하원 디지털 자산, 금융 기술 및 인공 지능 소위원회 위원장을 맡고 있습니다.

코인셰어즈의 연구에 따르면 미국에서 전략적 비트코인 준비금을 조성하는 것이 ETF 도입보다 장기적으로 비트코인 채택에 더 큰 영향을 미칠 수 있다고 합니다. 현재 시장은 미국 전략 비트코인 준비금을 심각하게 저평가하고 있으며 단기 유동성에 더 사로잡혀 있습니다.

유럽에서는 DekaBank와 같은 은행이 암호화폐 거래를 지원하기 시작했고, Boerse Stuttgart Digital은 기관 차원의 암호화폐 도입을 적극 추진하고 있습니다. 이 모든 것은 기관 자금의 비트코인 시장 진입이 가속화되고 있으며, 전통적인 금융 대기업들이 "뛰어들고 있다"는 신호입니다. ;.

규제 정책이 계속 명확해지면서 기관과 국가가 보유한 비트코인 비중이 커지고 장기적으로 비트코인 가격을 주도하는 주요 동력이 될 것입니다.

3.3 매크로 긍정적: PMI와 M2는 "긍정적 반전"을 가리킵니다

< span leaf="">단기적으로는 트럼프 행정부의 관세 정책과 미국 달러 인덱스의 강세가 비트코인 시장에 '역풍'을 불러일으켰습니다. 그러나 광범위한 경제 및 정책적 관점에서 볼 때 비트코인의 장기적인 상승 추세는 여전히 강력하게 지지되고 있습니다.

미국 제조업 PMI는 두 달 연속 확장 모드(50 이상)를 유지하고 있으며, 이는 '긍정적인 경기 사이클 반전'의 신호로 여겨지고 있습니다. 리얼비전의 설립자 라울 팔(Raoul Pal)은 PMI가 경기보다 한 달 정도 앞서고 있으며, 이는 경기뿐만 아니라 모든 자산보다 앞서고 있다고 지적했습니다. 그는 비트코인이 2025년 말 또는 2026년 초까지 정점을 찍을 것으로 예상하며, 비즈니스 사이클이 상승함에 따라 비트코인이 정점을 찍을 것으로 보고 있습니다.

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S&P 글로벌 시장 정보연구

S&P 글로벌 시장 정보

연구< span leaf="">는 아래 차트에서 볼 수 있듯이 Pal의 주장을 뒷받침합니다. 오른쪽의 PMI가 50보다 크면 GDP가 다양한 정도로 증가한다는 것을 알 수 있습니다. 이 연구는 PMI 데이터가 "지난 14년 동안 수익의 모든 전환점을 예측했다"고 결론지었습니다.

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또 다른 관심 지표인 글로벌 M2 통화 공급량 역시 역시 "급격한 상승" 추세를 보였습니다. 리얼비전의 연구에 따르면비트코인 가격은 일반적으로 약 10주 동안 글로벌 M2의 변화를 반영하는 것으로 나타났습니다.

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분석가 콜린이 말하는 암호화폐데이터를 분석하여 글로벌 M2의 변화가 비트코인 가격에 영향을 미치는 "46일과 72일 기간"을 정확하게 계산하기도 했습니다. 심지어 데이터를 분석하여 비트코인 가격에 영향을 미치는 글로벌 M2 변화의 '46일 및 72일 시차'를 정확하게 계산하기도 했습니다. 린 알든은 또한 "비트코인은 12개월 동안 83%의 시간 동안 글로벌 유동성과 같은 방향으로 움직이기 때문에 유동성 상황을 나타내는 강력한 지표가 된다"고 언급했습니다.

이 말은 글로벌 거시 유동성 개선이 비트코인 가격에 강력한 '부스트'를 제공한다는 뜻입니다.

3.4 요약:비트코인 장기 추세의 세 가지 초석

비트코인의 장기 상승 추세는 변함없으며, 핵심적인 지지는 세 가지 불가역적인 거시적 힘에서 나옵니다:

• 블루오션 시장의 96%. span>: 전 세계 비트코인 보유자의 4%에 불과하고 개발도상국의 보급률은 2% 미만으로 1990년대 인터넷 보급률과 비슷하며 성장 잠재력은 시장의 단기 변동성을 훨씬 능가합니다.

• 기관 및 국가의 전략적 진입: 스탠다드차타드는 트럼프 대통령 임기 중 비트코인이 50만 달러에 이를 수 있으며, 미국은 '전략적 비트코인 준비금'을 조성하고 스테이블코인 입법을 가속화하고 있다고 예측하고 있습니다. 데카뱅크와 같은 유럽 은행들은 암호화폐 거래를 개방하여 '기관+규제+국가의 준비금'이라는 3박자를 갖추게 되었습니다.

• 매크로 사이클 공명: 미국 PMI 지속 확장은 경기 사이클 반전 신호, 글로벌 M2 증가율과 비트코인 가격 간에는 46-72일 시차 상관관계, 유동성 완화와 비트코인 가격 간에는 46-72일 시차 상관관계가 존재한다. 비트코인의 '디지털 금' 속성은 장기적으로 시너지를 형성합니다.

따라서 단기적인 77,000달러 하락은 주기적인 파동일 뿐이며, 추세의 강은 여전히 앞으로 달려가고 있습니다. 그렇다면 77천의 가격은 바닥을 쳤나요? 지금이 진입하기 좋은 시기일까요?

사실, 위의 추세에 대한 저의 주장을 이해하신다면 답은 자명합니다. 항상 저점에서 매수할 수는 없지만 고점에서도 매수할 수는 없습니다. 통제해야 할 것은 너무 많은 레버리지를 추가하지 않으려는 욕구뿐입니다.

결론:트렌드와 함께 춤추는 시간

역사는 반복되지는 않지만 항상 운율이 있습니다. 대항해 시대에 금이 미국 대륙에서 유럽으로 흘러들어가 부의 신화를 이뤘을 때, 인터넷이 실험실에서 수천 개의 가정으로 보급되어 인류 문명이 연결되는 방식을 재편했을 때, 오늘날 우리는 디지털 자산 혁명의 선두에 서서 코드에서 글로벌 가치 전달자로 도약한 비트코인의 위대한 도약을 목격하고 있습니다.

전 세계 인구의 96%가 아직 비트코인을 보유하고 있지 않고, 국부펀드가 암호화폐 자산을 대차대조표에 편입하기 시작했으며, 블록체인 기술이 거대한 파워게임의 새로운 전장이 된 지금, 이 빠른 '디지털 방주'는 이제 막 건조된 부두를 떠난 것일 뿐입니다.

트렌드와 함께 춤을 추는 비결은 파도의 모양을 예측하는 것이 아니라 파도의 리듬에 귀를 기울이는 데 있습니다. 닷컴 버블이 터졌을 때 Amazon을 붙잡았던 투자자들, 모바일 인터넷이 태동할 때 Apple을 매수한 선각자들은 트렌드가 결코 매끄러운 직선이 아니라 무수한 주기적 진동으로 이루어진 상승 나선형이라는 진리를 잘 알고 있습니다. 77,000달러의 변동이 암호화폐 문명 교향곡의 짧은 화음인 것처럼, 주된 주제는 항상 해시의 힘으로 구축된 신뢰의 고지를 향해 올라가는 것이었습니다.

진짜 댄서들은 스포트라이트 없이도 길을 밝힐 수 있습니다. 관객의 96%가 여전히 옆에서 지켜보고 있고 국부펀드가 스텝의 템포를 조절하는 동안, 현명한 사람들은 이미 블록체인 악보에 자신만의 음표를 표시하고 있습니다. 어쩌면 잘못된 박자를 밟을 수도 있고 잠시 비틀거릴 수도 있지만, 기술 혁명의 지각변동에 발이 머무는 한, 금융 대륙붕이 재편되는 것을 보게 될 것입니다.

트렌드는 바다,사이클은 배입니다. , 바보는 파도의 높이를 계산하고, 현명한 사람은 돛의 각도를 보정하고. 추세는 시장의 전반적인 방향을 결정하지만, 사이클의 변동은 추세를 따라 썰물과 밀물이 반복되는 단기적인 현상입니다. 법정화폐 시스템의 황혼이 암호화폐 경제의 여명을 맞이할 때, K-라인 미로에서 그림자를 쫓는 대신 디지털 문명의 급류에 뛰어들어 시대의 물결이 들어 올린 방주에 탑승하는 것이 더 낫습니다.

이 순간의 모든 후퇴는 깨어 있는 자를 위해 역사가 예약한 티켓입니다.