EVM 사이드체인을 출시하고 스테이블코인을 리플로 만드는 것은 더 이상 코인을 판매하는 것이 아닌가요?

제시, 골든 파이낸스

리플은 2025년에 XRPL EVM 사이드체인을 출시할 계획입니다. 한편, USD 스테이블코인 출시는 현재 내부 테스트 중입니다.

이 사이드체인은 리플의 생태계를 구축하기 위해 출시되었습니다. 2012년에 설립되어 결제에 특화된 이 프로젝트도 생태계를 만들기 위해 진행되고 있지만, 온체인 생태계 측면에서 볼 때 기존 암호화폐 퍼블릭 체인과 달리 리플은 대체로 RWA에 사업을 집중할 것입니다.

XRPL은 리플이 만든 퍼블릭 체인으로, 2012년에 프로젝트가 시작되었으며 현재 총 TVL 가치는 거의 1,500만 달러로 전체 퍼블릭 체인 중 78위이며, 수년 동안 리플은 업계에서 큰 영향력을 발휘하지 못했지만 시가총액은 10위권을 굳건히 유지하고 있습니다. 최근 몇 년 동안 업계의 관심을 불러일으킨 큰 사건은 여전히 SEC에 의한 기소입니다. 2023년 7월에야 사건이 어느 정도 종결되었고 토큰인 XRP는 증권으로 인정받지 못했습니다.

공식 계획에 따르면, 리플은 현재 결제, 스테이블 코인, 커스터디의 세 가지 주요 사업 부문을 운영하고 있습니다. 이는 사실 전통적인 금융 비즈니스 포지셔닝에 매우 가깝지만, 최근 몇 년 동안 암호화폐 산업 컴플라이언스의 주요 발전 라인이기도 합니다.

리플의 사업은 어떻게 진행되고 있으며, 리플은 돈을 벌기 위해 무엇을 하고 있으며, 정말 생계를 위해 코인을 판매하는 것일까요?

결제가 돈을 벌지 못하니 돈을 벌려면 코인을 팔아야 한다

2012년 설립 당시 리플의 비전은 금융 기관이 글로벌 국경 간 결제를 해결하는 데 사용할 '중개' 화폐가 되는 것이었습니다. 리플은 2012년 설립 당시 금융기관이 글로벌 국경 간 결제를 해결하기 위해 사용하는 '중개 통화'가 되겠다는 비전을 가지고 설립되었으며, 다양한 국가의 전통 금융기관을 주요 파트너로 삼아 더 쉽고 저렴하게 송금할 수 있는 글로벌 결제 네트워크를 구축하기 위해 설립되었습니다.

2018년 인기가 절정에 달했을 때 XRP의 시가총액은 한때 약 1,500억 달러에 육박하며 다시 한번 이더를 추월하고 시가총액 면에서 비트코인에 이어 2위를 차지했습니다.

리플의 전신은 은행 및 금융 시스템을 대체할 수 있는 P2P 결제 네트워크 구축을 목표로 2004년에 설립된 결제 회사인 리플페이입니다. 리플페이는 ODL 국경 간 결제 플랫폼인 xCurrent, 그리고 리플의 대표 상품인 xCurrent는 주로 은행 간 국경 간 거래를 제공하는 서비스이지만, 이 서비스는 XRP를 사용하지 않으며, XRP를 사용할 수 있는 유일한 상품인 OLD는 지불자가 먼저 지불금을 XRP로 변환하여 수취인의 은행에 보내고, 수취인은 받은 XRP를 해당 통화로 변환하여 해당 수취인에게 지불하는 방식입니다. 이 시나리오에서는 XRP가 화폐 변환의 매개체가 되지만, XRP의 가격이 크게 변동하면 환차손이 발생하기 때문에 은행은 이 상품을 선호하지 않습니다. 반면, xVia는 리플의 웹 서비스의 표준화된 API 인터페이스를 사용하여 사용자가 위의 두 기능을 직접 사용할 수 있으며 리플 제품 생태계의 마지막 단계로 알려져 있습니다.

리플 수석 부사장 마커스 트레처는 인터뷰에서 리플 고객층의 절반은 은행이고 나머지 절반은 핀테크 결제 제공업체라고 말했습니다. 은행의 25%는 도쿄 은행, 미쓰비시 은행, 산탄데르, 스탠다드차타드 같은 대형 은행입니다. 은행과 결제 회사가 가장 쉽게 수락하는 것은 송금입니다.

그러나 사실 리플의 잘 알려진 파트너십 중 상당수가 실패한 것이 사실입니다. 예를 들어, 유럽연합에서 가장 큰 은행 중 하나인 산탄데르는 리플을 사용하면 고객의 요구를 충족할 수 없다는 것을 깨달은 후 리플을 동결했습니다. 머니그램과 리플도 국경 간 XRP 결제와 관련된 비용 증가로 인해 파트너십을 종료했습니다.

리플 웹사이트에 나열된 파트너

리플 자체는 기본적으로 기관 고객과 거래하고 있으며, 리플은 과거에 40개국 이상의 중앙은행 및 금융 기관에서 200개 이상의 고객을 보유하고 있다고 주장한 바 있습니다. 그러나 일반적으로 초기 그러나 일반적으로 리플이 국경 간 서비스에 XRP를 사용할 것이라는 초기 발표를 제외하면, 리플의 금융 서비스가 실제로 얼마나 자주 사용되고 있는지, 그리고 이러한 운영이 리플 자체에 얼마나 수익성이 있는지에 대한 정보는 거의 알려지지 않았습니다. 리플은 이를 대중에게 공개하지 않았습니다.

그리고 결제 사업 자체도 큰 수익을 내지 못합니다. 진짜 돈을 버는 사업은 XRP 토큰 판매입니다. XRP 자체는 가치가 없으며, 리플에 의존하여 이를 보증하는 것은 리플의 비즈니스에 전혀 도움이 되지 않습니다.

XRP는 2013년 3월에 발행되어 2014년 4월에 거래를 시작했으며, 초기 총 발행량은 1,000억 개였습니다.

초기 토큰 배분에서 창립팀에게 20%의 토큰이 할당되었고, 2018년 1월 XRP 가격이 50,000% 급등하며 최고치를 기록했는데, 이때 리플의 창립자 크리스 라센은 52억 개의 XRP를 보유하며 80억 달러의 가치를 가진 후룬 리치 리스트에 오른 최초의 암호화폐 거물이 되었으며, 포브스는 그를 블록체인 업계에서 가장 부유한 사람으로 꼽았습니다.

그리고 더 많은 토큰이 리플의 손에 있습니다. 작년 한 해 동안 리플의 공시 기록을 살펴보면 매 분기마다 리플이 XRP를 판매하고 있음을 알 수 있습니다.

리플의 XRP 보유량은 지갑과 원장 에스크로의 두 부분으로 나뉩니다. 2024년 3월 말 기준, 이 두 부분의 총액은 450억 달러로 전체 XRP 발행량의 45%에 달합니다.

2023년 3월 31일 리플 지갑에 직접 보유한 총 XRP: 5,506,585,918개, 2024년 3월 31일

리플 지갑에 직접 보유한 총 XRP: 4,506,585,918개. 총 보유 XRP: 4,836,166,156.

XRP 원장에 에스크로에 보관된 다른 유형의 XRP는 향후 매달 한 번씩 풀릴 예정이며, 이 풀린 XRP는 기업에게 판매될 것입니다.

2023년 3월 31일 장부에 에스크로로 보관된 총 XRP: 42,800,000,013

2024년 3월 31일 장부에 에스크로로 보관된 총 XRP: 40,100,005.

이것은 XRP 장부에 락업되어 있는 동일한 XRP입니다.

현재, 이는 1년 동안 리플이 약 34억 XRP, 즉 총 발행량의 3.4%를 판매했음을 의미하며, 예상 가격인 0.50달러로 환산하면 1년 동안 17억 달러가 됩니다.

결제에는 성공하지 못했지만 코인을 판매하면 리플은 많은 돈을 벌 수 있습니다.

리플, 항상 전통 금융의 무거운 맛

XRP는 기본적으로 리플 생태계에서 쓸모가 없지만 지난 2년 동안 리플은 XRPL 생태계를 적극적으로 탐구해왔습니다. 개발.

2024년에 리플은 XRP 원장(XRPL)과 메인 이더 네트워크에서 리플 USD(RLUSD)의 베타 테스트를 시작했으며, 리플 USD는 미국 달러 예금, 단기 미국 정부 국채 및 기타 현금으로 100% 지원될 것이라고 발표했습니다. 등가물. 이러한 준비 자산은 제3자 회계법인의 감사를 받게 되며, 리플의 CTO인 데이비드 슈워츠는 곧 출시될 스테이블코인 RLUSD가 처음에는 기관에만 공개될 것이라고 말했습니다.

뿐만 아니라 리플은 메인 XRP 원장 네트워크(현재 연구 단계)에 네이티브 스마트 컨트랙트 기능을 도입하여 XRP 원장의 프로그래밍 가능성을 확장하고 있으며, XRPL EVM 사이드체인이 곧 가동될 예정이며, 해당 네트워크가 완성되면 리플은 DeFi와 RWA를 도입할 것입니다. 네트워크가 완성되면 리플은 DeFi와 RWA를 리플 생태계로 가져올 것입니다.

한 예로 영국 금융행위감독청의 규제를 받는 디지털 자산 거래소, 브로커, 수탁기관인 Archax는 내년에 수억 달러의 토큰화된 RWA를 XRPL에 도입할 예정이라고 발표했습니다.

DeFi, DeFi, RWA도 XRPL에 도입되고 있습니다. "

DeFi, RWA, 이 두 가지가 웹3의 전통적인 금융 레이아웃이며, 하나가 부족하면 체인에 자산의 현실, 그리고 다양한 서약, 차입 및 대출 등을 위해 블록체인에서 행동할 수 없습니다.

스테이블 코인은 현재 업계에서 매우 견고하고 수익성이 높은 사업이며, 2023년 TIDE의 수익은 블랙록의 수익을 능가할 것으로 예상됩니다. 또한 점점 더 많은 조직이 스테이블코인 사업에 뛰어들고 있으며, 리플은 XRPL 체인에서 자체 스테이블코인을 출시하며 이러한 추세를 따르고 있습니다.

리플은 블록체인 업계에서 혁신하고 업계를 선도해온 기관이 아니며, XRP를 팔아야 먹고 살 수 있습니다. 현재 EVM 사이드체인, 즉 스테이블코인을 하고 있는 것은 사실 암호화폐 업계의 다른 기관들에 비해 훨씬 늦은 감이 있습니다. 대신, 리플은 전통적인 금융 기관의 속도에 맞춰 매우 느리고 늦게나마 꾸준히 프로젝트를 개발하고 있습니다. 공개 공시에 따르면, 리플은 올해에만 DEX에 AMM 기능을 추가했습니다.

이러한 레이아웃의 방향과 속도를 보면 리플이 네이티브 암호화폐 퍼블릭 체인이 하는 일을 할 의도가 없다는 것도 분명합니다. 리플의 자원은 전통적인 금융에 있으며, 서비스 대상도 주로 기업 고객이며, 스테이블 코인, 결제 외에도 다음 개발에도 중요한 커스터디 비즈니스도 보유하고 있습니다. 이 사업은 주로 기존 은행에 암호화폐 커스터디 서비스를 제공하는 것입니다.

리플이 2023년에 인수한 메타코 플랫폼은 호스팅을 전문으로 하며, 올해 BCB는 호스팅 사업을 메타코 플랫폼으로 이전했습니다. 현재 독일 최대 은행 중 하나인 DZ 은행의 암호화폐 커스터디 비즈니스도 리플의 서비스를 사용하고 있습니다. 리플에게 메타코 인수는 많은 전통 은행이 암호화폐 사업을 시작할 것이라는 신호이며, 리플이 기관 암호화폐 호스팅 산업의 미래 성장 가능성을 보고 있다는 것을 의미합니다.

올해 리플은 또한 미국에 본사를 둔 암호화폐 신탁회사인 스탠다드 커스터디 앤 트러스트를 인수하여 리플에 추가적인 자산 보관 및 결제 서비스를 제공할 것입니다. 리플에 더 많은 자산 보관 및 결제 서비스를 제공합니다.

또 다른 큰 의미는 리플이 미국 SEC와의 소송이라는 폭풍에 휘말렸지만 싱가포르에 아시아태평양 본부를 설립하고 현지 결제 라이선스를 보유하는 한편 한때 미국 시장 외 IPO를 고려하는 등 장기적으로 해외 시장 확대를 우선순위로 삼고 있다는 점, 현재 리플의 사업 중 90% 이상이 미국에 있고 회사의 비즈니스가 미국에 있지만 큰 시장은 아니라는 점, 그리고 리플이 미국을 벗어나지 않고 있다는 점 등 여러 가지가 있습니다. 현재 리플 비즈니스의 90% 이상이 미국 밖에서 이루어지고 있습니다. 하지만 작년 미국 증권거래위원회(SEC)와의 소송이 마침내 끝나고 리플이 증권으로 인정받지 못하자 리플은 다시 한 번 미국 시장으로 눈을 돌렸습니다. 이번 인수는 리플이 계속해서 미국 시장에 집중할 것이라는 신호일 수 있습니다.

표준 수탁 및 신탁 회사의 뉴욕 라이선스를 통해 리플은 금융회사에 더 광범위한 자산 토큰화, 암호화폐 수탁 및 청산 서비스를 제공할 수 있게 되어 리플의 범위가 결제 네트워크를 넘어 확장될 수 있을 것입니다. 네트워크. 리플은 또한 미국에서 송금 라이선스 취득을 모색 중인 것으로 알려졌습니다.

올해 리플의 우선순위에서 볼 수 있듯이, 여전히 해야 할 일은 전통적인 금융에서 웹3 전환 사업이며, 이는 전통적인 암호화폐 서클 플레이와 비교하여 더 강력하면서도 규정을 준수하는 것입니다. 10년 전 리플이 이 일을 한 것은 시대착오적이었습니다. 그러나 현재 이것은 업계에서 큰 트렌드가되었으며, 아마도 이번에는 리플이 현명 할 것입니다. 리플의 이러한 개발 방향에서 XRP 토큰 자체 만이 거의 역할이 없습니다.