거래 중단 - 세 개의 주요 대출 플랫폼이 '갇힌' 상황

저자: thedefinvestor; Vernacular Blockchain에서 편집

For DeFi 지난주는 좋지 않았습니다.

시장 폭락 때문만은 아닙니다. 지난주 :

• 최고의 디파이 프로토콜 중 하나인 밸런서가 악용(익스플로잇)되어 < strong>$128백만

• 스테이블코인을 통해 주로 수익을 창출하는 프로토콜인 Stream Finance가 에 해당하는 손실을 발표했습니다. strong>$93백만 상당의 사용자 자산을 잃었으며 파산을 선언할 준비를 하고 있습니다

• Moonwell은 공격으로 $1백만을 잃었습니다. >$100만

• Peapods의 Pod LP TVL(총 락업 가치)이 청산으로 인해 $3200만에서 $0로 하락했습니다. USD

가장 치명적인 것은 스트림 파이낸스의 손실이었습니다.

예금자뿐만 아니라 모포, 실로, 오일러 등 업계에서 가장 큰 대출 프로토콜에 대한 스테이블코인 대출자에게도 영향을 미쳤기 때문입니다.

요약하면 다음과 같습니다.

• CT(Crypto 트위터)는 투명성 부족을 이유로 사람들에게 스트림에서 투자 철회를 권고하기 시작했습니다.

  스트림이 " DeFi 시장 중립 전략"을 운영하고 있는 것으로 알려졌지만, 포지션을 모니터링할 방법이 없으며 투명성 페이지는 항상 "출시 예정"으로 표시되어 있습니다.

  

• 이것으로 인해 많은 사용자가 동시에 자금을 인출하려고 시도하는 뱅크 런이 발생했습니다

• Stream Finance는 은 얼마 전 거액의 사용자 자금(9,200만 달러)을 몰래 분실하여 모든 출금 요청을 처리할 수 없게 되자 출금 처리를 중단했습니다. 이로 인해 xUSD(스트림의 이자 지급 '스테이블코인' 가격이 폭락했습니다.

  

나쁘게 들리지만 이야기는 아직 끝나지 않았습니다. 나쁘게 들리지만 이야기는 아직 끝나지 않았습니다.

큰 문제는 xUSD가 오일러, 모포, 사일로와 같은 통화 시장에 담보로 상장되어 있다는 것입니다.

더 큰 문제는 스트림이 수익 전략을 실행하기 위해 자체 스테이블코인인 xUSD를 담보로 자금 시장을 통해 돈을 빌려왔다는 점입니다.

이제 xUSD 가격이 폭락함에 따라 오일러, 모포, 사일로에서 xUSD 담보 대출자에게 USDC/USDT를 빌려준 많은 대출자들이 더 이상 자금을 인출할 수 없게 되었습니다.

디파이 사용자 연합인 YAM에 따르면, 주요 암호화폐 시장의 디파이 부채 중 최소 2억 8,400만 달러가 스트림 파이낸스에 묶여 있다고 합니다!

유감스럽게도 이 금액의 상당 부분은 회수할 수 없을 수도 있습니다.

그렇듯 많은 스테이블코인 대출자들이 많은 돈을 잃었습니다.

이로부터 무엇을 배울 수 있을까요?

개인적으로는 지난 2~3년 동안 디파이 프로토콜 파밍에 깊이 관여해왔습니다.

하지만 방금 일어난 일 이후, 저는 디파이 포트폴리오 포지션을 재검토할 계획입니다. 그리고 더 위험을 회피할 계획입니다.

수익률 농사는 매우 수익성이 높을 수 있습니다. 저도 지난 몇 년 동안 수익률 농사를 통해 상당한 수익을 올렸지만, 이런 사건이 발생하면 큰 손실을 볼 수 있습니다.

몇 가지 제안 사항이 있습니다.

• 수익의 정확한 출처를 항상 확인합니다

  Stream만이 "시장 중립적 전략"을 통해 수익을 창출한다고 주장하는 유일한 탈중앙 금융 프로토콜은 아닙니다. 팀이 자산으로 도박을 하지 않는다는 것을 명확하게 확인할 수 있는 투명성 대시보드나 보유금 증명 보고서를 찾아보시기 바랍니다.

  팀이 좋아 보인다고 해서 계약을 맹목적으로 신뢰하지 마세요.

• 위험 보상 비율이 충분한지 고려하세요

  일부 스테이블코인 프로토콜은 5~7%의 연 수익률(APR)을 제공합니다. 다른 프로토콜은 10% 이상을 제공하기도 합니다. 적절한 조사 없이 가장 높은 수익률을 제공하는 계약에 무턱대고 자금을 예치하지 말라는 조언을 드리고 싶습니다.

  전략이 투명하지 않거나 수익 창출 과정이 너무 위험해 보인다면 두 자릿수 APR을 위해 돈을 투자할 가치가 없습니다.

  또 수익률이 너무 낮다면(예: 연 4~5%) 그만한 가치가 있는지 스스로에게 물어보세요.

  위험이 없는 스마트 컨트랙트는 없으며, 밸런서와 같이 잘 알려진 앱도 공격을 당한 적이 있습니다. 낮은 연환산 수익률(APY)을 위해 위험을 감수할 가치가 있을까요?

• 한 바구니에 모든 계란을 담지 마세요

  일반적으로 저는 포트폴리오의 10% 이상을 단일 디앱에 예치하지 않습니다.

  수익률이나 에어드랍 기회가 아무리 매력적으로 보일지라도 말이죠. 이렇게 하면 어떤 종류의 해킹이 발생하더라도 제 재정에 미치는 영향이 제한될 것입니다.

요약하자면, 수익 창출보다 생존을 우선시하는 포트폴리오를 구축하세요.

후회하는 것보다는 안전한 것이 낫습니다.