아르헨티나 암호화폐 시장: 페소화 인쇄 중단, USDT 사용 급증에 대한 자세한 설명

출처: aiying Payment Compliance

아르헨티나 중앙은행은 최근 인플레이션 상승에 대처하고 통화 공급을 통제하기 위해 비공식 외환 시장에서 미국 달러화를 매각하는 새로운 정책을 발표했습니다. 루이스 카푸토 경제부 장관은 이 소식을 소셜 미디어 플랫폼 X에 게시하면서 이 조치가 인플레이션을 더욱 늦추는 데 도움이 될 것이라며 아르헨티나 경제 관리의 역사적인 혁신이라고 말했습니다. 다음 주 월요일부터 중앙은행은 통화 공급의 균형을 유지하기 위해 공식 외환 시장에서 페소로 달러를 매입하는 동시에 비공식 "CCL" 시장에서 같은 양의 달러를 매도할 예정입니다. 카푸토는 아르헨티나가 문제를 해결하기 위해 더 이상 페소를 더 찍어내지 않을 것이라고 강조하며, 이번 조치가 인플레이션을 완전히 꺾기 위한 '최후의 일격'이라고 말했습니다.

이 조치의 효과에 대해서는 말할 것도 없지만 혁신은 심각합니다. 아르헨티나 경제의 현재 상태와 암호 화폐 시장의 현재 상태를 체계적으로 수집하여 아르헨티나의 특정 시장에 대한 포괄적 인 이해를 갖도록합니다.

제1부: 아르헨티나의 경제 배경

I. 인플레이션 현황

아르헨티나의 인플레이션율은 3월까지 1년 동안 104.3%로 급증했습니다(이미지: tradingeconomics)

아르헨티나는 현재 276%에 달하는 심각한 인플레이션 문제에 직면해 있습니다. 이는 상품과 서비스 가격이 치솟아 서민들의 생활에 막대한 압박을 가하고 있다는 것을 의미합니다. 예를 들어 아르헨티나 식문화의 핵심인 소고기는 많은 사람들이 감당할 수 없을 정도로 가격이 상승했습니다. 어디서나 쉽게 구할 수 있었던 스테이크는 이제 사치품이 되었습니다. 많은 가정이 식료품비 상승에 대처하기 위해 상대적으로 저렴한 돼지고기와 닭고기로 눈을 돌리고 있습니다.

II. 페소화 평가절하의 역사

페소화 평가절하는 2002년 아르헨티나가 달러에 대한 1:1 페그제를 종료한 이후 아르헨티나를 괴롭혀 왔습니다. 당시 정책 변화로 인해 페소화가 급격히 평가절하되면서 일련의 경제 문제가 발생했는데, 2002년에는 1달러를 약 4페소로 교환할 수 있었지만 2020년 뉴 크라운 전염병이 발생했을 때는 환율이 달러당 64페소에 이르렀습니다.

지난 몇 년 동안 페소화 가치는 훨씬 더 하락했습니다. 2023년 말에는 환율이 달러당 약 350페소에 도달했고, 2024년 초에 신임 대통령 하비에르 미레일은 페소화의 대폭적인 평가 절하를 포함한 일련의 '경제 충격 치료법'을 채택했습니다. 그 결과 페소화는 달러 대비 50% 이상 추가 평가 절하되어 아르헨티나의 경제 상황이 더욱 복잡해졌습니다.

페소화 평가절하로 인해 세기 전환기에 잠시 무역이 활성화되었지만 2009년 이후에는 그 효과가 사라졌습니다. 아르헨티나의 경제 성과는 지난 10년간 지속적으로 부진했으며, 인플레이션 조정 국내총생산은 연평균 0.1%씩 감소했고 성장은 4년 만에 이루어졌습니다.

이러한 지속적인 통화 평가절하는 아르헨티나 경제에 큰 영향을 미쳤습니다. 많은 아르헨티나 사람들이 자국 통화에 대한 신뢰를 잃고 미국 달러나 기타 안정적인 통화로 눈을 돌려 재산을 보호하고 있습니다. 또한 평가절하로 인해 국내 물가가 치솟아 인플레이션 압력이 커지고 서민들의 생활비가 상승했습니다.

셋째, 외부 요인이 경제에 미치는 영향

아르헨티나 경제는 내부 경영 문제뿐만 아니라 외부 요인의 영향도 크게 받고 있습니다. 최근 라니냐 현상으로 인한 가뭄 등 기상이변의 빈번한 발생은 농업 생산에 큰 도전이 되고 있으며, 2023년 아르헨티나는 60년 만에 최악의 가뭄을 겪으며 대두, 옥수수, 밀 등 주요 작물의 생산량이 크게 감소해 농업 생산량이 26% 감소해 국내 식량 가격이 더욱 상승하는 등 농업 생산에 어려움을 겪고 있습니다. 특히 대두 생산량은 약 20%, 옥수수 생산량은 25%, 밀 생산량은 30% 감소하여 아르헨티나의 식량 수출 수입에 직접적인 영향을 미쳤습니다.

또한 아르헨티나는 글로벌 경제 환경 변화의 영향에 직면해 있습니다.2023년 미국 연방준비은행이 금리를 인상하면서 아르헨티나의 대외 자금 조달 환경이 더욱 어려워져 신흥 시장으로의 국제 자본 흐름이 둔화되고 있습니다. 글로벌 원자재 가격 변동성도 아르헨티나에 악영향을 미쳤으며, 특히 에너지 가격의 변동성이 수출 수입에 타격을 입혔습니다. 예를 들어, 국제 유가 변동성은 아르헨티나의 에너지 수출 수입을 15% 감소시켰습니다.

아르헨티나의 금융 시스템도 도전에 직면했습니다. 아르헨티나 부채에 대한 국제 시장의 우려로 외환 보유고가 감소하고 있으며, 이로 인해 외국 자본 유입이 감소하고 있습니다. 2023년 말 아르헨티나의 외환보유액은 300억 달러로 1년 전 450억 달러에 비해 감소했습니다.

제2부: 아르헨티나의 대응

I. 전통적인 대응

페소화 평가절하와 인플레이션에 직면한 아르헨티나는 전통적으로 암시장을 통해 미국 달러를 구매함으로써 페소화 가치를 보존해 왔습니다. 공식 환율과 암시장 환율 사이에 큰 차이가 있기 때문에 암시장 거래는 많은 사람들이 재산을 보존하는 방법이 되었습니다. 암시장에서 달러 환율은 일반적으로 공식 환율보다 훨씬 높거나 심지어 공식 환율의 두 배에 달합니다. 예를 들어 공식 환율은 달러당 100페소이지만 암시장에서는 달러당 200페소에 달할 수 있습니다.

그러나 암시장 거래에는 상당한 위험이 따릅니다. 첫째, 거래 과정에서 위조 화폐를 받거나 현금을 속이는 등 사기가 발생할 가능성이 있습니다. 둘째, 암시장 거래는 법적으로 허용되지 않기 때문에 암시장 거래에 관여하는 데 따르는 법적 위험이 있습니다. 또한 암시장 거래는 정식 금융 기관의 보호를 받지 못하기 때문에 거래의 안전성과 적법성을 보장하기 어렵고 강도 등의 위험에 노출될 수 있습니다.

암호화폐의 두 가지 새로운 옵션

기술의 발달과 금융 상품의 다양화로 아르헨티나에서는 인플레이션을 막고 가치를 보존할 수 있는 새로운 옵션으로 암호화폐가 빠르게 인기를 얻고 있습니다. 아르헨티나는 페소화 가치 하락과 초인플레이션에 대응하기 위해 암호화폐, 특히 TEDA(USDT)와 같은 스테이블코인을 널리 사용하고 있습니다. 통계에 따르면 아르헨티나는 세계에서 암호화폐 채택률이 가장 높은 국가 중 하나이며, 많은 주민들이 암호화폐를 안전한 자산 보관 수단으로 여기고 있습니다.

아르헨티나에는 세계 55개 대형 거래소의 250만 명의 방문자가 있으며, 이들 대부분은 거래소를 통해 다른 변동성이 큰 암호화폐보다 USDT를 구매하고 보유하고 있습니다.

제3부: 새로운 VASP 규제와 암호화폐 시장의 발전

이전에 Aiying Aiying은 [연구 보고서] 라틴 아메리카 암호화폐 시장 심층 분석 2024: 엘살바도르와 브라질 합법화에서 지역 혁신에 이르는 상세한 설명"에서 다음과 같이 소개했습니다.

아르헨티나의 암호 화폐 암호화폐 시장도 높은 인플레이션과 통화 가치 하락에 힘입어 2024년에 상당한 성장세를 보일 것으로 예상됩니다. 아르헨티나의 거래량은 2024년 1월부터 5월까지 400% 이상 성장했지만, 전체 시장 규모가 작아 시장 점유율은 브라질과 멕시코에 비해 여전히 낮은 수준입니다.

<>< strong>I. CNV 결의안 및 규제 조치

암호화폐 시장을 규제하기 위해 아르헨티나 국가증권위원회(CNV)는 2024년 6월 가상자산 서비스 제공자(VASP) 등록소를 출범한다고 발표했습니다. 이 새로운 규정에 따라 아르헨티나 내 거주지나 주소지에 관계없이 가상자산 관련 활동을 하는 모든 개인과 법인은 CNV에 등록해야 합니다. . 또한 아르헨티나의 제3자, 자회사 또는 계열사와 협력하여 ".ar" 도메인 이름을 사용하여 활동을 수행하는 법인과 아르헨티나 거주자를 대상으로 광고하는 법인의 경우 등록이 의무화됩니다.

VASP는 등록 시 관련 정보 및 문서를 제공하여 CNV의 규제 요건을 준수해야 합니다. <한 달에 총 거래 금액이 35,000 구매력 단위(UVA)를 초과하지 않는 경우 VASP는 등록 의무가 면제됩니다. 하지만 등록이 CNV가 이러한 활동에 대한 라이선스를 부여한다는 의미는 아니며, 투명하고 규제된 시장을 보장하기 위한 것입니다.

2024년 6월 현재 4개 외국 거래소를 포함해 35개 기업이 등록을 완료했으며, CNV의 이러한 조치는 시장 투명성을 높이고 투자자 권리를 보호하며 암호화폐 시장의 건전한 발전을 촉진하는 것을 목표로 합니다. 그러나 규제 조치의 시행이 아직 점진적으로 진행되고 있기 때문에 시장의 반응과 적응은 아직 지켜봐야 합니다.

둘, 새로운 암호화폐 과세 규정

아르헨티나 정부는 2024년에 새로운 암호화폐 과세 정책을 발표했는데, 이는 특정 조건에서 암호화폐 자산에 대한 과세를 면제함으로써 이 신흥 시장의 발전을 촉진하는 것을 목표로 합니다. 이 새로운 규정에 따르면 최대 10만 달러 상당의 암호화폐 자산을 보유한 납세자는 세금 납부가 면제됩니다.

이 인센티브를 이용하려면 납세자는 등록된 가상자산 서비스 제공업체(VASP)에 암호화폐 자산을 예치해야 합니다. 납세자는 등록된 VASP에 자산을 보관해야만 세금 면제 혜택을 받을 수 있습니다. 이러한 VASP는 아르헨티나 국가증권위원회(CNV)에 등록해야 하며 관련 행동 강령을 준수해야 합니다.

또한 새로운 세금 정책은 아르헨티나 금융 시스템에 도입되어 2026년까지 인출되지 않거나 행정부가 정의한 특정 유형의 투자에 사용되는 한 10만 달러를 초과하여 보유한 암호화폐 자산에 대해서도 세율이 0이 될 것이라고 규정하고 있습니다. 이 세금 인센티브는 암호화폐 보유자가 자산을 합법화하고 아르헨티나 금융 시스템에 더 많은 자금을 도입하도록 장려하기 위해 고안되었습니다.

4부: 현지 암호화폐 비즈니스

아르헨티나에는 이미 사업을 운영 중이거나 사업을 확장할 계획인 수많은 암호화폐 비즈니스와 거래소가 있습니다. 다음은 아이잉 아이잉이 정리한 아르헨티나에서 활발하게 운영 중인 암호화폐 비즈니스입니다:

• Ripio:

• Ripio는 다양한 암호화폐 거래 및 지갑 서비스를 제공하는 아르헨티나 기반의 암호화폐 거래소입니다. 또한 팍소스와 제휴하여 아르헨티나 소비자에게 리프트 달러(USDL)를 배포하고 있습니다....

• 사토시 탱고:

• 사토시탱고는 아르헨티나에서 널리 사용되는 또 다른 암호화폐 거래 플랫폼으로 암호화폐를 구매, 판매, 보관하는 서비스를 제공합니다. 이 플랫폼은 비트코인 결제 솔루션도 제공합니다.

• Decrypto:

• 디크립토는 아르헨티나 시장을 위한 암호화폐 거래 서비스로, 사용자에게 간편하고 안전한 디지털 화폐 거래 경험을 제공하는 것을 목표로 합니다.

• 레몬 캐시:

• Lemon 암호화폐 거래 및 지갑 서비스를 제공하는 회사로, 암호화폐 직불카드를 출시하여 사용자가 일상적인 구매에 암호화폐를 사용할 수 있도록 했습니다. 약 2백만 명의 아르헨티나 사람들이 레몬캐시의 서비스를 이용하고 있습니다....

• 코이밴엑스:

• 코이밴엑스 블록체인 기술 적용에 중점을 둔 Koibanx는 아르헨티나의 금융 기관과 기업이 디지털 혁신을 달성할 수 있도록 블록체인 기반 핀테크 솔루션을 제공합니다.

• OKX:

• OKX는 국제적으로 잘 알려진 2024년 아르헨티나 시장에 공식 진출한 암호화폐 거래소로 거래 플랫폼, 자체 호스팅 지갑, NFT 거래 서비스를 제공합니다.

• 바이낸스:

• Binance 는 세계에서 가장 큰 암호화폐 거래 플랫폼 중 하나이며 아르헨티나에서도 다양한 암호화폐 거래 서비스를 제공합니다.2023년 4월, 바이낸스는 아르헨티나에서 거래 서비스를 시작한다고 발표했습니다.

• 비트소:

• 비트소는 멕시코에 본사를 둔 멕시코에 기반을 두고 있지만 아르헨티나를 포함한 라틴 아메리카에서 광범위한 입지를 확보하고 있는 암호화폐 거래소로, 다양한 암호화폐에 대한 거래 서비스를 제공하며 아르헨티나 시장에서 상당한 입지를 확보하고 있습니다.

• 팍소스

  아랍에미리트에 본사를 둔 팍소스 자회사인 팍소스 인터내셔널은 유통 파트너인 리피오, 뷰엔빗을 통해 리프트 달러(USDL)를 판매한다고 발표했습니다, 만테카, 플러스 크립토를 통해 아르헨티나 소비자들에게 제공한다고 발표했습니다.