올해 Balancer V3 출시 예정 Balancer의 현재 상태 보기

저자: 암호화폐 연구원 제이크 파호르, 번역: 골든 파이낸스 샤오조우

에이브, 자이로스코프, 베토벤 엑스의 공통점은 모두 강력한 밸런서 기술 스택을 기반으로 한다는 점입니다. 그리고 곧 출시될 V3 릴리스에서 밸런서는 진정으로 획기적인 업그레이드를 제공할 예정입니다.

이 문서는 2024년 2월 한 달간의 최신 밸런서 연구 보고서로, 1. 개요, 2. 사용 사례, 3. 채택, 4. 수익, 5. 토큰 경제학, 6. 볼트, 7. 거버넌스, 8. 팀 및 투자자, 9. 경쟁업체, 10. 위험 및 감사, 11. 감사, 11, 결론.

밸런서는 탈중앙화된 AMM 프로토콜이 핵심입니다. 하지만 더 자세히 들여다보면 다음과 같은 유동성 허브 역할을 하는 강력한 기술 스택을 구축하고 있다는 것을 알 수 있습니다:

-개발 중인 신규 AMM/DEX

-수익 기반 AMM/DEX

-수익 기반 AMM/DEX

. 소득 자산

- DAO 거버넌스

밸런서는 단지 미래 지향적인 탈중앙 거래소일 뿐만 아니라 미래의 탈중앙 금융 혁신을 촉진하는 기반 기술이기도 합니다.

독특한 아키텍처로 고유한 핀테크 출시 과정을 간소화합니다.

예시로는 Aave, 베토벤 엑스, 래디언트, 피오르드 등이 있습니다.

밸런서 V3는 올해(2024년 2분기) 출시될 예정으로, 제가 가장 기대하는 제품입니다.

V3는 V2의 혁신을 바탕으로 Balancer를 다음과 같이 발전시킬 것입니다."

- 디파이 수익 센터

-런치패드 퍼블리싱 플랫폼의 혁신적 AMM 배포

밸런서 TVL은 현재 9억 1,500만 달러에 달합니다. 이는 전체 탈중앙 금융 거래 중 23위, 기타 탈중앙 거래소 거래 중 4위입니다.

2011년 11월 수치인 33억1천만 달러에 비해 여전히 72% 낮은 수준이지만, 밸런서 TVL은 22년 7월 이후 완만한 상승 추세를 보이고 있습니다.

밸런서 TVL은 45억 달러였던 22년 7월 이후 완만한 상승세를 이어가고 있습니다. 견고한 기반이 형성되었습니다.

지난 30일 동안 밸런서 :

-&? 150만 달러의 수수료 수익 창출

-$649,000의 수익 창출

디필라마에 따르면, 밸런서는 전체 디파이 프로토콜 중 35위에 랭크되어 있습니다. 프로토콜 중 35위, DEX에서는 6위를 차지했습니다.

2023년 8월 기준, 이 프로토콜은 비면제 풀에 50%의 스왑 교환 수수료와 50%의 랩드 토큰 수익 수수료를 부과합니다.

이 생태계에는 두 가지 주요 유형의 토큰이 있습니다; BAL - 거버넌스 토큰

- veBAL - 시간 고정 BAL (80:20)

ve8020에 대한 밸런서의 제안은 혁신적인 방법으로 DAO 거버넌스 토큰(예: 커브)의 경제학이 직면한 일부 일방적 서약 문제를 해결하는 혁신적인 방법입니다.

주요 차이점 몇 가지를 구체적으로 살펴봅시다:

- 사용자는 단순히 BAL을 락인하는 대신 80/20 BAL/WETH 밸런서 풀 토큰을 락인하여 veBAL에 액세스할 수 있습니다. 대부분의 BAL 토큰이 잠겨 있어도 깊은 유동성이 보장됩니다.

- 최대 락아웃 기간은 1년으로, veCRV의 락아웃 기간인 4년보다 짧습니다.

현재 공급 데이터는 다음과 같습니다.

- 순환 공급량: 5478만 개

- 최대 공급량: 9615만 개

- 시가총액: 1억9500만 달러

- FDV: 3억 4,200만 달러

- 시가총액/FDV: 57%

밸런서 금고의 현재 가치는 2,377만 달러입니다. 포함 사항:

- 1,959만 달러 상당의 BAL

- 236만 달러 상당의 기타 토큰(ARB, AETHBAL)

-$143만 달러 상당의 스테이블코인

-$39만 달러 상당의 BTC 및 ETH

이 자금은 현재 DAO 다중 서명 지갑에 보관되어 있습니다.

밸런서는 꽤 오랫동안 운영되어온 신뢰할 수 있는 탈중앙화 거버넌스 프로세스를 배포했습니다.

또한 기존 DAO 거버넌스의 토큰 경제성을 크게 향상시키는 것을 목표로 하는 ve8020 제안을 발표했습니다.

밸런서는 2018년에 페르난도 마르티넬리와 마이크 맥도날드가 설립했습니다.

발란서는 설립 이후 3,925만 달러를 성공적으로 모금했습니다.

판테라 캐피털, 블록체인 캐피털, 코인펀드, 펜부시 캐피털, 아리트럼 재단 등 유명 기관이 투자자로 참여했습니다.

밸런서는 유니스왑, 커브, 팬케이크스왑과 같은 경쟁 플랫폼과 함께 눈에 띄는 DEX입니다, 스시, 토르체인과 같은 경쟁 플랫폼이 있지만, 밸런서는 빠른 확장과 구축을 지원할 수 있는 새로운 프로젝트를 위한 최고의 AMM 및 기술 스택으로 자리매김하고 있습니다.

2023년에 밸런서는 두 가지 주요 취약점 공격을 경험했습니다. 하나는 V2 풀을 공격했고, 다른 하나는 프론트엔드를 노린 공격이었습니다.

특히 Balancer는 여러 차례의 감사를 거쳤으며, 최고 보상금 100만 달러의 높은 버그 바운티 프로그램을 유지하고 있습니다.

밸런서는 낮은 자세로 유용하고 혁신적인 제품을 개발하기 위해 쉬지 않고 노력해왔습니다.

향후 촉매제는 다음과 같습니다.

-밸런서 V3 업그레이드

- . LST 및 소득 스테이블코인의 성장

-거버넌스 토큰 경제학 - ve8020 풀

총 가중치 점수는 8.55점입니다.