실망스러운 한 주를 보낸 비트코인과 이더리움이 회복할 수 있을까요?

저자: 매트 웰러 CFA, CMT; Vernacular Blockchain 편집

1. BTC/USD 및 ETH/USD 주요 포인트

카말라 해리스의 경제 의제는 잠재적 인플레이션으로 간주되며, 그녀가 당선되면 암호자산에 도움이 될 수 있는 반면 미국 달러는 타격을 받을 수 있습니다.

지난주 데이터는 인플레이션에서 노동시장과 소비자 건강으로 시장의 초점이 이동하고 있음을 강조했습니다. BTC/USD는 여전히 최근 박스권 내에서 등락을 거듭하고 있지만, 주요 지지선 아래로 하락한 이후 ETH/USD의 기술적 전망은 여전히 인상적이지 않습니다.

2. 암호화 자산 시장 뉴스

비트코인 현물 ETF 옵션 신고가 드디어 다시 주목을 받고 있습니다. 많은 사람들이 11월까지 ETF 옵션이 출시될 것으로 예상하고 있습니다. 스위스 국립은행은 마이크로스트레티지 주식 466,000주를 보유하고 있다고 공개했습니다. 골드만 삭스도 4억 1,800만 달러 상당의 비트코인 ETF를 공개했습니다. 미국 정부가 한 지갑에서 다른 지갑으로 5억 9,000만 달러 상당의 실크로드 비트코인 1만 개를 이전한 것은 오랫동안 손대지 않은 공급량을 매도하는 또 다른 라운드의 전조가 될 수 있습니다.

암호화폐 관련 뉴스는 아니지만, 지난주 미국 민주당 대선 후보인 카말라 해리스가 자신의 경제 공약을 발표했습니다. 수백만 미국인의 의료 부채 해소, 식품 가격 사기 금지, 처방약 가격 제한, 첫 주택 구입자에게 2만 5천 달러 보조금 지급, 자녀 세액 공제 확대 등 그녀의 우선순위 중 다수는 '포퓰리즘'으로 간주됩니다. 많은 관측통들은 이러한 우선순위들이 잠재적으로 인플레이션을 유발할 수 있으며, 해리스가 당선될 경우 암호화폐 자산에 도움이 되고 달러에 타격을 줄 수 있다고 보고 있습니다.

3. 거시경제적 맥락

지난주의 경제 데이터는 이 기사를 정기적으로 읽어온 독자라면 "앞서가는" 핵심적인 내러티브 변화를 강조했습니다. 앞서". 표면적으로 가장 영향력 있는 경제 발표는 수요일의 미국 소비자물가지수(CPI) 보고서로, 7월 세계 최대 경제 대국의 물가 압력 변화에 대한 조기 업데이트를 제공했습니다. 전년 대비 약 2.9%(핵심 상승률 3.2%) 상승한 이 보고서는 대체로 예상과 일치했으며, 트레이더들이 인플레이션을 경제와 연방준비제도 정책에 대한 가장 큰 위험으로 보지 않게 되면서 시장의 반응은 비교적 차분했습니다.

대신 시장은 이제 노동 시장과 소비자 건강에 더 집중하고 있습니다. 그 결과 목요일의 예상보다 양호한 소매 판매 보고서와 소매 대기업 월마트의 실적 호조로 임박한 경기 둔화에 대한 우려가 완화되고 연준의 올해 예상 금리 인하 폭이 100bp(또는 1%) 미만으로 급격히 줄었습니다. 다른 모든 것이 동일하다면 이러한 상황은 비트코인과 이더리움과 같은 위험자산을 지지해야 했지만, 지난주 가격은 분명 상승세를 실망시켰습니다(자세한 내용은 아래 참조).

4. 심리와 자금 흐름

심리 지표인 '암호화폐 공포와 탐욕 지수'는 지난주 27로 하락했습니다. 전반적으로 이달 초에 기록한 1년래 최저치에 근접했으며, 향후 몇 주 동안 긍정적인 움직임이 있을 경우 반전 강세 신호를 형성할 수 있습니다.

출처: Alternative.me

투자 심리를 측정하는 또 다른 방법은 지난주 미온적이었던 거래 플랫폼으로 유입되는 암호화폐 자산 투자 수단으로의 자금 흐름을 살펴보는 것입니다. 금요일 데이터 발표를 얼마 앞둔 시점에서 비트코인 거래 플랫폼의 상장지수펀드(ETF)는 지난 4일 동안 -350만 달러의 소폭 유출을 보였습니다. 장기적으로는 "전통적인 금융" 투자자들의 유입이 비트코인에 대한 점진적인 수요를 제공하고 가격을 지지하는 데 도움이 되고 있습니다.

출처:Farside Investors

동시에 이더리움 거래 플랫폼 트레이딩 펀드, 특히 수수료가 높은 기존 그레이 상품(ETHE)에서의 자금 유출은 다소 둔화되기 시작했습니다. 이러한 자금 유출은 불과 3주 만에 이미 펀드 총액의 30%에 육박했으며, 수수료 구조에 따라 적절한 수준의 자산에 도달할 때까지 향후 몇 주 동안 계속될 것으로 보입니다.

5. 비트코인 기술적 분석: BTC/USD 일간 차트

출처: . StoneX, 트레이딩뷰

미국 주가지수와 금과 같은 다른 위험자산의 인상적인 회복에도 불구하고 비트코인은 지난주에 상승 출발에 어려움을 겪었습니다. BTC/USD는 또한 50일 지수이동평균(EMA)이 200일 단순이동평균(MA) 아래로 떨어지는 '데스 크로스'를 보이며 장기 추세의 약세 전환 가능성을 암시했습니다.

이러한 암호화폐는 3월 이후 더 넓은 범위에서 통합되고 있습니다. 현재 단기 추세는 중립적으로 보이지만 장기적으로 보면 향후 상승할 수 있습니다. 그러나 53,000달러 이하로 하락할 가능성이 있어 이러한 강세 전망에 의문을 제기할 수 있습니다.

6. 이더 기술적 분석: ETH/USD 일일 차트

출처:StoneX. , 트레이딩뷰

비트코인과 마찬가지로 이더리움도 지난주 상대적으로 약세를 보였으며, ETH/USD도 데스 크로스를 보였습니다. "이더리움/달러는 200일 이동평균선과 지지선으로 전환한 저항선인 2,875달러를 훨씬 밑도는 수준에서 거래되고 있으며, 단기적으로 하락 편향성을 유지하고 있습니다.