미국 주식 변동성이 CPI 데이터에 중요한 시기에 암호화폐 시장에 어떤 영향을 미칠까요?

글: 레브씨, 골든 파이낸스

트럼프의 백악관 복귀가 확정된 후 미국 주식과 암호화폐 시장은 한 주 연속 상승세를 보였지만 미국 채권 금리가 치솟고 미국 달러가 강세를 보이면서 미국 주식은 상승세가 둔화되고 있다. 투자자들의 관심은 '트럼프 딜'에서 미국 소비자물가지수 발표(수요일 저녁 21:30 GMT)로 점차 옮겨가고 있으며, 이는 향후 연방준비제도의 통화정책을 결정할 수 있습니다. 이 CPI 데이터는 암호화폐 시장에도 중요한 영향을 미치며 단기적인 시장 움직임을 결정할 것입니다.

미국 증시의 변동성 요인 분석

트럼프의 승리로 투자자들은 그의 감세와 규제 완화에 기대를 걸고 있으며, 이는 미국 증시를 상승시켰습니다. 그러나 모건 스탠리는 미국 채권 수익률 상승, 미국 달러 강세, 고평가된 주식 시장 등 세 가지 주요 리스크를 낙관론에 대한 위험으로 보고 있습니다. 미국 채권 수익률 상승의 경우 투자자들은 연방준비제도이사회가 금리 인상 정책을 유지해 주식 시장 상승 모멘텀이 약화될 수 있다고 우려하고 있습니다. 시장은 향후 금리 인하 과정에 대한 확신이 부족하고, 미국 주식의 높은 밸류에이션으로 인해 투자자들은 가격 거품에 대한 우려를 갖고 있어 하락을 촉발할 수 있습니다.

또한 미국 달러 강세는 다국적 기업의 실적에 불리하게 작용하여 미국 주식시장을 더욱 약화시키고 있습니다. 달러 강세가 지속되면 S&P 500 지수에 하락 압력을 가할 것입니다. 이러한 요인이 결합하면 투자자들의 위험 회피 수요가 증가하여 미국 채권 금리가 더 상승하고 시장 불확실성이 높아질 수 있습니다.

CPI지표의 주요 영향

예정된 10월 CPI 지표는 연준 정책의 주요 결정 요인 중 하나입니다. 시장은 10월월별CPI가 전년 대비 2.6퍼센트 상승할 것으로 예상하고 있습니다. 이는 9월의 2.4%보다 약간 높은 수치입니다. 실제 지표가 예상보다 높으면 연준은 금리 인하 속도를 늦출 수 있으며, 이는 시장에 약세가 될 수 있습니다. 연준 관계자 카쉬카리는 12월 회의에서 CPI가 예상을 웃돌 경우 금리를 동결할 가능성이 높다고 암시했습니다.

암호화폐 시장과 연동된 미국 증시

화요일, 미국 3대 주가지수는 모두 하락세로 마감했으며 S&P 500 지수는 나흘 연속 상승세를 마감했습니다. 다우존스 산업평균지수는 382.15포인트(-0.86%) 하락한 43,910.98, 나스닥 종합지수는 17.36포인트(-0.09%) 하락한 19,281.40, S&P 500 지수는 17.36포인트(-0.29%) 떨어진 5,983.99에 마감했습니다. 개별 종목에서는 엔비디아가 2%, 테슬라가 6% 상승한 반면 트럼프 미디어 테크놀로지 그룹은 8.8% 하락했습니다.

비트코인은 9만 달러 돌파를 시도한 후 약 8만 6천 달러까지 하락하며 전통적인 금융 시장과 가격 성과가 더 밀접한 상관관계를 보였습니다.

암호화폐 시장 전망은 연방준비제도 정책의 영향을 받을 뿐만 아니라 향후 미국 증시 움직임에 따른 변동성의 연쇄적인 영향을 받을 수 있습니다. <강>연준이 인플레이션 압력으로 인해 금리 인하를 지연할 경우 글로벌 금융시장의 유동성 감소로 인해 암호화폐 시장도 부정적인 영향을 받을 것입니다. 그러나 트럼프 행정부의 암호화폐 친화적인 정책으로 인해 암호화폐 시장은 자체 펀더멘털의 견고함을 강화할 것으로 예상됩니다. 또한 유동성이 풍부한 시장 환경에서 소규모 코인과 밈 코인이 높은 변동성을 보이고 있어 시장 심리가 개선될 경우 암호화폐 시장은 상승세를 보일 수 있습니다.

요약

단기적으로 시장 변동성을 높일 수 있는 금리 상승과 미국 달러 강세에 직면한 미국 증시는 곧 발표될 CPI 데이터로 인해 변동성이 커질 수 있습니다. 투자자들은 미국 주식과 암호화폐 시장 간의 연계 기회를 활용할 수 있으며, CPI 데이터가 시장 심리에 미치는 부정적 영향에도 주의를 기울여야 합니다.