암호화된 궤도: 결제의 초전도체

원래 게시자: Dmitriy Berenzon 번역: LlamaC 편집: LlamaC

2009년 나카모토 사토시가 비트코인을 출시했을 때, 그는 암호화폐 네트워크를 통해 인터넷의 정보처럼 자유롭게 이동할 수 있는 결제에 대한 비전을 가지고 있었습니다. 인터넷에서 정보가 자유롭게 오가는 것처럼 말이죠. 이는 올바른 방향으로 나아가는 단계였지만, 당시의 기술, 경제 모델, 생태계는 이러한 사용 사례를 상용화하기에 충분하지 않았습니다. 스테이블코인이 소비자와 기업에 널리 채택되고, 시장 메이커와 장외거래 카운터가 대차대조표에 스테이블코인을 편안하게 보유할 수 있게 되었으며, 탈중앙 금융 앱이 강력한 온체인 금융 인프라를 구축하고, 전 세계에 걸쳐 자금에 접근할 수 있는 수많은 채널이 있으며, 블록체인 공간이 더 빠르고 저렴해지고, 내장된 지갑이 사용자 경험을 단순화하고, 더 명확한 규제 체계로 불확실성이 줄어들면서 이 비전은 피할 수 없는 것이 되어버렸죠. 불확실성 감소.

기존 시스템보다 훨씬 뛰어난 단위 경제성

https://x.com/dberenzon/status/ 1397747793171685377

. 레거시 시스템은 여러 임대료를 추구하는 중개자와 낡은 인프라로 인해 부담이 가중되고 있습니다. 이러한 암호 화폐 트랙은 24시간 전 세계적으로 실시간으로 운영되는 병렬 금융 시스템의 중추를 형성하고 있습니다.

• 전통적 금융 시스템의 주요 구성 요소를 설명합니다.

• 암호화폐 거래소의 주요 사용 시나리오를 살펴봅니다.

• . 지속적인 채택을 방해하는 과제에 대해 토론합니다.

• 5년 후 시장이 어떤 모습일지에 대한 예측을 공유하세요.

이 점의 중요성을 더 설명하기 위해, 이 글을 쓰는 현재 약 280개의 회사가 생각보다 훨씬 더 많이 운영되고 있다는 점에 유의하는 것이 중요합니다:.

기존 트랙

< span leaf="">암호화폐 결제 트랙의 중요성을 이해하려면 먼저 기존 결제 트랙의 주요 개념과 복잡한 시장 구조 및 시스템 아키텍처를 이해해야 합니다. 이미 이에 대해 잘 알고 계신다면 이 섹션을 건너뛰셔도 됩니다.

카드 네트워크

카드. 네트워크 토폴로지는 복잡하지만, 카드 거래의 핵심 플레이어는 지난 70년 동안 변함없이 유지되어 왔습니다. 카드 결제의 핵심에는 네 가지 주요 플레이어가 포함됩니다.

1. 발행 은행

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2. 인수 은행

앞의 두 가지는 꽤 간단합니다. 하지만 마지막 두 가지는 약간의 설명이 필요합니다.

카드 발급 은행또는카드 발급자는 고객에게 신용 카드 또는 직불 카드를 제공하고 거래를 승인합니다. 거래 요청이 발생하면 발급 은행은 카드 소유자의 계좌 잔액, 사용 가능한 신용 한도 및 기타 요인을 확인하여 거래 승인 여부를 결정합니다. 신용 카드는 기본적으로 발급 은행에서 자금을 빌리는 반면, 직불 카드는 회원님의 계좌에서 직접 자금을 이체합니다.

판매자가 카드 결제를 수락하려면 구매자(은행이 될 수 있음)가 필요합니다, 프로세서, 결제 게이트웨이. span>또는독립 판매 조직)로서 카드 네트워크의 공인된 회원입니다." 취득자"취득자"라는 용어는 자금을 수령하고 해당 자금이 판매자의 계좌에 도달하도록 하는 판매자의 역할을 나타냅니다.

< span text="">카드 네트워크카드 결제에 필요한 인프라와 규칙을 직접 제공합니다. 이들은 매입자와 카드 발급 은행을 연결하고, 청산소 기능을 제공하며, 참여 규칙을 설정하고, 거래 수수료를 결정합니다. ISO 8583은 카드 결제 메시지(예: 승인, 결제, 지불 거절)가 네트워크 참가자 간에 구조화되고 교환되는 방식을 정의하는 주요 국제 표준으로 남아 있습니다. . 네트워크의 맥락에서 카드 발급사와 매입사는 유통업체 - - - - 카드 발급사는 다음과 같은 역할을 합니다. -카드 발급사는 더 많은 카드를 사용자에게 제공할 책임이 있으며, 매입사는 가맹점이 카드 결제를 수락할 수 있도록 가능한 한 많은 카드 단말기와 결제 게이트웨이를 제공할 책임이 있습니다.

오픈 루프""""폐쇄 루프"". 비자 및 마스터카드와 같은 개방형 루프 네트워크에는 발급 은행, 매입 은행, 신용카드 네트워크 자체 등 여러 참여자가 관여합니다. 카드 네트워크는 통신 및 거래 라우팅을 용이하게 하지만, 카드 발급 및 고객 계정 관리는 금융 기관에 의존하는 시장과 더 비슷합니다. 은행만 개방형 루프 네트워크용 카드를 발급할 수 있습니다. 각 직불 카드 또는 신용 카드에는 은행 식별 번호(BIN)가 있는데, 이는 Visa가 은행에 제공하는 것입니다. 비자에서 은행에 제공하는 반면, 결제 서비스 제공업체와 같은 비은행 기관은 카드를 발급하거나 거래를 처리하기 위해 "BIN 스폰서"를 필요로 합니다. 카드 발급 또는 거래 처리.

결제의 경제성은 네트워크에서 여러 계층의 수수료로 인해 복잡합니다. 교환 수수료는 발급 은행이 해당 발급 은행의 고객에 대한 액세스 권한을 얻는 대가로 부과하는 결제 수수료의 일부입니다. 기술적으로는 매입 은행이 직접 환전 수수료를 지불하지만, 일반적으로 이 수수료는 판매자에게 전가됩니다. 카드 네트워크는 일반적으로 총 결제 비용의 대부분을 차지하는 환전 수수료를 설정합니다. 이러한 수수료는 지역과 거래 유형에 따라 크게 다릅니다. 예를 들어, 미국의 경우 소비자 신용 카드 수수료는 약 1.2%에서 1.2%까지 다양하게 책정될 수 있습니다. span>약 3%에서 이 비용이 제한되는 EU에서는 에 이르는 < span leaf="">0.3%. 또한 카드 네트워크에 의해 결정되는 프로그램 수수료도 있는데, 이는 수신자와 발급 은행을 연결하고 "스위치" 역할을 하는 네트워크의 역할을 보상하는 데 사용됩니다. 뿐만 아니라 거래와 자금이 올바른 방향으로 흐르도록 하는 '스위치' 역할을 합니다. 또한 정산 수수료가 있는데, 이는 인수자에게 발생하며 일반적으로 결제 금액 또는 거래량의 일정 비율로 부과됩니다. 결제 금액 또는 거래량의 백분율입니다.

이들은 가치 사슬에서 가장 중요한 참여자이지만, 실제로 오늘날의 시장 구조는 훨씬 더 복잡합니다.

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이들 모두에 대해 자세히 설명하지는 않겠지만, 언급할 만한 몇 가지 중요한 플레이어가 있습니다.

A< strong>결제 게이트웨이는 결제 정보를 암호화하여 전송하고, 승인을 위해 결제 처리자 및 매입자와 연결하며, 거래 승인 또는 거부 결과를 실시간으로 판매자에게 전달합니다. 또는 거부 결과를 판매자에게 실시간으로 전달합니다.

< span text="">결제 처리업체는 매입 은행을 대신하여 결제를 처리합니다. 게이트웨이에서 매입 은행으로 거래 세부 정보를 전달하고, 매입 은행은 카드 네트워크를 통해 발급 은행과 통신하여 승인을 받습니다. 프로세서는 승인 응답을 수신하고 이를 다시 게이트웨이로 전송하여 거래를 완료합니다. 또한 자금이 실제로 판매자의 은행 계좌에 도달하는 프로세스인 정산도 처리합니다. 일반적으로 기업은 대량 승인 거래를 프로세서에 전송하고, 프로세서는 이를 매입 은행에 제출하여 발급 은행에서 판매자의 계좌로 자금 이체를 시작합니다.

< span text="">결제 서비스 제공업체(PayFac) 또는 결제 서비스 제공업체결제 서비스 제공업체 (PSP)는 2010년경 PayPal과 Square가 개척한 것으로, 판매자와 매입 은행 사이에 있는 일종의 소규모 결제 처리업체입니다. 다수의 소규모 판매자를 자사 시스템에 통합하여 규모의 경제를 실현하고 자금 흐름 관리, 거래 처리, 결제 확인을 통해 적시에 결제가 처리될 수 있도록 하는 애그리게이터의 역할을 효과적으로 수행합니다. 자금 흐름, 거래 처리, 결제 보안을 담당하며, 카드 네트워크 내에서 직접 판매자 ID를 보유하고 고객 개발, 규정 준수(예: 자금세탁 방지법) 및 협력하는 판매자를 대신하여 인수에 대한 책임을 맡는 등 PayFac과 협력하는 판매자를 대신하여 업무를 수행합니다.

< span text="">결제 오케스트레이션 플랫폼은 판매자 결제 프로세스를 간소화하고 최적화하는 데 사용되는 미들웨어 기술 계층입니다. 단일 API를 통해 여러 프로세서, 게이트웨이, 매입업체를 연결하여 위치나 수수료 등의 요인에 따라 결제를 라우팅하여 거래 성공률을 높이고 비용을 절감하며 성능을 개선합니다.

ACH

자동 클리어링 하우스자동 청산소(ACH)는 미국에서 가장 큰 결제 네트워크 중 하나이며 실제로 이를 사용하는 은행이 소유하고 있습니다. 원래 1970년대에 설립되었지만, 미국 정부가 사회 보장 수당을 송금하는 데 사용하기 시작하면서 미국 전역의 은행들이 이 네트워크에 참여하게 되면서 본격적으로 성장하기 시작했습니다. 오늘날에는 급여 처리, 청구서 결제 및 기업 간 거래에 널리 사용되고 있습니다.

ACH 거래에는 '푸시' 결제(내가 돈을 보내는 방식)와 '풀' 결제(내가 돈을 보낸 후 다른 사람이 돈을 보내는 방식)의 두 가지 주요 유형이 있습니다. ' 결제(누군가가 회원님의 허락을 받아 자금을 가져감). 계좌 이체를 통해 급여를 받거나 은행 계좌를 사용하여 온라인으로 청구서를 납부할 때 ACH 네트워크를 사용하는 것입니다. 이 프로세스에는 결제를 시작하는 회사 또는 개인(발신자), 해당 은행(ODFI), 수취 은행(RDFI), 이러한 모든 거래의 트래픽 컨트롤러 역할을 하는 이동 통신사 등 여러 참여자가 관여합니다. ACH 프로세스에서 발신자는 거래를 ODFI에 제출하면 ODFI는 이를 ACH 운영자에게 전송하고, 운영자는 이를 RDFI에 전달합니다. 운영자는 매일 말일에 회원 은행의 순 결제 총액을 계산합니다(실제 정산은 연방준비은행이 담당합니다).

ACH가 위험을 처리하는 방법을 이해하는 것은 가장 중요한 것 중 하나입니다. 회사가 ACH 결제를 시작하면 은행(즉, ODFI)은 모든 것이 합법적인지 확인할 책임이 있습니다. 이는 인출 결제의 경우 특히 중요한데, 누군가 무단으로 은행 계좌 정보를 사용했다고 상상해 보세요. 이를 방지하기 위해 규정에서는 명세서를 받은 날로부터 60일 이내에 분쟁을 제기할 수 있도록 하고 있으며, PayPal과 같은 회사에서는 계좌 소유권을 확인하기 위해 소액 테스트 입금을 하는 등 현명한 확인 방법을 개발했습니다.

ACH Systems는 최근의 수요를 따라잡기 위해 고군분투해 왔으며, 2015년에는 더 빠른 결제 처리가 가능한 'Same Day ACH'를 도입했습니다. 그러나 여전히 실시간 이체가 아닌 일괄 처리에 의존하고 있으며 몇 가지 제한 사항이 있습니다. 예를 들어, 단일 거래에서 $25,000를 초과할 수 없으며 국제 결제에는 적합하지 않습니다.

전신 이체

전신 이체

Fedwire는 참여 금융 기관이 당일 자금 이체를 할 수 있는 실시간 총액 결제(RTGS) 이체 시스템입니다. 기업이 송금을 시작하면 은행에서 요청의 유효성을 검사하고 계좌에서 인출한 다음 Fedwire로 메시지를 보냅니다. 그러면 Fedwire는 즉시 송금 은행의 계좌에서 자금을 인출하여 수취 은행의 계좌에 입금하고, 수취 은행은 최종 수취인의 계좌에 자금을 입금합니다. 이 시스템은 평일 오후 9시부터 전일 오후 7시(동부표준시)까지 운영되며 주말 및 연방 공휴일에는 운영되지 않습니다.

CHIPS는 민간 부문의 대안으로 청산소를 통해 미국 대형 은행이 소유한 시스템이지만, 소규모로 운영되며 일부 대형 은행 그룹에만 서비스를 제공합니다. Fedwire의 RTGS 방식과 달리 CHIPS는 네팅 엔진으로, 동일한 당사자 간의 여러 결제를 합산할 수 있는 시스템입니다. 예를 들어 앨리스가 밥에게 1,000만 달러를 송금하고 밥이 앨리스에게 200만 달러를 송금하려는 경우, CHIPS는 이를 합산하여 밥에서 앨리스에게 800만 달러로 단일 결제합니다. 따라서 CHIPS 결제는 실시간 거래보다 시간이 오래 걸리지만, 대부분의 결제는 당일에 정산됩니다.

이러한 시스템을 보완하는 것이 바로 결제 시스템이 아니라 금융 기관의 글로벌 메시징 네트워크인 SWIFT입니다. 11,000개 이상의 회원 기관을 주주로 하는 회원 소유의 협동조합으로, 전 세계 은행과 증권사가 SWIFT를 통해 안전하고 구조화된 메시지를 주고받으며 다양한 네트워크에서 결제 거래를 개시할 수 있습니다. Statrys에 따르면 SWIFT 송금은 완료하는 데 약 18시간이 걸립니다.

더 복잡한 상황에서는 "">특히 은행 간 거래 관계를 통해 거래를 실행해야 하는 국경 간 결제와 같이 더 복잡한 경우에는 SWIFT를 사용하여 결제를 조율하는 경우가 많습니다.

사용 시나리오

이제 기존 트랙에 대한 기본적인 이해를 했으므로 이제 암호화된 트랙이 어디에 사용되는지 집중적으로 살펴볼 수 있습니다.

암호화폐 스테이블코인은 기존 달러에 대한 접근성은 제한적이지만 달러에 대한 수요는 높은 상황에서 가장 강력한 힘을 발휘합니다. 사람들이 달러의 가치를 보존하기 위해 또는 은행 업무의 대안으로 달러에 접근하고 싶지만 전통적인 달러 은행 계좌에 쉽게 접근할 수 없는 곳을 생각해 보세요. 아르헨티나, 베네수엘라, 나이지리아, 터키, 우크라이나 등 경제 불안정, 높은 인플레이션, 통화 통제 또는 낙후된 은행 시스템을 겪고 있는 국가가 여기에 해당합니다. 또한 미국 달러는 대부분의 다른 통화에 비해 더 나은 가치 저장 수단이며, 일반적으로 소비자와 기업 모두 쉽게 교환 수단으로 사용하거나 판매 시점에 현지 법정 화폐로 전환할 수 있는 경우 선호한다고 주장합니다.

암호 결제 레일의 장점은 글로벌 결제 시나리오에서 가장 두드러지게 나타나는데, 이는 암호화폐 네트워크가 국경에 얽매이지 않기 때문입니다. 기존 인터넷 연결을 기반으로 구축되며 처음부터 전 세계에 도달할 수 있습니다. 세계은행에 따르면 현재 전 세계적으로 92개의 실시간 총액 결제(RTGS) 시스템이 운영되고 있으며, 보통 각 중앙은행에서 소유하고 있습니다. 이러한 시스템은 해당 국가 내 국내 결제에 이상적으로 적합하지만, 문제는 '서로 통신'하지 않는다는 것입니다. 암호화폐 결제 트랙은 이러한 서로 다른 시스템 간의 접착제 역할을 할 수 있으며, 이러한 시스템이 없는 국가로 확장할 수도 있습니다.

암호화폐 채널은 일정 수준의 긴급성이 있거나 일반적으로 시간 선호도가 높은 결제에 가장 유용합니다. 여기에는 국경을 넘는 벤더 결제와 해외 원조 배분이 포함됩니다. 또한 해당 은행 네트워크가 특히 비효율적인 채널에서도 유용합니다. 예를 들어, 지리적으로 가깝지만 멕시코에서 미국으로 송금하는 것이 홍콩에서 미국으로 송금하는 것보다 실제로는 더 어렵습니다. 미국에서 유럽으로 송금하는 선진국에서도 일반적으로 4개 이상의 거래 은행을 거쳐야 합니다.

반면 선진국 내 국내 거래의 경우. 특히 신용카드 보급률이 높거나 실시간 결제 시스템이 이미 존재하는 곳에서는 암호화폐 결제 시스템이 덜 매력적입니다. 예를 들어 유럽 내 결제는 SEPA를 통해 잘 작동하며 유로화의 안정성으로 인해 달러로 표시된 대안이 필요하지 않습니다.

판매자 수락

판매자 승인은 프런트엔드 통합과 백엔드 통합의 두 가지 사용 시나리오로 나눌 수 있습니다. 프런트엔드 접근 방식에서는 판매자가 직접 암호화폐를 고객의 결제 수단으로 수락할 수 있습니다. 이는 초기의 사용 시나리오 중 하나이지만, 역사적으로 암호화폐를 보유한 사람은 거의 없었고, 암호화폐를 사용하려는 사람은 더 적었으며, 사용하려는 사람이라도 사용할 수 있는 옵션이 제한되어 있었기 때문에 거래가 많지 않았습니다. 오늘날에는 스테이블코인을 포함한 암호화폐 자산을 보유한 사람이 많아지고, 새로운 고객층을 확보하고 궁극적으로 더 많은 상품과 서비스를 판매할 수 있는 결제 수단으로 암호화폐를 받아들이는 판매자가 늘어나는 등 시장이 달라졌습니다.

지리적으로는 중국, 베트남, 인도와 같은 신흥 시장인 암호화폐 얼리 어댑터 국가의 소비자에게 판매하는 기업에서 대부분의 거래량이 발생하고 있습니다. 판매자 측면에서는 주로 신흥 시장의 사용자에게 도달하고자 하는 온라인 게임 및 소매 주식 중개업체, 웹2.0 및 웹3.0 마켓플레이스(예: 시계 공급업체 및 콘텐츠 제작자), 판타지 스포츠 및 경품 추첨과 같은 리얼 머니 게임에서 수요가 발생합니다.

일반적으로 '프런트엔드' 판매자 승인 프로세스는 다음과 같습니다: 일반적으로 KYC/KYB가 완료된 후 PSP가 판매자를 위한 지갑을 생성합니다. 사용자가 암호화폐를 PSP로 전송하면 PSP는 유동성 공급자 또는 스테이블코인 발행사를 통해 암호화폐를 법정화폐로 변환하고, 다른 라이선스 파트너를 통해 판매자의 현지 은행 계좌로 자금을 송금합니다.

이 사용 사례가 계속 주목을 받지 못하는 주된 이유는 암호화폐가 많은 사람들에게 충분히 '진짜'로 보이지 않는다는 심리적인 문제입니다. 해결해야 할 두 가지 주요 사용자 유형은 암호화폐의 가치와 완전히 분리되어 모든 것을 마법의 인터넷 화폐로 유지하려는 사용자와 실용적이어서 단순히 암호화폐를 법정화폐로 전환하여 은행에 예치하려는 사용자입니다.

또한 미국에서는 신용카드 리워드가 실제로 구매 시 1~5%의 리워드를 제공한다는 사실 때문에 소비자 채택이 더 어려웠습니다. 판매자가 카드 결제의 대안으로 소비자에게 직접 암호화폐 결제를 홍보하도록 설득하려는 시도가 있었지만, 현재까지 성공하지 못했습니다. 낮은 처리 수수료는 판매자에게는 좋은 판매 포인트이지만, 소비자에게는 문제가 되지 않습니다. 2012년에 출시된 Merchant Customer Exchange는 바로 이러한 이유로 2016년에 실패했는데, 소비자 측에서 채택 플라이휠 효과를 일으키지 못했기 때문입니다. 즉, 소비자에게는 이미 결제가 '무료'이기 때문에 판매자가 사용자가 신용카드 결제에서 암호화폐 자산 결제로 전환하도록 직접 인센티브를 제공하는 것은 매우 어렵기 때문에 가치 제안은 소비자 수준에서 다루어져야 합니다.

백엔드 접근 방식에서 크립토 레일은 판매자에게 더 빠른 결제 시간과 자금 접근성을 제공할 수 있습니다. 비자 및 마스터카드 결제는 2~3일, 아메리칸 익스프레스 5일, 인터내셔널 익스프레스 5일이 소요될 수 있습니다. 비자 및 마스터카드는 2~3일, 아메리칸 익스프레스는 5일, 브라질의 경우 약 30일과 같이 해외에서는 더 오래 걸릴 수 있습니다. Uber와 같은 마켓플레이스와 같은 일부 사용 사례에서는 판매자가 정산 전에 결제하기 위해 은행 계좌에 선입금을 해야 할 수도 있습니다. 대신, 사용자의 신용카드를 통해 효율적으로 입금하여 체인 상에서 현지 통화로 판매자의 은행 계좌로 직접 자금을 이체할 수 있습니다. 이체 자금이 감소하여 운전자본이 개선될 뿐만 아니라, 판매자는 디지털 달러와 토큰화된 미국 국채와 같은 소득 창출 자산을 자유롭고 즉각적으로 교환하여 자금 관리를 더욱 개선할 수 있습니다.

보다 구체적으로 "백엔드" 판매자 승인 프로세스는 다음과 같습니다. 는 다음과 같이 보일 수 있습니다.

1. 고객이 신용 카드 정보를 입력하여 거래를 완료합니다.

2. 고객이 거래를 완료하기 위해 신용 카드 정보를 입력합니다. PSP는 고객을 위한 지갑을 생성하고 기존 결제 수단을 허용하는 입금 채널을 통해 사용자의 지갑에 자금을 입금합니다.

3. 신용 카드 거래는 USDC를 구매하여 고객의 지갑에서 판매자의 지갑으로 송금합니다.

4. . PSP는 T+0(즉, 당일) 결제를 위해 현지 결제 채널을 통해 판매자의 은행 계좌로 자금을 이체할 수 있는 옵션을 제공합니다.

5. PSP는 일반적으로 매입 은행으로부터 T+1 또는 T+2일(즉, 1~2일 이내)에 자금을 수령합니다.

6. 

직불 카드

< span leaf="">직불카드를 관리되지 않는 스마트 콘트랙트 지갑에 직접 연결하는 기능은 블록체인 공간과 현실 세계를 연결하는 놀랍도록 강력한 다리를 만들어 다양한 사용자 그룹이 자발적으로 채택하도록 유도합니다. 신흥 시장에서는 이러한 카드가 주요 지출 도구로 자리 잡으며 기존 은행을 대체하는 사례가 늘고 있습니다. 흥미로운 점은 통화가 안정적인 국가에서도 소비자들이 이러한 카드를 사용하여 달러 저축을 점진적으로 늘리면서 외환을 피하고 있다는 점입니다. span text="">(FX) 수수료. 고액 자산가들도 전 세계에서 USDC를 사용하는 효과적인 도구로 이러한 암호화폐 연동 직불카드를 점점 더 많이 사용하고 있습니다.

MCC 6051MCC 6051거래가 완전히 거부됨), 결제된 암호화폐 거래에 대한 지불 거절은 신용 카드에 심각한 책임 문제를 야기할 수 있으므로 사기 위험이 낮습니다.

장기적으로는 암호화폐 지갑에 연결된 카드를 모바일 결제에 사용하는 것이 얼굴 스캔, 스테이블코인 사용, 은행 계좌에서 지갑 자금 조달 등 휴대폰 생체인증으로 인한 사기를 방지할 수 있는 가장 좋은 방법일 수 있습니다.

< span text="">송금

송금은 국제 이주민이 일자리를 찾아 출국한 후 가족에게 송금하고자 할 때 일하고 있는 국가에서 본국으로 자금을 송금하는 과정입니다. 세계은행에 따르면 2023년 송금액은 약 6,560억 달러에 달할 것이며, 이는 벨기에의 국내총생산(GDP)과 맞먹는 규모입니다.

기존 송금 시스템에는 수취인이 실제로 수령하는 금액이 줄어드는 상당한 비용이 발생합니다. 평균적으로 해외 송금에는 송금 금액의 6.4%의 비용이 들지만, 이러한 비용은 크게 달라질 수 있습니다. 말레이시아에서 인도로 송금하는 경우 2.2%의 비용이 들지만, 미국/인도미국/인도< 와 같이 교통량이 많은 통로에서 터키에서 불가리아까지 47.6%로 놀랍게도 낮았습니다. 은행이 가장 비싸서 약 12%의 수수료를 부과하는 경향이 있으며, MoneyGram송금 사업자와 같은 송금 사업자는 (MTO)는 평균 5.5%의 수수료를 부과합니다.

크립토 레일은 국경을 넘어 더 빠르고 저렴하게 송금할 수 있는 방법을 제공할 수 있습니다. 암호화폐 레일을 사용하는 기업의 매력은 미국에서 중남미(특히 멕시코, 아르헨티나, 브라질), 미국에서 인도, 미국에서 필리핀으로 가장 많이 거래되는 송금 시장의 규모와 크게 맞닿아 있습니다. 이러한 인기의 핵심 원동력은 사용자에게 웹2.0 수준의 사용자 경험을 제공하는 Privy와 같은 관리되지 않는 임베디드 월렛입니다. 수준의 사용자 경험을 제공합니다.

1. < span style="">발신자는 은행 계좌, 직불 카드, 신용카드 또는 직접 온체인 주소를 통해 PSP에 액세스하며, 발신자에게 지갑이 없는 경우 시스템에서 지갑을 생성해 줍니다.

2. . PSP는 직접 또는 마켓 메이커 또는 OTC 파트너를 통해 USDT/USDC를 수취인의 현지 통화로 변환합니다.

3. PSP는 수취인의 통합 은행 계좌에서 직접 또는 현지 결제 게이트웨이를 통해 수취인의 은행 계좌로 법정 화폐를 지급하거나, 수취인이 자금을 청구할 수 있는 에스크로되지 않은 지갑을 생성하여 자금을 온체인에 보관할 수 있는 옵션을 제공할 수 있습니다.

4. 대부분의 경우 수취인은 자금을 받기 전에 KYC를 완료해야 합니다.

그렇지만 암호화폐 송금 프로젝트를 마케팅하는 것은 여전히 어렵습니다. 한 가지 문제는 일반적으로 사람들이 전통적인 송금 회사에서 벗어나도록 인센티브를 제공해야 하는데, 이는 비용이 많이 들 수 있다는 것입니다. 또 다른 문제는 대부분의 웹2.0 결제 앱에서 송금이 이미 무료이기 때문에 로컬 송금만으로는 기존 앱의 네트워크 효과를 극복할 수 없다는 것입니다. 마지막으로, 온체인 이체 부분은 잘 작동하지만 여전히 '엣지'에서 기존 금융과 상호작용해야 하므로 체인 아래로 내려갈 때 발생하는 비용과 마찰로 인해 기존과 동일하거나 더 심각한 문제가 발생할 수 있습니다. 특히, 암호화폐를 현지 법정화폐로 변환하고 휴대폰이나 키오스크와 같은 특정 방법을 통해 결제하는 결제 게이트웨이가 가장 큰 수익을 창출할 것입니다.

B2B 결제

< span text="">경계(XB) B2B 결제는 기존 시스템의 비효율성이 상당하기 때문에 암호화폐 결제 트랙의 가장 유망한 응용 분야 중 하나입니다. 특파원 은행 시스템을 통한 결제는 정산까지 몇 주가 걸릴 수 있으며, 극단적인 경우에는 더 오래 걸릴 수도 있습니다. 한 창업자는 아프리카에서 아시아로 공급업체 대금을 송금하는 데 2.5개월이 걸렸다고 말했습니다. 또 다른 예로, 가나에서 나이지리아(인접한 두 국가)로의 국경 간 결제는 몇 주가 소요되고 최대 10%의 송금 수수료가 발생할 수 있습니다.

또한 결제 서비스 제공업체의 경우 국경 간 정산은 느리고 비용이 많이 듭니다. Stripe와 같이 결제를 처리하는 회사의 경우 최대 1주일이 걸릴 수 있습니다. "">시간, 그리고 사기 및 지불 거절의 위험에 대비하여 자금을 확보해야 합니다. 전환 주기를 줄이면 상당한 운전 자본을 확보할 수 있습니다.

B2B 크로스보더 결제는 결제 트랙을 암호화하는 데 상당한 진전을 이루었는데, 이는 주로 판매자가 소비자보다 수수료에 더 신경을 쓰기 때문입니다. 거래 비용에서 0.5~1%를 절약하는 것은 별것 아닌 것 같지만 거래량이 많은 경우, 특히 마진이 적은 비즈니스의 경우 이러한 수수료는 상당한 금액에 달할 수 있습니다. 또한 속도도 중요합니다. 며칠 또는 몇 주가 아닌 몇 시간 내에 결제가 처리되면 기업의 운전 자본에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 기업은 처음부터 원활한 경험을 기대하는 소비자보다 열악한 사용자 환경과 복잡한 운영에 대한 내성이 더 높습니다.

거대- - 국경 간 결제 시장의 규모는 매우 다양합니다. -추정치는 매우 다양하지만 McKinsey에 따르면 2022년에 이 시장은 약 2,400의 수익을 창출할 것으로 예상됩니다. span>억달러, 2022년에는 150달러 규모를 기록할 것입니다. span text="">조달러. 그럼에도 불구하고 지속 가능한 비즈니스를 구축하는 것은 여전히 어려운 과제입니다. 현지 통화를 스테이블코인으로 전환했다가 다시 스테이블코인으로 전환하는 '스테이블코인 샌드위치'가 더 빠른 것은 사실이지만, 양쪽 끝의 외환 거래가 마진을 잠식하고 종종 지속 불가능한 단위 경제로 이어지기 때문에 비용이 많이 드는 것도 사실입니다. 일부 기업은 사내에 시장 조성 데스크를 설치하여 이 문제를 해결하려고 시도했지만, 이는 상당한 자본 투자가 필요하고 확장하기 어렵습니다. 또한 고객층이 상대적으로 보수적이고 규제와 리스크에 대해 우려하며 상당한 교육이 필요한 경우가 많습니다. 그럼에도 불구하고 스테이블코인 법안으로 더 많은 기업이 디지털 달러를 보유하고 사용할 수 있는 길이 열리면서 향후 2년 동안 외환 거래 비용은 빠르게 하락할 것으로 보입니다. 더 많은 입출금 채널과 토큰 발행자가 직접 은행과 관계를 맺게 되면 인터넷 규모로 도매 환율을 제공할 수 있게 될 것입니다.

< span text="">XB 공급업체 결제

B2B 결제의 경우, 일반적으로 구매자는 미국, 라틴 아메리카 또는 유럽에 있고 공급업체는 아프리카 또는 아시아에 있는 수입 공급업체 결제에 많은 부분이 집중되어 왔습니다. 이러한 결제 통로는 특히 이러한 국가의 현지 결제 시스템이 낙후되어 있고 기업이 현지 은행 파트너를 찾지 못해 접근하기 어렵기 때문에 문제가 됩니다. 또한 암호화된 결제 채널을 통해 해결할 수 있는 국가별 고충도 있습니다. 예를 들어, 브라질에서는 기존 결제 시스템으로는 수백만 달러를 결제할 수 없기 때문에 기업이 해외 결제를 하는 데 어려움을 겪습니다. SpaceX와 같은 일부 유명 기업에서는 이미 이러한 사용 사례를 위해 암호화된 결제 채널을 사용하고 있습니다.

< span text="">XB 미수금

전 세계에 고객을 보유한 기업은 적시에 효율적인 방식으로 자금을 수금하는 데 어려움을 겪는 경우가 많습니다. 현지에서 자금을 수금하기 위해 여러 결제 서비스 제공업체(PSP)와 협력하는 경우가 많지만, 국가에 따라 며칠 또는 몇 주가 걸릴 수 있는 자금을 신속하게 수령할 수 있는 방법이 필요합니다. 크립토레일은 SWIFT 송금보다 빠르고 이 시간을 T+0으로 압축할 수 있습니다. span>

다음은 브라질 기업이 독일 기업에서 상품을 구매할 때 가능한 결제 흐름입니다. 상품 구매 시 가능한 결제 과정의 예:

1. 구매자가 PIX를 통해 PSP로 헤알을 송금합니다.

2. 구매자가 PIX를 통해 PSP로 헤알을 송금합니다. PSP는 헤알을 USD로 변환한 다음 USDC로 이체합니다.

< span style="">PSP가 판매자의 지갑으로 USDC를 송금합니다.

3. 판매자의 지갑으로 USDC를 송금합니다. span style="">마켓 메이커 또는 딜링 데스크에서 현지 통화로 환전할 수 있습니다.

4. . PSP는 라이선스/은행 계좌가 있는 경우 현지 결제 채널을 통해 판매자에게 자금을 송금하거나, 없는 경우 현지 파트너를 사용할 수 있습니다.

기업은 암호화폐 결제 채널을 사용하여 자금 관리 운영을 개선하고 글로벌 확장을 가속화할 수도 있습니다. 현지 은행이 지원을 꺼리는 경우에도 달러 잔액을 보유하고 현지 온/오프 램프를 사용하여 외환 노출을 줄이고 새로운 시장에 더 빠르게 진출할 수 있습니다. 또한, 암호화된 결제 채널을 사업 운영 국가 간 자금을 재구성하고 송금하는 내부 수단으로 사용할 수 있습니다.

< span text="">해외 원조 지출

일반화된 B2B의 또 다른 사례는 이러한 암호화된 채널을 사용하여 수취인에게 더 빨리 전달할 수 있는 시간이 중요한 결제입니다. 한 가지 예로 해외 원조금을 예로 들 수 있는데, NGO는 암호화된 채널을 사용하여 현지 수령 대리인에게 자금을 송금하면 해당 대리인이 자격을 갖춘 개인에게 개별적으로 지급할 수 있습니다. 이는 현지 금융 시스템 및/또는 정부가 매우 열악한 국가에 특히 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어 남수단과 같이 중앙 은행이 붕괴되고 있는 국가에서는 현지 지급에 한 달 이상 걸릴 수 있습니다. 하지만 휴대폰과 인터넷 연결만 가능하다면 개인이 법정화폐로 교환하거나 그 반대로 교환할 수 있는 디지털 화폐를 도입할 수 있는 방법이 있습니다.

1. 비정부기구(NGO)는 결제 서비스 제공업체에 자금을 송금합니다.

2. . PSP가 OTC 파트너에게 은행 송금을 보냅니다.

3. . 장외거래 파트너가 법정화폐를 USDC로 변환하여 현지 파트너의 지갑으로 송금합니다.

현지 파트너를 통한 (P2P) 트레이더(P2P) 트레이더 USDC를 현금으로 전환하세요.

급여

소비자 관점에서 가장 유망한 얼리어답터 중 하나는 특히 신흥 시장의 프리랜서와 계약업체입니다. 이러한 사용자들에게 가치 제안은 더 많은 돈이 중개인을 거치지 않고 자신의 주머니에 들어가고, 그 돈이 디지털 달러가 될 수 있다는 것입니다. 이 사용 사례는 상대방에게 대규모 결제를 보내는 기업에게도 비용 효율적이며, 특히 자본금의 대부분을 암호화폐로 보유하고 있는 거래소와 같은 암호화폐 네이티브 기업에게 유용합니다.

1. 기업은 결제 서비스 제공업체와 함께 KYB/KYC 프로세스에 참여합니다.

2. 결제 서비스 제공업체와 KYB/KYC 프로세스를 진행하는 기업. 회사가 결제 서비스 제공업체(PSP) 또는 계약자와 연결된 지갑 주소로 USDC를 전송합니다.

4. < span style="">계약자는 암호화폐로 보관할지 은행 계좌로 인출할지 여부를 결정할 수 있으며, 결제 서비스 제공업체(PSP)는 일반적으로 하나 이상의 발신 파트너와 마스터 서비스 계약을 맺고 있습니다. 파트너는 해당 관할권에서 현지 결제를 위한 관련 라이선스를 보유하고 있습니다.

5. 

위아래 경사로

< span text="">업스트림과 다운스트림 통로는 많은 실패와 반쯤 죽은 회사들이 있는 혼잡한 시장입니다. 초기의 많은 시도가 확장에 실패했지만, 지난 몇 년 동안 시장은 성숙해졌고 많은 기업이 지속 가능한 방식으로 운영하며 글로벌 규모의 현지 결제 채널에 액세스할 수 있게 되었습니다. 업스트림과 다운스트림 채널은 단순히 암호화폐 자산을 구매하는 등 독립적인 상품으로 사용할 수도 있지만, 결제와 같은 번들 서비스의 경우 결제 프로세스에서 가장 중요한 부분이라고 할 수 있습니다.

온/오프 램프 구축에는 일반적으로 세 가지 구성 요소가 있습니다: 필요한 라이선스(예: VASP, MTL, MSB) 취득, 현지 결제 채널에 접근할 수 있는 현지 은행 파트너 또는 PSP 확보, 유동성을 위한 마켓 메이커 또는 OTC 데스크와의 연결.

입장 거래는 처음에는 거래소가 주도했지만, 현재는 소규모 FX 및 OTC 데스크부터 컴벌랜드, 팔콘X 같은 대형 트레이딩 회사에 이르기까지 점점 더 많은 유동성 공급업체가 입장 서비스를 제공하고 있습니다. 이러한 업체는 일반적으로 하루에 최대 1억 달러의 거래량을 처리할 수 있으므로 인기 자산의 유동성이 부족할 가능성이 적습니다. 일부 팀은 스프레드를 약정할 수 있어 마진을 억제하는 데 도움이 되기 때문에 이러한 업체를 선호하기도 합니다.

P2P 입출금 채널의 환율은 종종 더 경쟁력이 있을 수 있다는 점에 주목할 필요가 있습니다. 예를 들어 수단의 하르툼 은행은 최대 25%의 외환 수수료를 부과하는 경우가 많지만, 현지 암호화폐 P2P 인출 채널은 은행이 강제하는 금리가 아닌 사실상 시장 금리인 8~9%의 금리를 제공합니다. 마찬가지로 가나와 베네수엘라에서도 P2P 채널은 은행 금리보다 약 7% 낮은 환율을 제공할 수 있었습니다. 일반적으로 미국 달러가 더 풍부한 국가에서는 스프레드가 더 작습니다. 또한 P2P 채널에 가장 적합한 시장은 높은 인플레이션, 높은 스마트폰 보급률, 열악한 재산권 보호, 불명확한 규제 가이드라인으로 금융기관이 암호화폐에 접근할 수 없어 자기 보관 및 P2P 거래가 번성하는 환경이 조성되어 있는 국가입니다.

1. 사용자는 일반적으로 P2P 플랫폼에서 호스팅하는 USDT를 이미 보유하고 있는 거래 상대방 또는 "프록시"를 선택하거나 자동으로 할당받습니다.

2. . 사용자가 현지 결제 시스템을 통해 에이전트에게 법정 입찰을 보냅니다.

3. . 상담원이 수신을 승인하고 USDT가 사용자에게 전송되었습니다.

시장 구조 측면에서 보면 대부분의 입출금 채널은 상품화되어 있으며, 고객들은 일반적으로 가장 저렴한 옵션을 선택하기 때문에 고객 충성도가 낮습니다. 경쟁력을 유지하기 위해 현지 채널은 커버리지를 확장하고 가장 인기 있는 채널에 최적화하며 최고의 현지 파트너를 찾아야 할 것입니다. 장기적으로는 각 국가별로 소수의 입출금 채널이 통합되어 모든 현지 결제 수단을 지원하고 유동성을 가장 많이 제공하는 포괄적인 라이선스를 보유한 채널이 등장할 수 있습니다. 중기적으로는 애그리게이터가 특히 유용할 것인데, 현지 제공업체가 더 빠르고 저렴한 경우가 많고 여러 옵션을 결합하면 일반적으로 소비자에게 가장 좋은 가격과 완료율을 제공하기 때문입니다. 또한 수백 개의 파트너와 경로에 걸쳐 결제를 효과적으로 최적화하고 라우팅할 수 있다면 상품화를 가장 적게 겪을 수도 있습니다. 이는 규정 준수, PSP 옵션, 은행 파트너 옵션, 카드 발급과 같은 부가 가치 서비스를 포함할 수 있는 오케스트레이션 플랫폼에도 적용됩니다.

소비자 관점에서 좋은 소식은 수수료가 0원으로 수렴할 수 있다는 것입니다. USD에서 USDC로의 즉시 전환이 무료인 코인베이스에서 이미 이러한 현상이 나타나고 있습니다. 장기적으로 대부분의 스테이블코인 발행자는 대형 지갑과 핀테크 업체를 위해 이 기능을 활성화하여 입금 수수료를 더욱 낮출 것입니다.

라이센싱

라이센싱은 암호화폐 앱 채택을 확대하는 데 있어 고통스럽지만 필수적인 단계입니다. 스타트업이 라이선스를 취득하는 방법에는 라이선스를 보유한 기관과 파트너 관계를 맺거나 독립적으로 라이선스를 취득하는 두 가지 방법이 있습니다. 라이선스를 보유한 파트너와 협력하면 스타트업이 자체적으로 라이선스를 취득하는 데 드는 상당한 비용과 긴 일정을 우회할 수 있지만, 대부분의 수익이 라이선스를 보유한 파트너에게 돌아가기 때문에 수익률이 낮아질 수 있습니다. 또는 스타트업은 수십만에서 수백만 달러에 이르는 선불 투자를 통해 라이선스를 독립적으로 획득할 수도 있습니다. 이 방법은 일반적으로 수개월 또는 수년이 걸리지만(한 프로젝트에서는 2년이 걸렸다고 합니다), 스타트업이 보다 포괄적인 제품을 사용자에게 직접 제공할 수 있습니다.

많은 관할권에서 라이선스 취득을 위한 운영 매뉴얼이 확립되어 있지만, 각 관할권마다 고유한 자금 전송 규정이 있고 글로벌 라이선스 범위를 달성하려면 100개 이상의 라이선스가 필요하기 때문에 불가능하지는 않더라도 글로벌 라이선스 범위를 달성하는 것은 매우 어려운 일입니다. 예를 들어, 미국에서만 프로젝트가 각 주마다 자금 전송 라이선스(MTL)를 취득해야 합니다. 뉴욕주의 비트코인 라이선스및 금융범죄단속네트워크(FinCEN)에 등록해야 합니다. 자금 서비스업(MSB). 모든 주에서 MTL을 취득하는 데만 50만 달러에서 200만 달러의 비용이 들며 최대 1년이 소요될 수 있습니다. 해외로 눈을 돌리면 요건은 똑같이 어지러울 정도입니다.

좋은 리소스는 여기에서 찾을 수 있습니다

https://proeliumlaw.com/cryptocurrency- regulation-tracker/

. 중요한 것은 비수탁형 스타트업으로 자금 흐름에 직접 접근할 수 없는 스타트업의 경우 즉각적인 라이선스 요건을 우회하여 시장에 더 빨리 진출할 수 있다는 점입니다.

도전 과제

결제수단 도입은 '닭이 먼저냐 달걀이 먼저냐'의 문제이기 때문에 어려운 경우가 많습니다. 소비자가 결제 수단을 광범위하게 채택하여 판매자가 이를 받아들이도록 하거나, 판매자가 특정 결제 수단을 사용하도록 하여 소비자가 이를 채택하도록 해야 합니다. 예를 들어, 라틴 아메리카에서 신용카드는 Uber가 성장하기 시작한 2012년까지 틈새 상품이었지만, 그 이후에는 택시보다 안전하고 (초기에는) 저렴한 Uber를 이용할 수 있었기 때문에 모두가 신용카드를 원했습니다. 스마트폰과 신용카드를 가진 사람들이 많아지면서 Rappi와 같은 다른 온디맨드 앱도 성장할 수 있었습니다. 신용카드 결제가 필요한 멋진 앱이 많아지면서 점점 더 많은 사람들이 신용카드를 원하게 되는 선순환 구조가 만들어졌습니다.

이것은 주류 소비자들 사이에서 암호화폐 트랙을 채택하는 데에도 적용됩니다. 직불카드와 송금 앱이 그 순간에 가까워지고 있지만, 아직까지 스테이블코인을 결제에 사용하는 것이 특별히 유익하거나 전적으로 필요한 사용 사례는 보지 못했습니다. P2P 앱이 완전히 새로운 온라인 행동을 이끌어낼 수 있다면, 소액 결제와 크리에이터 결제가 흥미로운 후보로 보입니다. 이는 일반적으로 소비자 앱에도 해당되며, 현재보다 획기적인 개선 없이는 채택이 이루어지지 않을 것입니다.

• 높은 실패율: 다음과 같은 경우 신용카드로 입금하려고 시도해 본 적이 있다면 그 좌절감을 이해하실 것입니다.

• 사용자 경험 마찰: 얼리 어답터는 자산에 액세스하기 위해 거래소에서 라이브하는 고통스러운 과정을 수용할 수 있지만, 초기 대다수 사용자는 특정 애플리케이션 내에서 기본적으로 이를 수행할 수 있을 가능성이 높습니다. Go-live. 이를 지원하기 위해서는 원활한 인앱 온보딩 프로세스가 필요하며, Apple Pay를 통해 이를 실현하는 것이 가장 이상적입니다.

• 높은 비용: 업로드는 여전히 매우 비싸며 제공업체와 지역에 따라 비용이 5~10%까지 높아질 수 있습니다. 10 퍼센트.

• 일관되지 않은 품질: 특히 미국 달러 이외의 통화에서는 여전히 신뢰성과 규정 준수에 있어 차이가 너무 많습니다.

과소평가되는 문제 중 하나는 개인정보 보호입니다. 현재 개인이나 기업에게는 심각한 문제가 아니지만, 암호화폐 트랙이 주요 비즈니스 메커니즘으로 채택되면 심각한 문제가 될 것입니다. 악의적인 행위자가 공개 키를 통해 개인, 기업, 정부의 결제 활동을 모니터링하기 시작하면 심각한 부정적 결과가 초래될 것입니다. 단기적으로 이 문제를 해결하는 한 가지 방법은 체인에서 자금을 송금하거나 수신해야 할 때마다 새로운 지갑을 생성하는 "숨겨진 프라이버시"를 사용하는 것입니다.

또한, 은행과의 관계를 구축하는 것은 닭과 달걀의 문제이기 때문에 일반적으로 가장 어려운 부분입니다. 은행 파트너는 거래량을 확보하고 이를 통해 수익을 창출할 수 있다면 파트너로 삼겠지만, 우선 거래량을 확보하기 위해서는 은행이 필요합니다. 또한 현재 암호화폐 결제 회사를 지원하는 미국의 소규모 은행은 4~6곳에 불과하며, 몇몇 은행은 이미 내부 규정 준수 한도를 충족했습니다. 이는 암호화폐 결제가 대마초, 성인 미디어, 온라인 도박과 마찬가지로 여전히 '고위험 활동'으로 분류되어 있기 때문입니다.

이 문제의 원인 중 하나는 암호화폐 업계가 여전히 기존 결제 회사만큼 규정을 준수하지 않는다는 점입니다. 여기에는 자금세탁방지/고객알기제도(AML/KYC) 및 여행 규정 준수, 미국 재무부 해외자산통제실(OFAC) 심사, 사이버 보안 정책, 소비자 보호 정책 등이 포함됩니다. 대역 외 솔루션과 기업에 의존하지 않고 암호화폐 인프라에 직접 규정 준수를 내장하는 것은 더욱 어려운 일입니다. 라이트파크의 공통 통화 주소는 참여 기관 간의 규정 준수 데이터 교환을 촉진하여 이 문제에 대한 혁신적인 솔루션을 제공합니다.

소비자 측면에서는 현재 특정 그룹이 프리랜서, 계약직, 원격 근무자 등 특정 그룹의 사람들이 주류로 채택하기 시작하는 단계에 있습니다. 또한 카드 네트워크를 활용하고 소비자에게 달러에 대한 노출과 일상적인 소비 능력을 제공함으로써 신흥 경제에서 주류 채택에 접근하고 있습니다. 즉, 직불카드와 내장형 지갑은 주류 소비자에게 직관적인 방식으로 암호화폐를 제공하는 '다리'가 되고 있습니다. 비즈니스 측면에서는 주류 채택의 시작 단계에 있습니다. 기업들은 스테이블코인을 대규모로 사용하고 있으며, 이러한 추세는 향후 10년 동안 크게 증가할 것입니다.

1. 암호화된 결제 시스템을 통해 처리되는 결제 규모는 연간 2천억 달러에서 5천억 달러이며 주로 B2B(기업 간 결제)가 주도하고 있습니다.

2. 전 세계 약 30개의 신흥 온라인 은행이 암호화폐 인프라를 기반으로 출범했습니다.

3. . 핀테크 기업들이 관련성을 유지하기 위해 경쟁하면서 수십 개의 암호화폐 관련 기업이 인수되었습니다.

4. 스테이블코인 발행사 등 일부 암호화폐 기업은 높은 고객 확보 비용과 높은 운영 비용으로 인해 자금난을 겪고 있는 핀테크 기업을 인수할 것입니다. "">그리고 은행.

5. 결제를 위해 특별히 설계된 아키텍처를 갖춘 3개의 암호화 네트워크(L1 및 L2 모두)가 등장하고 규모를 확장할 것입니다. 이러한 네트워크는 리플과 정신은 비슷하지만, 탄탄한 기술 스택과 경제 모델, 시장 진출 전략을 갖추게 될 것입니다. 온라인 판매자의 80%가 암호화폐를 결제 수단으로 사용할 것이며, 이는 기존 결제 서비스 제공업체(PSP)가 서비스를 확장하거나 더 나은 경험을 제공하는 암호화폐 전용 결제 프로세서를 통해 달성될 것입니다.

6. 스테이블코인을 라스트 마일 솔루션으로 사용하여 카드 네트워크는 현재 약 210개에서 약 240개 국가 및 지역으로 확장될 예정입니다.

7. > 약 15개 글로벌 송금 채널의 거래량 대부분은 암호화된 채널을 통해 이루어집니다.

8. > 전 세계 약 15개 송금 채널의 거래량 대부분은 암호화 채널을 통해 이루어질 것입니다. 온체인 프라이버시 기본 요소의 궁극적인 채택은 소비자가 아닌 암호화폐 트랙을 사용하는 기업과 국가가 주도하게 될 것입니다.

9. 모든 해외 원조 지출의 10%가 암호화폐 채널을 통해 송금됩니다.

10. . 국가당 2~3개의 서비스 제공업체가 대부분의 물량과 파트너십을 확보하는 등 접속 시장의 구조가 경직될 것입니다. .