고의인가 강제인가? Curve 창업자의 1억 4천만 달러 CRV가 마침내 청산되었습니다.

바이 클라이머, 골든 파이낸스

커브의 창립자 마이클 이고로프가 보유한 1억 4천만 달러 규모의 CRV 대출 포지션이 코인 가격 하락으로 청산되기 시작했다고 베이징 시간으로 6월 13일 밝혔다. 현재 이고로프의 포지션은 5개의 주소 모두에서 청산선 아래로 떨어졌지만, 기본 주소만 청산이 시작되었습니다. 그러나 CRV 코인 가격은 단기간에 30% 이상 급락하는 등 급격한 하락세를 보이고 있습니다.

커브의 설립자들은 작년 7월에도 청산 위기를 겪었지만, 이 사건으로 인해 암호화폐 시장은 외부 해킹으로 인한 커브 지원 계획에 착수했습니다. 쑨위첸, 두쥔, 마지 형제 등 중국의 거물급 인사들을 비롯해 총 수십 개의 단체가 재정 지원을 제안했습니다.

한 해가 저물어가는 지금, 재정적 지원이나 암호화폐 강세도 커브와 창업자들을 청산에서 구할 수는 없는 것으로 보입니다.

1억 4천만 달러 포지션 청산 의제

아캄은 6월 13일 새벽 X에 올린 게시물에서 커브의 설립자 마이클 이고로프가 현재 1억 4천만 달러의 CRV 토큰을 청산할 위기에 처했다고 밝혔습니다. 이고로프는 5개 프로토콜의 5개 계정에서 약 1억 4,100만 달러의 CRV 토큰을 담보로 약 9,570만 달러의 스테이블코인(주로 crvUSD)을 차입했으며, 이 차입금을 유지하는 데 드는 연간 이자 비용은 최대 6,000만 달러에 달합니다.

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그 중 5천만 달러는 약 120%의 연 이자율로 라마렌드에서 차입했습니다. Llamalend에서 차입할 수 있는 크립토 달러가 거의 남아 있지 않은 상황에서 Egorov의 3개 계좌가 이미 거래에서 차입금의 90% 이상을 차지하고 있습니다. 이러한 포지션은 CRV 가격이 약 10% 하락하면 청산될 위험이 있습니다.

유감스럽게도 암호화폐 시장이 약세를 보이고 시장 FUD가 부분적으로 타격을 입으면서 CRV 코인 가격이 하락했습니다. 한 시간도 채 되지 않아 CRV 가격은 30% 이상 급락하여 최저치인 0.219달러를 기록했습니다. 그리고 이는 곧바로 청산을 촉발했습니다.

룩온체인 모니터링에 따르면 커브의 설립자 마이클 에고로프는 현재 1억 1,870만 CRV(3,387만 달러)의 담보와 4개 플랫폼에 걸쳐 2,060만 달러의 부채를 보유하고 있으며, 청산 절차를 밟고 있다고 합니다.

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그러나 애프터매스의 모니터링에 따르면, 커브의 설립자 5명의 주소에 있는 CRV를 담보로 한 차입 포지션은 모두 청산선 아래로 떨어졌습니다. 현재 포지션의 주요 이고로프 주소(0x7a1.... .428)의 포지션은 청산이 진행 중이며, 나머지 주소의 포지션도 청산선 아래로 떨어졌지만 아직 청산을 시작하지 않았습니다.

또한 온체인 데이터 분석가 @ai_9684xtpa의 모니터링에 따르면, 커브 창립자들은 2962만 CRV를 청산했으며 주소 0xF07..... .0f19E가 주요 청산자 중 하나입니다. 이 주소의 사용자들은 평균 0.2549달러의 가격으로 2,962만 CRV를 청산했으며, 총 755만 FRAX가 바이낸스에 완전히 충전되었습니다.

또한 한 투자자는 CRV 가격 하락으로 인해 1,058만 CRV(330만 달러)를 프랙스렌드에서 청산했습니다.

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현재 이고로프의 메인 주소(0x7a1.... .428)에는 약 222만 개의 CRV와 약 104만 달러의 총 지갑 가치가 표시되어 있습니다.

데이터 너드에 따르면 커브의 창업자들이 겪은 청산과 CRV의 급락은 집중적인 매도 행위로 이어졌으며, 한 거대 고래가 바이낸스에 10,926,000 CRV(약 270만 달러)를 예치했습니다. 그는 한 시간 동안 총 2,420만 CRV(약 693만 6천 달러)를 바이낸스에 입금했습니다. 크립토퀀트의 기영주 CEO는 지난 두 시간 동안 거래소의 CRV 잔고가 57% 증가하며 사상 최고치를 기록했다고 게시했습니다.

기관 유명 인사들의 구출 실패

2023년 7월 말, 바이퍼 프로그래밍 언어의 재입력 취약점으로 인해 4개의 커브 파이낸스 채굴 풀이 해킹되어 총 7천만 달러의 손실이 발생했습니다. 이로 인해 Curve 창립자들은 청산의 위험에 직면하게 되었습니다.

그러나 악의적인 해킹이었기 때문에 암호화폐 시장의 많은 세력이 커브를 지지하고 나섰습니다. 에고로프는 자금 조달을 위해 19개 기관과 투자자들에게 1억 6백만 개 이상의 CRV 토큰을 판매했고, 쑨위천, 두두준, 마지 보스 등 암호화폐 유명인들도 CRV를 구매했습니다.

쑨위천은 5백만 개, 두두준은 1천만 개, 총 4백만 달러의 CRV 토큰을 구매했고, 두준은 총 4백만 달러에 1천만 개의 토큰을 구매한 바 있습니다. 총 400만 달러에 1,000만 CRV를, 아사지 형제는 375만 CRV 토큰을 150만 달러에 구입했으며, 모두 6개월 동안 담보로 잡혔습니다.

두준은 커브 프로젝트에 대해 "2022년 벤다오가 유동성 위기를 겪었을 때 프로젝트 팀과 즉시 소통하여 지원을 제공한 것처럼 많은 사람들이 왜 커브를 지지하는지 묻습니다."라고 말했습니다. "이들은 진정으로 혁신적인 프로젝트이자 업계의 인프라 중 하나입니다. 현재의 어려움은 일시적인 것이며, 우리가 함께 더 많이 지원한다면 업계는 더 건강해질 것입니다."라고 말했습니다.

여러 기관과 중국 거물급 인사들의 재정 지원으로 알고로프의 장외 자금 조달 거래는 순조롭게 진행되었고, 주요 디파이 플랫폼에서 커브의 부채 건전성은 개선되어 Aave V2에서는 1.87, 프랙슬렌드에서는 1.8까지 상승했습니다.

공개된 정보에 따르면 작년 8월에 커브의 부채 건전성은 1.87을 기록했습니다. 마이클은 청산으로 이어질 수 있는 CRV 가격 하락을 피하기 위해 33명의 투자자/기관에 1억 5,940만 개의 CRV를 장외거래(OTC)로 판매하여 6,376만 개의 스테이블코인을 받고 0.4달러에 차입금을 상환했습니다.

그러나 그해 9월 Curve의 거래량은 97% 급락했고, 프로젝트 토큰인 CRV는 현재까지도 하락세를 이어가고 있습니다.

6월 13일 당일 Curve 창립자의 대출 포지션이 경고에서 공식 청산까지 빠른 시간 내에 발생했다는 점에 주목할 필요가 있지만, 사실 그 이전인 올해 4월에도 여러 플랫폼에서 Curve 창립자의 대출 포지션이 위험 영역에 진입하여 여러 포지션의 대출 건전성이 1.1에 가까워진 바 있습니다.

4월 암호화폐 시장은 전반적으로 급락세를 보였고 CRV 가격은 0.42달러 근처까지 떨어졌습니다. 또한 Curve의 설립자 마이클 이고로프의 대출 포지션도 다시 적자로 돌아섰습니다.

피터 이고로프는 5개의 주소를 통해 6개의 대출 플랫폼에 총 3억 7,100만 CRV(1억 5,600만 달러)를 담보로 9,254만 달러의 스테이블코인을 빌렸습니다.

CRV 가격 하락으로 인해 다양한 플랫폼에서 알고로프의 차입 포지션은 다시 위험 영역에 놓이게 되었습니다. 여러 포지션의 차입 건전성 비율이 1.1 근처까지 떨어졌습니다(즉, 보충이나 상환 없이 CRV 가격이 10% 계속 하락하면 청산이 시작됨).

두 달 후, Curve 설립자가 준비가 되어 있지 않다는 것이 분명해졌고, 결국 대출 포지션의 청산이 빠르게 시작되었습니다.

결론

커브 창업자의 대출 포지션은 오랜 시간이 지난 후 청산되었으며, 암호화폐 시장의 하락장에서 상승장으로의 전환, 1년의 회복 기간, 막대한 자금의 유입은 아직 반전되지 않은 것으로 보이며 CRV의 가격은 계속 하락하고 있는 것으로 보입니다.

이와 관련하여 일부 커뮤니티 회원들은 곡선 파동은 전통적인 금융과 유사하며, 지분은 담보 선택에서 대규모 감소가 될 수 없으며, 주가가 하락한 은행은 포지션을 청산해야했고, 설립자는 부자가 될 수밖에 없었습니다.