디지털 위안화 문제: 중국의 전자 화폐는 실패할 운명인가?

중국이 야심차게 추진하고 있는 중앙은행 디지털 화폐(CBDC) 계획인 e-CNY 또는 디지털 위안화는 도입 과정에서 상당한 어려움에 직면해 있습니다.

수십억 달러의 거래와 열광적인 도시 시험에 대한 정부의 보고에도 불구하고 현실은 더 복잡합니다.

자세히 살펴보면 의도한 사용자들의 반응이 미지근하다는 것을 알 수 있습니다.

디지털 위안화는 정부의 기대와 실제 사용자 수용 사이의 격차를 부각시키며 공무원에게 CBDC로 급여를 지급하는 시범 운영에서 어려움을 겪고 있습니다.

얼리 어답터, 기능적 한계, 개인정보 보호 부족 등을 이유로 e-CNY를 기피하는 이유

대부분의 초기 수령자는 디지털 위안화로 급여를 받은 후 잔액을 은행 계좌로 빠르게 이체하여 디지털 통화를 법정 화폐로 전환합니다.

이러한 행동은 디지털 대안보다 실물 현금에 대한 선호도가 높다는 것을 나타냅니다.

중국 정부의 디지털 위안화 홍보 노력에도 불구하고 많은 근로자는 여전히 일상적인 거래에서 디지털 위안화 사용을 주저하고 있습니다.

이렇게 꺼리는 이유로는 기능적 한계, 인센티브 부족, 개인정보 보호 및 보안에 대한 우려 등이 있습니다.

중국 동부 쑤저우에 있는 국영 은행의 계정 관리자이자 정부 기관 및 국영 기업 직원으로 시작된 파일럿 프로그램에 참여한 새미 린은 이렇게 설명했습니다:

"e-CNY 앱에 돈을 넣어두면 이자가 발생하지 않기 때문에 보관하는 것을 선호하지 않습니다. 온라인이든 오프라인이든 전자 위안화를 사용할 수 있는 곳도 많지 않습니다."

또한 일상생활을 지배하는 알리페이나 위챗페이와 같은 기존 디지털 결제 플랫폼과 달리 e-CNY는 온라인과 오프라인 모두에서 광범위한 가맹점 채택이 부족합니다.

중국은 10년 넘게 '기능적으로 현금이 없는' 사회임에도 불구하고 많은 중국인은 디지털 위안화와 같은 디지털 화폐에 대해 여전히 경계심을 갖고 있습니다.

모니터링과 개인정보 보호에 대한 우려로 인해 이 새로운 형태의 화폐를 받아들이는 것을 꺼려하고 있습니다.

블록체인 기술이 디지털 위안화에 통합되면 모든 거래가 잠재적으로 추적될 수 있다는 점에서 프라이버시 문제가 심각하게 제기됩니다.

베이징 청콩 경영대학원의 예동옌 연구원은 디지털 위안화의 활성화를 저해하는 개인 정보 보호와 보안의 균형을 맞추는 것이 과제라고 강조했습니다.

그는 덧붙였습니다:

"종이 화폐는 익명으로 사용되지만 디지털 위안화는 다릅니다. 정보 추적과 정보 보안 보호 사이의 경계는 더 많은 고민이 필요합니다."

반면, 공무원인 앤드류 왕은 급여의 일부만 디지털 위안화로 지급되기 때문에 디지털 현금에 대해 특별히 걱정하지 않는다고 말했습니다.

하지만 월급을 전액 디지털 위안화로 받는 아내는 그 효용성이 제한적이라는 이유로 즉시 일반 현금으로 전환합니다.

그는 e-CNY 지갑으로는 자금을 입금하거나 금융 상품을 구매할 수 없기 때문에 현금이 더 실용적이라고 설명했습니다.

왕은 널리 사용되고 다양한 부가 기능을 제공하는 알리페이와 위챗페이에 비해 경쟁력이 부족하다는 점을 지적하며 이같이 말했습니다:

모든 상점에서 사용할 수 있는 것은 아니며 결제 도구로만 사용되기 때문에 단점이 분명합니다;

익명의 베이징 소재 경제학자도 이에 동의하며, 정교한 온라인 결제 애플리케이션의 광범위한 사용이 디지털 위안화의 광범위한 채택에 상당한 장벽이 되고 있다고 강조했습니다.

그는 이렇게 말했습니다:

"온라인 결제 도구의 발전은 매우 빠르고 치열해서 파괴적인 혁신이 아니라면 새로운 것으로 대체할 수 없을 것입니다."

정부의 확신에도 불구하고 회의론이 지속되는 이유

e-CNY는 '통제 가능한 익명성'을 통해 프라이버시를 우선시한다는 정부의 주장에도 불구하고 시민의 불안감을 해소하는 데 있어 그 효과에 대한 의문은 여전히 남아 있습니다.

지난 3월 베이징에서 열린 한 포럼에서 이강 전 중국인민은행(PBOC) 총재는 프라이버시 문제와 관련해 "디지털 금융 시대의 가장 큰 도전"이라고 말하면서도 이 시스템이 소액 거래를 보호하는 동시에 대규모 거래를 모니터링하여 금융 범죄에 대응할 수 있다고 주장했습니다.

인민은행 산하 디지털 화폐 연구소 소장인 무창춘은 사용자가 휴대폰 번호만으로 소액 거래를 위한 지갑을 쉽게 얻을 수 있다고 강조합니다.

그는 통신 사업자는 현행 법과 규정에 따라 번호와 관련된 신원을 제3자에게 공개하는 것이 금지되어 있으며, 이는 지난 몇 년 동안 일관되게 강조해 온 입장이라고 강조합니다.

하지만 뮤는 추적성을 활성화하려면 식별된 지갑 내에서 고액 거래가 발생해야 한다고 강조합니다.

그는 이 조치가 자금 세탁 및 테러 자금 조달과 같은 범죄 활동을 억제하는 데 필수적이라고 주장합니다.

부패 수사에서 e-CNY의 핵심 인물 체포

중국의 CBDC 이니셔티브를 주도한 야오첸은 '규율 및 법률 위반' 혐의로 조사를 받고 있는 것으로 알려졌습니다;

중국인민은행에서 CBDC 연구를 주도하고 중국 증권감독관리위원회에서 과학기술감독국 국장을 역임한 바 있는 첸은 오랫동안 중국 블록체인 커뮤니티에서 저명한 인물로 활동해 왔습니다.

'크립토 대디'라는 애칭으로 불리는 그는 2017년부터 2018년까지 중국인민은행에서 CBDC 연구 부서의 초대 책임자를 역임했습니다.

디지털 위안화의 개발과 실행에 대한 그의 리더십은 CBDC 도입에 대한 글로벌 논의에 영향을 미쳤습니다.

중국 공산당 중앙위원회는 규율과 법률을 '심각하게 위반'한 혐의로 첸에 대한 조사를 시작했지만, 이 문제를 둘러싼 구체적인 내용은 아직 공개되지 않았습니다.

디지털 위안화 거래 급증, 2,500억 달러 기록

중국은 2019년에 일부 도시에서 디지털 위안화 시범 운영을 시작했으며, 국가가 지원하는 디지털 화폐를 도입하기 위한 치열한 글로벌 경쟁 속에서 전국적인 출시를 목표로 하고 있습니다.

국내 출시 일정이 정해지지는 않았지만, 시범 운영 초기부터 적극적으로 이 화폐를 지지해 왔습니다.

아래 그림은 중국의 CBDC 개발 타임라인을 보여줍니다.

출처:세계경제포럼의 <중앙은행 디지털 화폐 글로벌 상호운용성 원칙> 백서(2023년 6월)

이강은 2023년 7월 20일 기준으로 디지털 위안화 거래가 2,500억 달러를 넘어섰다고 밝혔습니다.

그러나 이러한 이정표에도 불구하고 개인정보 보호에 대한 우려는 계속되고 있습니다.

익명성이 보장되는 기존 현금 거래와 달리 디지털 위안화 거래는 추적이 가능하기 때문에 당국은 개인의 금융 거래에 대한 광범위한 인사이트를 확보할 수 있습니다.

이러한 개인정보 보호의 부재는 개인 금융 정보의 감시와 잠재적 오용에 대한 우려를 불러일으켰습니다.

이러한 우려에 대해 중국의 한 유수 로펌은 디지털 위안화와 관련된 자금세탁방지(AML)의 복잡성, 특히 국경 간 거래의 특성으로 인해 기존의 AML 모니터링 방식에 어려움을 겪고 있다고 분석했습니다.

한편, 중국공상은행의 연례 보고서에 따르면 2023년에 1,500만 개 이상의 새로운 개인 지갑과 130만 개의 기업 지갑이 생성되는 등 디지털 위안화 지갑이 크게 성장할 것으로 예상됩니다.

또한 현재 270만 개 이상의 비즈니스에서 디지털 화폐를 받고 있습니다.

중국 쑤저우에서는 지난 2월에만 2,916만 개 이상의 디지털 위안화 지갑이 개설되었으며, 작년 거래액은 4,160억 달러를 넘어섰습니다.

디지털 위안화가 세금 및 사회보장 지급과 같은 공공 서비스에 점점 더 많이 통합되고 있지만, 디지털 위안화 도입의 원동력은 여전히 불확실합니다.

자연스러운 진화일까요, 아니면 정부 주도의 이니셔티브의 결과일까요?

CBDC 개발을 모색하는 다른 국가들

거의 모든 선진국에서 현금을 디지털로 보완하는 디지털 화폐 개발을 적극적으로 모색하고 있습니다.

그리고 중국의 디지털 위안화는 25개 도시에서 2억 6천만 개의 지갑을 보유한 전 세계 최대 규모의 CBDC 시범 운영국입니다.

2022년부터는 대중교통, 의료, 원유 구매 등 다양한 환경에서 사용되고 있습니다.

2024년에는 해외 관광객의 사용을 최적화하고 e-CNY의 해외 적용을 확대하는 데 중점을 둘 계획입니다.

세계경제포럼의 디지털 화폐 거버넌스 컨소시엄 백서 시리즈에 따르면 CBDC는 금융 포용을 위한 상당한 기회를 제공하지만, 해결해야 할 중요한 우려 사항도 있습니다.

아래 그림은 CBDC에 대한 탐색이 기하급수적으로 증가하고 있음을 보여줍니다.

출처:세계경제포럼의 <중앙은행 디지털 화폐 글로벌 상호운용성 원칙> 백서(2023년 6월)

아래 그림은 CBDC 탐색 단계의 지도를 보여줍니다.

출처:세계경제포럼의 <중앙은행 디지털 화폐 글로벌 상호운용성 원칙> 백서(2023년 6월)

2024년 3월 현재 대서양위원회의 CBDC 트래커에 따르면 전 세계 GDP의 98%에 해당하는 134개 국가와 통화 조합이 CBDC를 검토하고 있습니다.

출처:애틀랜틱 카운슬의 CBDC 추적기

2020년 5월에는 35개 국가만이 CBDC를 검토하고 있었습니다.

현재 그 수는 거의 두 배로 증가하여 68개국이 개발, 시범 운영 또는 출시의 고급 단계에 있습니다.

주요 20개국(G20) 중 19개 국가가 CBDC 이니셔티브를 적극적으로 추진하고 있으며, 브라질, 일본, 인도, 호주, 한국, 남아프리카공화국, 러시아, 터키 등 11개국은 이미 시범 운영 단계에 있습니다.

바하마, 자메이카, 나이지리아 등 3개국이 CBDC를 완전히 출시했습니다.

8개국으로 구성된 동카리브 통화 연합은 기술적 문제로 인해 DCash를 중단하고 현재 새로운 파일럿을 개발 중입니다.

디지털 위안화에 대한 암울한 전망

e-CNY의 미래는 여전히 불확실합니다.

더 많은 채택을 촉진하려는 정부의 노력에도 불구하고 사용자 행동은 재정적 인센티브만으로는 충분하지 않다는 것을 나타냅니다.

광범위한 수용을 위해서는 제한된 사용 사례를 해결하고 개인정보 보호에 대한 신뢰를 구축하는 것이 중요합니다.

중국의 디지털 화폐 프로젝트는 광범위한 채택 가능성을 가지고 있지만, 현재 디지털 위안화를 다시 현금으로 전환하는 사이클에 갇혀 있는 것으로 보입니다.