가상화폐 거래 플랫폼의 무기한 계약 비즈니스가 카지노 범죄에 해당하는지 여부

저자: 샤오 시웨이

소개:

샤오가 최근 몇 년간 수행한 사건과 일상 업무에서 받은 많은 문의에 따르면, 중국의 경찰은 （

샤오 변호사가 최근 몇 년간 수행한 사건과 일상 업무에서 받은 수많은 문의에 따르면, 국내 경찰(특히 후난성)이 가상화폐 거래 플랫폼과 관련된 무기한 계약 사업과 관련하여 카지노 개설 혐의에 대해 관련자에 대한 형사 집행 조치를 취하는 경우가 드물지 않은 것으로 나타났습니다.

그 대상은 가상통화 거래 플랫폼 주주, 실질 지배인, 임원, 계약 모듈 사업 책임자, 기술자, 운영자, KOL, 플랫폼 대리인(거래소 단일 리베이트 제공) 등입니다.

실제 사례를 보면 사법당국은 가상화폐 거래 플랫폼이 '무기한 계약' 영업을 하는 한, 플랫폼의 행위를 카지노 개장죄에 해당한다고 판단하는 것으로 보입니다. >. 2024년 4월 9일, 한 사용자는 소셜 미디어 플랫폼에 무기한 계약의 높은 레버리지가 현재 온라인 도박으로 정의되어 있으며, 다운라인을 개발하는 개인을 포함한 수수료 에이전트는 카지노의 부속품으로 의심받을 수 있다는 메시지를 게시하기도 했습니다.

최근에 제가 맡았던 최근 제가 맡았던 카지노 사건도 가상화폐 거래소가 무기한 계약으로 사업을 진행하면서 플랫폼 관련 직원이 지방 공안 기관에 체포된 사건입니다.

그렇다면 가상화폐 거래 플랫폼이 수행하는 무기한 계약 사업은 카지노 범죄에 해당할까요?

01 "영구 계약"이란 무엇인가요?  

선물 계약에서 발전한 "무기한 선물 계약"의 정식 명칭인 무기한 선물은 암호화폐 커뮤니티의 고유하고 일반적인 투자 도구로, 투자자가 암호화폐 시장에서 거래를 레버리지할 수 있게 해줍니다. 이를 통해 투자자는 암호화폐 시장에서 레버리지 거래를 할 수 있습니다. 암호화폐 파생상품 거래 플랫폼인 비트멕스는 자사 웹사이트에서 무기한 계약이 플랫폼에서 처음 만들어졌다고 언급했습니다.

영구계약은 선물계약과 다릅니다. 선물계약에는 결제일(인도일)이 있는 반면 무기한 계약에는 만기일이 없습니다. 즉, 사용자가 충분한 자금(증거금)만 있으면 계약을 영원히 보유할 수 있고 결제 시점을 자유롭게 선택할 수 있습니다.

영구계약에는 다음과 같은 특징이 있습니다:

• 높은 레버리지. 대부분의 거래소는 무기한 계약에서 100배 또는 200배 레버리지를 지원합니다.

• 거래에 실물 자산이 필요하지 않습니다. 사용자의 기초자산은 현물 가격을 기반으로 하는 지수이므로 양방향 거래를 하기 위해 현물을 물리적으로 소유할 필요가 없습니다.

• 만기일이 없고 인도할 필요가 없습니다. 만기가 터지지 않는 한 항상 포지션을 보유할 수 있어 잦은 인도에 따른 포지션 이동의 수고를 덜 수 있습니다.

• 이자 없음. 낮은 수수료와 잠재적 펀딩 비율만 있습니다(펀딩 비율은 양방향으로 작용하며 비용 또는 이익이 될 수 있음)

사용자가 통화가 상승 또는 하락할 것으로 분석하고 판단하면 무기한 계약을 통해 해당 통화에 대해 롱(강세) 또는 숏(약세)으로 포지션을 취할 수 있습니다. 레버리지를 확대하면 사용자는 더 높은 잠재적 수익을 얻을 수 있는 반면 위험은 기하급수적으로 증가합니다. 따라서 무기한 계약은 고위험 투자 전략입니다.

02 무기한 계약은 도박과 같나요?

무한계약이 도박이라는 사건 단위의 논리는 도박의 특징 중 하나가 작은 돈으로 큰 돈을 거는 것인데, 무기한 계약은 기복을 추측하고 그 규모에 베팅하는 것이라는 점에 있습니다. 표면적으로 무기한 계약은 사용자가 더 높은 수익을 얻기 위해 코인의 가격 상승 또는 하락을 추측하는 것처럼 보이지만 실제로 그럴까요? 분석을 좀 더 확장해 보겠습니다.

도박이란 무엇인가요? 중국 법률에 도박에 대한 명확한 정의는 없지만, 다음 대법원 판례는 도박으로 간주되는 행위의 특징을 요약하고 있습니다.

2020년 12월 31일, 대법원은 "제26차 통지 사건에 대한 안내 사건"(안내 사건 제146호)을 발표했습니다. 첸칭하오, 첸슈쥐안, 자오옌하이가 합법적인 선물 거래 장소 밖에서 인터넷을 이용해 '투자자'를 모집하는 "바이너리 옵션" 거래라는 명목으로 카지노를 개설한 사건)를 발표했습니다.

이 사건에서 법원은 "회원은 외환 종류와 기간을 선택하고 "매수" 또는 "매도" 버튼을 클릭하여 거래를 완료하고 "매수" 또는 "매도" 버튼을 클릭하여 거래를 완료한다."고 판시했습니다. "매수" 버튼을 클릭하여 거래를 완료하고, 상승 또는 하락 방향 매수 시 거래 금액의 76% -78%의 수익을 얻을 수 있으며, 홈페이지(딜러)에 속한 원금의 상승 또는 하락 방향 매수 시 모두 손실이 발생하며, 손익 결과 및 상승 및 하락 정도의 외환 거래 종류는 사전에 결정된 거래 가격 및 손익 마진과 , 손익 결과 및 실제 가격과 관련이 없습니다. 실제 가격은 제품의 실제 가격과 연결되어 있지 않으며, 거래자는 우발적, 투기적 및 운이 좋은 거래의 결과 인 링크를 행사하고 양도 할 권리가 없습니다. 따라서 롱후이 "바이너리 옵션"과 "크기에 베팅, 승자와 패자에 베팅"의 도박 행위의 본질, 실제로 네트워크 플랫폼과 베팅 사이의 투자자는 도박 행위의 옵션 코트에 숨겨져 있습니다! "

이런 옵션은 시장에서 처음 봅니다.

이 사건에서 법원의 견해를 분석하고 무기한 계약의 거래 패턴을 비교하면 다음과 같은 이유로 무기한 계약이 도박 행위가 아니라는 것을 알 수 있습니다.

; align: left;">1. 위 사례에서 사용자는 '매수' 또는 '매도'를 선택하며, 방향이 잘못되면 도박과 마찬가지로 손실을 입게 됩니다. 이것은 도박에서 "매매"의 개념으로, 한 번 선택하면 변경할 수 없습니다. 그러나 무기한 계약 모델에서는 사용자가 매수 후 시장 상승 또는 하락에 따라 언제든지 포지션을 청산하고 매도할 수 있습니다.

2. 위의 경우 거래 가격 및 손익 범위가 미리 결정됩니다. 무기한 계약 업무에서 거래 가격은 포지션을 청산하거나 계약을 매도하는 가격을 말하며, 사용자가 지정한 가격 또는 시장가에 의해 결정됩니다. 종가, 시초가, 선택한 거래 시간 등이 사용자의 수익 또는 손실에 영향을 미칠 수 있습니다.

3. 위 사례에서 이용자의 손익 결과는 실제 가격의 상승 또는 하락과 연동되지 않으며, 이는 도박 모델에서 도박자의 손익 금액을 확률에 의해 예측할 수 있다는 것을 의미합니다. 샤오 변호사는 "싱글로 코인 투기 계약, 천사인가 악마인가?"라는 기사에서 한 사례를 언급했습니다. 이 기사에서는 스타코인 글로벌의 에이전트인 Xi가 고객에게 가상 코인을 매수하고 매도하여 도박을 하도록 안내한 후 도박꾼으로부터 수수료와 손익 금액을 챙긴 사례를 언급했습니다. 해당 플랫폼의 모델은 이용자가 가상 코인의 상승과 하락에 베팅하여 가상 코인을 사고 팔고, 올바른 코인을 사면 돈을 벌고 잘못된 코인을 사면 돈을 잃는 방식으로, 이 기사에서 언급한 사례와 동일한 모델이기 때문에 법원에서 카지노로 판정했습니다.

하지만 무기한 계약 비즈니스에서 사용자의 손익은 가상 화폐의 상승과 하락과 관련이 있습니다. 사용자의 수익 또는 손실은 매수 및 매도 간의 스프레드에 따라 달라지며, 정확한 수익 또는 손실 금액은 불확실합니다.

4. 위 사례의 경우 거래자에게는 링크 행사 및 양도 권한이 없습니다. 무기한 계약 거래에서 사용자는 시장 상황에 대한 자신의 판단에 따라 특정 시점의 거래 종료 또는 추가 거래 여부를 결정할 수 있으며, 언제든지 주문을 철회하고 거래를 취소 할 수 있으며, 또한 사용자는 "백핸드 거래"기능, 키 클릭을 통해 주문이 부족하여 교체 할 수있는 긴 주문으로 주문이 될 수 있으며, "백핸드 거래"기능, 키 클릭으로 주문이 부족하여 교체 할 수 있습니다.

5, 위의 경우, 네트워크 플랫폼과 투자자 베팅. 무기한 계약 사업에서 거래소는 사용자의 '펌프'의 승패에 따른 수익이 아닌 수수료 수입을 얻습니다.

6. 위 사례에서 플랫폼 모델은 "베팅 규모에 베팅하여 승자와 패자에 베팅"으로 파악되었지만, 암호화폐계 특유의 금융 파생상품의 일종인 무기한 계약, 투자자들의 다양한 요소, 가격 추세, 코인의 가격 상승 및 하락, 코인의 가격, 코인의 가격, 코인의 가격, 코인의 가격 등 다양한 요소를 통합해야 할 필요성, 코인의 가격, 코인의 가격 등을 고려할 수 있다는 점 등을 고려했습니다. 코인 가격의 추세, 코인의 상승 및 하락에 대한 전문적인 분석 및 연구 후 투자 전략, 합리적인 자금 배분을 공식화합니다. 코인 가격의 상승과 하락은 거시 경제 동향, 통화 정책, 시장 수급, 기관 투자자의 참여, 시장 정서, 이벤트의 영향 등 여러 요인의 조합으로 인해 발생합니다.

요약하면, 샤오시웨이는 카지노를 여는 도박은 순전히 확률적인 행위이며 도박꾼의 승패는 우연의 문제라고 생각합니다.

무기한 계약업에서는 이용자가 전문적인 기술적 분석, 시장 분석을 통해 스스로 운용 전략을 선택해야 하고, 거래 중 시장 동향의 변화에 따라 포지션을 청산, 축소, 확대할지 여부를 판단할 수 있습니다. 따라서 가상화폐 거래 플랫폼은 무기한 계약 영업을 하는 것으로서 카지노 개설 위반에 해당하지 않습니다.

03 변호사 팁:

Virtual 금융 파생상품인 무기한 계약의 통화 거래 플랫폼은 그 모델과 법적 분석에서 현재 일부 사건 처리 부서에서 카지노 개설 범죄로 간주되고 있으며, 이 변호사는 많은 논란이 있다고 생각합니다.

가상통화 파생상품 거래 모델을 형사 범죄로 규정하는 직접적인 정책이나 규정은 없지만, 2017년에 발표된 '토큰 발행 및 자금 조달 위험 방지 공고'에서는 가상통화 관련 사업이 불법 영업 행위임을 명확히 명시하고 있습니다. 따라서 가상화폐 업계에 종사하는 기업가 및 실무자는 범죄 위험을 피한다는 관점에서 고려할 때 무기한 계약 사업을 멀리하는 것이 적어도 잠재적인 법적 위험을 어느 정도 줄일 수 있습니다.