ETF 출시와 선거 불확실성 증가 암호화폐는 어떻게 진화할까요?

저자: 디지털애셋리서치 출처: substack 번역: 좋은파, 골드파이낸셜

이번 주 주식은 사상 최고치에서 후퇴했고 암호화폐는 새로 출시된 ETH로 인해 고전했습니다. ETF가 부진했고 대선을 둘러싼 불확실성이 계속 커졌습니다. 이것이 우려할 만한 일일까요? 아니면 과거의 사이클을 반복하는 것일까요?

먼저, 7월 1일에 올린 포스팅을 공유하여 제대로만 활용하면 얼마나 강력한 힘을 발휘할 수 있는지 다시 한 번 상기시키고 싶었습니다.

위 이미지와 텍스트는 7월 1일 SPX가 5,450에 거래되었을 때의 전망입니다. 정확히 200포인트 후인 17일 후, 하락하기 시작했습니다. 정확히 200포인트 후, 17일이 지난 후 하락하기 시작했습니다. 이 정확한 전환점을 예측하기 위해 날짜 범위와 가격 범위를 사용한 방법을 알아보려면 여기에서 전체 기사를 읽어보세요.

뒤늦게라도 충분히 연구하면 선견지명이 됩니다. 이제 그것이 무엇을 의미하는지 살펴봅시다.

먼저, 본이 '대순환'이라고 부르는 60년 주기를 살펴보면, 오랜 독자라면 아시다시피 올해에 얼마나 큰 영향을 미쳤는지 알 수 있습니다.

위 차트에서 1964년 여름 정점도 7월 17일에 발생한 후 8월 26일에 50% 되돌림을 거쳐 이중 바닥을 형성한 것을 볼 수 있습니다. 그 후 당연히 상승장이 이어졌습니다. 이것이 바로 제가 오늘 분석에서 주장하는 관점입니다. 저는 주요 고점을 예상하는 것이 아니라 추세가 재개되기 전에 하락을 경고하는 것입니다.

아래에 표시된 SP500 전망과 더불어 20년 및 90년 주기의 주요 저점이 8월 초에 발생했음을 알 수 있습니다. 올해의 예측은 8월에 저점을 제시한다는 점에서 상당히 정확합니다. 이 예측은 움직임의 강도와는 무관하며, 보시다시피 차트와 일치하지 않지만 고점과 저점의 대략적인 타이밍을 보여 준다는 점에 유의하시기 바랍니다.

이 시장에서 본 것을 바탕으로, 우리는 항상 하락 시 50%의 되돌림을 찾습니다. 이는 이전 두 저점을 기준으로 5,300에서 5,400 사이의 가격을 의미합니다.

주가가 하락하면 암호화폐도 문제가 생길 것 같지 않나요? 정확히는 아닙니다. 8월과 앞으로 몇 주에 대해 제가 어떤 생각을 하고 있는지 지금쯤이면 아실 것 같으니 진부한 얘기는 반복하지 않겠습니다. 하지만 선거를 앞두고 비트코인(BTC)과 스텔라덱스(SPX)에 대한 작은 역사를 분석해보고자 합니다.

2020년, 2016년, 2012년의 비트코인 차트와 같은 기간 동안 SPX 가격 움직임이 검은색으로 겹쳐진 차트입니다. 언뜻 보면 상관관계가 매우 높은 것처럼 보이기 때문에 더 많은 맥락을 파악하는 데 도움이 됩니다. 하지만 자세히 보면 이 이미지에서 SPX는 낮은 고점을 형성하는 경향이 있는 반면 BTC는 높은 저점을 형성하는 것을 볼 수 있습니다. 그리고 선거 전날 SPX가 최종 저점까지 하락하면서 분리가 시작되는 시점을 볼 수 있으며, BTC는 보통 선거 전 10월에 포물선 상승을 시작합니다.

마지막으로 이더리움 ETF에 대한 몇 가지 생각입니다. 첫째, 저는 ETF 유입에 대해 전혀 좋아하지 않습니다. 제 생각에는 이는 사이클과 아무런 관련이 없습니다. 사이클은 ETF 유입 여부와 관계없이 발생하며, ETF는 대기업이 "이번에는 ETF 때문에 다르다"는 식으로 새로운 이야기를 만들어 더 많은 돈을 벌고 궁극적으로 의심하지 않는 개인 투자자에게 포지션을 판매하는 수단일 뿐입니다.

그러나 제 경험에 따르면 이는 더 많은 소매 매수를 위한 물꼬를 트는 역할을 합니다. 사람들과 이야기를 나누다 보니 브로커리지 계좌에 자산이 있는 노년층이 기존 계좌를 통해 암호화폐에 투자할 수 있기 때문에 암호화폐에 투자할 의향과 가능성이 더 높아졌다는 사실을 알게 되었습니다.

현재 이더리움의 가격 움직임에 관해서는 전혀 걱정하지 않습니다. 암호화폐 업계에 종사하는 모든 사람과 이 ETF를 출시한 모든 사람이 기득권을 가지고 있기 때문입니다. 위 이미지는 Ishares 웹사이트의 현재 홈페이지입니다. 블랙록이 고객에게 이 ETF에 투자하도록 권장하지 않는다고 생각하신다면, 여기서 무엇을 하고 있는지 다시 생각해 보셔야 할 것입니다. 비트코인 ETF는 상장 직후 2주간 조정을 겪었습니다. 비슷한 시간표를 적용하면 8월경에 주요 날짜의 저점에 도달할 것입니다.