4월 체인캐처는 렌조, 이더파이, 켈프 DAO, 아이겐파이, 일드네스트, 스웰, 펜들 파이낸스 등 이더파이의 리플렛지 프로토콜과 이를 기반으로 한 LRT 프로토콜에 대해 살펴봤습니다, 렌조, 켈프 DAO, 아이겐파이, 일드네스트, 스웰, 펜들 파이낸스 등이 있습니다.
렌조의 토큰 출시와 아이겐레이어의 에어드랍에 대한 기대감이 낮아진 가운데, 지난 3개월 동안 리플은 여전히 암호화폐 커뮤니티에서 '포인트 전쟁 + 한탕주의' 열풍을 일으키며 수시로 수백만 달러 규모의 자금 조달이 발생하는 등 뜨거운 시장으로 남아있었습니다. 예를 들어 6월 18일 렌조는 갤럭시 벤처스 등이 주도한 1,700만 달러의 펀딩 라운드를 완료했다고 발표했고, 6월 11일에는 리플링 프로젝트인 심비오틱이 패러다임과 사이버 펀드가 주도한 580만 달러의 시드 펀딩 라운드를 완료했다고 발표했습니다. 패러다임과 사이버 펀드.
데이터에 따르면 전체 이더리움의 16.3%가 아이겐레이어, 카라크네트워크 등에 의해 리플리징되었습니다.
리플레깅을 통해 부를 얻을 수 있다고 보기 때문인지, 최근 이더리움에서 비트코인, 솔라나 등의 생태계로 리플레깅 서킷이 확산되고 있습니다.
이것은 리플레깅 서킷이 성공한 이유 중 일부에 불과합니다.
솔라나 생태계에서 최소 6개 팀이 솔라나 리플레징 프로젝트를 구축하고 있는 것으로 알려졌습니다.
최근 비트코인 생태계에서 두 차례의 1000만 달러 이상의 자금 조달이 있었습니다. 5월 30일에는 Babylon이 패러다임이 주도하는 7000만 달러 규모의 라운드를 마감했고, 7월 2일에는 비트코인 리플레깅 프로토콜인 Lombard가 폴리체인 캐피탈이 주도하는 1600만 달러 규모의 시드 라운드가 마감되었습니다. 폴리체인 캐피털이 이번 라운드를 주도했습니다.
이더리움의 3대 리플레징 프로토콜: 아이겐레이어, 심비오틱, 카락 네트워크
EigenLayer. 에어드랍 토큰의 양도 불가능성에 대한 논란
리스테이크 개념의 선구자인 아이겐레이어는 항상 리플렛징 서킷의 선두주자였습니다. 그러나 지난 4월 30일, 아이젠레이어가 에어드랍 토큰을 양도할 수 없다고 발표한 이후, 에어드랍 토큰 이코노미 모델에 대한 대중의 비판이 잇따르고 있습니다.
사용자들의 비판이 거세지자, 아이젠레이어는 백서에서 EIGEN 토큰의 초기 단계에서는 양도권을 제한하고 사용자의 양도나 거래를 지원하지 않는다고 밝혔습니다. 즉, 사용자는 2차 시장에서 EIGEN 토큰을 구매, 판매 또는 거래할 수 없습니다.
공식적인 설명은 유동성 부족 때문이라고 하지만, 사용자 입장에서는 의심할 여지없이 프로젝트가 부실화되고 있는 것이며, 에어드랍을 막 마친 스테이블코인인 에테나 프로젝트는 소셜 미디어에 "토큰은 양도 가능하며, 우리는 당신을 사랑합니다"라는 비꼬는 댓글을 달기도 했습니다.
아이젠레이어는 토큰 양도가 불가능한 것 외에도 에어드랍에서 사용자의 IP를 제한해 사용자들의 불만을 더욱 키웠는데, 이는 사전 서약 입금 페이지에서 IP 제한을 사용하지 않았고 에어드랍 출시가 되어서야 IP를 제한한다고 공지해 참여 사용자들에게 당나귀를 풀어 죽이는 듯한 느낌을 주었기 때문입니다. 이로 인해 참여 유저들은 허탈감을 느꼈습니다.
그러나 데이터의 변화를 보면 에어드랍에 대한 여론은 아이젠레이어의 TVL에 영향을 미치지 않았고 오히려 5월 9일 140억 달러로 최고치를 기록한 후 6월 16일 190억 달러까지 상승했으며 현재는 다시 149억 달러로 하락했습니다.
EigenLayer는 네이티브 리플레징과 유동 리플레징을 모두 지원합니다: 자산의 68%는 네이티브 ETH, 32%는 LST이며 현재 EL에는 약 161,000명의 리플레더가 있지만 자산의 67.6%(약 103억 달러)는 단 1,500명의 운영자에게 맡겨져 있습니다.
7월 3일, 아이겐레이어는 소셜 미디어 플랫폼 X에 올린 게시글에서 "3분기에 주요 프로젝트가 추진될 것"이라고 말했습니다. 커뮤니티 사용자들은 아이젠 토큰이 거래를 지원할 가능성이 높다고 추측했습니다.
7월 12일 현재 EIGEN 토큰은 아직 양도나 거래가 불가능하며, 장외 보조 포인트 거래소인 웨일즈마켓에서 5.39달러에 시세가 형성되어 있습니다.
공생
이젠레이어가 에어드랍 규정에 대한 대중의 항의를 받고 있는 가운데, 550만 개의 EIGEN 토큰은 여전히 양도나 거래가 지원되지 않는다고 합니다. 대중의 항의가 빗발치던 5월 15일, Lido의 공동 창립자들과 패러다임이 리수익화 트랙에서 경쟁하기 위해 새로운 프로젝트인 심비오틱에 비밀리에 자금을 지원하고 있다는 사실이 밝혀졌습니다. 커뮤니티에서는 심비오틱이 리모기지로 등장한 시기가 아이겐레이어의 지배력에 대한 반발에 가까웠습니다.
6월 11일, 심비오틱은 출범을 발표하고 패러다임과 사이버 펀드가 주도한 580만 달러의 시드 라운드를 마감했습니다.
심비오틱의 두 번째로 큰 투자자인 사이버 펀드는 리도의 공동 창업자인 콘스탄틴 로마슈크와 바실리 샤포발로프가 공동 설립한 회사이며, 심비오틱 플랫폼은 공개적으로 다음과 같이 밝혔습니다. 사용자가 리도의 stETH와 같이 기본적으로 아이겐 레이어와 호환되지 않는 자산을 리플렛지할 수 있도록 지원합니다.
따라서 심비오틱은 리플렛지 회로에서 리디도의 공백을 메우는 동시에 아이겐레이어의 직접적인 경쟁자로도 여겨집니다.
이더레이어는 이더와 그 파생상품(LSD와 유사한 이더)만 지원하는 것과 달리 심비오틱은 훨씬 더 다양한 범위의 리플 자산을 지원하며, 예를 들어 stETH, cbETH 등과 같은 리플뿐만 아니라, 모든 ERC-20 토큰의 예치를 리플로서 지원합니다. 예를 들어 심비오틱은 리도의 stETH, cbETH 등과 같은 LSD 서약 바우처 자산뿐만 아니라 스테이블코인 프로토콜 에테나의 거버넌스 토큰인 ENA와 스테이블코인 USDe도 지원합니다.
즉, 암호화폐 프로토콜은 심비오틱 플랫폼을 통해 자체 네이티브 토큰에 대한 네이티브 서약을 시작하여 사이버 보안을 강화할 수 있습니다.
제품 형태 측면에서 심비오틱은 개발자의 비즈니스 요구에 따라 맞춤화를 지원하여 심비오틱을 사용하는 프로토콜이나 새로운 네트워크가 서약 자산 클래스, 노드 운영자, 보상 및 감소 메커니즘 등을 선택할 수 있도록 합니다. 반면, 아이겐레이어는 중앙 집중식 관리 방식을 채택하여, 이더리움 위탁, 노드 운영자에 의한 다양한 AVS 검증 등을 공식적으로 관리합니다.
리도 및 패러다임의 지원으로 심비오틱은 출시 한 달 만에 10억 달러가 넘는 암호화폐 자산을 예치했습니다.
7월 12일 기준 심비오틱 플랫폼의 총자산은 10억 9천만 달러이며, 이 중 7억 6천만 달러가 리도의 wstETH에 예치되어 총자산의 약 70%를 차지했습니다.
현재 이더파이, 렌조, 일드네스트, 스웰, 펜들 파이낸스 등의 LRT 프로토콜이 심비오틱과 통합되어 사용자가 LRT에 자산을 예치하여 심비오틱 크레딧을 획득할 수 있도록 지원하고 있습니다.
심비오틱 기반 LRT 프로토콜인 멜로우
멜로우는 원래 유동성 솔루션이었으며, 리도 얼라이언스의 파트너입니다. 멜로는 원래 유동성 솔루션으로 리도 얼라이언스의 파트너였으며, 플랫폼에서 이더리움을 서약하고 추가 멜로우 서약 포인트를 획득할 수 있는 사용자들을 지원했습니다. 또한, 멜로는 리도 운영자가 자체 LRT를 출시하여 stETH의 가용성을 높이고 리도 DAO 회원의 수익을 늘리는 데 도움을 줍니다.
6월 4일, 멜로는 심비오틱과 파트너십을 체결하여 생태계에서 모듈식 LRT 유동성 보충 프로젝트를 시작한다고 발표했습니다.
멜로는 일반적인 LRT 프로토콜보다 모듈형 LRT를 생성하기 위한 인프라에 가깝기 때문에 누구나 기존 헤지펀드, 담보 제공자(예: Lido) 등 다양한 위험 또는 수익률을 가진 LRT를 배포하거나 생성할 수 있으며, 담보 사용자가 다음과 같이 선택할 수 있도록 지원하고 있습니다. 유연한 리스크 관리와 수익 최적화를 위해 다양한 리스크 배분을 선택할 수 있도록 지원합니다.
사용자는 멜로우 플랫폼에 직접 이더를 예치하면 자동으로 이더가 리도로 이체되고, 사용자는 stETH를 받아 심비오틱에 예치할 수 있습니다. 멜로우에 ETH를 입금한 사용자는 심비오틱+멜로우 플랫폼에서 동시에 두 배의 포인트를 받을 수 있습니다.
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7월 15일, 멜로우 플랫폼의 TVL은 4억 8,800만 달러, 3,700만 심비오틱 포인트가 적립되었습니다.
카락 네트워크
카락 네트워크는 아이겐레이어 프로토콜과 유사하게 작동합니다. 아이겐 레이어와 달리, 카락은 모든 자산의 리플렛징을 지원하도록 설계되었으며, 현재 아이겐 레이어와 같은 자산의 리플렛징을 지원합니다. 현재 이 플랫폼은 이더리움, 모든 유형의 LST 및 LRT 자산은 물론 USDT, USDC, DAI, USDe 등의 스테이블코인도 리플레징을 지원합니다.
또한, 카라크는 멀티체인 배포로 모든 체인에 예치할 수 있도록 설계되었으며 현재 이더, Arbitrum, BSC, Blast, 맨틀 등에 배포되어 있습니다. 사용자는 자신의 자산 멀티체인 분포에 따라 자산을 예치할 수 있습니다.
![이더, 비트코인, 솔라나 생태 재서약 협약 금융 열풍, 금이 될 수 있는 프로토콜은?](https://img.jinse.cn/7261123_watermarknone.png)
그러나 현재 카락 플랫폼에 10억 달러가 넘는 TVL이 예치되어 있지만, 현재 신규 입금은 지원되지 않고 있습니다.
비트코인 체인의 대체 프로토콜: 바빌론, 롬바드, 바운스비트
비트코인 대체 프로토콜 바빌론
Bitcoin Repledging Protocol Babylon바빌론은 비트코인에 스테이킹을 도입한 비트코인 기반 리플레징 프로토콜로, BTC 보유자가 보안과 신뢰가 필요한 다른 프로토콜이나 서비스에 신뢰 없이 자산을 맡기고 지분증명(PoS) 담보 수익금과 거버넌스 권한을 받을 수 있게 해줍니다. 비트코인 보안 기능을 통해 BTC 보유자는 보안과 신뢰가 필요한 다른 프로토콜이나 서비스에 신뢰 없이 자산을 담보로 제공하여 지분 증명 담보 수익과 거버넌스 권한을 얻을 수 있으며, 다양한 유형의 미들웨어, 데이터 가용성 계층, 사이드체인 및 기타 프로토콜에 비트코인 보안을 전달하여 훨씬 저렴한 비용으로 비트코인 수준의 보안을 누릴 수 있습니다.
비즈니스 관점에서 바빌론은 두 가지 측면을 다룹니다: 첫째, BTC 보유자는 다른 프로토콜에 보안과 신뢰 계층을 제공하기 위해 BTC를 담보로 제공하고 이를 통해 수익을 얻을 수 있으며, 둘째, 비트코인 생태계의 지분 증명 체인이나 기타 새로운 프로토콜은 보안과 효율성을 개선하기 위해 BTC 담보 보유자를 검증 노드로 활용할 수 있거나 활용할 수 있어야 합니다. 보안과 효율성을 개선하기 위한 검증 노드.
바빌론의 공동 창립자들은 체인캐처와의 인터뷰에서 바빌론은 작동 메커니즘 측면에서 이더의 대체 프로토콜인 아이겐레이어와 유사하지만, 비트코인은 스마트 콘트랙트를 지원하지 않으므로 아이겐레이어보다 한 단계 더 나아가야 한다고 말했습니다. 그러나 비트코인은 스마트 콘트랙트를 지원하지 않기 때문에, 바빌론은 리플레깅이 불가능한 비트코인을 리플레깅할 수 있도록 하기 위해 아이겐레이어보다 한 단계 더 나아가야 합니다.
5월 30일, 바빌론은 패러다임이 주도하는 7천만 달러의 펀딩 라운드를 다시 발표했습니다. 루트데이터에 따르면, 7월 12일 현재 베이빌론은 패러다임, 폴리체인 캐피탈, 프레임워크 벤처스, 폴리곤 벤처스, 바이낸스 랩스 등 유명 자본으로부터 총 9,600만 달러의 공모 자금을 유치했습니다. 폴리체인 캐피털, 폴리곤 벤처스, 바이낸스 랩스, 그리고 그 외 다수.
사용자는 이제 바빌론 테스트넷4 테스트를 통해 BTC를 스테이킹하는 과정을 경험할 수 있습니다.
![이더, 비트코인, 솔라나 에코 재서약 계약 자금 조달 열풍, 금에는 어떤 계약이 가능한가?](https://img.jinse.cn/7261124_watermarknone.png)
바빌론 기반 유동성 리플레깅 프로토콜
1. 시드 라운드에서 1600만 달러를 조달한 롬바드
바빌론 기반 유동성 대체 프로토콜인 롬바드는 7월 2일에 폴리체인 캐피털이 주도하고 바빌론체인, 포사이트 벤처스, 미라나 벤처스 및 기타 투자자들이 참여한 1600만 달러의 시드 라운드를 완료했다고 발표했습니다. 벤처스, 미라나 벤처스, 노매드 캐피털 등이 참여했습니다.
롬바르드와 바빌론의 관계는 렌조와 아이겐레이어의 관계와 유사하며, 사용자가 롬바르드에 맡긴 BTC가 자동으로 바빌론 플랫폼에 리플리징되어 수익을 창출한다는 점에서 유사합니다.
롬바톤 플랫폼은 LBTC를 통해 바빌론에 예치된 BTC의 유동성을 방출합니다. 즉, BTC를 롬바톤 플랫폼에 예치하는 사용자는 동일한 비율의 리피지된 바우처 자산인 LBTC를 받고, 이는 대출, 거래, 담보 등에 사용하기 위해 DeFi 프로토콜에 보유되어 자금의 가용성을 높입니다, LBTC는 대출, 차입, 거래, 담보 제공 등 디파이 프로토콜에서 사용되어 자본 사용의 효율성을 높일 수 있습니다.
현재 사용자는 이메일을 통해 Lombard 플랫폼에서 화이트 테스트 대기자 명단에 신청할 수 있습니다.
2. 로렌조
로렌조는 또한 바빌론의 비트코인 유동성 보충 프로토콜을 기반으로 하며, 사용자는 로렌조를 통해 바빌론에 직접 BTC를 입금할 수 있습니다. 로렌조는 또한 바이낸스 랩이 지원하는 바빌론의 비트코인 유동성 리플레깅 프로토콜을 기반으로 합니다.
5월 28일, 로렌조는 사용자가 사전 약정 바빌론 캠페인 페이지에서 BTC를 약정하여 stBTC를 받을 수 있는 사전 약정 바빌론 캠페인의 시작을 발표했으며, 로렌조가 받은 모든 BTC는 바빌론이 출시되는 즉시 약정될 것입니다.
현재 사용자는 로렌조에서 BTC를 서약하여 로렌조와 바빌론 포인트를 모두 획득할 수 있습니다.
BounceBit
BounceBit은 비트코인용으로 특별히 설계된 BTC 리플레깅 체인입니다. 바운스비트는 비트코인용으로 설계된 BTC 리플레징 체인으로, 주요 제품으로는 바운스비트 포털, 바운스비트 체인, 바운스클럽이 있습니다. 바운스비트 포털은 사용자 상호작용 포털이고, 바운스클럽은 CeFi와 DeFi 생태계를 결합하도록 설계되었으며, 바운스비트 체인은 리플레징 기능의 메인 모듈입니다.
바운스빗 체인은 바운스빗 생태계에서 리플레징 기능을 위한 수단으로 설계되었으며, 비트코인 및 BB, 검증자가 서약한 기본 바운스빗 토큰, 바운스빗의 유동성을 도입하여 보안을 유지할 수 있는 크로스체인 브릿지 및 프로피시 머신과 같은 미들웨어로 보호됩니다. 유동성을 확보하여 보안성을 확보할 수 있습니다.
특히, 사용자가 네이티브 자산을 바운스비트로 전송하면 새로운 B-Token 자산이 발행됩니다. 예를 들어 BTC의 경우, 사용자가 BTC를 입금하면 바운스비트 메인넷에서 작동하는 BBTC 자산을 받게 됩니다.
현재 BBTC 자산은 크게 두 가지 유형의 온체인 활동에 사용할 수 있습니다: 첫째, 바운스빗의 하이브리드 서약 모델에 따라 BBTC+BB는 노드 서약에 참여하고, 그 결과로 얻은 LST 토큰은 추가 리플레깅 활동에 사용하여 서약의 수익을 증폭시킬 수 있으며, 둘째, BBTC는 온체인에서 다양한 디파이 애플리케이션에 사용될 수 있습니다. 둘째, BBTC는 체인상의 다양한 탈중앙 금융 애플리케이션에 사용되어 수익을 얻을 수 있습니다.
4월, 바운스비트는 바이낸스 랩으로부터 전략적 펀딩 라운드를 완료했다고 발표했습니다. 지난 2월, 바운스빗은 블록체인 캐피탈, 뱅크리스 벤처스, NGC 벤처스, 디파이언스 캐피탈, OKX 벤처스 등으로부터 600만 달러의 시드 라운드를 유치했다고 발표했습니다.
7월 12일, BB는 0.4달러에 8억 달러의 FDV로 시세가 형성되었습니다.
솔라나 에코 리플레징 계약: 솔레이어, 캄브리아기, 피카소
유동성 리플레징 계약 솔레이어
유동성 리플레징 계약 솔레이어
유동성 리플레징 계약 솔레이어
솔레이어는 SOL 보유자가 보안과 신뢰가 필요한 솔라나 생태계 내 다른 프로토콜이나 디앱 서비스에 자신의 자산을 담보로 맡기고 더 많은 지분증명 담보 수익을 받을 수 있도록 하는 솔라나 생태계의 리플레징 프로토콜로, 다음과 유사한 기능을 가지고 있습니다.
7월 2일에 공개되지 않은 금액으로 빌더 라운드 펀딩을 완료했다고 발표했으며, 투자자로는 솔라나 랩스 공동 설립자 아나톨리 야코벤코, 솔렌드 설립자 루터, 텐서 공동 설립자 리차드 우, 폴리곤 공동 설립자 등이 있습니다. 리차드 우, 폴리곤의 공동 창업자 산딥 네일왈 등. 이전에 이 상황을 잘 아는 세 명의 VC는 Solayer가 8천만 달러의 가치로 8백만 달러의 시드 라운드를 마감할 예정이라고 말했고, Solayer Labs의 Rachel Chu는 Solana 공동 창업자인 Anatoly Yakovenko가 참여하여 1천만 달러의 자금 조달에 가까워졌다고 전한 바 있습니다.
현재 Solayer는 사용자가 네이티브 SOL, mSOL, JitoSOL 및 기타 자산을 예치할 수 있도록 지원하고 있으며, 7월 15일에 Solayer 플랫폼의 TVL은 1억 5백만 달러를 넘어섰고 그중 약 60%를 SOL이 차지했습니다.
![이더, 비트코인, 솔라나 생태 재서약 프로토콜의 자금 조달이 뜨거운 가운데, 어떤 프로토콜이 금을 칠 수 있을까요?](https://img.jinse.cn/7261125_watermarknone.png)
리플리지 프로토콜 캠브리안, 펀딩 논의 중
캠브리안은 솔라나 생태계 리플리지 프로토콜로 다음을 지원합니다. SOL 및 LST 자산을 미들웨어 또는 디앱 앱에 담보로 제공하여 더 많은 수익을 얻도록 지원합니다.
캠브리안의 설립자 Gennady Evstratov는 세 명의 투자자가 약 2,500만 달러의 가치를 제시하며 250만 달러의 자금 조달을 마무리하는 중이며 2분기 말 또는 3분기 초에 리플레징 네트워크를 출시할 계획이라고 말했습니다. 포인트 프로그램과 코인 발행.
7월 15일 현재 캄브리안은 아직 어떤 플레지 상품도 출시하지 않았습니다.
피카소
보카 생태계의 크로스체인 프로토콜인 피카소는 1월 28일 SOL을 위한 리플레깅 서비스를 출시했다고 발표했습니다. 미들웨어, 디앱, L2 롤업과 같은 AVS(액티브 검증 서비스)를 보호하기 위한 자산의 SOL 및 LST 플로우 플레깅을 지원하기 위해 1월 28일에 출시되었습니다.
![이더, 비트코인, 솔라나 에코 리플레징 프로토콜이 자금 조달을 위해 뜨거운 가운데, 금으로 갈 수 있는 프로토콜은 무엇인가요?](https://img.jinse.cn/7261126_watermarknone.png)
현재 피카소의 리플레징 상품은 지토솔, mSOL, bSOL과 같은 SOL 및 LST 자산의 리플레징을 지원합니다. 그러나 현재 플랫폼에서 락업에 참여하는 리플레징된 자산은 375만 달러에 불과합니다.