지금 주목해야 할 비트코인 현물 ETF에 대한 5가지 핵심 정보

출처: 블록리듬

비트코인 현물 ETF의 승인이 가까워지면서 시장의 관심이 커지고 있습니다. 여러 자산 운용사들이 준비를 하고 있으며, 애널리스트와 발행사들은 미국 증권거래위원회(SEC)가 1월 10일 또는 그 이전에 긍정적인 결정을 내릴 것으로 예상하고 있습니다.

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이번 결정은 비트코인 가격 변동뿐만 아니라 암호화폐 시장 전체에 전환점이 될 것입니다. 비트코인 현물 ETF의 통과가 기정사실화된다면, 우리는 어떻게 가장 먼저 소식을 접해야 하고 어떤 정보에 집중해야 할까요?

어떻게 하면 ETF 개발 동향을 파악할 수 있을까요?

금융 전문 뉴스 웹사이트의 푸시를 켜는 것 외에 언론보다 더 빠르게 뉴스를 접할 수 있는 방법은 무엇일까요?

1. SEC 웹사이트

SEC 웹사이트에 등록하고 이메일 주소를 입력하면 비트코인 ETF 등에 대한 공식 뉴스와 결정을 가장 먼저 받아볼 수 있습니다. 규제 기관으로서 SEC는 가장 권위 있고 정확한 정보를 발표합니다.

2. 업계 고위 전문가 및 애널리스트

비트코인 ETF에 대한 심도 있는 연구와 통찰력을 갖춘 블룸버그 ETF 애널리스트 에릭 발츄나스(Eric Balchunas), 제임스 세이파트(James Seyffart) 등 유명 업계 애널리스트들이 소셜 미디어에서 팔로우하고 있습니다. 미디어는 보다 전문적인 분석과 예측을 얻을 수 있으며, 작은 종을 열면 뉴스를 가장 먼저 접할 수 있습니다.

3. 시장 가격 및 거래량

정직하게 말해서, 시장 가격이 가장 빠른 신호인 경우가 많습니다. 비트코인 ETF와 관련된 주요 뉴스는 비트코인 가격과 거래량에 빠르게 반영되거나 심지어 일찍 시작될 가능성이 높습니다. 따라서 시장 가격과 거래량 변화를 주시하는 것도 정보를 얻는 중요한 수단입니다.

일괄 승인 또는 개별 통과

ETF 애널리스트와 발행사는 SEC가 ETF 승인 여부에 대한 최종 결정을 내리는 마감일인 1월 10일 또는 그 이전에 우디 시스터의 아크 인베스트먼트 매니지먼트(ARK Investment Management LLC)가 제출한 제안을 승인할지 여부를 결정하는 데 유리한 결정을 내릴 것이라는 데 동의합니다. 21Shares의 비트코인 현물 ETF 신청서.

하나의 비트코인 현물 ETF를 승인하는 것은 시장을 왜곡할 수 있고, 이후 출시되는 ETF가 일부 구매 기준을 낮춰 시장에서 자금이 유출될 수 있기 때문에 비트코인 선물 출시 때처럼 한 가지 ETF만 승인하기는 어려울 것이며, SEC는 공정한 시장을 조성하고 유지해야 합니다.

따라서 이번 1월 승인에서 SEC가 비트코인 ETF를 한 개 또는 그 이상 승인할지 여부가 시장의 주요 관심사 중 하나입니다.

인증 참여자 AP: ETF 시장의 핵심 플레이어

인증 참여자, 즉 AP는 상장지수펀드(ETF) 업계에서 중요한 역할을 합니다. 이들은 일반적으로 투자은행 또는 시장조성자와 같은 대형 금융기관으로, ETF 시장에서 ETF의 유동성과 시장 효율성을 유지하는 데 필수적인 역할을 합니다. AP의 핵심 책임은 ETF 주식의 생성 및 상환을 포함하며, 이는 새로운 ETF 주식을 생성하거나 기존 주식을 없애는 등 ETF 제공자와 직접 거래할 수 있는 권한을 가진다는 의미입니다.

또한 AP는 시장가격과 NAV의 일관성을 유지하는 데 중요한 역할을 합니다. 필요할 때 ETF 주식을 생성하거나 환매함으로써 ETF의 시장 가격이 기초자산의 순자산가치(NAV)에 근접하도록 하여 가격 편중을 줄이고 시장 효율성을 높입니다. 또한 AP는 생성 및 환매 활동을 통해 투자자들이 ETF 주식을 쉽게 사고 팔 수 있도록 하여 시장 유동성을 공급하는 역할도 합니다. 또한 대형 금융기관으로서 ETF 주식의 생성 및 상환과 관련된 시장 및 유동성 리스크를 관리할 책임이 있습니다.

ETF의 생성 및 상환과 관련된 복잡성을 고려할 때, AP는 고도의 전문성과 시장 조작 능력을 갖춘 기관인 경우가 많습니다. AP의 활동은 시장 변동성이 높거나 유동성이 낮은 기간 동안 ETF 시장의 건전한 기능을 보장하는 데 특히 중요합니다. AP의 메커니즘을 통해 ETF는 기초자산의 성과를 보다 효과적으로 추적하는 동시에 투자자에게 보다 안정적이고 신뢰할 수 있는 거래 환경을 제공할 수 있습니다.

최근 정보에 따르면, 블랙록을 포함해 비트코인 현물 ETF를 신청한 대부분의 자산운용사가 각자의 공인 참여자를 선정해 발표했습니다.

예를 들어, 블랙록은 JP모건 증권과 제인 스트리트를 공인 참여자로 선정할 계획입니다. 그리고 그레이스케일의 CEO는 소셜 미디어 게시물을 통해 그레이스케일은 올해 5월 제출한 서류에서 제인 스트리트 캐피털과 버츄 아메리카가 GBTC가 현물 ETF로 전환된 후 ETF의 공인 참가자임을 이미 오래 전에 확인했다고 말했습니다.

골드만삭스는 블랙록과 그레이스케일과 비트코인 현물 ETF의 공인 참여자(AP)가 되기 위한 협의를 진행 중입니다. 골드만삭스에 이어 JP모건 체이스가 그레이스케일과 비트코인 현물 ETF의 공인 참여자(AP)가 되기 위한 협상을 진행 중이라고 소셜 미디어를 통해 공개한 ETF 스토어 사장 네이트 제라시(Nate Geraci)가 밝혔다.

위즈덤트리는 제인 스트리트 캐피털을 현물 비트코인 ETF의 공인 참여자로 지명하며 현물 비트코인 ETF에 대한 수정된 S-1의 최신 버전을 제출했습니다. 인베스코 갤럭시는 JP 모건과 버추 아메리카를 현물 비트코인 ETF의 공인 딜러로 지정하고 첫 6개월 동안 수수료를 부과하지 않기로 했습니다. 피델리티는 제인 스트리트를 비트코인 현물 ETF의 공인 딜러로 지정했으며 수수료는 0.39%입니다.

피델리티는 제인 스트리트 캐피털을, 인베스코/갤럭시는 JP모건과 버츄를, 발키리는 제인 스트리트와 캔터 피츠제럴드를 공인 참여자로 선정했습니다. 발키리는 제인 스트리트와 캔터 피츠제럴드를 공인 참가자로 선정했습니다.

이 정보는 승인 과정과 각 기업의 전략이 발전함에 따라 변경될 수 있습니다. 하지만 분명한 것은 제인 스트리트가 거의 모든 자산운용사의 선택을 받았다는 점입니다.

ETF 수수료: 투자자 선택에 미치는 주요 영향

경쟁이 치열한 비트코인 현물 ETF 세계에서 각 회사가 설정하는 ETF 수수료는 투자자 선택에 영향을 미칠 뿐만 아니라 시장에서의 회사 경쟁력에도 큰 영향을 미치는 결정적인 요소입니다. 따라서 투자자들은 ETF 상품을 선택할 때 수수료율이 낮은 상품을 우선적으로 고려하는 경향이 있습니다.

현재 반에크는 0.25%의 낮은 ETF 수수료로 시장을 선도하고 있으며, 이는 가격에 민감한 투자자들에게 더욱 매력적인 상품입니다. 낮은 수수료 전략은 시장에서 피델리티의 경쟁력을 향상시킬 뿐만 아니라 다른 경쟁사들도 자체 수수료 구조를 조정하도록 유도할 수 있습니다.

피델리티의 비용 비율은 0.39%인 반면, 블랙록의 ETF 비용 비율은 0.3%, 지난 12개월 동안 0.2%입니다.

반면, 아크 21셰어는 0.25%의 수수료율을 적용하며 첫 6개월은 무료이고, 인베스코도 0.59%라고 발표했지만 첫 6개월 동안 수수료를 면제하기로 했다. 이는 고객 기반을 빠르게 확보하고 시장 점유율을 높이기 위한 공격적인 시장 진입 전략으로 볼 수 있습니다. 이러한 단기 금리 할인은 초기 비용 효율성을 원하는 투자자들에게 어필할 수 있을 것으로 보입니다.

또한 인베스코는 JP모건과 버투 아메리카를 현물 비트코인 ETF의 공인 딜러로 지정했으며, 이는 유명 금융기관과의 파트너십을 통해 상품의 매력을 더욱 높일 수 있을 것으로 보입니다.

한편, 피델리티 인베스트먼트는 제인 스트리트를 현물 비트코인 ETF의 공인 딜러로 선정하고 낮은 수수료를 그대로 유지했는데, 이는 비용 경쟁력을 유지하면서 우수한 거래 파트너와 제휴하는 데 주력하고 있음을 반영한 것입니다.

일반적으로 비트코인 현물 ETF 시장의 경쟁은 상품과 서비스의 품질뿐만 아니라 금리 전략에 따라 결정됩니다. 금리 수준은 투자자의 선택에 직접적인 영향을 미치며, 경쟁이 치열한 시장에서 주요 업체들은 다양한 금리 전략을 통해 고객을 유치하고 유지하고 있으며, 그 효과는 향후 시장 성과에서 입증될 것입니다.

사진 크레딧: @. JSeyff

GBTC의 변혁적 순간: 비트코인 현물 ETF로 승인될까?

GBTC가 다른 거래소들과 같은 날 비트코인 현물 ETF로 승인될지 여부는 시장의 주요 관심사입니다. 경영진의 소셜 미디어 트윗, 회사 서류, 기타 공개적인 행동과 메시지를 포함한 지금까지의 징후는 GBTC가 다른 회사가 비트코인 현물 ETF를 출시하는 날에 맞춰 전환 및 상장할 준비를 하고 있는 것으로 보입니다.

현재 시장에서 가장 큰 비트코인 신탁 상품 중 하나인 GBTC(그레이스케일 비트코인 신탁)는 현재 약 270억 달러의 자산을 관리하고 있습니다. 이 규모는 암호화폐 업계에서 중요한 규모일 뿐만 아니라 ETF 시장 전체에서 영향력이 매우 큽니다. GBTC가 현물 비트코인 ETF로 성공적으로 전환되어 상장되면, 관리 자산 기준 상위 60위권 ETF로 도약하여 시장에 큰 영향을 미칠 것입니다.

GBTC의 전환은 상품 구조와 규제 프레임워크의 변화를 의미할 뿐만 아니라 전통적인 금융 상품과 서비스를 찾는 더 많은 투자자를 유치할 수 있을 것으로 보입니다. 이번 전환으로 GBTC는 폐쇄적인 신탁 구조에서 보다 개방적이고 유동적인 ETF 구조로 전환될 것이며, 이는 전통적인 금융 채널을 통해 비트코인에 투자하고자 하는 투자자들에게 상당한 매력이 될 것입니다.

전반적으로 GBTC의 전환과 상장은 비트코인 ETF 시장에 중요한 이정표가 될 것이며, 시장에서 이용할 수 있는 비트코인 현물 상품 선택의 폭을 넓힐 뿐만 아니라 업계 전반의 성숙과 성장을 촉진할 수 있을 것입니다. GBTC가 다른 회사들과 같은 날 상장 승인을 받는다면 업계 전체에 매우 중요한 사건이 될 것이며, 그 영향력과 시장 지위는 비트코인 ETF 시장에 새로운 활력과 경쟁 구도를 가져올 것입니다.

자금 조달 규모 예측: 비트코인 ETF가 유치할 자본의 규모

블랙록이 20억 달러를 모금할 것이라는 소문이 돌았습니다. 1월 6일, 반에크의 디지털 자산 연구 책임자인 매튜 시겔은 트위터 스페이스에 참여한 성명에서 블랙록이 기존 비트코인 보유자로부터 20억 달러를 모금했으며, 블랙록이 기존 비트코인 보유자들로부터 20억 달러 이상을 모금할 수 있을 것이라는 말을 들었다는 소식을 들었다고 전했습니다. 1월 6일 반에크의 디지털 자산 연구 책임자인 매튜 시겔은 트위터 스페이스에 올린 성명에서 이 사안에 정통한 사람들이 블랙록이 기존 비트코인 보유자들로부터 20억 달러를 모금했으며, 첫 주 안에 현물 비트코인 ETF로 전환하기를 희망한다고 말했다고 밝혔다.

이 성명에 대해 블룸버그의 ETF 분석가인 에릭 발츄나스는 이것이 사실이라면 20억 달러는 ETF의 첫날/주간 거래량과 운용 규모에 관한 모든 기록을 경신할 것이라고 말했다. 또 다른 소식통에 따르면 블랙록은 실제로 첫날부터 ETF에 자금을 투입할 준비가 되어 있다고 합니다.

또한 지난 8월부터 아크 인베스트는 GBTC 포지션을 점진적으로 줄여왔으며, 당시 투자에 정통한 우든 시스터즈가 GBTC 포지션을 줄이기 시작한 이유가 자체 비트코인 현물 ETF 펀드를 준비하기 위한 것이 아니냐는 추측이 꽤나 많았습니다.

아크아크의 포지션 데이터에 따르면, 아크아크는 10월에 매수 없이 146,242,000주를 줄였고, 9월에는 11,249,000주를 매수했지만 67,494,000주를 매도했으며, 8월에는 106,413,910GBTC를 매수했지만 108,777,624GBTC를 매도했습니다.

아크아크의 포지션 데이터에 따르면, 10월에 매수 없이 146,242,000주를 줄였고, 10월에 매수 없이 146,240,000주를 감소시켰습니다.

블룸버그에서 펀드를 모니터링하는 애널리스트에 따르면 12월까지 아크 아크 펀드는 그레이 셰이드 오브 비트코인 트러스트(GBTC) 주식 200만 주 이상을 매각하고 남은 GBTC 포지션을 모두 청산했으며, 1억 달러 정도의 자금 중 절반을 프로셰어즈 비트코인 전략 ETF(BITO) 주식 매입에 사용했다.

그러나 공동 설립자인 아크 인베스트는 2억 달러 이상을 투자해 아크의 ARKW GBTC에 2억 달러 이상을 투자할 것으로 알려졌다.

현재 유입 규모에 대한 온라인상의 소문은 공식적으로 확인된 바 없지만, 어쨌든 이들 자산운용사의 자산운용 규모가 적지 않은 만큼 비트코인 ETF 통과 후 유입될 자금 규모가 관심사다.