BTC 단기 시장에 영향을 미치는 5가지 요인

폭락세를 보인 비정상적으로 변동성이 컸던 주말을 보낸 비트코인은 새 주를 회복 모드로 시작했다.

수일간의 지속적인 매도 압력 이후 비트코인 가격 움직임은 사상 최고치를 회복하기 위해 고군분투하고 있는데, 상승세가 흐름을 바꿀 수 있을까요?

strong>주요 거시경제 주간에는 암호화폐와 위험자산이 연준의 힌트를 기다리면서 예측 불가능한 거래 상황이 계속될 것입니다. 인플레이션과의 싸움은 계속되고 있으며, 최근 데이터는 인플레이션이 쉽게 가라앉지 않을 것임을 시사하고 있습니다.

이번 주에는 BTC/USD가 가격 상승을 이어가기 위해 반드시 회복해야 하는 중요한 영역에 있기 때문에 모든 것이 지켜봐야 합니다.

비트코인은 다음 블록 반감기를 불과 한 달 앞두고 있으며, 전형적인 반감기 전 하락세를 반복할 수 있습니다.

BTC 가격이 주요 저항선 아래에서 '방어'

돌파를 노리는 상승세에게 잔인한 주말은 비트코인을 3월 6일 이후 가장 낮은 수준으로 빠르게 떨어뜨렸습니다.

BTC/USD는 64,500달러 근처까지 상승한 후 강한 반등세를 보이며 69,000달러에 근접했지만 주 마감에서 새로운 손실을 입었습니다.

코인텔레그래프 마켓 프로와 트레이딩뷰에 따르면, 이 글을 쓰는 현재 68,000달러를 돌파했지만 2021년 이후 사상 최고치라고 불리는 이 구간에서 벗어나지 못하고 있습니다.

BTC/USD 1일 차트. 출처: 트레이딩뷰

현재 설정을 분석하면 [인기 트레이더] 스큐는 4시간 차트에서 21주 지수이동평균(EMA)을 다음 회복 선으로 표시하고 있습니다. 4시간 차트에서 비트코인의 상대강도지수(RSI)는 현재 48.2를 기록 중이며 50 이상으로 회복될 것으로 보입니다.

"여전히 4시간 21EMA 이상의 강한 종가, 50 이상의 RSI, 6만 9천 달러에서 7만 달러의 회복이 필요합니다."라고 그는 X(이전 트위터)에 올린 최신 게시물에서 썼습니다.

"이는 상승에 대한 주요 확인이지만, 그 전까지는 다소 방어적일 것입니다."

그럼에도 불구하고 주말 동안 기관 거래 부족으로 인해 비트코인 매도 압력이 이례적으로 강했습니다.

strong>온라인에서 떠도는 한 가지 이론은 한 헤지펀드가 포지션을 청산했기 때문이라는 것입니다. 이 헤지펀드는 BTC를 매수하고 기술 기업 마이크로스트레티지(MSTR)의 주식을 매도했을 수 있습니다. 이 거래가 청산되었을 때, 이 펀드는 손실을 메우기 위해 약 10억 달러의 BTC를 매도할 수밖에 없었습니다.

투자자 프레드 크루거는 "이번 주 내내 새우와 게, 생선 매도가 있었다"고 X의 설명에 일부 덧붙였습니다. 그는 소규모 비트코인 보유자들의 추가 매도를 언급하고 있었습니다.

출처: Fred Krueger/X

부진에도 불구하고 비트코인은 역대 두 번째로 높은 주간 종가를 기록했습니다. 가장 큰 암호화폐인 비트코인은 전일 종가보다 600달러 하락한 68,400달러에 마감했습니다.

"새로운 주, 비트코인이 차트에서 가장 높은 저항선을 넘어섰다."라고 인기 트레이더인 Jelle은 낙관적인 글을 썼습니다.

"흔들리지 마세요."

유동성 러시와 펀딩 리셋

최근 시장 데이터 중 일부는 거래소가 2주 최저점에 근접한 후 겪고 있는 '러시'의 정도를 반영하고 있습니다.

모니터링 리소스 코인글래스의 데이터에 따르면 장기 청산 일수는 총 3억 달러 이상에 달합니다.

세계 최대 거래소인 코인셰어즈에서 무기한 계약은 현재 가격 유동성이 거의 없으며, 매수 지지선이 $66,266에 불과합니다. 매도자들은 $69,000 이상에서 대기하고 있습니다.

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BTC/USDT 영구 유동성 히트맵(스크린샷). 출처: CoinGlass

주말 시장의 부작용 중 하나는 미결제약정금리와 펀딩금리가 재설정된 것으로, 후자는 여전히 지나치게 공격적이지만 최근 최고치의 일부에 불과합니다.

"제 타임라인에는 너무 많은 비관론이 있습니다. 비트코인은 5,000달러 이하에서 거래되고 있습니다."라고 암호화폐 인사이트 회사인 크립토슬레이트의 리서치 및 데이터 분석가 제임스 반 스트라텐(James Van Straten)이 답했습니다.

"다음 상승을 위해서는 모든 가격 상승이 필요합니다."

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거래소에서 비트코인 선물의 오픈 포지션(스크린샷). 출처: 코인글래스

반 스트라텐은 작년 9월 이후 펀딩 비율이 마이너스를 기록한 적이 없다며, 이러한 상황이 다시 회복될지에 대해서는 "매우 회의적"이라고 말했습니다.

"우리는 10월 이후 강세 구조에 있었기 때문에 공격적인 자금 조달이 계속되고 있으며, 거품이 너무 많아지면 가끔씩 리셋됩니다.. "라고 그는 말했습니다.

고전적인 "반감기 전 되돌림"

비트코인 채굴자들은 4월에 반감되기 전 마지막 달 6.25 BTC 블록 보상을 기대할 수 있습니다.

이 이벤트가 비트코인 가격의 움직임에 어떤 영향을 미칠지에 대한 논쟁이 계속되고 있습니다. 결국, 새로운 사상 최고치는 반감기 전에 오지 않고 몇 달 후에 나타납니다.

일각에서는 현재 사상 최고치를 향한 여정이 다른 가격 주기보다 일찍 끝났을 수 있다고 주장하기도 합니다. 그러나 반감기 즈음에 비트코인은 여전히 하락 후 상승이라는 고전적인 전략을 따를 가능성이 높습니다.

인기 트레이더이자 분석가인 렉트 캐피털은 최근 이 주제에 대한 콘텐츠에서 보유자가 직면할 수 있는 위험을 설명했습니다.

"이틀 후면 비트코인은 공식적으로 '위험 구간'(주황색)에 진입할 것이며, 역사적인 반감기 전 되돌림이 이미 진행 중"이라고 말했습니다. strong>"라고 3월 17일에 경고하며 예시 차트와 함께 경고했습니다.

"역사적으로 비트코인은 반감기 14~28일 전에 반감기 전 되돌림을 했습니다." (자세한 내용은 골든 파이낸스 기사 "비트코인이 '반감기 위험 시기'에 접어들고 있는가? 내부자들은 무엇을 말하나요?")

비트코인 반감기 가격 움직임의 비교. 출처: Rekt Capital/X

이 '위험 구간'은 지난 반세기 동안 최대 40%의 조정을 기록했으며, 이는 최근 사상 최고치인 약 73,700달러에서 현재 최대 하락폭을 훨씬 상회하는 수치입니다. 최근 사상 최고치에서 약 $ 73,700. "비트코인은 '반감기 전 랠리' 단계에서 '반감기 전 되돌림' 단계로 서서히 전환하고 있습니다. '반감기 전 되돌림' 단계."

그는 또한 미국 현물 비트코인 상장지수펀드(ETF)의 지속적인 매수에도 불구하고 표준 사이클 현상이 여전히 진행되고 있다고 지적했습니다.

FOMC 이후 연준 파월에 집중

위험자산의 핵심 한 주는 연준의 다음 금리 결정과 제롬 파월 의장의 발언을 중심으로 전개될 것입니다.

3월 20일에 끝나는 연방공개시장위원회(FOMC) 다음 회의는 전형적인 위험자산 변동성 촉매제 역할을 합니다.

그러나 인플레이션이 지속되면서 금리 인하 가능성이 사라졌고, 다음 연방공개시장위원회(FOMC) 회의에서도 이러한 추세가 반전될 것으로 보이지 않기 때문에 시장에서는 이번에도 깜짝 이벤트가 거의 없을 것으로 예상하고 있습니다.

예를 들어 CME 그룹의 FedWatch 도구의 최신 추정에 따르면 이번 FOMC 회의에서 금리 인하 가능성은 8%에 불과합니다.

피드 목표 금리 확률. Credit: Chi-Chi

코베이시 레터는 광범위한 FedWatch 데이터를 분석하면서 "올해 처음으로 시장이 2024년에 단 세 차례의 금리 인하를 바라보고 있다는 것은 공식적인 사실"이라고 썼습니다.

"또한 시장이 연준의 최근 지침과 일치하는 것은 이번이 처음입니다."

파월 의장은 이번 주에 두 차례 연설할 예정이며 두 번째는 3월 22일입니다. 시장 전문가들은 향후 정책 움직임의 단서가 될 수 있는 표현에 주목할 것입니다.

"이번 주 연준 회의에서 모든 시선이 연준의 지침에 쏠리고 있습니다. CPI 인플레이션이 두 달 연속 상승하면서 연준은 우려할 수밖에 없습니다." 코베이시는 계속했습니다.

"인플레이션과의 싸움이 계속되는 상황에서 2024년 금리 인하는 거의 확실합니다."

비트코인 다이아몬드 핸들 레버리지, 사상 최고치 기록

시장 심리는 여전히 '극도의 탐욕' 영역에 있지만, 시장 심리지표에 따르면. 지표인 암호화폐 공포와 탐욕 지수에 따르면, 일부 보유자들은 지갑으로 투표하고 있습니다.

암호화폐 공포와 탐욕 지수(스크린샷). 출처: alternative.me

온체인 분석 플랫폼인 크립토퀀트의 새로운 데이터에 따르면 토큰 장기 보유로 인한 수익이 급증한 것으로 확인되었습니다.

토큰을 최소 155일 이상 보유한 장기 보유자(LTH)는 지난 한 달 동안 약 60만 BTC(약 400억 달러)를 분배했습니다.

X에서 이러한 현상에 대해 논의하면서 크립토퀀트 기여자들은 매도 중 일부를 그레이스케일 비트코인 트러스트(GBTC)에 기인한 것으로 보고 있습니다.

비트코인 LTH 순 포지션 변동 추이. 크레딧: Maartunn/X

비트코인 채굴자들도 올해 들어 매도를 늘린 것으로 알려졌습니다.