회의론자에서 진정한 신봉자로, 블랙록은 비트코인의 상승을 확신하는가?

저자: 월스트리트 저널, Mary Liu, BitpushNews 편집

2017년, 블랙록의 래리 핑크 CEO는 비트코인을 "돈세탁 지수"라고 불렀습니다. 2017년에 블랙록의 CEO 래리 핑크는 비트코인을 '돈세탁 지수'라고 불렀으며, 암호화폐를 "고객들이 애초에 투자하고 싶지 않은 것"이라고 반복해서 비난해왔습니다.

이제 그는 자신이 비트코인의 열렬한 신봉자라고 말합니다. 그의 회사인 블랙록은 가장 빠르게 성장하는 비트코인 펀드를 운용하고 있으며 디지털 자산 업계의 선두주자들과 파트너십을 맺고 있습니다.

래리 핑크의 블랙록에서의 큰 변화는 비트코인에 대한 정당성을 부여하고 월스트리트가 오랫동안 서부 개척지로 여겨지던 시장을 점점 더 적극적으로 활용하고 있다는 것을 시사합니다.

저렴하고 인기 있는 현물 ETF를 통해 블랙록은 주류 투자자들이 주식에 투자하는 것처럼 쉽게 비트코인을 사고 팔 수 있는 문을 열었습니다.

블랙록의 최고 운영 책임자인 롭 골드스타인은 인터뷰에서 "우리 사명의 핵심은 선택과 기회를 제공하는 것이며, 이는 고객에게 중요한 주제라고 생각한다"고 말했습니다.

비트코인의 회복력도 이번 결정에 영향을 미쳤습니다. 비트코인은 출시 이후 기복을 겪었지만, 폭락 이후에는 또 다른 호황 사이클이 시작되어 더 많은 투자자를 끌어모으고 있습니다.

오늘 비트코인 가격은 사상 최고치를 다시 경신하며 한때 7만 3,000달러에 근접했는데, 이는 불과 16개월 전 암호화폐 거래소 FTX가 갑작스럽게 붕괴하고 비트코인이 1만 6,000달러 근처를 맴돌았을 때는 불가능해 보였을 것입니다.

업계 비평가들은 블랙록이 고객에게 이러한 변동성 자산에 대한 노출을 제공할 때 직면하는 평판 위험 때문에 암호화폐를 수용한 것에 놀랐다고 말했습니다.

전 SEC 인터넷 집행국 책임자였던 존 리드 스타크는 블랙록과 같은 기업들이 '수수료 게임'에 매력을 느낀다고 말했습니다.

그는 "아이러니하게도 탈중앙화되어야 하지만 월스트리트 거대 기업보다 더 탈중앙화된 것은 가능한 모든 각도에서 수수료를 부과하고 아무도 이해하지 못하는 것을 팔고 있다는 것입니다."라고 말했습니다.

벨라데이는 현재 비트코인 ETF 자산에 대해 평균 약 0.19%의 수수료를 부과하고 있습니다. 이 펀드는 이미 수수료 면제 기준을 충족했으며, 투자자는 자산 50억 달러 또는 펀드 출시 첫해에 0.12%를 지불하고 첫해 이후에는 수수료가 0.25%로 인상됩니다.

벨라드는 디지털 자산 전략을 개발하고 고객이 원하는 것을 제공하기 위해 수년간 암호화폐 산업을 연구해 왔다고 주장했습니다.

이 문제에 정통한 사람들에 따르면 2022년 암호화폐 폭락 이후 비트코인의 랠리는 이러한 전략을 고수하는 블랙록의 신념을 강화했다고 합니다.

블랙록은 최근 비트코인 랠리의 핵심 동력 중 하나입니다. 1월에 출시된 9개의 비트코인 현물 ETF 중 아이셰어스 비트코인 트러스트가 순유입을 주도했습니다. 실제로 이 ETF는 역대 가장 빠르게 100억 달러 이상의 자산을 흡수했습니다.

많은 주류 투자자들은 블랙록이 현물 비트코인 ETF 경쟁에 뛰어든 6월에 비트코인을 매수하기 시작했는데, 이는 자산 운용사가 ETF 신청 승인을 거의 완벽하게 받은 전력이 있고, 경쟁사 신청을 재고하라는 법원 판결로 인해 신청이 승인될 것이라는 신뢰가 강화되었기 때문입니다. 신청이 승인될 것이라는 자신감.

금융 부문 규제를 옹호하는 단체인 Better Markets의 사장 겸 CEO인 데니스 켈러허는 블랙록이 비트코인 시장의 선두주자가 된 것은 놀라운 일이 아니라고 말했습니다.

"블랙록은 독보적인 시장 침투력, 독보적인 유통망, 강력한 마케팅 능력을 갖추고 있어 일반 투자자들에게 잘못된 위안을 주고 있습니다."

Bellard의 암호화폐에 대한 관점은 전설적인 투자자 잭 보글이 설립한 최대 경쟁사인 뱅가드와 매우 다르며, 비트코인 현물 ETF를 출시할 계획이 없고 자사 브로커리지 플랫폼에서 암호화폐 관련 상품을 제공하지 않을 것이라고 밝혔습니다. 뱅가드 8조 7천억 달러의 자산을 운용하는 이 자산 운용사는 최근 블로그 게시물에서 비트코인을 "투자라기보다는 투기에 가깝다"고 말했습니다.

비트코인 ETF 외에도 블랙록은 몇몇 대형 암호화폐 업체들과 파트너십을 맺었습니다. 스테이블코인 기업 서클인터넷 파이낸셜의 소수 지분을 보유하고 있으며, 서클의 USD 코인을 지원하는 정부 머니마켓 펀드에서 250억 달러 이상의 자금을 관리하고 있습니다.

Bayrad는 또한 암호화폐 거래소인 코인베이스글로벌과 제휴하여 자산 관리사의 알라딘 소프트웨어 플랫폼 사용자에게 코인베이스의 기관 부문과의 통합을 통해 암호화폐에 직접 액세스할 수 있는 기능을 제공하고 있으며, 블랙록은 전문 고객을 위한 개인 비트코인 신탁을 관리하고 있습니다. 이 문제에 정통한 사람들에 따르면 이 신탁은 2억 5천만 달러 이상의 자산을 보유하고 있으며, 대부분의 고객이 새로운 ETF로 자금을 옮겼습니다.

Bellard의 비트코인 수용은 점진적으로 이루어졌습니다. 이 회사의 글로벌 채권 부문 최고투자책임자인 릭 라이더는 코로나19가 유행하는 동안 비트코인 선물을 펀드에 할당하기 시작했습니다. 블랙록의 디지털 자산 책임자인 로비 미치닉도 핀크를 비트코인 신봉자로 전환하는 데 도움을 줬다고 이 문제에 정통한 사람들은 말합니다.

2022년은 디지털 자산에 대한 Fink의 입장이 크게 바뀌기 시작하는 해입니다.

그해 4월 컨퍼런스 콜에서 그는 회사가 암호화폐 분야를 광범위하게 검토하고 있으며 고객들의 관심이 커지고 있다고 말했습니다.

같은 달, 블랙록은 서클을 위한 4억 달러 규모의 펀딩 라운드에 참여했고, 여름에는 미국 기관 고객을 위한 첫 비트코인 현물 상품인 프라이빗 트러스트를 조용히 출시했습니다. 이 회사는 자체 자금으로 펀드를 조성하고 외부 투자자와 함께 규모를 확대했습니다.

같은 해, 블랙록은 코인베이스와 제휴하여 암호화폐 거래소에서 비트코인을 보유한 기관 고객이 소프트웨어 도구인 알라딘을 사용하여 포트폴리오를 관리하고 위험 분석을 수행할 수 있도록 했습니다. 코인베이스는 현물 비트코인 ETF의 수탁자이기도 합니다.

이제 블랙록의 암호화폐 야망은 더 이상 비트코인에만 국한되지 않으며, 자산 운용사는 시가총액 기준 두 번째로 큰 암호화폐이자 이더 블록체인의 기본 토큰인 이더를 보유하는 ETF를 출시하기 위해 SEC에 보류 중인 청원을 제출하고 있으며, 규제 당국의 마감 기한은 다음과 같습니다. 5월까지 해당 신청에 대한 규제 당국의 결정이 내려질 예정입니다.