황금 백과사전 | 토큰화된 상품이란 무엇인가요?

저자: 제임스 스미스, 코인텔레그래프, 편집: 파이브바트, 골든파이낸스

I. 토큰화된 상품 설명

토큰화된 상품은 블록체인에서 디지털 토큰을 사용해 실물 자산의 소유권을 부분적으로 가지면서도 유형 가치를 유지하는 것을 의미합니다.

토큰화된 상품은 금, 석유, 농작물 등 실물 자산의 디지털 버전이 블록체인에 기록된 것입니다. 각 토큰은 상품의 일부 또는 전체를 나타내므로 분할 및 거래가 더 쉬워집니다. 이를 통해 투자자들은 소량의 상품을 쉽게 사고 팔 수 있으며, 거래하기 어려운 시장에 더 많은 유동성과 접근성을 제공할 수 있습니다.

한 사람이 다 먹을 수 없는 거대한 피자가 있다고 상상해 보세요. 한 사람에게 피자를 통째로 주는 대신 조각으로 자른다고 가정해 보겠습니다. 이제 모든 사람이 자신의 식욕에 맞는 양의 음식을 구매하고 즐길 수 있습니다.

토큰화된 실물 상품도 비슷하게 작동합니다. 금이나 석유와 같은 상품은 거대한 피자와 같습니다. 상품 전체를 구매하는 대신(매우 비싸고 비실용적일 수 있음) 토큰이라는 작은 조각으로 나눠서 구매하면 됩니다. 각 토큰은 상품의 작은 부분을 나타냅니다.

둘: 토큰화 과정

석유 배럴의 일부 또는 골드바의 일부를 소유하는 것을 고려해본 적이 있으신가요? 이러한 상품들은 블록체인 기술과 전통적인 자산을 결합한 토큰화된 상품입니다.

토큰화된 상품은 디지털 토큰이 되어 투자자에게 새로운 거래 및 접근 채널을 열어줍니다. 토큰화 과정의 단계는 다음과 같습니다:

• 토큰 생성하기: 상품을 나타내는 토큰을 생성합니다. 이를 달성하는 한 가지 방법은 자산 소유자의 신원을 법인으로 설정하는 것입니다. 토큰을 통해 소유자는 상품의 가치를 공유할 수 있습니다.

• 스마트 계약의 실행: 스마트 계약을 통해 디지털 토큰 보상을 배포, 모니터링 및 지급할 수 있습니다. 일단 시작되면 이러한 프로세스는 사람의 개입 없이 실행됩니다.

• 토큰 배포 및 판매: 토큰은 스마트 컨트랙트를 통해 비공개 판매, 공개 판매 또는 화이트리스트 모델의 조합을 통해 투자자에게 배포됩니다. 화이트리스팅은 사전 승인되거나 신뢰할 수 있는 사용자, 단체 또는 운영만 실행할 수 있도록 허용하는 설정입니다.

• 자산 관리: 토큰 판매 후, 새로운 보유자는 기초 상품 관리에 참여할 수 있습니다. 스마트 콘트랙트는 토큰 보유자의 통제 범위와 의사결정 과정을 명시합니다.

• 2차 시장 거래: 토큰이 발행된 후에는 2차 시장에서 거래되어 유동성을 창출할 수 있습니다. 자산을 판매하는 데 어려움을 겪는 기존 상품 투자자와 달리 토큰 보유자는 주식을 더 쉽게 판매할 수 있습니다.

토큰화된 상품의 세 가지 유형

블록체인 기술은 에너지 자원, 부동산, 귀금속, 농산물을 포함한 다양한 상품을 토큰화할 수 있도록 도와줍니다.

토큰화된 다양한 상품을 살펴보겠습니다.

• 귀금속: 플래티넘, 금, 은과 같은 귀금속을 토큰화할 수 있습니다. 투자자는 실물 보관 없이도 소량의 귀금속을 보유할 수 있습니다. 이는 포트폴리오 다각화와 헤징에 도움이 될 뿐만 아니라 이러한 자산에 대한 접근성을 높여줍니다.

• 에너지 자원: 에너지 토큰화는 태양이나 바람과 같은 물리적 에너지원을 디지털 플랫폼에서 디지털 단위로 변환하는 것을 포함합니다. 이를 통해 이웃 간에 잉여 태양 에너지를 교환하고, 재생 에너지 크레딧을 간소화하며, 그리드 관리를 개선하는 등 새로운 에너지 관련 사용 사례를 촉진할 수 있습니다.

• 농업 자원: 블록체인은 농업 자원의 토큰화를 가능하게 하여 디지털 원장에서 교환되는 상품을 나타내는 안전한 기록을 생성합니다. 이는 개인 투자자를 위한 상품 거래에 효율성, 보안, 개방성, 비용 절감을 가져다줍니다.

• 부동산: 투자자는 부동산을 더 작은 부분으로 나누고 스마트 컨트랙트를 사용해 운영을 자동화함으로써 부동산을 토큰화할 수 있습니다. 기록은 안전한 디지털 시스템에 저장됩니다. 소유자는 개인 키를 사용하여 소유권을 증명할 수 있습니다. 부동산 구매, 임대 또는 융자에 관심이 있는 사람은 누구나 이 시스템을 사용해 부동산의 이력을 쉽게 확인할 수 있습니다. 미결제 부채를 포함한 부동산 관련 과거 거래 내역은 투명하고 변경할 수 없는 기록으로 표시됩니다.

4, 토큰화된 상품과 상품 기반 암호화폐

상품 기반 암호화폐는 변동성이 큰 암호화폐보다 안정적이도록 설계된 디지털 자산입니다. 이러한 안정성은 부동산, 금 또는 석유와 같은 유형의 상품에 가치를 연결함으로써 달성됩니다.

기업이나 조직이 실제 상품을 보유하고 해당 상품의 특정 금액을 나타내는 토큰을 발행합니다. 토큰의 가치는 기본 상품의 가격에 따라 변동합니다.

예를 들어, 상품 기반 암호화폐인 테더 골드와 팍스 골드는 모두 실제 금으로 뒷받침됩니다. 마찬가지로 다른 암호화폐도 석유 매장량이나 기타 귀중한 상품과 같은 상품으로 뒷받침될 수 있습니다.

다음 표는 토큰화된 상품과 상품 기반 암호화폐의 차이점을 설명합니다:

V. 상품 토큰화의 이점

상품 토큰화는 소유권을 명확히 하고 부분 소유를 가능하게 하며 거래를 간소화하고 시장 활동을 촉진합니다.

상품 토큰화의 이점을 이해하기 위해 금으로 뒷받침되는 토큰을 예로 들어보겠습니다.

• 유동성 향상: 토큰화된 상품의 주요 장점 중 하나는 유동성이 향상된다는 점입니다. 금과 같은 상품을 디지털 토큰으로 전환하면 이러한 자산을 블록체인 플랫폼에서 쉽게 거래할 수 있습니다. 이를 통해 투자자는 중개자 없이도 일부 상품을 사고 팔 수 있어 거래 비용과 거래 시간을 줄일 수 있습니다.

• 부분 소유권: 부분 소유권은 토큰화된 상품의 또 다른 중요한 장점입니다. 이를 통해 전체 단위를 구매할 자금이 없는 더 많은 투자자가 상품을 구매할 수 있습니다. 이는 투자자들의 상품 접근성을 높이고 포트폴리오를 다양화할 수 있게 해줍니다.

• 더 나은 보안과 투명성: 토큰화는 모든 거래를 기록하는 디지털 노트북과 같은 블록체인을 사용합니다. 이 노트북은 변경할 수 없으므로 모든 사람이 누가 무엇을 소유하고 있는지 확인할 수 있어 투명성과 보안이 보장됩니다.

• 간편한 거래: 기존의 상품 거래 방식은 시간이 오래 걸리고 복잡할 수 있습니다. 디지털 토큰을 사용하면 언제 어디서나 편리하게 거래할 수 있어 투자 과정이 더 간편해집니다.

VI. 토큰화된 상품의 위험

토큰화된 상품의 미래는 밝지만, 도전 과제에도 직면해 있습니다. 기존 규칙이 완전히 적용되지 않을 수 있기 때문에 규칙이 항상 명확하지는 않습니다. 토큰화된 상품의 기술은 토큰 생성 및 거래의 복잡성을 처리하기 위해 적절한 테스트를 거쳐야 합니다.

금 기반 토큰의 예에 이어 토큰화된 상품과 관련된 위험에 대해 자세히 알아보겠습니다.

• 유동성: 토큰화는 거래량을 처리할 2차 시장이 충분하지 않으면 아무 소용이 없습니다. 시장 깊이를 구축하려면 블록체인 기술을 사용하는 기관 투자자와 기존 시장 참여자 간의 신뢰가 필요합니다.

• 표준화 및 상호운용성: 토큰화된 상품과 기존 금융 시스템의 원활한 통합을 위해서는 표준화 및 상호운용성이 필요합니다. 다양한 블록체인 플랫폼과 상품 시장에서 호환 가능한 토큰 표준, 스마트 콘트랙트, 데이터 형식은 효율적인 거래 결제와 자산 이전을 위해 필수적입니다.

• 사이버 보안: 토큰, 개인 키, 민감한 거래 데이터의 무결성을 보호하려면 암호화와 2단계 인증(2FA)과 같은 강력한 보안 조치가 필요합니다. 도난, 해킹, 악용을 방지하기 위해 지속적인 모니터링이 필요합니다.

• 규제 과제: 토큰화된 실물 상품은 증권, 상품 거래 및 금융 시장법의 적용을 받습니다. 이러한 법률을 준수하기 위해서는 사기, 시장 조작, 규제 위반을 방지하기 위한 강력한 거버넌스 메커니즘이 마련되어야 합니다.