홍콩, 블록체인 금융 활성화를 위해 여러 통화에 걸쳐 세 번째 '디지털 네이티브' 채권 발행 개시

홍콩, 블록체인 금융 확대를 위해 다중 통화 디지털 채권 발행 추진

홍콩은 디지털 자산의 글로벌 허브로서 홍콩의 입지를 강화하기 위한 새로운 블록체인 기반 금융 상품을 제공하는 세 번째 '디지털 네이티브' 채권을 출시합니다.

이 문제에 정통한 소식통에 따르면 향후 발행은 미국 달러, 홍콩 달러, 유로, 역외 위안화를 대상으로 하며, 가격은 이르면 2025년 11월 10일에 책정될 것으로 예상됩니다.

이 채권은 기존 증권과 어떻게 다른가요?

이러한 디지털 채권은 기존 채권과 달리 블록체인 또는 분산원장기술(DLT)을 통해 발행 및 관리됩니다.

HSBC 홀딩스 및 골드만 삭스가 제공하는 플랫폼이나 이더리움과 같은 퍼블릭 블록체인은 소유권, 결제 및 수명 주기 이벤트를 안전하고 투명하게 기록할 수 있습니다.

토큰화를 통해 투자자는 채권 정보를 실시간으로 모니터링하고, 데이터 변조 위험을 줄이며, 거래 속도를 높일 수 있습니다.

또한, 위안화 및 홍콩 달러 표시 채권을 위한 프로젝트 앙상블과 같은 초기 파일럿을 기반으로 일부 트랜치는 토큰화된 중앙은행 화폐를 사용해 결제할 수도 있습니다.

등급 및 안전장치의 배후에 있는 사람

S&P 글로벌 레이팅스는 제안된 디지털 노트에 AA+ 등급을 부여했습니다.

S&P의 레인 인 이사는 이렇게 말합니다,

"이러한 문제는 궁극적으로 장애 발생 시 기존 시스템으로 노트를 옮겨야 하는 계획으로 완화할 수 있습니다."

이러한 위험 관리 접근 방식은 홍콩이 디지털 채권 상품을 확대함에 따라 투자자를 안심시키는 것을 목표로 합니다.

홍콩의 디지털 채권 확장을 이끄는 요인

이 이니셔티브는 블록체인을 활용하여 상환 및 결제 과정의 투명성을 개선한 홍콩 금융관리국(HKMA)의 2023년과 2024년 토큰화된 녹색채권 발행을 기반으로 합니다.

현재 아시아 국제 채권 발행의 약 30%를 차지하며 9년 연속 지역 리그 테이블에서 1위를 차지하고 있습니다.

디지털 채권은 정부와 기업 참여자 모두에게 점점 더 많은 지지를 받고 있습니다.

최소 6개의 기업 발행 디지털 노트가 총 10억 달러를 모금했으며, 올해에만 4개의 디지털 노트가 출시되었습니다.

특히 중국 국영기업인 선전 푸톈 투자 홀딩스와 산둥 하이 스피드 홀딩스 그룹이 최근 홍콩에서 이러한 채권의 가격을 책정했습니다.

홍콩은 다른 디지털 자산 허브와 어떻게 비교되나요?

싱가포르와 두바이가 디지털 자산 전략을 적극적으로 추진한 반면, 홍콩은 토큰화된 금융을 기존 채권 시장 및 규제 프레임워크와 통합하여 차별화를 꾀하고 있습니다.

분석가들은 토큰화된 채권이 원래 전통적인 증권을 중심으로 설계되었기 때문에 법률 체계가 여전히 개선되어야 한다고 지적합니다.

씨틱 증권의 애널리스트 리 한은 "싱가포르와 두바이가 디지털 자산 분야에서 강력한 전략적 움직임을 보이며 홍콩과 실질적인 경쟁을 벌이고 있다"고 언급했습니다.

디지털 채권에 참여하는 투자자들

기관 투자자들이 홍콩의 디지털 금융 도입을 주도하고 있습니다.

프랭클린 템플턴은 최근 블록체인을 통해 투명성과 거래 효율성을 높이기 위해 설계된 미국 최초의 토큰화된 머니마켓 펀드를 출시했습니다.

최근 정부가 발행한 디지털 채권은 다중 통화, 블록체인 기반 투자 옵션을 찾는 기관들로부터 비슷한 관심을 끌 것으로 예상됩니다.

블록체인 기술이 시장을 개선하는 방법

홍콩은 분산 원장 및 퍼블릭 블록체인 플랫폼을 활용하여 투명성, 국경 간 유동성 및 결제 효율성을 향상하는 것을 목표로 합니다.

투자자는 채권 조건을 안전하게 추적할 수 있으며, 자동화된 처리로 관리 지연을 줄일 수 있습니다.

디지털 프레임워크는 또한 스테이블코인, 토큰화된 펀드, 기관 블록체인 솔루션을 뉴욕시의 금융 생태계 내에 통합하는 광범위한 전략을 지원합니다.

새로운 다중 통화 디지털 채권 발행은 홍콩이 국제 표준, 기관의 신뢰성, 신흥 블록체인 기술을 결합하여 아시아 디지털 자산의 선도적 중심지로서 홍콩의 역할을 공고히 하기 위해 토큰화된 금융에 대한 체계적인 추진을 계속하고 있음을 나타냅니다.