2024년 홍콩 가상자산 시장: 7개 거래소, 31개 중개업체

2024년 12월 17일, BTC는 사상 최고가인 108,365달러를 기록했습니다. 연초 5만 달러 미만이었던 BTC는 두 배로 가격이 상승하며 가상자산 분야를 선도하고 세계 무대에서 확고한 발판을 마련했습니다.

지난 한 해 동안 홍콩은 '올드 머니'의 융합을 위해 잘 준비해 왔으며 각 부문에서 나름의 성과를 거두었습니다.

• 1호, 7호 및 AMLO 라이선스를 승인받은 7개 가상자산 거래 플랫폼;

• 6개의 가상자산 현물 ETF가 HKEx에 상장되었습니다.

• 31개 브로커가 가상자산 1 라이선스로 업그레이드되었습니다.

• 36개 자산운용사, 가상자산 9 라이선스 업그레이드

• 대망의 RWA 트랙, 홍콩 정부 발행

그러나 홍콩의 1차 시장 암호화 자산 측면과 2차 시장 자본 측면은 아직 완전히 새벽을 맞이하지 못했으며, 추진과 해결을 가속화하기 위한 후속 조치가 시급히 필요하다는 사실을 부인할 수 없습니다. <강>1차 시장 암호화 자산 측면, 홍콩의 가상자산 거래 플랫폼은 암호화 자산 심사가 매우 엄격하고 문턱이 높지만 시장의 규정 준수와 안정성을 보장하지만 신흥 자산의 진입에도 큰 장애물을 설정했습니다. 2차 시장 자본 측면에서는 중국 본토는 정책 제한으로 인해 아직 개방되지 않았고, 2차 시장 자본 측면은 홍콩 현지 및 해외 사용자만 이용할 수 있으며, 해외 시장의 사용자 자원은 바이낸스, OKX, 코인베이스와 같은 플랫폼이 오랫동안 점유하고 있어 이전이 매우 어렵습니다.

어떻게 하면 시장 보안을 보장하고 양질의 프로젝트와 자산의 혁신을 촉진하여 아직 시장에 진입하지 않은 오래된 자금의 유입을 유도하는 균형을 찾을 수 있을까요? 이것이 2025년 홍콩 시장의 핵심 질문입니다.

이번 바이루 라운지에서는 2024년 홍콩 가상자산 시장을 종합적으로 살펴보고 2025년 새로운 기회로 이어질 트렌드를 살펴봅니다.

7가지 가상자산 거래 플랫폼

< p style="text-align: left;">2025년 1월 11일 현재 홍콩의 7개 가상자산 거래 플랫폼이 홍콩에서 가상자산 사업을 할 수 있도록 SFC의 공식 승인을 받았습니다.

허가된 가상자산 거래 플랫폼 7곳

거래 플랫폼

OSL과 해시키, 계속해서 선도

2024년 4월 19일, OSL 그룹(00863)은 다음과 같이 발표했습니다. 홍콩 증권선물위원회가 발급한 라이선스를 보유한 완전 자회사이자 디지털 자산 거래 플랫폼인 OSL 디지털 증권 유한회사가 가상자산 플랫폼 최초로 자금세탁방지 및 테러자금조달방지 조례(AMLO)에 근거한 라이선스를 취득했다고 발표했습니다. 5월에는 해시키 거래소도 뒤를 이어 홍콩에서 최초로 정식 라이선스를 받은 가상자산 서비스 제공업체 중 하나가 되었습니다. 이 두 곳은 규제 준수에 앞장서고 있습니다.

비즈니스 측면에서 보면, 해시키 거래소는 누적 거래량이 50억 홍콩달러가 넘는 중안은행과 빅토리 증권 같은 기관을 위해 가상자산 거래 기능을 통합하는 기관급 통합 서비스인 해시키 프로(HashKey Pro)를 출시했습니다. 2024년 11월 현재 해시키 거래소의 관리 자산은 100억 홍콩 달러 이상, 누적 거래량은 5800억 홍콩 달러에 달합니다. OSL은 가상자산 현물 ETF와 RWA 분야에서 폭넓은 입지를 확보하고 있습니다.

HKVAX는 후발주자입니다

2024년 10월 4일 홍콩 증권선물위원회(SFC) 공식 웹사이트는 홍콩 가상자산 거래소(HKVAX)가 홍콩 증권선물위원회로부터 라이선스를 발급받았다고 발표했습니다. 이하 HKVAX)가 홍콩 증권선물위원회(SFC)로부터 유형 1(증권 거래) 및 유형 7(자동 거래 서비스 제공) 라이선스 발급과 동시에 자금세탁방지 및 테러자금조달방지 조례(AMLO)에 따른 '가상자산 거래 플랫폼 운영' 라이선스를 공식적으로 승인받았습니다. HKVAX는 홍콩에서 세 번째로 규제되는 가상자산 플랫폼이 됐습니다.

더 많은 뉴스는 HKVAX가 홍콩의 세 번째 가상자산 거래 플랫폼 라이선스를 정식으로 취득했습니다

왼쪽부터: 소슈 파이 국제청정에너지포럼 회장(마카오), 카를로스 코스타 피나 포룸 회장(Fórum) 카를로스 코스타 피나 포룸 회장, 마우리시오 마르케스 야쿠바랩스 설립자 겸 CEO, 웨이량 우 홍콩백스 공동 설립자 겸 CEO

HKVAX는 증권형 토큰(STO)과 부동산 개발을 전문으로 합니다. 토큰(STO) 및 실물자산 토큰화(RWA) 서비스를 제공합니다. 2024년 10월 18일 HKVAX는 포룸 오세아노 및 야코바 랩스와 블루 이코노미 증권화 토큰 프로젝트(BETP)를 위한 양해각서(MoU)를 체결하여 토큰의 토큰화, 유통, 상장, 거래 및 에스크로를 포함하는 유럽 내 블루 이코노미 관련 고품질 BETP 프로젝트에 협력하기로 합의했습니다. 2024년 11월 29일, HKVAX는 알리윤과 기술 인프라, 보안 프레임워크 구축, STO 및 RWA 서비스에 중점을 둔 전략적 파트너십을 체결했습니다. HKVAX가 RWA에 초점을 맞춰 성공적으로 틈새시장을 찾을 수 있을지 지켜보는 것도 흥미로울 것입니다.

12월에 4개 기관이 동시에 승인

증권거래위원회(SEC) 공식 웹사이트에 따르면, 2024년 12월 18일 HK비트엑스가 승인되었습니다, 어큐뮬러스, DFX 랩스, EX.IO가 같은 날 홍콩 증권선물위원회로부터 1종(증권 거래) 및 7종(자동 거래 서비스 제공) 라이선스와 자금세탁방지 및 테러자금조달방지 조례(AMLO)에 따른 '가상자산 거래 플랫폼 운영' 라이선스 발급을 승인받았다고 밝혔습니다.

HKbitEX는 타이지 캐피탈 그룹을 모회사로 하는 홍콩 디지털 자산 거래소 그룹 유한회사에서 출범했으며 자본 시장 및 자산 관리, 디지털 자산 거래소, Web3 SaaS 및 기술 개발의 세 가지 주요 서비스 부문으로 구성되어 있습니다. 타이지 캐피탈의 설립자인 가오 한은 홍콩증권거래소(HKEx)에서 근무한 경력이 있으며, 주로 홍콩증권커넥트, 채권커넥트 등 홍콩 본토에서 HKEx 상품을 홍보하는 업무를 담당했습니다.

어큐뮬러스는 중국 500대 기업의 후원을 받고 있습니다. 클라우드 어카운트 그레이터 베이 지역 기술(홍콩) 유한회사에서 출시했습니다. 클라우드 어카운트 홍콩은 클라우드 어카운트가 등록한 유일한 해외 사업 본부이며, 발전개혁위원회 등으로부터 9억 8500만 위안의 본토 외국인 직접 투자 할당량을 부여받았습니다. 공식 소개에 따르면 클라우드 어카운트는 중국 최대 온라인 인력 서비스 기업으로 138개 국가 및 지역의 1억 1천만 명의 신규 고용 형태 근로자(프리랜서)에게 누적 서비스를 제공하고 있으며, 올해 매출 1,084억 위안으로 '2024 중국 500대 기업'에 선정되었습니다.

DFX Labs는 작년 홍콩의 마지막 지원자였습니다. DFX Labs는 지난해 홍콩에서 가상자산 거래 플랫폼의 마지막 신청자로 DFX Labs Company Limited가 출범했습니다. 블록체인 파이낸스 및 가상자산 거래 플랫폼 BGE의 CEO이자 홍콩 IEEE 공동 회장인 사이먼 오 영(Simon Au Yeung) COO와 블록체인 파이낸스 및 가상자산 거래 플랫폼 BGE의 CEO를 역임한 데이비드 영(David H. H. Yeung) CTO는 이미 블록체인과 핀테크 분야에서 경험이 많은 팀원들로 구성돼 있습니다. 데이비드 H. 영은 모건 스탠리, 델 테크놀로지스, 해시키 그룹 등 유수의 기업에서 근무한 바 있습니다.

EX.IO는 중국의 인터넷 중개 회사인 차이나 캐피탈 그룹을 비롯해 론스타 캐피탈, 원스 캐피탈 등이 주요 투자자인 사우전드 웨일 테크놀로지(BVI) 유한회사에서 출시했습니다. EX.IO의 원래 이름은 xWhale이었으며 원래 소유자가 설립한 회사입니다. 원래 xWhale이라는 이름을 가졌던 IO는 지난해 5월 전략적 협약을 맺은 웹3 트레이딩 플랫폼인 BusyWhale과 왓슨 증권이 설립한 회사입니다.

"라이선스 프로세스 및 최적화"에 대한 SFC의 보고서 "라이선스 프로세스 및 최적화된 2단계 평가"에 대한 SFC 회람"

같은 날, 2024년 12월 18일, SFC는 "가상자산 거래 플랫폼 - 라이선스 프로세스 및 최적화된 2단계 평가에 대한 회람"을 발행하여 아직 라이선스 신청을 기다리고 있는 11개 기관에 지침을 제공했습니다. 2025년 초, SFC는 각 라이선스 기관의 고위 직원을 대표로 하는 모든 라이선스 플랫폼에 대한 공식 자문 그룹을 구성하여 기관의 관점을 충분히 듣고 고려하고 투자자 보호 기반 개발의 우선순위를 체계적으로 정할 수 있도록 할 것입니다. 새해에는 더 많은 우수한 팀들이 가상자산 거래 플랫폼 대열에 합류하여 시장을 지속적으로 성장시킬 것입니다.

가상자산 거래 플랫폼 인가 대기 중인 11개 신청자는 다음과 같습니다. 가상자산 거래 플랫폼 신청자

가상자산 현물 ETF

미국 비트코인 현물 ETF의 상장은 10년 가까이 걸린 반면, 홍콩 가상자산 현물 ETF는 빠르게 상장되어 큰 성공을 거둔 바 있습니다.

2024년 4월 15일 홍콩은 원칙적으로 비트코인 및 이더리움 현물 ETF를 승인했고, 4월 24일에는 홍콩의 비트코인 현물 ETF와 이더리움 현물 ETF가 정식으로 승인되었으며, 4월 30일에는 화샤 홍콩, BOSSI, 하베스트 인터내셔널의 6개 가상자산 현물 ETF가 HKEx에 상장되었습니다. 4월 30일, 차이나AMC 홍콩, 보세라 인터내셔널, 하베스트 인터내셔널의 6개 가상자산 ETF가 홍콩증권거래소(HKEx)에 상장되어 거래가 시작되었습니다.

각 참여자에 대한 개요는 다음 주 월요일부터 승인됩니다! 홍콩 비트코인 현물 ETF 7종목의 강점 살펴보기

미국과 달리 홍콩의 가상자산 현물 ETF는 현물 상환을 지원하므로 투자자는 현금 거래가 아닌 실제 가상자산을 인도함으로써 ETF 주식을 상환할 수 있습니다. <강조>실물 상환은 기초 자산을 즉시 매도할 필요가 없으므로 비용과 유동성 측면에서 이점이 있습니다. 실물 청약 및 상환 절차가 완료되면 투자자는 현물 ETF 펀드에 해당하는 비트코인, 이더리움 등 가상자산에 직접 접근할 수 있어 보다 다양한 투자 옵션을 제공받게 됩니다.

1월 11일 기준 SoSoValue의 홍콩 비트코인 현물 ETF 및 이더리움 현물 ETF 데이터

거래 첫날 홍콩의 현물 가상자산 ETF는 약 20억 홍콩달러(약 2억 9300만 달러)의 순자산 가치를 기록했으며, 거래 첫날 거래된 6개 ETF의 총 거래량은 약 8758만 홍콩달러(약 1270만 달러)로 집계됐다.

2024년 1월 7일 기준, HKEx에 따르면 홍콩의 비트코인 현물 ETF 3종의 총 거래량은 52억 5,700만 홍콩달러로, 시장 점유율로 보면 수탁 규모가 129억 달러인 미국 비트코인 ETF가 홍콩 ETF 시장의 1.2%를 차지할 것으로 예상됩니다. 시장 점유율로 보면 미국의 비트코인 ETF 시가총액 1,290억 달러는 ETF 시장의 1.2%를 차지하지만 홍콩은 0.66%로 큰 차이가 나지 않습니다. 홍콩 비트코인 현물 ETF는 출시 이후 약 380 BTC의 순유입과 약 66%의 총 커스터디 증가를 기록했습니다.

2025년까지 미국이 주도하는 세계의 영향으로 홍콩의 가상자산 ETF가 현지 금융 시장에 미치는 영향은 점점 더 중요해질 것이며, ETF와 같은 도구는 더 많은 전통적인 조직이 가상자산을 진정으로 수용하도록 유도할 기회를 갖게 될 것이며, '오래된 돈'이 유입되어야만 홍콩 가상자산 시장의 유동성이 바뀔 수 있을 것입니다. ETF는 전통적인 조직이 가상자산을 진정으로 받아들일 수 있는 좋은 기회입니다.

브로커와 운용사의 유입

ETF는 도구의 완성을 의미할 뿐이며, '올드 머니'가 홍콩 시장을 받아들이는 추세를 반영하는 것은 브로커와 운용사들의 공격성입니다.

타이거 증권, 주목할 만한 진입

2024년 5월 6일, 야후 파이낸스에 따르면 홍콩 타이거 증권이 가상자산 거래 서비스를 정식으로 시작했습니다; 홍콩의 전문 투자자들은 타이거 증권의 투자 플랫폼인 타이거 트레이드를 통해 18종의 가상자산을 원스톱으로 거래할 수 있습니다.

2024년 1월 25일, 타이거증권은 홍콩 증권선물위원회(SFC)로부터 전문 투자자들이 타이거증권을 통해 SFC 라이선스 플랫폼에서 가상자산을 거래할 수 있는 1종 라이선스 조건을 업그레이드 받았다고 발표했습니다.

2024년 3월 28일, 타이거증권(홍콩)은 홍콩 SFC로부터 자산 관리 서비스를 제공할 수 있는 유형 9 라이선스를 취득하여 개인 및 전문 투자자를 위한 전용 계좌 서비스, 전문 투자자를 위한 집합투자기구 관리 등 투자자에게 다양한 자산 관리 서비스를 제공할 수 있게 되었습니다.

2024년 5월 6일, Tiger Securities(홍콩)는 가상자산 거래 서비스를 공식 출시하여 홍콩에서 기존 증권과 가상자산 관리를 위한 원스톱 거래를 지원하는 최초의 기술 기반 브로커 중 하나가 되었습니다. 서비스 출시와 함께 가상자산 거래 수수료는 거래 금액의 0.2%로 낮추고 수탁 수수료는 면제하는 등 경쟁력 있는 수수료로 가상자산 시장 선점에 대한 타이거증권의 의지를 보여줬습니다.

자세한 내용은 Tiger증권, 홍콩에서 가상자산 거래 서비스 시작, 웹3 공식 진출

빅토리 증권, 퍼스트무버 우위 유지

홍콩에 본사를 둔 증권사 빅토리 증권은 가상자산 분야의 선구자로, 완전한 라이선스를 보유한 덕분에 업계에서 항상 선두 자리를 유지해오고 있습니다.

2024년 4월 23일, 빅토리 증권은 홍콩에서 비트코인 및 이더 현물 ETF의 첫 번째 배치에서 실물 청약을 받는 유일한 참여 증권사가 되었다고 발표했고, 2024년 10월 15일에는 2024년 10월 10일 관련 규제 요건 절차를 성공적으로 통과하여 가상자산 시장을 개시하고 관리할 수 있게 되었다고 발표했습니다. 2024년 10월 15일, 빅토리 증권은 2024년 10월 10일 관련 규제 문의 절차를 성공적으로 통과하여 빅토리 VSG 가상자산 멀티전략 펀드와 홍콩 증권선물위원회(HKSFC) 산하 가상자산 투자기관으로 허가받은 회사가 출시한 최초의 웹3 멀티전략 준수 펀드를 출시 및 관리하고 스테이블 코인 투자자들의 유닛 가입을 받는다고 발표했으며, 2024년 11월 4일에는 자격 있는 전문 투자자들에게 현금 결제 가상자산 구조화 상품을 판매하기 위한 증권선물위원회(SFC)의 허가를 획득했다고 발표했습니다. 자산 구조화 상품으로 홍콩에서 이 사업을 승인받은 최초의 라이선스 브로커가 다시 한 번 되었습니다.

빅토리 증권이 궁극적으로 가상자산 분야에서 어떤 위치에 도달하든, 이미 두각을 나타내고 있습니다.

빅토리증권이 가상자산 분야에서 최종적으로 어떤 높이에 도달하든, 컴플라이언스는 항상 시간과의 싸움이며 규제를 빨리 받아들일수록 시장에서 우위를 점할 수 있다는 것을 이미 경험을 통해 증명하고 있습니다.

31개 증권사, 36개 자본 운용도 준비

타이거증권, 빅토리증권은 증권사 대표주자로 시장에서 높은 수준의 주목받고 있으며, 실제로 많은 전통 및 신생 기관들이 가상자산 관련 라이선스를 취득하고 본격적인 활동을 시작할 준비를 하고 있습니다.

중개업체 수를 보면, 2025년 1월 11일 현재 31개 중개업체가 가상자산 1 라이선스 업그레이드를 완료하여 통합 계좌를 통해 가상자산 거래 서비스를 제공할 수 있도록 승인받았습니다.

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홍콩 증권선물위원회(SFC) 공식 웹사이트에 따르면, 31개 증권사가 통합 계좌를 통해 가상자산을 제공하도록 승인받았다고 합니다. SFC 공식 웹사이트에 따르면, 31개 브로커가 통합 계좌 약정을 통해 가상자산 거래 서비스를 제공하도록 승인되었습니다

수탁업체의 수를 보면, 2024년 초 포트폴리오의 10% 이상을 가상자산에 투자하는 포트폴리오를 관리하기 위해 가상자산 9호 라이선스를 업그레이드하도록 승인받은 수탁업체는 11개에 불과하고 2025년 1월 11일까지 동일한 준수사항으로 가상자산에 10% 이상 투자하는 포트폴리오를 관리하도록 가상자산 9호 라이선스를 업그레이드한 수탁업체만 11개에 달합니다. 2025년 1월 11일 현재 동일한 규정 준수 자격을 갖춘 수탁업체는 36곳으로 늘어났습니다.

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홍콩 증권선물위원회(SFC)의 공식 웹사이트에 따르면 36개 자산운용사가 가상자산에 10% 이상 투자하는 포트폴리오를 운용할 수 있는 승인을 받았습니다

홍콩의 금융기관은 가상자산 라이선스와 함께 2025년 RWA의 빠른 발전을 위한 토대를 마련하고 있습니다. 브로커리지에서 자산 관리에 이르기까지 기존 기관과 신흥 기관 모두 규정 준수와 기술의 이중 기반을 구축했으며, 이러한 토대 위에서 점점 더 많은 '올드 머니'의 진입이 완전히 개방되고 있습니다. 홍콩의 금융 생태계는 이러한 변화의 물결 속에서 질주할 준비가 되어 있습니다.

RWA, 다음 단계의 발전

가상 세계와 현실 세계 사이의 장벽을 허물고 자산과 자본이 두 시스템 간에 자유롭게 이동할 수 있게 하는 것은 세계적인 추세이며 홍콩의 다음 단계 발전의 핵심 초점입니다.

RWA의 중요성은 한편으로는 블록체인 기술을 사용하여 투명성과 보안을 강화하고 기존 금융 시스템의 문제를 해결하고, 다른 한편으로는 시장이 비용을 지불하면 근본적으로 더 많은 실물 자산을 활성화하고 더 많은 중소 투자자들의 시장 진입을 유도하여 실제 산업과 디지털 경제의 발전에 기여할 수 있다는 사실에 있습니다.

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홍콩 정부, 디지털 그린본드 2차 발행에 앞장서

2024년 2월 7일, 중화인민공화국 홍콩 특별행정구에서 정부는 세계 최초의 다통화 디지털 채권인 정부 그린본드 프로그램에 따라 홍콩 달러, 위안화, 미국 달러, 유로화로 표시된 약 60억 홍콩달러 상당의 디지털 그린본드를 성공적으로 발행했다고 발표했습니다.

2021년, 홍콩 홍콩금융관리국과 국제결제은행 혁신 허브 산하 홍콩 센터는 홍콩에서 토큰화된 녹색 채권의 시범 발행인 프로젝트 제네시스를 완료했습니다. HKMA의 공식 소식통에 따르면 이번 발행은 이 프로젝트를 기반으로 투자자 참여 확대, 발행 절차 간소화, 표준화된 요소 도입, 디지털 자산 플랫폼에 공시 통합 등 네 가지 영역에서 새로운 지평을 열었다고 합니다.

세계 최초의 다중 통화 디지털 채권인 이 디지털 녹색 채권의 청산 및 결제는 디지털 자산 플랫폼인 HSBC 오리온과 함께 CMU 시스템을 채택했습니다. HSBC, 중국은행(홍콩), 동양감리은행, 골드만삭스, 중국공상은행(아시아), UBS, 앨런 앤 오버리, 애스터 코프스, 링클레이터스 등이 발행 준비에 참여했습니다.

HKMA 토큰화 채택을 위한 앙상블 샌드박스

2024년 3월 7일, 홍콩금융관리국(HKMA)은 새로운 도매 수준의 중앙은행 디지털 화폐(wCBDC) 프로젝트인 '앙상블'을 시작한다고 발표했습니다.이 프로젝트는 처음에는 토큰화된 예금, 즉 상업 은행이 발행하여 대중에게 제공하는 디지털 형태의 상업 은행 예금에 초점을 맞출 것이라고 HKMA는 말했습니다.

2024년 8월 28일, HKMA는 앙상블 프로젝트의 샌드박스 출범식을 개최하여 샌드박스 시험의 첫 단계는 전통적인 금융 자산과 실물 자산의 토큰화를 모두 다루며 네 가지 주요 주제에 집중할 것이라고 발표했습니다.고정 소득 및 투자 펀드, 유동성 관리, 친환경 및 지속 가능한 금융, 무역 및 공급망 금융. 홍콩금융관리국은 시범 운영을 통해 토큰화된 자산, 토큰화된 예금, wCBDC 간의 기술적 상호운용성을 검증하고 업계 참여자들이 실제 비즈니스 시나리오에서 토큰화된 자산 거래의 엔드투엔드 테스트를 수행할 수 있도록 할 것입니다.

레이몬드 유 통화청 최고경영자가 앙상블 프로젝트 샌드박스 출범식에서 연설하고 있습니다. 앙상블 프로젝트 샌드박스 출범식

홍콩 금융관리국 관계자에 따르면 앙상블 프로젝트 아키텍처 실무 그룹은 중국은행(홍콩), 항생은행, 해시키 그룹, HSBC, 스탠다드차타드은행, 앤트 디지털 테크놀로지, 마이크로소프트(홍콩) Ltd. , Ant Digital Technology, Microsoft(홍콩) 및 기타 유명 금융 및 기술 회사로 구성되어 있습니다. 국제적 차원에서 HKMA는 국제결제은행 혁신 허브 산하 홍콩 센터와 하나 이상의 토큰화 주제에 대해 협력할 기회를 모색하고, CBDC 패널리스트와 협력하여 샌드박스 개발을 추진할 것입니다.

스테이블코인 샌드박스와 스테이블코인 법안

스테이블코인 샌드박스와 스테이블코인 법안

스테이블코인은 RWA의 초석이자 개발의 중심입니다. 2022년 1월 초, 홍콩금융관리국은 홍콩의 규제 프레임워크를 스테이블코인으로 확장하는 것에 대한 논의 보고서를 발표하여 업계 당사자들을 초청하여 규제 프레임워크의 초기 방향을 모색하고 명확히 했으며, 2023년 1월에는 예상 규제 범위와 주요 규제 요건을 명시한 암호화 자산 및 스테이블코인 논의에 대한 협의 요약본을 발표했습니다.

2024년 3월, 홍콩금융관리국은 규제 샌드박스 내에서 스테이블코인 상품을 테스트할 수 있는 스테이블코인 발행자 '샌드박스'의 출범을 발표했습니다. 2024년 7월 18일, 홍콩금융관리국은 스테이블코인 샌드박스 참여자 명단을 공개했으며, 징동, 라운드코인, 스탠다드차타드가 공식 참여자로 선정되어 결제, 공급망 관리, 자본시장 사용 사례 등 1차 적용 시나리오와 웹3.0, 게임, 가상자산 거래 등 2차 적용 시나리오를 제안했습니다.

홍콩 금융관리국은 기존 시나리오에서 자금 이체에는 시간대가 다른 금융 기관, 결제 서비스 회사, 결제 시스템 등이 관여할 수 있습니다. 이러한 중개자 또는 금융 인프라는 24시간 연중무휴로 운영되지 않으며, 비용과 비효율성 등의 문제점이 있습니다. 스테이블코인은 비용과 거래 시간을 줄여주는 교환 매개체 역할을 할 뿐만 아니라, 프로그래밍 기능을 활용하여 금융 서비스 프로세스를 자동화하고 스마트화하여 자금 흐름을 촉진하고 거래와 관련된 다양한 위험을 보다 정확하게 관리하는 다양한 혁신 솔루션을 개발할 수 있습니다.

자세한 정보: 베어링, 라운드코인, 재기드비트, 홍콩의 스테이블코인 '샌드박스'에서 누가 승리할 것인가?

2024년 12월 6일, 홍콩 정부는 가상자산 활동에 대한 규제 체계를 개선하고, 법정화폐 연동 스테이블코인의 잠재적 위험을 해결하며, 투명성과 소비자 보호를 보장하는 것을 목표로 하는 스테이블코인 법안을 관보에 발표했습니다.

스테이블코인 법안 은 엄격한 라이선스 및 규정 준수 요건을 명시하고 있습니다. 시스템의 안정성에 기여하는 한편, 소규모 또는 신흥 시장 참여자를 배제할 수 있다는 점은 부인할 수 없는 사실입니다. 높은 감사 수수료, 엄격한 거버넌스 요건, 자본 적정성 요건으로 인해 스타트업이 어려움을 겪을지 여부는 홍콩 정부가 앞으로 혁신과 보안 사이에서 신중하게 저울질해야 할 균형점입니다.

중국 최초의 2억 달러가 넘는 태양광 기업 자산 RWA

2024년 12월 23일, 중국 펀드뉴스는 앤트넘버컬사이언스가 친환경 에너지 서비스 제공업체인 GCL에너지사이언스와 함께 2억 위안이 넘는 금액이 포함된 국내 최초의 태양광 실물자산 기반 RWA를 성공적으로 완료했다고 보도했습니다. 홍콩 빅토리 증권도 참여했습니다.

앤트 디지털 테크놀로지는 앤트 그룹의 기술 사업화 독립 부문입니다. 기술 사업화 독립 부문은 2024년 4월부터 독립적으로 운영되기 시작했습니다. 지금까지 앤트 디지털 테크놀로지는 300개 이상의 파트너사와 함께 10,000개 이상의 기업 고객에게 서비스를 제공했습니다. GCL에너지기술유한공사는 디지털 에너지 사업과 청정에너지 사업을 주요 사업으로 하는 GCL(그룹) 홀딩스의 자회사입니다. 현재 225명의 에너지 전문가, 192개의 소프트웨어 저작권, 324개의 특허, 3개의 국가 핵심 연구 개발 프로그램을 보유하고 있습니다.

GCL 에너지는 후베이성과 후난성에 위치한 82MW 규모의 '신선샤인' 가정용 태양광 발전 프로젝트를 RWA 앵커 자산으로 활용하고 블록체인 기술과 사물인터넷(IoT) 기술을 통합하여 가정용 태양광 발전 프로젝트의 자체 가치, 운영 및 수입 데이터를 블록체인에 패키지화하여 저장할 계획입니다. 블록체인 기술과 IoT 기술의 통합을 통해 가정용 태양광 프로젝트의 가치, 운영, 수입 및 기타 데이터를 블록체인에 패키징하고 저장하여 디지털 패스를 형성합니다. 발행이 완료된 날, 앤트 디지털과 GCL 에너지는 쑤저우에서 전략적 협력 계약을 체결했습니다. 양측은 분산형 태양광 발전소, 에너지 저장 발전소, 통합 에너지 서비스 및 기타 현장, 새로운 전력 시스템 건설, 녹색 금융, 인공지능 등 분야에서 포괄적인 협력을 진행하고 디지털 산업화 및 산업 디지털화를 위한 통합 경로를 지속적으로 모색할 것입니다.

자세한 내용은 다음을 참조하세요:Ants Numerical Science와 GCL Nengke, 2억 위안의 RWA 발행을 완료했습니다

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홍콩 최초의 단기 자산 유동성 채권 토큰 STBL

홍콩의 기관들도 RWA를 시도하기 시작했습니다. 2024년 12월 16일, 신다 인터내셔널 자산 관리 유한회사("신다 인터내셔널 자산 관리")는 이더리움 블록체인에서 신다 인터내셔널 자산 관리가 주선한 단기 자산 유동성 채권 토큰인 STBL을 성공적으로 발행하여 홍콩에서 양도 가능한 토큰화 패키지 구조조정 채권 발행을 주선한 최초의 금융 기관이 되었다고 발표했습니다.

크레딧 인터내셔널 캐피털 매니지먼트는 STBL의 관리자로 활동하며, NVT는 STBL의 블록체인 에이전트를 위한 블록체인 운영 서비스와 STBL의 블록체인 발행을 위한 기술 지원 솔루션을 제공하고 있습니다. GF 증권(홍콩) 브로커리지 유한회사와 해시키 거래소는 STBL의 첫 번째 유통업체 역할을 합니다.

토큰화를 통한 STBL의 발행과 전송은 청산소와 같은 제3자 중개기관에 의존할 필요가 없으며, STBL의 발행과 전송은 블록체인에 실시간으로 자동 기록되어 누구나 블록체인에서 전송 기록을 확인하고 확인할 수 있어 투명성이 강화됩니다. 각 STBL의 명목 가치는 미화 1달러이며, 매월 배당 지급일에 신규 발행된 토큰의 형태로 매일 발생하는 이자가 전문 투자자의 지갑에 자동으로 분배되어 안정적인 가치를 유지합니다.

동시에 신다 인터내셔널 캐피털 매니지먼트와 해시키 그룹은 STBL의 투자자 기반을 지속적으로 확대하기 위해 이더 레이어 2 네트워크인 해시키 체인으로 STBL 발행을 확대하기 위한 추가 협력 가능성을 모색하고 있습니다.

2025년 전망

2024년을 돌아보면 가상자산 분야에서 홍콩의 기반은 이미 마련되었습니다. 가상자산 거래 플랫폼부터 현물 ETF, 급성장하는 RWA에 이르기까지 홍콩 금융 시장에서는 규제 준수와 혁신의 잠재력이 펼쳐지고 있습니다.

2025년을 내다보면 홍콩은 '올드 머니'가 점차 시장에 수용되면서 가상자산과 전통 금융의 심층적인 통합을 가속화할 것으로 예상됩니다. 특히 스테이블코인과 RWA의 발전과 함께 홍콩이 보안 보호와 혁신 촉진 사이에서 적절한 균형을 찾는다면 홍콩은 글로벌 가상자산 시장에서 홍콩만의 황금기를 맞이할 수 있을 것입니다.