뜨거운 열기: 홍콩의 비트코인 ETF 폭발

저자: Mlixy; 출처: W3C DAO

홍콩은 준비되었다

최근 미국 증권거래위원회가 비트코인 현물 ETF 상장을 승인하면서 시끄러웠던 한 주가 마무리되었습니다.

그리고 이제 투자자들은 이제 잠재력이 가득한 또 다른 시장인 홍콩으로 관심을 돌리기 시작했습니다.

이전에 홍콩 증권선물위원회(SFC)는 회람을 통해 "가상자산 현물 ETF 신청을 받을 준비가 되었다"고 언급했습니다. 홍콩증권거래소(HKEx, 00388)의 증권 상품 개발 책임자 로빈슨은 홍콩증권거래소는 테마형 투자가 가져올 기회를 포착할 준비가 되어 있으며, 발행사 및 다양한 이해관계자들과 긴밀히 협력하여 이러한 종류의 신상품을 홍콩 ETF 시장에 원활하게 도입할 것이라고 지적했습니다.

그는 홍콩이 아시아 최초로 가상자산 현물 ETF 상장을 허용하고, 아시아를 선도하는 디지털 자산 중심지로서 홍콩의 입지를 강화하며, 홍콩이 아시아에서 선호되는 ETF 시장으로 계속 발전할 수 있도록 지원하는 SFC의 발표를 환영한다고 말했습니다.

블룸버그 보도에 따르면 홍콩에 본사를 둔 금융 서비스 회사 벤처 스마트 파이낸셜 홀딩스(VSFG)가 홍콩 증권선물위원회에 비트코인 ETF에 직접 투자하는 상품을 출시하기 위한 신청서를 제출할 계획이라고 밝혔습니다. "엄청난 잠재력을 가진 시장입니다."

이 회사의 투자 및 상품 그룹 책임자인 브라이언 챈은 이렇게 말했습니다. "우리의 목표는 올해 말까지 5억 달러의 관리 자산을 달성하는 것입니다."

홍콩 증권선물위원회는 2023년 12월 가이드라인이 발표될 때까지는 논평하지 않겠다고 밝혔다. 기존 ETF의 역사를 보면 이러한 상품에 대한 승인 절차는 몇 주에서 몇 달이 걸릴 수 있습니다.

전통 및 디지털 자산 관리 서비스를 제공하는 VSFG는 홍콩에서 증권선물위원회의 승인을 받은 최초의 가상자산 운용사 중 하나라고 회사 웹사이트에 밝혔다.

ETF 연혁

탈중앙화 디지털 화폐인 비트코인은 탄생 초기부터 전 세계 투자자들의 관심과 주목을 받아왔습니다.

이러한 문제를 해결하기 위해 비트코인 ETF(상장지수펀드)라는 새로운 금융 상품이 등장했습니다. 비트코인 ETF는 기존 증권거래소에 상장되어 거래되는 펀드의 일종으로, 투자자들은 보다 낮은 비용과 위험으로 편리하고 안전하게 비트코인 투자에 참여할 수 있습니다.

홍콩은 현재 선물 기반 암호화폐 ETF를 허용하고 있으며, 현재 상장되어 있는 상품은 서던 이스트 브리티시 비트코인 선물, 서던 이스트 브리티시 이더 선물, 삼성 비트코인 선물 등 세 가지입니다.

총 자산은 약 5천만 달러로 비교적 작습니다. 삼성자산운용은 현물 ETF 출시 가능성도 배제하지 않겠다고 밝혔다.

비트코인 ETF는 주로 다음과 같습니다. 비트코인 선물 ETF와 비트코인 현물 ETF 두 종류가 있으며, 비트코인 선물 ETF는 비트코인 선물 계약에 투자하는 펀드이고, 비트코인 현물 ETF는 비트코인을 직접 보유하는 펀드입니다.

전 세계적으로 비트코인 ETF의 개발은 아직 초기 단계이며, 소수의 국가와 지역만이 비트코인 ETF 상장을 승인했습니다.

그 중 아시아의 금융 중심지인 홍콩은 최근 가상자산에 대한 규제 정책을 잇달아 발표하며 "가상자산 현물 ETF 승인 신청을 받을 준비가 되어 있다"고 밝혔습니다.

이 이니셔티브는 시장의 광범위한 관심을 끌었으며, 비트코인 ETF의 주요 돌파구이자 비트코인의 공식화, 합법화 및 인정에 대한 중요한 신호로 간주됩니다.

홍콩 비트코인 현물 ETF의 규제 요건 및 발행 조건

비트코인 현물 ETF는 비트코인을 직접 보유하는 펀드입니다.

비트코인 현물 ETF는 비트코인을 직접 보유하는 펀드입니다.

그러나 비트코인 현물 ETF는 비트코인을 안전하게 보관하고 전송하는 방법, 자금 세탁 및 테러 자금 조달을 방지하는 방법 등 기술적, 규제적 과제를 해결해야 하는 어려움에도 직면해 있습니다.

홍콩 증권선물위원회는 2023년 12월 22일 "가상자산 투자를 위한 SFC 승인 펀드 관련 안내문"(이하 "펀드 안내문")을 발표하며 다음과 같이 명확하게 명시했습니다. "가상자산 현물 ETF 승인 신청을 접수할 준비가 되어 있다"고 명시하고 있습니다. 이는 2023년 10월 "중개인의 가상자산 관련 활동에 관한 공동 회람"("공동 회람")의 발표에 이어 홍콩의 가상자산에 대한 SFC의 또 다른 중요한 규제 정책입니다.

JCC는 주로 홍콩 비트코인 현물에 대한 규제 요건과 발행 조건을 명시하고 있습니다. ETF의 규제 요건과 발행 조건은 주로 다음과 같습니다.

발행자 자격 : 가상자산 펀드 상품을 발행하는 펀드 운용사는 다음 세 가지 조건을 충족해야 합니다: 우수한 규제 준수 기록, 회사 직원 중 최소 한 명이 가상자산 관리 경험 및 관련 상품 관리 경험 관련 상품 관리 경험; 회사는 업그레이드된 9 라이선스를 보유해야 하며, 즉 가상자산에 투자하는 포트폴리오를 관리하는 라이선스 기업에 적용되는 표준 이용 약관을 준수해야 합니다.

기초자산 요건: 가상자산 현물 ETF의 기초자산은 현재 홍콩의 인가된 거래소에서 개인 사용자가 거래할 수 있는 가상자산이어야 합니다. 현재로서는 비트코인과 이더만 해당됩니다.

현물 가상자산의 상환 및 거래: 현물 가상자산 ETF의 상환은 현금 또는 현물 방식으로 할 수 있지만 홍콩 인가 거래소 또는 기타 규제 금융기관에서 이루어져야 합니다. 상환에 참여하는 트레이더는 업그레이드된 1 라이선스를 보유해야 하며, 즉 가상자산에 투자하는 포트폴리오를 관리하는 라이선스 기업에 적용되는 표준 약관을 준수해야 합니다.

수탁: 가상자산은 홍콩 인가 거래소 또는 기타 규제 대상 금융 기관인 제3자 독립 수탁기관에서 보관해야 합니다. 수탁자 계정은 수탁자 자신의 계정과 분리되어야 하며, 자산의 대부분은 콜드월렛에 보관하고 일부는 상환을 위해 핫월렛에 보관해야 합니다. 개인 키는 홍콩에 안전하게 보관되어야 하며, 외부 공격으로부터 효과적으로 보호되고 적절하게 백업되어야 합니다.

업계 내부자의 견해

홍콩에서 허가받은 가상자산 거래 플랫폼 중 하나인 해시키 거래소의 최고 경영자 웽 샤오치(Weng Xiaoqi)에 따르면,< 현재 약 10개의 펀드 회사가 홍콩에서 가상자산 현물 ETF 출시를 준비 중이며, 약 7~8개는 이미 실제 진출 단계에 있다.

발행사는 기초자산을 호스팅하고 거래 및 청산 등의 서비스를 제공하기 위해 라이선스 거래소를 이용해야 하며, 이미 다수의 발행사가 인프라 제공 업체로 해시키를 선택했고, 해시키는 발행사와 협력하여 비트코인 현물 ETF 라이선스 신청까지 진행할 것으로 알려졌습니다.

오케이엑스 글로벌 최고상업책임자 지카이 라이는 "비트코인 ETF는 돈을 돌려받을 수 있는 좋은 방법이다. 미국에서의 비트코인 ETF 승인은 연금이나 퇴직연금과 같은 초대형 펀드와 같은 다양한 유형의 전통적인 투자 수단이 비트코인에 직접 투자할 수 있다는 것을 의미하며, 이는 비트코인 시장에 참여할 수 있는 소매 및 기관 투자자의 범위가 더 넓어졌음을 나타냅니다."라고 말했습니다.

또한 비트코인 ETF가 물리적으로 결제됨에 따라 이러한 ETF에 투자된 자본은 비트코인 현물 가격에 보다 직접적인 영향을 미치게 되어 가상자산 시장에 대한 긍정적인 관심과 대규모 자본 유입을 가져올 것이며, 이는 업계의 장기적인 발전에 핵심이 될 것입니다.

홍콩의 가상자산 선물 ETF 발행사 중 하나인 서던 이스트 브리티시의 양적 투자 책임자 이 왕도 미국 SEC의 현물 ETF 승인 이후 전통 금융기관이 현물 ETF를 통해 비트코인을 구매할 수 있어 시장 내 비트코인 수요가 더욱 증가할 것이라고 말했습니다. 비트코인의 총 공급량이 제한되어 있기 때문에 수요 증가로 인해 비트코인 가격이 상승할 수 있습니다.

홍콩의 가상자산 중개업체 빅토리 증권의 전무이사 찬 푸이 추엔은 미국 규제 당국이 비트코인 현물 ETF 상장을 허용한 것은 가상화폐와 실물 거래소를 연결하는 열쇠로 여겨지며, 이는 필연적으로 더 많은 투자자 참여로 이어질 것이라고 지적했습니다.