집이 무너질까요? SBF의 전철을 밟기 위해 소송 중인 그레이 스케일 사장?

출처: Intelligencer, 편집: BitpushBitpushNews 야난

Eric Asquith는 저에게 이렇게 털어놓았습니다. 2022년 11월 16일이 되어서야 배리 실버트의 실체와 그와 관련된 모든 정보를 알게 되었습니다."라고 털어놓았습니다. 그날 그는 가족이 힘들게 모은 105만 달러가 전액 사라졌다는 사실을 확신하게 되었습니다.

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아퀴스는 항상 암호화폐 투자자로서의 자부심을 가지고 있습니다. 그는 일부러 비트코인이나 다른 큰 인기를 끌고 있는 암호화폐를 피하고 대신 연초에 현금만큼 신뢰할 수 있는 디지털 화폐인 GUSD로 자금을 점진적으로 전환하기로 결정했습니다.GUSD는 잘 알려진 암호화폐 거래소인 가 소유하고 있습니다. 각 토큰이 미국 달러와 자산으로 뒷받침되는 Gemini가 소유하고 있으며, 이로 인해 Asquith는 이 거래소를 특별히 신뢰하게 되었습니다. 제미니의 광고 슬로건인 "혼돈 없는 암호화폐"와 "혁명에는 규칙이 필요하다"도 그에게 깊은 인상을 남겼습니다. "혼돈 없는 암호화폐"와 "혁명에는 규칙이 필요하다"는 광고 문구도 아스키스의 투자 철학과 맞닿아 있습니다. Asquith는 안전한 거래를 위해 거래하는 대신 거액을 보유하기 위해 Gemini의 Earn 계좌를 선택했습니다. 이 계좌는 저축 계좌와 유사한 프로그램으로 연 5.5%의 이자율을 지급하며, 이는 같은 기간 은행 금리를 훨씬 상회하는 수준입니다. Asquith와 마찬가지로 Earn 프로그램도 평생 저축한 할머니부터 수술을 위해 저축하는 사람까지 다양한 투자자들이 선택했습니다. Sam Bankman-Fried와 같은 가 있습니다. 알라메다 리서치가 실베르트의 회사에서 몰래 돈을 빌린 것입니다. 이런 식으로 애스퀴스와 다른 수천 명의 자금은 가장 많이 상승하고 가장 변동성이 큰 토큰에 베팅하는 데 사용되었고, Earn 계정은 거대한 깔때기 역할을 하며 암호화폐를 가장 신중하게 아끼는 사람들부터 가장 모험적인 투기꾼까지 꾸준히 자금을 유입시켰습니다. 결국 실베르트의 제네시스는 업계의 다른 많은 업체들과 마찬가지로 파산으로 향했고, 2023년 1월 18일, 소유주가 통제하는 이사회로부터 독립된 특별 위원회가 제네시스를 파산 절차에 공식적으로 회부했습니다.

아퀴스는 윙클보스 형제, 실버트, SBF와 같은 암호화폐 거물들의 근시안적인 결정으로 인해 자신의 자금이 사라졌으며, 이는 암호화폐 제국의 멸망에서 빙산의 일각에 불과하다는 것을 알고 있습니다. 암호화폐 세계에서는 이와 같은 속임수가 오랫동안 흔하게 사용되어 왔습니다. 2023년 내내 Earn 프로젝트 사용자를 위한 보상 패키지에 대한 협상은 번번이 결렬되었고, 실베르트의 디지털 화폐 그룹과 채권자들은 서로에게 책임을 전가하고 손가락질했습니다. 그러나 11월에 뱅크맨-프라이드가 7건의 사기 및 공모 혐의로 유죄 판결을 받으면서 상황은 극적인 반전을 맞이했고, 이는 의심할 여지 없이 암호화폐 시장 전체에 폭탄을 떨어뜨렸습니다. 한편, 시장은 점차 회복세를 보이고 있으며 비트코인 가격은 다시 두 배 가까이 상승하며 사상 최고치를 경신하고 회복세를 보이고 있습니다.

파산 소송은 항상 까다롭고 복잡한 법적 문제였으며, 채권자들은 종종 빚진 금액의 일부만 돌려받는 경우가 많았습니다. 하지만 올해 2월, 파산한 암호화폐 대출 플랫폼 실버트의 고객인 피해자들은 윙클보스 형제 및 규제 당국과 모든 사용자 손실에 대한 전액 변제라는 흥미로운 합의에 도달했습니다. 2024년 암호화폐 시장의 강세로 인해 전액 변제가 실현 가능성이 높아졌습니다. 즉, Earn 프로젝트의 고객은 원래 투자금을 돌려받을 뿐만 아니라 현재 시장 가격에서 훨씬 더 높은 수익을 받게 될 것입니다. 예를 들어, 제네시스 파산 당시 2만 달러를 투자한 고객은 파산 이후 비트코인 시세가 3배 이상 상승했음을 감안하여 이제 1비트코인을 전액 돌려받게 됩니다. 이 새로운 합의안을 발표하는 청문회에서 Earn 프로젝트의 피해자들은 텔레그램 대화방에서 환호성을 질렀습니다. "세상에, 드디어 집을 살 수 있게 되었네요! 정말 잘됐어요!" 그들 중 한 명이 외쳤습니다. 다른 한 명은 "울 것 같아요."라고 한탄했습니다.

이 사건의 예상치 못한 반전으로 인해 암호화폐 업계에서 획기적인 사건이 될 가능성이 있습니다. 소액의 금액만 돌려준 FTX와 같은 회사의 파산 처리와 달리 이번 사건의 보상은 눈에 띕니다.

그러나 실버트의 개입으로 인해 상황이 복잡해졌습니다. 그에 대해 아무것도 몰랐던 Earn 프로젝트의 피해자들은 곧 그가 파산 제도의 허점을 악용하여 성공에 이르렀다는 사실을 알게 되었습니다. 지난 2월부터 이 억만장자는 논란이 많은 파산법 해석을 이용해 애스퀴스와 다른 피해자들이 현재 시장 가격을 기준으로 더 높은 지급금을 받지 못하도록 막고 자신이 돈을 챙기는 것을 선호한 것으로 보입니다. 이에 대해 DCG 대변인은 "DCG는 기업 지배구조를 훼손하고 미국 파산법을 위반하는 어떠한 계획도 지지할 수 없다"고 단호하게 말했습니다. 이 사건은 금전적 보상뿐만 아니라 향후 암호화폐 산업에 대한 규제와 감독에 심각한 도전을 제기하고 있습니다

피해자들은 실버트의 계획이 성공할 경우 피해자들에게 돌려줄 10억 달러가 엄청난 액수가 될 것이라는 사실을 암시하며 농담으로 '배리 딜'이라고 부르고 있습니다. 그가 성공하면 피해자들에게 돌려줘야 할 10억 달러는 그의 주머니에 들어가게 됩니다. 최소한 실베르트는 Earn의 고객들에게 자금이 반환되는 시기를 상당히 늦추기 위해 모든 방법을 동원할 가능성이 높습니다.

아퀴스는 돈을 돌려받을 수 있을 것이라는 희망을 품고 있었지만, 이번 사건에서 실버트의 역할로 인해 당혹스러워하고 있습니다. "파산에 대한 배리 실버트의 전문성과 파산 절차에 대한 지식, 그리고 그가 궁극적으로 얻을 수 있었던 것을 고려할 때, 많은 사람들은 그가 의도적으로 제네시스를 파산시켰다고 추측합니다." 애스퀴스도 그렇게 말합니다. 그러나 DCG의 대변인은 "DCG나 배리 실버트는 물론 그 어떤 직원도 파산 신청에 대한 의사 결정에 관여하지 않았다"고 강력히 부인했습니다. 그렇다면 실버트는 자신이 관리하는 회사로의 자금 흐름을 조작한 것일까요, 아니면 법정에서 주장한 것처럼 업계의 사기꾼들에 의해 눈이 먼 선의의 경영진이었을까요? 그리고 그 사기꾼들은 지금 감옥에 있거나 숨어 있습니다.

실버트는 워싱턴 DC 인근 메릴랜드주 게이더스버그에서 자랐습니다. 그가 10살 무렵 아버지가 대동맥류로 인한 심장마비로 세상을 떠나면서 그는 어린 나이에 가족의 양육 부담을 떠안게 되는 가족 비극을 겪게 되었습니다. 블룸버그와 인터뷰한 그의 어머니에 따르면, 실버트는 고등학교 재학 중 트레이더와 주식 중개인 자격증을 취득한 후 월스트리트의 주요 투자은행인 베어 스턴과 스미스 바니에서 일했다고 합니다.

그러나 실버트가 파산 제도와 그 잠재적인 막대한 수익률에 눈을 뜨게 된 것은 대학 졸업 후의 업무 경험 때문이었습니다. 소규모 투자은행인 Houlihan Lokey에서 일하면서 그는 Enron과 WorldCom과 같은 파산 기업의 광섬유 케이블과 전선관 매각을 담당했습니다. 이 두 회사는 1990년대와 2000년대 초 미국에서 가장 큰 회계 스캔들의 주인공이었습니다. 나중에 그는 의회 앞에서 그 경험이 자신의 회사인 SecondMarket을 창업하려는 열정과 결심에 불을 붙였다고 고백했습니다.

기업이 파산에 빠지면 그 자산은 경쟁 이해관계자, 일반적으로 회사에 돈을 빌려주고 상환을 요구한 채권자들의 경쟁의 초점이 되는 경우가 많습니다. 이러한 자산은 파산 절차가 장기화되고 수년이 걸릴 수 있기 때문에 주식이나 채권보다 훨씬 더 위험한 경우가 많습니다. Silbert가 보기에 그의 새 회사는 파산 청구권 및 기타 판매하기 어려운 주식을 위한 '이베이'와 같으며, 뉴욕증권거래소의 규모와 범위에는 미치지 못하지만 기존 시장보다 훨씬 더 편리한 대안을 시장에 제공할 것입니다. 기존 대안보다 훨씬 편리한 거래 플랫폼입니다.

실버트의 스타트업은 맨해튼 시내에 있는 작지만 역동적인 400평방피트 규모의 사무실에 있습니다. 직원 수가 적고 가끔 업무가 겹치기도 하지만 모두가 회사에 대한 깊은 소속감을 느끼고 있습니다." Silbert의 초기 직원 중 한 명이자 최근 경제학과를 졸업한 아담 올리베리는 "젊은 시절 저는 제 일에 매우 열정적이었습니다."라고 회상합니다. 가끔 뭔가 제대로 작동하지 않는다고 생각되면 바로 배리에게 가서 의논하거나 심지어 책상에서 일어나 개선 방안에 대해 연설을 하기도 했습니다." 몇 년 후, 실베르트는 유망한 시장을 발견했는데, 바로 기업공개 전 Facebook 주식의 매수자를 찾는 일이었습니다. 마크 저커버그의 직원들은 가치 있는 주식을 팔려고 했고, 실버트의 회사는 이 거래 시장을 거의 독점하고 있었습니다. 이 사업은 많은 관심을 끌었을 뿐만 아니라 수익성도 좋아서 블룸버그 마켓 매거진의 표지를 장식하기도 했습니다.

실버트는 2015년 세컨드마켓을 나스닥에 성공적으로 매각했지만, 여기서 멈추지 않고 새롭게 떠오르는 비트코인 분야로 눈을 돌렸습니다. 2012년에 그는 신탁용 비트코인을 인수하여 투자자들에게 이 신흥 시장에 참여할 수 있는 기회를 제공하기 시작했습니다. 초기 비트코인 전도사였던 찰리 슈렘이 비트인스턴트 거래소를 설립하는 것을 지원하기 위해 실버트는 윙클보스 형제와 자금 싸움을 벌였지만 결국 실패했고, 슈렘은 나중에 자금 세탁 사건과 관련하여 수감되었습니다. 저널리스트 네이선 포퍼의 저서 '디지털 골드: 비트코인과 블록체인의 흥망성쇠'에 따르면, 실버트는 JP모건의 베테랑 제이미 다이먼에게 전화를 걸어 비트코인이 미래의 화폐라고 설득하려 했지만 실패했다고 합니다. 그럼에도 불구하고 슈렘은 3월 팟캐스트에서 실버트의 노력 덕분에 많은 벤처캐피털이 투자 및 자산 클래스로서 비트코인의 잠재력을 인정하게 되었다고 말했습니다.

실버트가 설립한 비트코인 펀드는 이후 그레이 스케일 비트코인 트러스트로 이름을 바꾸고 시장에서 큰 성공을 거두었습니다. 당시 시장에는 유사한 상품이 거의 없었고, 이 신탁을 통해 투자자들은 시세 기호를 통해 공개 시장에서 거래할 수 있었으며, 특히 암호화폐 거래소에 가입하고 싶지 않은 사람들에게 비트코인을 구매할 수 있는 길을 열어주었습니다. 금융 저널리스트 펠릭스 살몬은 "좋은 생각이 아니다"라고 의문을 제기했지만, 이 펀드는 상당한 수익을 올렸습니다. 당시 투자자들은 펀드 주식 매매에 대해 2%와 1.5%의 수수료를 DCG에 지불했으며, 이는 DCG에도 상당한 수익을 창출했습니다.

시간이 지나면서 펀드의 규모가 커졌습니다. 2019년 말에는 비트코인 보유액이 18억 7천만 달러에 달했고, 이듬해에는 그 규모가 10배 가까이 성장하여 무려 177억 달러로 늘어났습니다. 그리고 얼마 지나지 않아 다시 두 배로 증가했습니다.

실버트의 재산은 계속해서 유입되고 있으며, 그의 자금은 암호화폐 업계 곳곳으로 흘러들어가고 있는 것으로 보입니다. 그는 DCG를 통해 세계적으로 인정받는 거래소 코인베이스, 하드웨어 지갑 제조업체 레저, 수십억 달러 규모의 시가총액 토렌트 업체 Ripple을 인수했습니다. 또한 뉴스 매체 코인데스크를 인수하고 기관 대출 사업에 진출하기 위해 제네시스를 설립하여 월스트리트의 운영 모델에서 한 페이지를 가져왔는데, 제네시스는 헤지펀드와 비슷하여 Asquith 같은 투자자로부터 돈을 받아(직접 대출은 아니지만 차입) 그리고 위험한 거래를합니다. 이 문제를 잘 아는 사람들에 따르면, 제네시스는 시장 호황기에 DCG의 주요 수익원 중 하나였다고 합니다.

실버트는 암호화폐 업계에서 중추적인 위치에 있음에도 불구하고 독특한 스타일과 유명인 친구들로 인해 2020년대에 뱅크맨-프라이드처럼 업계에서 센세이션을 일으키지는 못했습니다. 그는 본인보다 그를 둘러싼 기업 네트워크에 더 익숙하며, 2021년 제네시스는 윙클보스 형제의 거래소와 제휴하여 약 10억 달러의 암호화폐를 실베르트의 회사에 "빌려주는" Earn 프로젝트를 시작했습니다.

그러나 이 프로젝트는 암호화폐 거품이 한창일 때 폭발적으로 성장했지만, 결국 암호화폐 강자로서의 실버트의 입지에 가장 큰 위협이 되었습니다.

실버트는 지난 1월부터 일련의 법적 문제에 직면했습니다. 애스퀴스와 같은 채권자들은 손실을 회수하기 위해 뉴욕 파산 법원에서 적극적으로 권리를 주장하고 있으며, 10월 19일에는 레티티아 제임스 뉴욕주 법무장관이 DCG, 제네시스, 제네시스의 CEO인 실버트, 윙클보스 형제의 거래소인 제미니를 사기 혐의로 고발하는 소송을 제기하기도 했습니다. 고객. 고소장에는 특히 2022년 봄, 제네시스의 고객사인 쓰리 애로우 캐피털이 파산한 후 DCG가 재무제표의 구멍을 감추기 위해 11억 달러의 사기성 약속 어음을 발행했다고 명시되어 있습니다.

이 소송은 윙클보스 형제의 제미니가 투자자들에게 더 위험한 상품에 돈을 투자하도록 유도하고, 실버트의 DCG와 그 자회사가 이 자금을 이용해 위험한 거래를 한 복잡한 사기 계획을 상세하게 드러내고 있습니다. 한 전직 직원은 "제미니가 잠시 동안 무엇을 했든 하지 않았든 간에 고객 자산을 보호하고 모범 사례를 준수하는 데 있어 제네시스의 태만이 훨씬 더 심각했다"고 말했습니다. 또한 이 관계자에 따르면 제네시스는 재무부의 블랙리스트에 오른 고객을 선별하지 않은 것도 문제였으며, 이는 지난 1월 뉴욕 금융서비스부가 제기한 별도의 소송에서 뒷받침된 주장입니다.

검찰과 규제 당국의 소송은 여전히 진행 중이며, DCG와 Silbert는 잘못을 강력히 부인하고 있으며, DCG는 약속어음이 사기가 아니며 약속을 지키겠다는 의사를 표명하기도 했습니다. 양측 모두 각자의 혐의를 기각받기 위해 노력하고 있습니다. 주 법원의 판결 결과와 관계없이 실버트는 처음에 신뢰를 바탕으로 돈을 빌려준 피해자인 프로젝트 언 고객에 대해 지금까지 가장 강력한 입장을 취해 왔습니다. 2월부터 그는 자신의 주장을 관철하기 위해 다소 이례적인 주장을 펼쳤는데, 파산법에 따라 원래 제네시스 암호화폐를 빌려준 많은 사람들이 현재 암호화폐 시세로는 보상을 받을 수 없다고 주장했습니다. 즉, 당시 비트코인과 다른 많은 토큰을 빌려준 피해자들의 손실이 수백, 수천 배에 달할 수 있다는 뜻입니다.

실버트의 법적 논리는 파산법이 피해자의 청구 금액의 달러 가치를 평가하기 위해 특정 날짜를 정한다는 사실에 근거하고 있습니다. 제네시스의 경우, 그 날짜는 시장 최저가와 일치했습니다.DCG의 변호사 제프리 D. 세이퍼스타인은 심리에서 판사에게 "재판장님, 비트코인 시장 가격이 오늘 1만 달러였다면 피해자들의 주장은 완전히 달라졌을 것이라고 장담할 수 있습니다. " 지난달 11억 달러의 합의를 발표하는 청문회에서 DCG의 변호사들은 판사가 거래를 승인할 권한이 없다고 주장하며 더 나아가 피해자들을 분노하게 만들었습니다. 익명을 원한 한 채권자는 "오랫동안 암호화폐 업계에 종사해왔고, 이전에는 항상 실버트를 우상화해왔지만 이 모든 일을 겪고 나니 더 이상 그를 참을 수 없다"고 말했습니다.

3월 18일, 션 레인 판사는 법정에서 최후 변론을 들었습니다. 채권자인 제네시스와 제미니를 대리하는 양측 변호사들은 실버트의 주장이 기각되어야 하는 이유를 설명했습니다. 변론에서 수많은 기술적 세부 사항이 다루어졌지만, 핵심은 희귀한 야구 카드와 같은 특수 자산으로서의 비트코인의 속성에 초점을 맞추었습니다. 제네시스의 변호사 브라이언 로젠은 청문회에서 예를 들며 "채권자가 희귀한 아너스 와그너 야구 선수 카드를 소유하고 있다고 가정하면, 그는 온전한 전체, 즉 야구 선수 카드의 일부가 아니라 전체를 받을 자격이 있습니다." 공교롭게도 현재 제네시스는 피해자의 주장을 지지하며 실버트와 DCG의 반대편에 서 있습니다.

그러나 DCG 법무팀의 제시카 리우는 피해자의 주장을 파산 법원 규칙의 뒷받침이 부족한 '프랑켄슈타인 이론'이라고 일축했습니다. ". 제네시스 사건의 채권자들에게 어떤 영향을 미칠지에 대한 우려 때문에 법원이 어려운 결정을 내린 것으로 알고 있습니다."라고 그녀는 말했습니다. 하지만 때때로 법원은 어려운 선택을 해야 할 때가 있습니다." 다른 DCG 변호사들은 판사가 피해자들에게 유리한 판결을 내리면 항소하여 판결을 "보류"할 수 있으며, 이로 인해 몇 달 동안 지급이 더 지연될 수 있다고 경고했습니다.

판사가 실버트의 편을 들어주더라도 그는 여전히 돈에 대한 책임을 져야 할 수 있습니다. 그와 DCG가 법무부 장관의 소송에서 벗어나지 못하면 주정부가 보상금으로 돈을 몰수할 수 있으며, 이는 DCG와 실버트가 피하고 싶어하는 결과입니다. 그러나 실버트가 궁극적으로 승소하면 법무부 장관실이 프로젝트 적립 고객을 대신하여 돈을 징수하는 것을 막을 수 있고, 이를 통해 자신의 통제하에 유지할 수 있습니다.

평결은 4월에 내려질 예정입니다. 합의가 발표된 이후 피해자들은 실버트의 반발로 인해 장기적인 싸움을 준비해 왔습니다. 애스퀴스는 "1년 전 합의안이 제시되었을 때 모두가 황홀해했다"며 "하지만 지금은 실제로 보상금이 도착해야만 안도할 수 있다"고 말했습니다.