인베스코 애널리스트: 2025년 암호화폐 부문이 새로운 최고치를 기록할 강세장

버네이컬 블록체인에서 정리

인베스코(인베스코 그룹)는 1935년에 설립되어 미국에 본사를 둔 선도적인 글로벌 독립 투자 관리 회사로, 전 세계 20개국 이상에서 1조 8천억 달러 이상의 자산을 운용하고 있으며(2024년 기준) 최근 몇 년간 블록체인 및 암호화폐 자산 투자에 공격적으로 나서고 있습니다. 인베스코는 비트코인 및 기타 암호화 자산에 대한 투자 기회를 모색하기 위해 최선을 다하고 있습니다.

이 글은 인베스코의 글로벌 시장 전략가인 애슐리 오어스가 작성한 것으로, 오어스는 2024년 암호화폐 자산의 강력한 성과에 대해 논의하고 2025년 암호화폐 산업이 규제 환경 개선과 우호적인 정책 입안자에 힘입어 계속해서 최고치를 기록할 것이라고 주장합니다.

본문은 다음과 같습니다.

p>우리는 암호화폐 산업이 2025년에도 점진적인 규제 명확성과 정책 입안자들의 우호적인 태도에 힘입어 계속해서 새로운 최고치를 기록할 것으로 믿습니다.

미국 대선 이후 긍정적인 상황 전개, 암호화폐 산업에 대한 투자자들의 태도 변화, 시장에 대한 지지적인 배경이 암호화폐 자산 성과를 견인할 것으로 보입니다. 트럼프 대통령은 전략적 비트코인 보유고를 만들겠다는 의지를 표명했으며, 암호화폐 산업을 지원할 정책 입안자들을 임명했습니다.

암호화폐 자산은 2024년에 강세를 보일 것입니다. 미국 공화당이 하원, 상원, 대통령 선거에서 승리하면서 비트코인은 10만 달러를 넘어섰고, 2025년 1월 31일 기준 전체 암호화폐 자산의 총 시장 가치는 3조 5,000억 달러에 달했습니다. 미국 대형주 주가는 대선 이후 4.8%, 비트코인은 47.6%, 이더리움은 37.4% 상승했습니다. 일련의 긍정적인 뉴스와 입법적 발전이 가능해 보이면서 이러한 모멘텀은 2025년에도 계속될 것으로 예상됩니다.

암호자산은 거시경제 환경과 시장 심리에 크게 영향을 받기 때문에 가격 변동성이 클 수 있습니다. 현재 시장 환경과 심리는 미국 대선 이후 여러 긍정적인 발전, 암호화폐 부문에 대한 투자자 친화적인 접근, 중앙은행의 금리 인하와 글로벌 경제의 정상적인 성장 환경으로의 복귀 등 암호화폐 자산에 보다 우호적인 방향으로 변화하고 있습니다.

우리는 암호화폐 자산이 2025년에도 좋은 성과를 이어갈 것으로 보이는 5가지 주요 요인을 아래에 나열했습니다.

01암호화폐 친화적인 미국 정책 입안자 취임

트럼프 대통령은 전략적 비트코인 비축을 추진하고 증권거래위원회( SEC)와 상품선물거래위원회(CFTC) 등 주요 규제 기관에 암호화폐 산업을 지지하는 정책 입안자를 임명할 계획입니다. <하지만 암호화폐 자산에 대한 지원은 대통령만의 의지에서 비롯된 것은 아닙니다. 한 친 암호화폐 산업 단체의 데이터에 따르면, 2024년 선거에서 미국 의회 하원과 상원에 당선된 친 암호화폐 산업 후보자는 양당에서 총 294명에 달합니다.

핵심 쟁점 중 하나는 상장 기관이 고객을 위해 암호화폐 자산을 보유할 때 엄격한 규칙을 따르도록 하는 2022년 SEC 공보인 SAB 121입니다. SAB 121은 이러한 기관이 대차대조표에 암호화폐 자산을 포함하도록 요구하며, 이는 자본 규제 요건을 촉발할 뿐만 아니라 대부분의 은행이 디지털 자산 생태계에 참여하지 못하도록 막습니다. SAB 121은 상장 기관이 대차대조표에 암호화 자산을 포함하도록 요구하기 때문에 대부분의 은행은 이러한 추가 부담을 뒷받침할 충분한 자본이나 관련 리스크 관리 조치가 부족하여 암호화 자산 생태계에 참여할 수 없습니다.

은행에서 효과적인 커스터디 솔루션이 부족하기 때문에 많은 암호화폐 투자자들은 비용이 많이 들고 신뢰도가 낮은 대안으로 눈을 돌릴 수밖에 없습니다. SAB 121이 폐지됨에 따라 더 많은 대형 기관이 암호화폐 자산 수탁 서비스를 제공할 수 있는 길이 열렸습니다.

암호자산 분야에 대한 미국의 정책 변화로 더 많은 투자자들이 암호화폐 자산을 수용하기 시작할 것이며, 이는 암호화폐 시장을 강세장으로 이끌 수 있을 것으로 예상합니다. 11월 대선 이후 미국 비트코인 CEX 상장지수상품(ETP: Exchange-Traded Product)에 대한 투자자들의 관심은 계속 증가하고 있습니다.

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미국 비트코인 ETP는 다음과 같이 출시되었습니다. 2024년 1월 11일 상장 이후 총 자산 규모 성장 및 유입 추이

02 암호자산 투자가 훨씬 쉬워졌다

2024년 미국과 홍콩은 비트코인 현물 상품(...)을 출시했습니다. ETF)를 출시했으며, 블룸버그에 따르면 2024년 말까지 346억 달러의 순유입을 유치했습니다. 2025년까지 더 많은 국가에서 더 많은 투자자들이 현물 ETF 거래에 참여할 수 있도록 허용할 것으로 예상되며, 더 많은 암호화폐 자산이 ETF를 통해 투자할 수 있게 될 가능성이 높아질 것으로 전망됩니다. 1월 말 기준 미국 증권거래위원회(SEC)의 최신 규제 서류에 따르면, 이미 여러 ETF가 다른 암호화폐 자산에 투자할 계획입니다. 더 많은 투자자를 유치하기 위해 더 많은 투자 상품이 출시되면 결과적으로 암호화폐 자산의 가격이 상승할 것으로 예상됩니다.

03비트코인에 대한 인식이 변화하고 있다

비트코인의 시가총액이 계속 증가하면서 대표적인 암호화폐 자산에 대한 투자자들의 태도도 변화하고 있습니다. 2024년 1월, 미국에서 비트코인 현물 상장지수상품(ETF)이 출시되면서 세계 최대 자본시장에서 투자자들이 비트코인(그리고 향후 이더리움)에 쉽게 투자할 수 있는 편리한 방법을 제공한 것은 중요한 이정표가 되었습니다. <예를 들어, 2024년 1월 11일 기준으로 미국 투자자들은 비트코인 현물 ETF에 406억 달러를 투자했으며, 2024년 말까지 이 상품의 총 자산은 1,018억 달러에 달할 것으로 예상됩니다. 이에 비해 금 ETF는 1,242억 달러의 자산을 관리하고 있습니다.

출시 1년이 지난 지금, 비트코인 ETF는 미국 금 ETF의 자산 규모에 근접하고 있습니다.

04 시장 상황이 더 우호적으로 보입니다

미국, 유로존, 영국 등 주요국의 금리 인하로 2025년은 글로벌 시장에 '리스크 온 해'가 될 수 있습니다. 실제로 2025년에 대한 우리의 예상은 주식과 신용과 같은 경기 순환적인 영역에 더 우호적입니다. 암호화폐 자산은 일반적으로 거시경제 환경에 더 큰 영향을 받기 때문에 투자자들이 위험 회피 성향이 강해지면서 지지를 받을 수 있습니다.

05토큰화가 진행 중

토큰화는 자산이나 정보를 토큰 형태로 블록체인에 기록하는 것으로, 자산 관리와 거래에 여러 가지 이점을 가져다줍니다. 우리는 현재의 금융 시스템이 토큰화를 통해 거래 상대방 위험 감소, 결제 및 결제 속도 향상, 고객의 투자 경험을 향상시키는 개인화 등 다양한 잠재적 이점을 실현할 수 있다고 믿습니다.

지난 5년 동안 중앙은행은 토큰화된 머니마켓 펀드, 토큰화된 채권, 토큰화된 사모 시장 상품 등 디지털 통화와 자산의 토큰화를 위한 시범 프로젝트를 통해 점진적인 진전을 이뤄냈습니다. 영국 정부는 향후 2년 내에 처음으로 토큰화된 국채를 발행할 계획입니다. 그리고 유로존에서는 유럽중앙은행이 디지털 유로화를 출시할 준비를 하고 있으며, 이는 토큰화 채택을 더욱 촉진할 것으로 예상됩니다. 이 기술이 대중화되면 암호화폐 자산도 혜택을 받을 수 있을 것으로 예상됩니다.

06요약: 2025년은 주목해야 할 해

암호자산은 뉴스 이벤트에 따라 크게 변동할 수 있는 변동성이 큰 투자입니다. 전반적으로 2025년에도 암호화폐 시장이 계속해서 최고치를 경신할 것으로 예상하는 이유는 규제 투명성 강화와 우호적인 정책 때문이며, 이는 디지털 자산에 긍정적인 뉴스(예: 도널드 트럼프 당선 이후 암호화폐 시장의 가격 변동성, 트럼프의 미국 증권거래위원회(SEC) 위원장 지명, 미국 증권거래위원회(SEC) 그리고 미국의 비트코인 및 이더리움 현물 ETF 승인 결정) 등이 영향을 미쳤습니다. 또한 많은 주요국의 금리 인하가 위험자산에 대한 수요를 자극할 수 있을 것으로 예상합니다.

주: 위에 표현된 견해는 2025년 2월 14일 현재 작성자의 개인적인 견해를 나타내며 투자 조언으로 간주되어서는 안 되며 정보 제공의 목적으로만 사용됩니다. 미래예측 진술은 미래 결과를 보장하지 않으며 실제 결과가 예상과 다를 수 있는 위험, 불확실성 및 가정을 수반합니다.