탈달러화는 암호화폐에 좋은가요, 나쁜가요?

달러가 국가를 해치는 방법

암호화폐 공간에서 달러는 사슬이며 실생활의 지배적인 통화라는 것은 잘 알려진 사실입니다. 거의 모든 스테이블코인은 미국 달러에 고정되어 있거나 적어도 그렇게 하려고 노력하고 있으며, 토큰화된 유로화나 다른 스테이블코인에 대한 관심은 거의 없습니다. 이는 최근 몇 년 동안 싱가포르 달러(SGD)와 스위스 프랑(CHF)과 같은 통화가 미국 달러를 크게 능가했음에도 불구하고 마찬가지입니다.

수년에 걸쳐 미국은 국제 무역의 모든 영역에서 달러 사용을 장려하는 데 꽤 많은 노력을 기울여 왔습니다. 이는 사우디아라비아와 같은 국가들과 달러로 석유를 판매하기로 한 협정이나 플라자 협정과 같은 협정에서 볼 수 있으며, 실제로 달러의 가치를 떨어뜨리고 다른 국가의 수출 경쟁력을 약화시킨 사례도 있습니다.  

이 모든 것은 인센티브에 관한 것입니다. 이는 유로화($EUR)가 속한 유로존에서도 더 작은 규모로 볼 수 있습니다. 세기가 바뀌면서 도입된 유로화는 도이치마크에 1:1로 고정되어 있습니다. 유럽의 강국이자 주요 산업 강국인 독일이 유럽 연합(EU) 내의 작은 국가들에게 더 비싼 독일의 통화를 효과적으로 사용하도록 강요하는 것은 경쟁력이 부족한 작은 국가들에게 엄청난 부담이 되는 것으로 입증되었습니다. 소규모 저개발 경제의 장점은 상품을 더 저렴하게 생산할 수 있어 선진 경제에 비해 유리하다는 것입니다. 이는 관광과 같은 분야에도 적용되는데, 저렴한 나라에서 휴가를 보내는 것을 싫어하는 사람이 있을까요?

그러나 EU 회원국들의 통화가 통일되면서 이러한 요인 중 상당수가 상쇄되었습니다. 갑자기 루마니아와 불가리아 같은 곳에서 제조업을 소싱하는 것이 더 이상 매력적이지 않게 되었습니다. 이는 이 작은 국가들이 EU의 일원이 되기 위해 지불해야 하는 대가이며, 많은 사람들이 EU를 권위 있는 국가로 여기지만 그 혜택이 없는 것은 아닙니다.

미국 달러로 알려진 패권 화폐는 글로벌화된 세계에서 온갖 부정적인 영향을 끼쳤습니다. 여러 국가가 각자의 강점을 살리고 특정 무역 분야에 집중하는 세계에서는 모든 국가가 동일한 결과를 얻지 못합니다. 순 수입업자는 항상 수출업자의 주문당 이익을 최소한으로 유지하려고 할 것이고, 그 반대의 경우도 마찬가지입니다. 이는 법정화폐의 역할에 대한 보다 거시적인 관점이며, 암호화폐 지지자들이 일반적으로 표현하는 일반 소비자의 관점을 확장한 것입니다. 앞서 설명했듯이 인플레이션을 유발하는 패권 통화의 부작용을 겪는 것은 해당 국가의 현지인들만이 아니라 국가와 정권 전체가 그 지배력의 영향을 받습니다.

모든 사람이 달러를 사용하는 세상에서는 미국도 이익을 얻고 미국 시민들도 어느 정도 혜택을 볼 수 있습니다. 미국인들은 다른 나라에 비해 선택의 폭이 넓습니다. 그러나 최대 적자 국가라는 것은 일반적으로 높은 소비율을 의미하며, 다른 저렴한 국가로 제조업을 아웃소싱하는 탈산업화는 결과를 초래합니다. 미국 소비자들은 저축률이 낮고 소비력이 높기 때문에 중국 등 다른 나라에서 수출하는 모든 상품을 구매해야 합니다. 이는 방대한 신용 옵션에서 확인할 수 있으며, 이 점에서 미국을 따라갈 수 있는 나라는 없습니다. 심지어 "지금 구매하고 나중에 결제"할 수 있는 핀테크 솔루션도 있습니다.

사회 불안을 제한하면서 달러의 강세를 유지하기 위한 양측의 줄다리기와 투쟁이 계속되고 있습니다. 탈달러화라는 주제는 이번 선거에서 여러 이슈 중 하나로 더 많은 관심을 받고 있습니다. 흥미롭게도 트럼프와 부통령 후보인 JD 밴스 후보는 다른 국가들이 달러화에서 벗어나기 위해 다양한 이니셔티브를 취하고 있다는 점을 인정하면서 이 문제에 대해 매우 현실적인 입장을 취하고 있습니다. 이에 따라 공화당은 미국 수출의 글로벌 경쟁력을 높이기 위해 의도적으로 달러 가치를 떨어뜨려서라도 미국으로 더 많은 제조업을 다시 유치해야 한다고 주장하고 있습니다. 또한 누가 대통령이 되든 관세가 부과될 가능성이 높으며, 바이든은 중국산 전기 자동차에 100% 관세를 부과할 것입니다.

BRICS의 부상

BRICS라는 용어는 사실 골드만삭스의 경제학자 짐 오닐이 2001년에 만든 용어입니다. 이 국가들이 실제로 브릭스 동맹을 결성하기 훨씬 전입니다. 오닐은 세계는 더 나은 경제를 필요로 한다라는 제목의 보고서에서 이 점을 지적했는데, 현재 상황을 고려하면 다소 예언적으로 보입니다. Jim은 브라질, 러시아, 인도, 중국이 힘을 합쳐 브릭스를 형성할 것이라고 주장했습니다(남아공의 'S'는 처음에 그의 분석에 등장하지 않았습니다).

2006년에 이르러서야 이들 국가가 공식적으로 힘을 합쳐 브릭스 동맹을 결성했으며, 현재 약어에 포함된 국가보다 더 많은 회원국을 보유하고 있고 더 많은 국가가 가입을 신청했습니다. 이번 주 터키가 동맹 가입 신청서를 제출했습니다. 터키는 실질 GDP 기준으로 세계 12위의 경제대국이며, 최근에서야 대체 인구 수준으로 떨어진 젊은 인구가 많은 나라입니다. 터키의 브릭스 동맹 가입 신청은 자국 내 미군 기지 설립에 반대하는 현지 시위와 맞물려 이루어졌습니다. 이전에 터키는 여러 차례 유럽연합 가입에 관심을 표명한 바 있으며 북대서양조약기구(NATO) 동맹의 핵심 회원국입니다. 레제프 타이이프 에르도안 터키 대통령은 최근 이스라엘이 이 지역에서 여러 차례 군사 공격을 가하자 강경한 성명을 발표하기도 했습니다. 이는 신구 블록과 신흥 블록이 충돌하는 국가의 한 예일 뿐이며, 국제적으로 달러 사용이 분열의 핵심 쟁점이 되고 있습니다. 브릭스 동맹은 제재를 받지 않는 회원국 간의 자유 무역이라는 이념을 장려합니다. 이 국가들이 반드시 우호적인 것은 아니지만, 이는 의미론으로 귀결되지만 다른 회원국의 문제에 간섭하지 않고 사업만 하자는 생각을 장려하는 것 같습니다.

BRICS의 탈달러화 노력은 암호화폐가 추구하는 것과는 다르지만, 개념은 같은 방향으로 나아가는 것으로 볼 수 있습니다. 이론적으로 이들 국가는 암호화폐 업계가 투명성, 라이선스 필요성 등에 대해 자부심을 갖고 있기 때문에 암호화폐 지지자들이 원하는 도입 롤모델이 아닙니다. 하지만 암호화폐 보급률이 가장 높은 국가는 일반적으로 암호화폐 트위터리안들이 가장 많이 언급하는 국가가 아니며, 베트남, 브라질, 심지어 이란도 암호화폐 자산 보유 인구 비율로 상위권에 랭크되어 있습니다. 암호화폐가 더 이상 선택이 아닌 필수품이 될 때 가장 빠르게 채택될 가능성이 높습니다.

탈달러화로 가는 길

지금까지 미국 달러와 심지어 유로화가 전 세계 국가에 어떻게 부정적인 영향을 미치고 있는지, 더 나은 해결책을 찾기 위한 이들 국가 간의 투쟁에 대해 살펴보았습니다. 국제 무역과 결제 측면에서 더 나은 해결책을 찾기 위한 다양한 노력에 대해서도 살펴보았습니다. 다른 국가들의 탈달러화에 영향을 미치는 측면에서 중국은 분명합니다. 중국은 막대한 영향력을 행사할 뿐만 아니라 막대한 양의 미국 달러를 보유하고 있고 계속해서 벌어들이고 있습니다. 중국은 일본에 이어 세계에서 두 번째로 많은 미국 부채를 보유하고 있습니다. 또한 중국은 역사적으로 큰 규모의 무역 흑자를 통해 매달 막대한 달러를 벌어들이고 있으며, 이 중 상당 부분이 미국 달러로 지불되고 있습니다.