레이어 1, 비트코인 레이어 2 및 이더 레이어 2 동향 분석

저자: Stella L ([email protected])  

출처:Footprint Analytics 퍼블릭 체인 연구 페이지

8월은 암호화폐의 변동성이 큰 달이었으며, 비트코인과 이더 모두 큰 하락을 경험했고 레이어 1 블록체인은 전반적으로 침체기를 겪었습니다. 일반적으로 레이어 1 블록체인은 시장 침체로 어려움을 겪었지만, 트론은 강력한 성장으로 이러한 추세를 반전시켰습니다. 비트코인 레이어 2 영역에서는 확장 솔루션을 위한 TVL이 급격히 상승하는 등 모멘텀이 인상적이었습니다. 한편, 이더리움 레이어 2 네트워크는 압박을 받고 있지만 소니와 같은 거물급 기업들이 생태계에 합류하면서 계속 발전하고 있습니다. 시가총액 감소에도 불구하고 비트코인과 이더리움 레이어 2의 혁신은 여전히 미래 성장의 핵심입니다.

이 보고서의 데이터는 풋프린트 애널리틱스의 퍼블릭 체인 연구 페이지에서 가져온 것입니다. 이 페이지에서는 퍼블릭 체인 분야를 이해하는 데 가장 중요한 통계와 메트릭이 포함된 사용하기 쉬운 대시보드를 제공하며, 실시간으로 업데이트됩니다.

시장 개요

8월에는 비트코인과 이더리움 모두 큰 폭의 하락세를 보였습니다. 일본은행이 7월 말 갑작스럽게 금리 인상을 발표했고, 이는 시장 전반에 연쇄 반응을 일으켰습니다. 단기 변동성 전략과 FX 캐리 트레이딩과 같은 전략의 수익률이 크게 하락하면서 8월 첫째 주에 암호화폐 가치가 큰 폭으로 하락했습니다. 비트코인과 이더리움은 모두 8월 7일에 한 달 중 최저점을 기록했습니다.

데이터 출처: 비트코인 및 이더 가격 움직임

7월 말 일본은행이 갑작스럽게 금리 인상을 발표하면서 시장 전반에 연쇄 반응을 일으켰습니다. 단기 변동성 전략과 외환 캐리 트레이드와 같은 전략의 수익률이 크게 하락하면서 8월 첫째 주에 암호화폐 가치가 급락했습니다. 비트코인과 이더리움은 모두 8월 7일에 한 달 중 최저점을 기록했습니다.

여러 정부 조치와 마운트곡스 사태 등의 요인으로 인해 매도세가 한 달 내내 이어졌지만, 이러한 요인들의 영향은 약화되었습니다.

한편, 이더리움은 일부 투자자들 사이에서 불확실성을 야기하는 중요한 변화를 겪고 있습니다. 이 블록체인은 더 많은 트랜잭션을 레이어 2 네트워크로 이동하여 확장할 계획입니다. 올해는 소니와 같은 거대 기업이 이 생태계에서 소네움과 같은 프로젝트를 시작하면서 이더의 레이어 2 네트워크에서 활동이 크게 증가했습니다. 그러나 레이어 2로의 활동 전환은 이더의 수수료 수익 감소로 이어져 이더의 가치에 영향을 미칠 수 있습니다.

이달 말, 텔레그램 창립자 파벨 두로프가 프랑스에서 체포된 이후 시장의 관심은 블록체인 기술과 디지털 프라이버시 간의 관계로 점점 더 집중되었습니다. 파월 연준 의장이 월말 금리 인하 가능성을 '암시'했지만, 시장 심리는 한 달 내내 대체로 부정적이었습니다.

Layer 1

8월 말 블록체인 암호화폐의 총 시가총액은 7월 말 대비 12.1% 감소한 1조 7,400억 달러로 집계되었습니다. 비트코인, 이더리움, BNB, 솔라나가 각각 67.2%, 17.4%, 4.5%, 3.6%의 시장 점유율을 기록하며 여전히 시장을 주도하고 있습니다. 특히 흥미로운 점은 비트코인의 시장 점유율이 절대적인 수치로 2.4% 증가한 반면 이더리움의 시장 점유율은 2.3% 감소했다는 사실입니다.

출처: 2024년 8월 퍼블릭 체인 토큰 시가총액 점유율

비트코인은 8.7% 하락한 59,017달러로 하루를 마감했습니다. 이더리움은 하락세가 더욱 두드러져 무려 21.4% 하락한 2,516달러로 마감했습니다.

시가총액 기준 상위 15개 체인 중 트론은 이번 달 토큰 가격과 시가총액이 모두 상승한 유일한 체인으로, 트론의 가격은 23.1%, 시가총액은 22.7% 상승했습니다. 반면 다른 체인은 하락세를 보였습니다.

데이터 출처: 2024년 8월 말 퍼블릭 체인 토큰 가격 및 시가총액

트론은 온체인 활동의 급증을 촉발한 밈 열풍을 포착한 덕분에 시장 변동성에서 눈에 띄는 모습을 보였습니다.트론에 대한 최초의 밈 페어 런칭 플랫폼인 선펌프를 출시하면서 사용자 참여가 크게 증가했습니다.

BBNB 체인은 또한 온체인 밈 관련 활동을 촉진하기 위해 새로운 정책과 인센티브를 도입했으며, 지난 30일 동안 사이먼스 캣, 토큰파이, 플로키가 거래량에서 선두를 달리고 있습니다.

출처: BNB 체인 버즈 메메코인

또 이번 달에는 여러 주요 금융 기관이 블록체인 포트폴리오를 확장했습니다. 최고의 자산운용사인 프랭클린 템플턴은 블록체인 펀드를 확대하여 애벌랜치를 포함했고, 그레이 스케일 인베스트먼트는 애벌랜치 트러스트와 새로운 수이 펀드를 출시했습니다.

8월 말 기준 디파이 분야의 총 TVL은 640억 달러로 7월 말 대비 16.8% 감소했습니다.

출처: 퍼블릭 체인 TVL, 2024년 8월 말

TVL 순위 상위 15개 체인 중 월간 성장률 41.8%를 달성한 유일한 체인인 Sui가 가장 큰 성장률을 기록했습니다. 수이에서 가장 큰 탈중앙 금융 프로젝트인 나비 프로토콜은 대출 및 유동성 담보 상품을 제공합니다. TVL은 8월 1일 1억 4천만 달러에서 8월 말 2억 3천만 달러로 72.0% 증가했습니다.

폴리곤의 예측 마켓플레이스인 폴리마켓은 7월 대비 TVL이 1.3% 감소했음에도 불구하고 큰 관심을 끌었습니다. 폴리마켓의 월간 거래량은 전년 대비 22.2% 증가한 4억 7천만 달러, 거래자 수는 46.1% 증가한 8만 3천 명으로 미국 대선 주기에 힘입어 증가했습니다. 폴리마켓의 8월 TVL은 19.6% 증가한 1억 1천만 달러로 AAVE와 유니스왑에 이어 폴리곤 체인에서 3위를 차지했습니다. 그러나 폴리마켓의 전체 거래량 중 78.0%가 선거 관련 거래량으로, 미국 대선 이후에도 이러한 성장세를 유지할 수 있을지 의문이 제기되고 있습니다.

출처: Polymarket Data Watch

한편, 텔레그램 창립자 파벨 두로프가 프랑스에서 체포된 사건은 TON의 실적에 직접적인 영향을 미쳤습니다. 8월, 잠재적 위험을 피하기 위해 기관 투자자들이 이탈하면서 TON의 TVL은 53.1% 급락했습니다.

비트코인 레이어 2

비트코인 레이어 2(사이드체인 포함)의 8월 31일 기준 TVL은 10억 9백만 달러로 2024년 1월 1일 이후 5.8배 증가했으며, 2023년 1월 1일 이후 5.8배 증가한 TVL은 10억 4백만 달러였습니다. 비트코인 레이어 2 TVL(사이드체인 포함)은 8월 31일 기준 10억 9,000만 달러로 2024년 1월 1일 이후 5.8배, 2023년 1월 1일 이후 무려 18.7배 증가했습니다.

비트플레이어가 전체 TVL의 32.7%로 이 부문을 이끌고 있으며, 코어가 16.3%, 루트스탁이 14.6%, 멀린이 12.0%로 그 뒤를 잇고 있습니다.

출처: 비트코인 생태계 퍼블릭 체인 TVL

개별적으로 단일 체인의 디파이 프로젝트로 보면 상위 10개 프로젝트가 전체 TVL의 64.6%를 차지했으며, 아발론 파이낸스( 비트레이어), 펠 네트워크(코어), 머니온체인(루트스탁)이 각각 16.7%, 7.2%, 6.6%를 차지하며 상위에 랭크되었습니다.

데이터 출처: 비트코인 생태계 퍼블릭 체인 TVL

이 프로젝트의 멀티체인 TVL을 고려할 때, 7개 체인에서 운영되는 펠 네트워크가 22.9%의 시장 점유율로 선두를 달리고 있습니다. 3개 체인에서 운영되는 아발론 파이낸스가 22.8%의 시장 점유율로 그 뒤를 잇고 있습니다. 상위 10개 프로젝트가 전체 시장 점유율의 77.5%를 차지했습니다.

출처: 비트코인 디파이 프로젝트 TVL(멀티체인 집계)

비트코인 레이어 2에 대한 더 자세한 분석은 코인마켓캡과 함께 발행한 최신 연구 보고서 "BTC 레이어 2"를 참조하시기 바랍니다. 비트코인 레이어 2에 대한 더 자세한 분석은 코인마켓캡과 함께 발행한 최신 연구 보고서 'BTCFi: 온체인 데이터에 기반한 비트코인 탈중앙 금융 생태계 분석'을 참조하시기 바랍니다.

이더 레이어 2

앞서 언급했듯이 이더는 8월에 여러 가지 문제에 직면했으며, 레이어 2 네트워크도 예외는 아니었습니다.

아비트럼 원, 옵티미즘, 베이스가 각각 50.2%, 20.0%, 8.2%의 점유율을 차지하며 지난달과 거의 변동 없이 TVL 시장 점유율에서 계속 우위를 점하고 있습니다.

디게이트의 TVL은 20.6%, 스크롤은 7.4%, 타이코는 7.1%로 크게 성장했습니다. 그러나 Blast는 18.8%, zkSync는 8.8% 감소했습니다.

출처: 2024년 8월 이더리움 레이어 2 개요 - 롤업(브릿징 관련 지표)

전반적으로 이더리움 레이어 2의 사용자 활동은 여전히 침체된 상태이며, 이는 다음과 같은 사실을 나타냅니다. 사용자의 재참여를 유도하기 위해서는 새로운 혁신의 물결과 더욱 매력적인 애플리케이션이 필요합니다. 비트코인 레이어 2의 강세를 배경으로 이더 레이어 2 생태계가 다시 활기를 되찾기 위해서는 새로운 이야기와 더 강력한 사용자 참여가 필요할 수 있습니다.

소네움은 이번 달에 화제가 되었는데, 8월 23일 소니 그룹과 스타테일 랩스의 공동 이니셔티브인 소니 블록체인 솔루션 랩스는 새로운 이더 기반 이더리움 레이어 2를 출시한다고 발표했습니다. 옵티미즘의 OP 스택 기술을 사용하여 게임, 엔터테인먼트 및 금융 분야의 소비자 애플리케이션과 웹3.0 혁신을 결합하는 새로운 이더리움 기반 레이어 2 네트워크인 소네움(Soneium)을 출시했습니다.

소니움

발표 다음 주에 소니움은 "미나토"를 출시하는 등 빠르게 전진했습니다. 테스트 네트워크를 출시하고, 개발자를 위한 "소네움 스파크" 프로그램을 시작했으며, 글로벌 법정화폐 예치 서비스를 제공하기 위해 Transak과 파트너십을 맺었습니다. 소니와 같은 거대 기업들이 블록체인 분야에 계속 진출하면서 더 많은 사용자를 웹3.0 생태계로 끌어들이는 데 대한 낙관론이 커지고 있습니다.

블록체인 게임

8월에는 블록체인 네트워크에서 1,492개의 게임이 활성화되었으며, 이는 7월 대비 5.45% 감소한 수치입니다. 시장 점유율은 각각 20.2%, 17.4%, 17.0%를 기록했습니다.

한 달 동안 각각 평균 134만 명, 69만 1천 명, 34만 9천 명, 32만 1천 명의 DAU를 기록한 로닌, opBNB, 네뷸라(SKALE 서브넷), NEAR가 상위권에 이름을 올렸습니다. 8월 말 기준, 이들 체인은 각각 28.0%, 23.8%, 8.8%, 6.6%의 DAU 시장 점유율을 기록했습니다.

출처: 퍼블릭 체인 전반의 블록체인 게임 일일 활성 사용자(DAU)

로닌의 DAU 시장 점유율은 8월 한 달 동안 계속 하락하여 8월 1일의 38.1%에서 28.0퍼센트까지 떨어졌습니다. 그럼에도 불구하고 8월의 로닌의 평균 DAU는 여전히 그 뒤를 바짝 뒤쫓는 opBNB보다 두 배 가까이 높았습니다. 이러한 하락세는 게임 출시 당시 월초 60만 명이었던 DAU가 월말에는 15만 명으로 감소한 Lumiterra의 성과가 크게 영향을 미쳤습니다.

또한 8월 6일에는 화이트햇 해킹으로 인해 크로스체인 브리지 업그레이드 제안에 심각한 구성 오류가 노출되어 로닌 크로스체인 브리지가 중단되었습니다. 약 1,200만 달러 상당의 암호화폐가 전송되었습니다. 문제는 빠르게 해결되어 모든 자금이 회수되었지만, 이 사건은 로닌 생태계의 활동에 어느 정도 영향을 미쳤습니다.

반면, 8월에 opBNB의 DAU 점유율은 17.5%에서 23.8%로 상승했습니다. 8월 31일 기준 시장 점유율은 7월 1일의 13.1%에서 거의 두 배로 증가했습니다. 7월 중순에 opBNB에 출시된 '세라프: 인 더 다크니스'는 8월 1일 187,000명이었던 DAU가 월말에는 515,000명으로 증가하며 큰 인기를 얻었습니다.

Nebula도 시장 점유율이 7.6%에서 8.8%로 증가했습니다. "제로 가스비" 모델을 사용하는 SKALE 서브넷인 Nebula의 성장은 요미 블록 퍼즐, 모트덱스, 헤이븐스 컴파스와 같은 게임이 주도했습니다.

블록체인 게임 업계 동향에 대한 자세한 내용은 2024년 8월 블록체인 게임 연구 보고서: 사용자 성장과 암호화폐 시장 변동성을 읽어보시기 바랍니다.

파이낸싱

8월 퍼블릭 체인 분야에서는 총 12건의 파이낸싱 이벤트가 발생했으며, 총 1억 1,800만 달러로 7월보다 20.1% 증가했습니다. 파이낸싱 이벤트 중 4건은 구체적인 금액을 공개하지 않았다는 점에 주목할 필요가 있습니다.

2024년 8월 퍼블릭 체인 펀딩 이벤트 (출처: crypto-fundraising.info)

이달의 총 펀딩 증가는 주로 하나의 주요 펀딩 이벤트 덕분이었습니다. 7월의 가장 큰 펀딩 라운드는 칼데라의 1,500만 달러 시리즈 A였고, 8월에는 스토리 프로토콜의 8,000만 달러 시리즈 B가 전체 수치를 크게 끌어올렸습니다.

스토리 프로토콜의 핵심 기여자인 PIP Labs는 벤처 캐피털인 Andreessen Horowitz(a16z)의 지원을 받아 자금을 확보했습니다. 스토리 프로토콜은 지적 재산(IP)의 품질을 향상시키는 것을 목표로 합니다. 모듈식 프로그래밍이 가능한 'IP 레고'로 전환하여 지적 재산 관리에 혁신을 가져오는 것을 목표로 합니다. 이러한 자산은 블록체인의 스마트 계약을 통해 라이선스, 관리 및 청산할 수 있으며, 스토리 프로토콜은 크리에이터가 라이선스 및 로열티 조건을 IP에 직접 삽입할 수 있는 기능을 제공하여 데이터를 더 잘 제어할 수 있게 해줍니다. 이 프로젝트의 메인넷은 올해 말 출시될 예정으로 큰 기대를 불러일으키고 있습니다.

스토리 프로토콜

스토리 프로토콜 외에도 3개의 레이어 1 블록체인이 있습니다. 네트워크와 파티클 네트워크가 8월에 새로운 펀딩을 받았습니다. 레이어 2 측면에서는 비트코인 레이어 2의 아크와 넥시오, 이더 레이어 2의 에센셜, 콘, 레디오, 솔라나 레이어 2의 순, 라이벌즈 네트워크와 링크와 같은 기타 레이어 2 프로젝트 등 다수의 프로젝트도 자금 조달에 성공했습니다.

새롭게 주목해야 할 트렌드 중 하나는 무브 스택의 중요성이 커지고 있다는 점입니다. 무브 스택을 기반으로 하는 두 개의 레이어 2 블록체인인 넥시오와 링크가 이번 달에 새로운 펀딩 라운드를 마감했습니다.