이전 강세장에서 비트코인 외의 암호화폐 자산에 대한 재조명

저자: BowTied Bull; 편집자: Vernacular Blockchain

2025년이 다가오면서 과거를 돌아보고 미래를 바라보는 것은 오래된 것을 새로운 것으로 넘기는 관습입니다.

암호화폐 산업의 과거를 되돌아보면, 4년마다 '코티지 산업 시즌'이 있는데, 이 시기에는 업계의 모든 것이 상승세를 타고 있다는 것을 알 수 있고, 알코올 중독 삼촌이 동물 이모티콘을 사서 큰돈을 벌었다는 소식을 들을 가능성이 높다는 점이 흥미롭습니다. 술에 취한 상태에서도 어떤 동물 이모티콘을 사서 살인을 저질렀을까요?

2025년까지는 아직 본격적인 코티지 시즌이 오지 않았다고 해도 과언이 아닙니다. 이번 코티지 시즌이 얼마나 폭락할지는 아무도 예측할 수 없지만, 알트코인 시세는 일반적으로 빠르게 통제 불능 상태가 되거나 갑작스럽게 끝날 수 있다는 점을 상기시켜드리고 싶습니다. 일단 폭락하면 -99.99 % 이상 떨어지거나 완전히 붕괴 될 수도 있습니다.

그러나 그때까지 모든 사람은 온갖 종류의 번영과 오락에 몰두합니다. 그럼 다음으로는 지난 코티지 시즌을 돌아보며 어떻게 진행되었는지, 그리고 그로부터 배울 수 있는 귀중한 교훈이 있는지 살펴볼까요?

012012-2013 토렌트 시즌: 초기 광신도 투자자들의 시가총액이 최대 150억 달러에 달하다

우리는 현재 시장을 맹목적으로 추종하는 이들이 다시 나타날 가능성이 높다는 것을 알고 있습니다. 이러한 현상은 2013년에 이미 일어난 적이 있으며 그 추세가 매우 흥미로워졌습니다.

2013년 '코티지 시즌' 당시 비트코인의 총 시가총액은 약 10억 달러로 아직 초기 단계였고, 단 한 건의 고래 거래도 약 10만 달러였습니다. 당시에는 CEX 마운트곡스가 아직 운영 중이었고, 투자자들은 대부분 매직 윈드재머 트레이딩 카드 이벤트(마운트곡스 사건이 발생한 곳)를 자주 이용하는 사람들이었습니다.

당시에는 블록 시간을 줄임으로써 비트코인의 거래 속도를 향상시킬 수 있다는 아이디어가 떠올랐고, 이는 당시로서는 획기적인 혁신으로 여겨졌습니다.

라이트코인: 오늘날에도 여전히 존재하며, (찰리 리의) 아이디어는 블록 시간을 비트코인의 10분에서 2.5분으로 단축하는 것이었습니다.

라이트코인의 가격은 약 10센트에서 48달러로 약 47,900% 상승했으며, 2017년 찰리 리가 "비트코인 네트워크는 그가 없어도 잘 돌아가고 있다"고 주장하며 보유 지분을 모두 매각하기 전까지 또 한 번 큰 폭의 상승세를 보였습니다(우리 모두 창업자 보유 지분의 100%를 매각한다는 것은 우리 모두 알고 있습니다).

네임코인: 탈중앙화 웹 도메인을 만들기 위해 설계된 비트코인의 포크입니다(".eth" 확장자를 통한 ENS의 개념과 유사). 한때 가격이 약 13달러까지 치솟았지만 곧 최저치를 기록했습니다. 최저점에서 최고점까지 약 30배나 가격이 상승했습니다. 실제로 오늘날에도 여전히 존재하며, 현재 1달러에 가까운 가격에 거래되고 있습니다.
피어코인(PPC): 최초의 지분 증명 토큰(오늘날 이더리움의 보안을 위해 사용되는 메커니즘) 중 하나로 이더리움의 보안을 위해 오늘날 사용되는 메커니즘)은 두 번의 큰 상승을 경험했습니다. 첫 번째는 2013년에, 다른 하나는 이더리움 1CO 열풍이 불었던 2017년에 있었습니다. 한때 이더리움 가격은 약 7달러까지 치솟아 60~70배나 상승했습니다. 당연히 주류로 채택되지는 못했고 결국 0.42달러까지 떨어졌습니다. (하지만 지금 당장 다음 결론으로 넘어가자면, 비트커넥트나 루나 같은 순수한 폰지 사기를 제외하고는 현재 시장에 존재하는 어떤 것도 실제로 제로가 될 수 없다는 것입니다).

광기: 비트코인은 결국 1,200달러를 돌파했고, 암호화폐에 대한 관심이 높아지면서 이러한 암호화폐는 큰 폭으로 상승했습니다. 비트코인토크에 게시된 모든 프로젝트는 추측만으로 빠르게 상승할 수 있습니다. 오늘날 이에 가장 근접한 것은 아마도 유명인이 홍보하거나 유명인의 이름을 딴 멤코인일 것입니다.

산곡스 폭락: 산곡스 폭락으로 열광적인 파티는 끝났습니다. 이 붕괴는 대규모 해킹으로 인해 비트코인 가격이 약 85~90%(하단을 보는 방법에 따라 다름) 급락한 반면, 알트코인은 99% 이상 하락했습니다.

2017년 산악인 시즌: 1CO 광풍과 이더의 부상, 시가총액 8,000억 달러

약세장 동안 흥미로운 사건들이 많이 일어났습니다. 이더는 프로그래밍 가능한 화폐를 목표로 한 스마트 컨트랙트 플랫폼으로 탄생했습니다. 이는 사람들이 토큰을 전송할 수 있을 뿐만 아니라 스마트 컨트랙트를 생성할 수 있게 함으로써 게임 전체를 혁신한 진정한 혁신이었습니다.

암호화폐 분야의 많은 것들과 마찬가지로 이더에는 몇 가지 일반적인 위험이 따릅니다. 이더의 DAO(탈중앙화 자율 조직)가 해킹당해 1억 달러 이상의 손실을 입었고, 결국 블록체인 포크로 이어져 이더와 ETC라는 두 개의 체인이 탄생했습니다. 오늘날까지도 당시 포크 결정이 잘못되었다고 생각하는 사람들이 있지만, 오늘은 이에 대한 논의는 하지 않고 그 역사를 간략히 돌아보겠습니다.

2016년 무렵, 이더 블록체인에서 새로운 토큰을 발행하는 것이 가능하다는 사실이 밝혀지면서 최초의 토큰 공개(1CO)가 발생했습니다. 1CO에서는 프로젝트 소유자가 투자자에게 직접 토큰을 판매합니다.2017년에는 1CO 열풍이 공식적으로 폭발했으며, 이 시기에 많은 스캠 프로젝트가 생겨났습니다.

이더(ETH): 이 토큰을 발행하기 위해 ETH가 필요했기 때문에 2018년 1월에 ETH 가격이 약 8달러에서 1,400달러로 급등했는데, 당시에는 거의 상상할 수 없는 수익률을 기록했습니다. 현재 이더리움은 약 3,650달러에 거래되고 있습니다.

리플(XRP): 리플은 사실상의 금융 표준인 SWIFT(국제 자금 결제 시스템)를 하루 아침에 대체할 것이라는 이론에 따라 여전히 "은행 거래가 가능한 코인"으로 간주되고 있습니다. 리플은 중앙화되어 있음에도 불구하고(대부분의 사람들은 개의치 않습니다) 수백만 달러의 자금을 끌어모았습니다. 리플의 가격은 약 1센트에서 3.80달러까지 치솟았고, 현재 2.41달러에 거래되고 있습니다.

이상하게도 리플의 투자자 기반은 대부분 개인 투자자입니다. 최근의 상승세에서도 비슷한 현상을 볼 수 있습니다. 리플이 틱톡을 장악하면서 많은 토론을 불러일으켰고, 일부에서는 "비트코인과 같은 시가총액을 달성할 수 있다면 어떨까?"라는 질문까지 나왔습니다. "4조 달러 시가총액"에 대한 이러한 논의는 다소 의아하게 느껴질 수 있습니다.

라이트코인: 앞서 언급했듯이 라이트코인은 다시 상승하여 360달러까지 가격이 치솟았습니다. 찰리 리가 자신의 라이트코인을 모두 팔았음에도 불구하고 2021년에는 384달러까지 다시 치솟았습니다!

EOS: EOS는 1CO를 통해 40억 달러를 모금하며 스스로를 "이더 킬러"라고 불렀습니다. 한때 22달러까지 치솟았지만 그 이후로는 최고가를 기록하지 못했습니다.

NEO: 또 다른 자칭 "이더 킬러"인 NEO의 가격이 0.20달러에서 200달러로 상승하여 1,000배의 수익을 달성하면서 "중국의 이더"라는 별명을 얻었습니다. NEO의 가격이 0.20달러에서 200달러로 상승하여 1,000배의 수익을 달성했을 때 "중국의 이더 킬러"라고 불렸습니다.

비트코인 캐시: 로저 버는 비트코인 커뮤니티에서 잘 알려진 인물로, 빅 블록 논쟁에 참여하며 비트코인 캐시를 지지했습니다. 2017년 8월 478,559 블록에서 1비트코인을 보유한 사용자에게 1비트코인 캐시가 지급되었으며, 로저 버의 지지 덕분에 비트코인 캐시의 가격은 약 3,800달러까지 치솟았으나 그 이후로는 사라져버렸습니다.

기타 이더 킬러: 이 기간 동안 여러 다른 토큰이 "이더 킬러"로 광고되었습니다(예: ADA, 트론 등). 토큰에 "백서"가 있으면 가격을 10배 또는 100배까지 끌어올릴 수 있는 것처럼 보였습니다. 파일코인, 테조스와 같은 다른 토큰도 이 기간 동안 온라인에 등장했습니다.

수익 사기: 블록파이, 루나, 셀시어스, 보이저가 최초의 수익 사기라고 생각한다면 오산입니다! 사실 최초의 대규모 수익 폰지 사기는 비트커넥트였으며, 이로 인해 많은 사람이 수백만 달러를 잃었습니다.

규제 당국의 개입: 2021년, 규제 당국이 개입하면서 폰지 사기가 다시 한번 폭발적으로 증가하여 업계 전체가 파괴되었습니다. 미국 증권거래위원회(SEC)는 EOS와 같은 프로젝트를 추적하기 시작했고, 2020년 3월까지 비트코인 가격은 약 3,500달러까지 하락하는 등 시장은 85%의 확고한 되돌림을 경험했습니다.

이 기간 동안 대부분의 토큰은 스캠에 불과했기 때문에 알트코인 시장은 거의 -99.999999%의 폭락을 경험했습니다. 당시에는 토큰이 슈퍼볼 광고에 등장하면 가격이 순식간에 5배로 치솟기도 했습니다. 예를 들어 바이브가 대표적인 예입니다.

바이브의 가격은 0.04달러에서 2달러 이상으로 급등했지만, 결국 총 시가총액은 262달러로 떨어졌습니다.

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03 2021 마운틴 시즌: 디파이, NFT, 메모코인

< /strong>시가총액 최대 3조 달러

2021년, 모두가 잘 알고 있는 이유로 모두가 재택근무를 하며 컴퓨터와 휴대폰만 바라보며 할 일 없이 지내고 있습니다. 미국 정부는 10조 달러의 화폐를 인쇄하고 있으며, 이는 미국 정부가 소비하는 금액입니다.

디파이 프로젝트는 유동성 채굴을 주도했고, NFT는 JPEG 이미지를 주류로 만들었으며(수백만 달러에 판매), Memecoin은 말도 안 되는 수준의 가치를 지녔습니다. 2021년 11월 비트코인은 6만 9,000달러, 이더리움은 4,800달러를 돌파했으며 전체 암호화폐 시가총액은 3조 달러를 넘어섰습니다.

도지코인: 처음에는 농담에 불과했지만, 엘론 머스크가 이 코인에 관심을 가지면서 가격이 기하급수적으로 상승하기 시작했고, 포럼 플랫폼 Reddit에서 인기 있는 주제가 되었습니다. 현재는 정부의 효율성 부문을 대표하는 엘론의 이모티콘 코인이 되었습니다. 가격은 약 0.5센트에서 74센트로 약 15,000퍼센트 상승했습니다.

솔라나: 차세대 '이더리움 킬러'로 선전된 솔라나는 빠른 거래 속도와 낮은 수수료로 많은 관심을 끌었습니다. 이는 주로 (현재 수감 중인) SBF에 의해 홍보되었습니다. 가격은 1달러에서 약 260달러까지 치솟아 26,000% 상승했습니다.

시바 이누: 도그코인을 모방한 이모티콘 코인은 수많은 백만장자를 탄생시켰습니다. 거의 제로에 가까운 시가총액을 보면 500,000% 상승했습니다.

디파이 토큰: AAVE, UNI, SUSHI, YFI 등의 디파이 토큰은 10배에서 50배까지 상승했으며 탈중앙화 금융(DeFi) 락업 머니(TVL)는 수천억 달러를 넘어섰습니다. 오늘날 많은 탈중앙 금융 프로젝트의 TVL은 당시보다 훨씬 더 높습니다!

NFT:

크립토펑크:가 수백만 달러에 판매되었으며, 가장 저렴한 크립토펑크는 100 이더를 넘기도 했습니다.

보어드 에이프 요트 클럽(BAYC ):은 하나의 문화 현상으로 자리 잡았고 최저 가격은 놀라운 수준에 도달했습니다.

에어드롭 매드니스(에어드롭 광기): 프로젝트의 일부 베테랑의 경우, 100달러 상당의 .eth 도메인을 소유하는 것만으로도 4만 달러의 에어드롭을 받을 수 있으며, 다리를 건너면(특정 작업을 완료하면) 하루 또는 일주일에 2%를 받을 수도 있습니다. BAYC와 같은 NFT 프로젝트는 다른 고가치 NFT 시리즈도 에어드랍하며, 전체 에어드랍 총액은 수십억 달러에 달합니다.

더 놀라운 점은 거의 모든 토큰이 상승하고 있다는 것입니다... 세이프문과 같은 토큰은 데이브 포트노이와 같은 유명인들에 의해 추진되고 있으며 스눕독과 패리스 힐튼과 같은 유명인들도 다양한 프로젝트를 지지하고 있습니다. 반면에 톰 브래디와 스테픈 커리는 암호화폐 거래소를 홍보하고 있습니다. 지금은 없어진 FTX는 마이애미 히트의 명명권을 구매하기도 했습니다. 지금은 없어진 FTX는 NBA의 마이애미 히트 명명권을 구매하기도 했습니다.

폰지 사기: 수많은 폰지 사기가 만들어졌습니다. 일부 사람들은 우리가 이러한 사기에 연루되었다고 비난했지만, 사실 우리는 연루되지 않았습니다. 다행히도 많은 사람들이 큰 손실을 피할 수 있었습니다. 이러한 상품에 투자하고 다른 사람에게 자산을 맡기는 것은 결코 현명하지 않습니다.

죽음의 나선: 유동성이 고갈되기 시작하면서(그리고 이전에 이러한 프로젝트에 제공되었던 재정 지원이 더 이상 제공되지 않게 되면서) 앞서 언급한 폰지 사기가 무너지는 것을 목격했습니다. . 또한 사용자 자금 도난으로 인해 FTX가 붕괴되었고, 이후 SEC가 다시 한 번 규제에 나섰습니다. 다양한 대규모 사기와 부추절단 사건은 결국 암호화폐 산업의 진입과 퇴출 경로에 대한 엄격한 규제의 시기로 이어졌습니다.

04주요 교훈

1) 적시에 이익을 취하세요: 시장은 빠르게 변화하고 있으며, 욕심을 부리기 쉽습니다. "저 토큰을 2배 더 매수하고 싶다"는 생각이 든다면 포지션의 절반을 매도하고 수익을 내는 것으로 만족해야 합니다. 비트코인을 팔든, 이더를 팔든, 스테이블코인을 팔든 중요한 것은 욕심을 내지 않는 것입니다.

2) 과대광고 주기는 반복된다: 모든 코티지 시즌에는 비트코인 포크, 1CO, DeFi, NFT 또는 Memecoin과 같은 내러티브 테마가 있습니다. 테마를 찾으면 해당 분야에서 쌓은 지식이 빠르게 사라지는 경향이 있으므로 해당 테마를 고수하는 것이 가장 좋습니다. 사라지는 경향이 있기 때문입니다. 여기저기 뛰어다니기보다는 한 분야에 집중하여 궁극적인 승리를 거두는 것이 좋습니다.

3) 리스크 관리가 중요하다: 수익은 매우 크지만 사람마다 다릅니다. 당신은 나와 다르고, 나는 이웃과 다릅니다. 10만 달러를 가진 사람이 "1천만 달러로는 은퇴하기에 충분하지 않다"고 말한다고 해서 목표를 계속 조정하지 말고 자신에게 맞는 계획을 세우고 이를 고수하세요.

4) 생존자는 번창할 것이다: 알트코인은 왔다가 사라지지만, 비트코인과 이더리움은 모든 주기를 지배합니다. 프로젝트가 이렇게 오래 지속되었다면, 프로젝트가 제로화될 위험은 상대적으로 낮습니다. 솔라나가 2025년에 펌프닷펀을 뛰어넘는 실용적인 애플리케이션을 찾을 수 있다고 가정하면, 아마 그 수준에도 근접할 것입니다.

폰지 사기로부터 배운 점이 있나요? 사실 없습니다. 우리가 본 바로는, 사람들은 여전히 '키가 아니라 코인이 아니다'라는 개념을 이해하지 못하고 있으며, 증권사에서 암호화폐 주식이나 기타 암호화폐 레버리지 자산 투자를 구매할 수 있습니다. 하지만 이러한 주식이나 암호화폐 ETF를 보유한다고 해서 실제로 암호화폐를 소유하는 것은 아니라는 점을 이해하시기 바랍니다. 또한 이러한 회사나 프로젝트가 투자한 자산으로 무엇을 할지도 알 수 없습니다.

강세장에서 우리는 종종 최신 메모코인에 대한 과대광고에 참여하지 않는 것에 대해 비판을 받습니다. 당장은 이러한 추측이 과열된 것처럼 보일 수 있지만, 자세히 살펴보면 자신의 전략을 고수하고 냉정함을 유지한 사람들이 차츰 차곡차곡 쌓아가고 있음을 알 수 있습니다.

반면, '10배 수익'을 통해 빨리 부자가 되겠다는 생각만 하는 사람들은 단기적으로 주목을 받을 수는 있겠지만, 그들의 자본과 전략은 매달 꾸준히 꾸준히 투자하여 부를 쌓아가는 익명의 큰손들과는 비교할 수 없을 정도로 차이가 납니다. 이러한 대형 투자자들은 일반적으로 더 탄탄한 재정적 기반과 명확한 장기 계획을 가지고 있습니다. 궁극적으로 시장 성과와 데이터는 어떤 전략이 성공의 열쇠인지 증명할 것입니다.

마지막으로, 2025년 모두에게 행운을 빕니다.