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다음 ALT 찾기: 주목할 만한 8가지 고유 레이어 AVS 사용 사례

JinseFinance

2024/01/31 17:01

따르다

저자: 이그나스, DeFi 연구원, 번역: 골든 파이낸스 샤오조우

내 말을 기억해! 리스테이크(리플레징)는 2024년에 가장 빠르게 성장하는 카테고리가 될 것이다.

리스테이크는 9번째로 큰 디파이 카테고리로, EigenLayer에서만 20억 달러의 가치를 지니고 있습니다(이 글을 쓰는 시점에서도 그 가치는 계속 상승하고 있습니다).

'유동성 재청산' 카테고리는 10억 달러의 가치로 13위를 차지했습니다.

이제, 첫 번째 AVS 토큰(ALT)이 출시되고 2월 5일에 아이겐레이어 예금이 개시됨에 따라 이 분야에서 어떤 일이 일어나고 있는지 명확히 파악할 때입니다.

이 글에서는 이잉레이어 스테이킹에 대한 간략한 개요와 이잉레이어가 지원하는 액티브 검증 서비스(AVS)의 새로운 사용 사례에 대해 설명해드리겠습니다. 정말 멋진 기능입니다!

Eigenlayer가 2월에 출시될 예정입니다. em> 달 5에 출시되어 입금할 수 있습니다. 알아두셔야 할 사항은 다음과 같습니다.

포인트 시스템을 수정하여 단일 예치금과 LST/LRT 할당을 33%로 제한하여 탈중앙화를 장려했습니다. 이더레이어 크레딧을 최적화하려면 TVL 순위에서 상위 3개 프로토콜을 피하는 것이 좋습니다.

- EtherFi가 도입한 eETH ( 197k ETH)

- Lido, stETH 출시 (195k ETH)

스웰, swETH 출시 (112k ETH)

그러나, 스웰과 EtherFi에서는 네이티브 토큰 에어드랍을 통해 두 배의 포인트를 제공합니다. 제 접근 방식은 포인트 적립과 위험의 균형을 맞추기 위해 다양한 LST/LRT를 사용하는 것입니다.

LRT 경쟁에서 저는 몇 가지 경쟁자에 베팅을 헤지했습니다:

- EtherFi: LRT 시장 점유율 51%를 가진 LRT 리더.

- Kelp DAO: stETH 또는 ETHx로 대체하여 이그제큐티브 레이어 크레딧을 얻고 . 켈프DAO 마일을 얻습니다.

- 렌조: 네이티브 ETH가 이더파이와 같은 이젠팟으로 대체됩니다. LRT 시장 점유율이 21%로 증가.

- 스웰: ETH를 입금하여 swETH LST와 이겐레이어에서 받을 수 있습니다. 리플레지합니다. 또는 직접 입금하여 rswETH LRT를 획득할 수 있습니다.

- 이겐파이: 신규 참여자이지만 이미 TVL에 $100 백만 달러가 있고, 6 유형의 LST를 지원하며, 두 배의 포인트를 제공합니다. 를 지원하며 첫 2주 동안 두 배의 포인트를 제공합니다. 이 포인트는 초기 참여를 장려하기 위해 10%에 해당하는 EGP 토큰 에어드랍과 60%에 해당하는 EGP 토큰의 $3백만 FDV에 대한 IDO에 사용됩니다.

다음 글에서 차이점에 대해 더 자세히 설명하겠습니다.

리스테이크 (리플레깅)

2023년 9월, 저는 리플레깅과 유동성 리플레징 토큰( LRT). 하지만 그 이후로 상황이 많이 변했습니다. 현재 메인넷에는 여러 LRT 프로토콜이 존재하며, 알트레이어가 토큰을 출시하면서 상황이 더욱 뜨거워지고 있습니다.

많은 사람들이 현재 리스테이크 리플레깅이 무엇인지 잘 모르고 있으며, 너무 복잡하게 생각하는 경우가 많습니다.

요약하자면, 리플레징을 통해 다양한 활성 인증 서비스(AVS)에 이더를 보호(담보)하여 선택한 프로토콜의 보안을 강화할 수 있습니다. 여기에는 브리징, 프레디케이터, 사이드체인과 같은 서비스가 포함되며, 더 혁신적인 개념의 서비스가 곧 출시될 예정입니다.

예를 들어 옵티미즘과 아리트럼은 인출을 뒷받침할 수 있는 충분한 경제적 안전자산(이 경우 이더리움)만 있으면 7일간의 사기 방지 기간을 우회해 즉시 인출할 수 있습니다.

이러한 "보안 브리지"는 검증자의 잘못된 행동이 발생할 경우 충분한 재분배를 보장합니다. 그러나 시큐어 브릿지 AVS를 대체하는 경우, 검증자가 실수할 경우 일부 이더를 잃을 수 있습니다(제가 아는 한 시큐어 브릿지는 스마트 콘트랙트가 취약한 경우 자금을 보호하지 못합니다).

ETH를 직접 리플레지하거나 stETH, rETH, cbETH 등과 같은 유동성 담보 토큰을 통해 ETH를 리플레지할 수 있습니다. 고유 레이어에 새롭게 추가된 것은 LST, sfrxETH, mETH, LsETH입니다.

리플레딩의 장점은 다음과 같습니다.

-멀티 프로토콜 보상: 동일한 이더를 사용해 여러 프로토콜에서 보상을 받을 수 있습니다. 예를 들어, 다리 보안 비용.

- 보안 강화: 새로운 프로토콜은 이더의 보안을 활용합니다.

-개발자의 자유: 새로운 보안 계층을 구축할 필요가 없으므로 개발자의 시간과 리소스가 절약됩니다.

위험은 다음과 같습니다:

- 몰수 위험: 악의적인 행위로 인한 이더리움 손실 위험 증가.

- 중앙화 위험: 너무 많은 수의 위임자가 아이겐 레이어로 이동하면 이더가 시스템적으로 위험에 처할 수 있습니다.

- 스마트 콘트랙트 위험: 디파이의 모든 영역에서 이러한 위험은 존재합니다.

아이겐라르는 아직 2단계 테스트넷 단계에 있고 라이선스 없는 AVS 배포를 활성화하지 않았기 때문에 현재로서는 위험성이 제한적이라고 생각합니다. 그러나 저는 이러한 위험의 대부분이 무시될 것이며 적어도 2025년까지는 재미있게 지낼 수 있을 것이라는 ChainLinkGod의 의견에 동의합니다.

현재 2단계 테스트 네트워크 단계에서는 귀하와 같은 회신은 사업자에게 위임할 수 있습니다. 따라서 사용자가 직접 AVS를 다시 서약하지는 않습니다!

EigenDA(데이터 가용성)는 2단계에 포함되는 최초의 AVS입니다. 롤업을 통해 이를 통합하여 처리량을 늘릴 수 있습니다. 2단계 메인넷은 2024년 상반기에 출시될 예정이며, 3단계는 2024년 후반(진짜 재미가 시작될 때)에 더 많은 AVS를 출시할 예정입니다.

도이치텔레콤이 다른 업체들과 차별화되는 점이 흥미롭습니다. 텔레콤은 서약 서비스에 아이겐레이어를 사용할 것으로 보입니다.

그러나 AVS와 통신사를 직접 선택하실 준비가 되셨습니까? 가스가 비싼 주 네트워크에서? 그리고 AVS에서 보상을 받으시겠습니까? 그리고 그 보상을 더 많은 ETH를 위해 판매하시나요? 백만장자가 아니라면 가스 수수료가 상당히 높을 것입니다.

이제 제가 무슨 말을 하려는지 짐작하실 수 있을 겁니다: 유동성 대체 토큰(LRT). LRT에 대한 자세한 내용은 다음 포스트에서 다룰 예정입니다. 지금은 반짝이는 새 토큰을 에어드랍하는 액티브 검증 서비스(AVS)의 사용 사례를 살펴보겠습니다.

첫 번째 AVS는 EigenDA이지만, 별도의 토큰이 없을 것 같아서 자세히 설명하지 않겠습니다(데이터 가용성 계층으로 롤업 시 데이터 저장 비용을 절감하는 데 도움이 됩니다).

AVS 사용 사례

AVS라는 이름에 속지 마세요. 이 프로토콜은 리플리드된 이더리움을 사용해 기능을 보강하는 완전한 프로토콜입니다. 위에서 "보안 브리징"에 대해 언급했지만, AVS의 범위와 영향력은 곧 더 분명해질 것입니다.

커뮤니티에서 가장 최근에 잘 알려진 고유 레이어 AVS 사용 사례 중 하나는 리플레디드 롤업인 AltLayer입니다.

이전 글에서 AltLayer에 대해 다루었으므로 이 글에서는 그 기능에 대해 자세히 설명하지 않겠습니다. 하지만 AltLayer가 빠른 최종 결정론, 탈중앙화된 정렬, 롤업의 탈중앙화된 검증을 위해 세 가지 AVS를 도입했다는 점은 알아두셔야 합니다.

알트 토큰의 경제성은 흥미롭습니다. 이 세 가지 AVS를 확보하기 위해 ALT를 재가설된 이더리움과 공동 담보해야 하기 때문입니다. 많은 사람들이 이 점을 놓치고 있는 것 같습니다.

2020년 여름 탈중앙 금융의 여름에 풀2 농장에 투자해 본 적이 있다면, 이것이 폰지 효과를 가져올 수 있다는 것을 이해하실 것입니다.

현재 총 공급량의 3%만이 커뮤니티에 에어드랍되고 있지만, 앞으로 더 많은 양이 공급될 예정입니다. 초기 유통량은 11%입니다. 43억 달러(작성 시점 기준)의 FDV가 불과 몇 주 전만 해도 주목받지 못했던 거래의 성공을 정당화할 수 있을까요?

반드시 그렇지는 않지만, 전체 리플링 생태계에 대해 더욱 낙관적으로 바라보게 됩니다.

또한, 알트 레이어가 리플레저를 위해 유동성 채굴 보상을 유보하고 있다고 생각합니다. 점점 더 많은 AVS를 사용할 수 있게 되면 다양한 서비스들이 고가의 이더리움 예치금을 유치하기 위해 경쟁하게 될 것입니다.

결국, 이더 예치금이 없는 AVS는 가치가 없습니다.

이젠 아이겐 레이어에서 다음 ALT를 찾아볼 차례입니다. 다음은 주목할 만한 8가지 아이겐레이어 AVS 사용 사례입니다.

(1) Ethos: Cosmos에 ETH 보안 제공

< p style="text-align: 왼쪽;">에토스는 이더의 경제적 보안과 유동성을 코스모스에 가져옵니다.
소위 코스모스 소비자 체인은 일반적으로 자체 네이티브 플레지 토큰을 발행하여 네트워크 보안. 그러나 이는 더 많은 복잡성과 인플레이션을 유발하는 토큰 경제학을 도입합니다. 코스모스 아톰 플레저는 체인 간 보안(ICS) 솔루션을 제공하지만, 이더 생태계(이더리움 + 리플레징)는 이제 코스모스 고유의 영역으로 확장되고 있습니다.
다이멘션, ATOM 포크, 그리고 이제 에토스까지 출시되면서 ATOM은 많은 압박을 받고 있는 것으로 보입니다.
에토스는 메시 보안(한 체인에서 서약한 토큰을 다른 체인에서 사용할 수 있게 함)을 만들어 추가 노드 없이도 체인의 경제적 보안을 강화하는 데 영감을 얻었습니다. 추가 노드 없이도 체인의 경제적 보안을 향상시킬 수 있습니다.
어떤 보안 솔루션이 승리할지는 채택 여부에 달려 있으며, 이더리움은 힘차게 출발하고 있습니다.
6천만 달러 규모의 자동화된 수익 금고 제공업체인 소믈리에가 첫 번째 파트너입니다. 앞으로 더 많은 소비자 체인이 참여할 것으로 알고 있습니다.
이 구조의 장점은 파트너 체인으로부터 토큰 에어드랍(및 수익)을 받을 수 있다는 것입니다. 동시에 EIGEN 토큰을 파밍할 때 ETHOS 토큰이 Eigenlayer의 ETH 리플레더에게 에어드랍됩니다.
이더리움을 리플렛지하고 에어드랍을 신청하기만 하면 됩니다. 아주 간단합니다.
(2)에스프레소: 탈중앙화 시퀀서
줄거리 요약: 에스프레소는 탈중앙화 시퀀서. 는 L2 탈중앙화 소터에 초점을 맞춥니다. 아시다시피, L2는 시퀀서의 중앙 집중화로 인해 많은 공격을 받아왔습니다. 이 문제를 해결하기 위해 핫샷 컨센서스를 사용하는 방법에 대한 자세한 내용은 웹사이트에서 확인할 수 있습니다.
알트 레이어는 실제로 에스프레소와 통합되므로 알트 레이어 스택을 배포하는 개발자는 다음을 사용할 수 있습니다. 탈중앙화 인증 솔루션 및/또는 에스프레소 시퀀서를 사용할 수 있습니다.
(3) 옴니: 롤업의 모든 블록체인 연결
문제: L2는 거래 비용을 줄이지만 생태계의 파편화를 초래합니다. 이로 인해 빌더가 더 많은 사용자에게 도달하기 어렵고, 사용자 경험이 복잡해지며, 이동성이 분산됩니다.
브리징 또한 필수적인 요소가 되었지만, 브리지는 종종 다양한 종류의 랩드 토큰을 출시하기 때문에 위험합니다. 브리지가 해킹을 당하면 브리징 패키징 토큰을 지원할 수 있는 기초 자산이 충분하지 않게 됩니다. 그 결과 패키징 토큰이 분리됩니다.
솔루션: 옴니
옴니는 이더의 모든 롤업을 통합하도록 설계된 "보안이 강화된 L1 블록체인"입니다. 롤업을 통합하도록 설계되었습니다.
옴니는 아이겐 레이어의 리플렛지에 의해 보호되는 "통합 글로벌 상태 레이어"를 도입했습니다. 이 계층은 다양한 애플리케이션의 도메인 간 관리를 중앙 집중화합니다.
사용 사례는 다음과 같습니다:
- 교차 롤업 마진 계좌 및 레버리지 거래: 한 도메인에 마진을 게시한 다음 다른 도메인에서 해당 마진으로 거래합니다.
- 크로스 롤업 NFT 캐스팅.
-교차 롤업 차입: 한 도메인에 담보를 예치한 다음 다른 도메인에서 해당 담보로 차입합니다.
더 많은 사용 사례가 있는데, 이 모든 것이 익숙하게 들리시나요? 이것이 바로 LayerZero가 하는 일입니다.
LayerZero의 크로스체인 메시징은 랩드 토큰이 아닌 체인 전반의 대체 가능한 토큰(OFT)을 지원합니다. manta의 스톤 토큰은 ETH OFT이고, LayerZero는 리도 wstETH OFT를 발행했습니다.
그러나 LayerZero 메시징 시스템에 버그가 발생하면 어떻게 되나요? Omni는 검증자가 잘못 행동하면 몰수되는 ETH를 대체하여 보안을 유지합니다.
일반적인 디젠>이 옵티미즘>에서 ETH를 아리트럼에서 USDC> 대출을 받기 위해 사용하고자 한다고 상상해 보십시오. 아비트럼>에서의 이 디젠 거래는 옵티미즘>으로 전송된 데이터의 무결성을 보장하는 옴니 검증자에 의해 모니터링됩니다. 검증자는 이러한 트랜잭션을 검증하고 보고하며, 오류를 보고하면 보상을 통해 인센티브를 받고 약속한 ETH를 잃을 위험이 있습니다.
LayerZero는 크로스 메시징 보안을 위해 토큰 서약을 사용할 수 있지만, LayerZero 계약에 문제가 발생하면 토큰이 버려지고 해당 보안은 ...... 무용지물이 됩니다! ...이더리움은 시스템 외부에서 네트워크를 보호하는 하드 자산입니다.
인젝티브는 옴니와 파트너십을 맺고 옴니의 오픈 모빌리티 네트워크의 첫 번째 자산으로 INJ를 발행했으며 옴니가 발행하는 xERC20 INJ 토큰을 발행하고, 이러한 방식으로 INJ를 이더 롤업 생태계에 도입합니다.
또한 옴니는 판테라 캐피탈, 투 시그마 벤처스, 점프 크립토와 같은 주요 투자사로부터 1800만 달러를 투자받았고, 투 시그마 벤처스는 1800만 달러의 투자를 유치했습니다. 판테라 캐피탈, 투 시그마 벤처스, 점프 크립토 등 유수의 투자 기관으로부터 1,800만 달러의 투자를 유치했습니다. 그래서 잘 성장할 것이라고 생각합니다.
(4) 하이퍼레인: 옴니와 비슷하지만 더 나은가요?
옴니가 이더넷 롤업을 연결한다는 것이 충분히 멋지다고 생각하시겠지만, 하이퍼레인의 목표는 모든 L1과 L2를 연결하는 것이므로 옴니는 잠시 비켜주세요.
사용하기 하이퍼레인을 사용하면 개발자는 크로스체인 메시징을 사용하여 여러 블록체인에 걸친 크로스체인 앱, 즉 크로스체인 보안 모듈(그 의미가 무엇이든)과 응답된 이더리움으로 모듈형 보안 스택을 보호하는 앱을 구축할 수 있습니다.
하이퍼레인의 설명서를 보면 이더리움 L2, 코스모스 생태계, 솔라나, 무브 체인 등을 지원할 것으로 보입니다. 정말 멋지네요.
하이퍼레인은 라이선스 상호운용성이 필요하지 않다는 점이 차별화되는데, 롤업이 번거로운 거버넌스 승인 등을 거치지 않고도 자체적으로 하이퍼레인에 연결할 수 있기 때문입니다. 그들은 이 기능에 대해 매우 자랑스러워합니다. 하지만 LayerZero v2는 라이선스 없는 배포도 지원하는 것으로 보입니다.
아쉽게도 옴니 또는 하이퍼레인의 토큰에 대한 정보를 찾을 수 없어 조금 더 기다려야 할 것 같습니다.
(5) 블록리스: 사용하는 동안 디앱에 대한 산술 지원을 제공합니다
"요약하자면, 사용자가 앱을 열면 앱을 사용하면서 자연스럽게 해당 앱을 지원하고, 앱이 사용자에게 보상을 제공하는 것입니다." --트위터
이 점이 흥미롭습니다.
일반 디앱에서는 산술적인 기여를 직접 할 수 없고, 앱은 지연 시간, 거래 속도, 가스 요금 등과 같은 특정 L1 또는 L2 기능에 국한되어 있습니다.
따라서 블록리스는 일종의 네트워크 중립적 앱(nnApp)을 사용하여 사용자가 사용하는 것만으로도 지원할 수 있도록 합니다. 이 앱은 각 사용자의 디바이스가 노드 역할을 하여 네트워크에 리소스를 제공하는 '중첩 노드'를 사용합니다. 이는 사용자 기반이 확장됨에 따라 앱의 연산 능력이 증가한다는 것을 의미하며, 이는 기존 모델에서 크게 달라진 점입니다.
요약하면, 앱을 사용할 때 노드를 실행하는 것입니다.
예를 들어, 일부 디앱은 이더에 거버넌스를 두고 데이터 가용성 워크로드는 셀레스티아 또는 아이겐 레이어. 그러나 머신러닝, AI 인터페이스, 게임과 같은 사용 사례를 위한 집중적인 연산은 더 빠르고 효율적인 오프체인 환경에서 수행될 것입니다.
이러한 앱에 대한 컴퓨팅 지원은 사용자 수에 따라 직접적으로 증가하게 되며, 사용자가 많아질수록 커뮤니티에서 제공하는 컴퓨팅 파워도 증가하게 될 것입니다.
사용하지 않는 인터넷 대역폭을 판매하여 AI를 훈련시킬 수 있는 솔라나의 앱인 Grass가 생각나는데, 이는 블록리스의 기능 범위를 벗어나는 것이긴 하지만요.
블록리스의 지분 증명은 네트워크를 보호하므로 토큰은 단순한 밈 그 이상이 될 것입니다.
답변과 관련하여 블록리스는 아이겐 레이어에서 개발을 위한 네트워크를 제공할 것입니다. 앱에서 개발할 수 있는 네트워크를 제공하여 우발적인 탈취를 최소화할 것입니다.
엔앱이 내 휴대폰을 과열시키지 않을지 궁금합니다......
기타 AVS
이젠레이어 웹사이트에서 전체 AVS 목록을 확인할 수 있습니다. 하지만 언급할 만한 다른 AVS도 있습니다.
(6) 라그랑주: 레이어제로, 옴니, 하이퍼레인의 또 다른 경쟁자로, 모든 주요 블록체인에서 범용 상태 증명을 생성할 수 있는 크로스체인 인프라를 갖추고 있습니다. 최근 1kx 등으로부터 400만 달러의 시드 자금을 확보했습니다.
(7) 드로세라: 취약점 공격에 대한 '사고 대응 프로토콜'입니다. 해커의 공격이 발생하면 드로세라 트랩이 공격을 감지하고 이를 완화하기 위한 조치를 취합니다. 멋지게 들리네요.
(8) Witness Chain: 리플레딩을 사용하여 성실성 증명을 구현하고 롤업 보안을 보장하며, 위치 증명을 사용하여 물리적 노드 탈중앙화를 구축합니다.