채굴 기업들이 AI로 전환: 비트코인 반감기 이후 새로운 기회?

탁스다오-난딘 우, 레슬리

2024년 1월, 디지털 자산 펀드 매니저 코인셰어즈(CoinShares)는 비트코인 규모가 절반으로 줄어들면서 더 많은 채굴자들이 더 높은 수익을 추구하기 위해 에너지가 안전한 영역에서 AI를 활용할 것으로 예상된다고 밝혔습니다. 비트디지털(BTBT), 하이브(HIVE), 헛8(HUT)과 같은 채굴 업체들은 이미 수익성 있는 활동을 위해 AI를 활용하고 있습니다. 한편, 테라울프(WULF)와 코어 사이언티픽(CORZ)은 AI 분야로 확장할 계획이거나 이미 활동을 진행하고 있습니다. 이 글에서는 AI와 클라우드 서비스로 전환하는 채굴 업체들의 이니셔티브에 대해 간략하게 살펴보겠습니다.

1. 채굴 기업별 구체적인 실행 전략

1.1 비트디지털

2023년 10월 23일, 비트디지털은 비트디지털 AI.Bit의 출범을 발표했습니다. 디지털 AI는 생성형 인공지능("AI") 워크플로우를 지원하는 전문 인프라를 제공하는 새로운 비즈니스 라인입니다.

비트디지털은 이제 비트 디지털 AI 운영을 개시했습니다. 고객과의 계약에 따라 비트 디지털은 고객에게 최소 1,024개에서 최대 4,096개의 GPU를 임대할 예정입니다.

비트 디지털은 또한 약 3,500만 달러에 엑스퓨전 디지털 테크놀로지스("엑스퓨전")로부터 132개의 퓨전원 HPC를 구매하고 있습니다. HPC 솔루션은 통합 HPC 플랫폼으로, 비트 디지털이 주문한 각 구성에는 총 1,056개의 GPU를 위한 엔비디아 HGX H100 8-GPU가 포함되며, 이 GPU는 2023년 말에 납품되어 티어 3 데이터센터에 배치될 예정입니다.

1.2 Hive

이 주제에 대한 자세한 보고서에 따르면, HPC HIVE의 AI 팀은 현재 북미 전역의 전략적 파트너와 협력하여 오픈 소스 AI LLM(대규모 언어 모델)의 경계를 넓혀가고 있습니다.

이 외에도 HIVE는 "대규모 언어 모델, 추천 시스템 및 벡터 데이터베이스를 아우르는 세계에서 가장 복잡한 생성 AI 워크로드를 처리"하도록 설계된 두 개의 새로운 엔비디아 GH200 그레이스 호퍼(Nvidia GH200 Grace Hoppers)를 확보했습니다.

HIVE 관계자는 "간단히 말해, 우리는 HIVE의 GPU 및 AI 사업부를 최고의 AI 인프라이자 '에이스' 역할을 할 수 있도록 구축해 왔습니다. 기술 분야의 선두주자로서 효율적인 비트코인 채굴 운영과 번창하는 GPU 컴퓨팅 사업부를 보유한 회사로서 저평가되어 있다고 생각합니다."라고 말했습니다.

1.3 Hut 8

Hut 8은 지리적으로 다양한 36,000평방피트 이상의 데이터 센터 공간과 클라우드 용량이 현재 광범위한 재생 가능 및 무공해 자원으로 전력망에 연결되어 있으며, 레거시 자산을 혁신하여 최초의 하이브리드 데이터 센터 모델을 만들고 있다고 주장합니다. 기존의 고성능 컴퓨팅과 떠오르는 게임, 인공 지능 및 머신 러닝 산업에 모두 서비스를 제공합니다.

1.4 코어 사이언티픽

2017년부터 채굴 사업을 해온 코어 사이언티픽은 2019년부터 사업을 다각화하고 있습니다. AI 컴퓨팅을 위한 엔비디아 DGX 시스템과 GPU를 소유 및 호스팅하는 이 회사는 조지아주 달튼에 위치한 데이터센터 캠퍼스에 고부가가치 컴퓨팅 애플리케이션 전용 전문 시설을 구축 및 배치했습니다. 동시에 코어 사이언티픽은 클라우드 서비스 제공업체인 코어위브(CoreWeave)와 제휴하여 머신 러닝과 같은 사용 사례를 위한 인프라를 제공했습니다.

이러한 역량을 결합하여 AI 및 고성능 컴퓨팅 워크로드를 지원하고 1억 달러의 수익을 창출할 것으로 예상되지만, 시장에서 가장 진보된 GPU 컴퓨팅을 호스팅해야 하는 거대한 인프라 때문에 총 잠재 수익은 훨씬 더 높을 것이라고 회사는 말합니다.

1.5 비트디어

2023년 11월 10일, 비트디어는 미국 칩 대기업인 엔비디아와 파트너십 계약을 체결하고 아시아 최초의 클라우드 서비스 제공업체(CSP)가 되어 DGX H100 슈퍼포드 클라우드를 제공하기로 했습니다. 제공업체(CSP) 파트너가 되었습니다. 비트폰은 AI 모델 개발 및 트레이닝을 위한 GPU 클라우드 서비스를 제공할 수 있는 엔비디아의 우선 공급권을 누리게 됩니다. 이 발표는 엔비디아 싱가포르 사무소에서 열린 기자 회견에서 이루어졌으며, 이는 비트폰이 "엔비디아 파트너" 타이틀을 얼마나 중요하게 생각하는지 보여줍니다.

2018년에 설립된 비트폰은 2023년 10월 31일 기준 6개의 대규모 데이터센터와 21.2 EH/s의 관리 연산 능력을 갖춘 세계 최대의 자체 소유 채굴 데이터센터 소유주 중 하나입니다.

비트폰의 AI 개발 로드맵에는 인프라 개발, 클라우드 플랫폼, 소프트웨어 지원 및 애플리케이션 API 등의 서비스가 포함되어 있습니다. 비트폰은 엔비디아와의 협력을 통해 GPU, DGX, 슈퍼포드 등 인프라 구축에 지속적으로 투자하고 클라우드 컴퓨팅 플랫폼, AI 트레이닝 및 추론 플랫폼, AI 소프트웨어 도구, 애플리케이션 프로그래밍 인터페이스 등의 서비스를 출시하여 AI 개발을 전방위적으로 지원할 계획입니다.

2. 비트코인 반감기가 채굴 기업의 전략적 조정에 미치는 영향

베이징 시간 2024년 4월 20일 8:09, 비트코인은 네 번째 반감기를 성공적으로 완료했습니다. 이로 인해 채굴 기업들은 새로운 도전에 직면하게 되었습니다. 첫째, 연산력이 절반으로 줄어든다는 것은 채굴자가 얻는 비트코인의 수가 줄어들어 채굴 수익성에 직접적인 영향을 미친다는 것을 의미합니다. 채굴자는 동일한 수의 비트코인을 얻기 위해 더 많은 자원과 연산 능력을 투자해야 하며, 이는 일부 고비용 채굴자의 수익성 하락으로 이어지거나 심지어 시장에서 퇴출될 수도 있습니다.

반면, 연산 능력이 절반으로 줄어들면 비트코인 시장 공급과 가격에도 영향을 미치게 됩니다. 채굴 보상이 절반으로 줄어들면 비트코인 공급량도 감소할 것입니다. 많은 사람들은 이것이 비트코인 가격을 상승시킬 수 있다고 생각합니다.

전반적으로 반감기 이벤트는 채굴자의 수익성과 시장의 경쟁 환경에 영향을 미칠 뿐만 아니라 비트코인의 시장 공급과 가격에도 영향을 미쳐 시장의 움직임과 투자 전략의 조정을 촉발할 것입니다.

종합적으로 볼 때, 채굴업체의 컴퓨팅 파워를 AI와 클라우드 컴퓨팅으로 전환하는 것이 각 기업에 미치는 영향은 다음과 같은 측면을 포함하여 다각적입니다.

(1) 수익원 다각화 및 위험 분산

AI에 컴퓨팅 파워를 사용하면 기업의 수익원을 다각화할 수 있습니다. 인공지능 서비스 제공업체에 연산 서비스를 제공함으로써 인공지능 분야에서 안정적인 수익을 창출하고 비트코인 가격 변동에 대한 의존도를 낮출 수 있습니다.

또 다른 한편으로는 다양한 분야에서 사업을 운영함으로써 위험 분산을 달성할 수 있습니다. 현재 대부분의 채굴자들의 수익은 암호화폐 시장의 변동성과 밀접한 상관관계가 있는데, AI와 클라우드 컴퓨팅으로의 전환은 안정적인 수익의 일부를 확보하고 약세장에서 비즈니스 및 현금 흐름의 변동과 관련된 위험을 방지하는 데 도움이 될 수 있습니다.

(2) AI 분야 시장 점유율 확보

AI 분야의 시장 수요는 광범위하고 빠르게 성장하고 있습니다. 회사는 AI 컴퓨팅 서비스를 제공함으로써 더 많은 고객 기반을 유치하고 시장 점유율을 확대하며 수익성을 더욱 향상시킬 수 있습니다. 동시에 수익이 전반적으로 감소하는 상황에서 각 채굴업체의 전략적 대응과 적응 방식에 따라 누가 앞서고 누가 뒤처지는지가 결정될 가능성이 높습니다.

(3) 비용 고려 사항

암호화폐 시장은 불과 몇 년 전과는 매우 달라졌습니다. 과거에는 채굴 활동의 대부분이 전 세계에 분산되어 있었지만, 최근 몇 년 전부터 채굴 활동의 대부분이 미국으로 이동하면서 미국 내 권력 경쟁이 격화되고 있습니다. 떠오르는 인공지능 산업은 많은 자본을 끌어들이고 있으며, 이로 인해 인공지능으로 전환하는 채굴 업체는 유틸리티로부터 유리한 전기 요금을 받을 수 있는 기회를 얻게 되었습니다.

(4) 기술 보유 및 인적 자원 강화

AI로의 전환에는 더 많은 기술 보유와 유능한 인력이 필요합니다. AI 분야에 대한 회사의 투자는 자체 기술력과 경쟁력을 강화할 뿐만 아니라 회사 인재 팀의 변화를 촉진하고 팀 구축과 사업 개발을 촉진할 수 있습니다.

반면, 채굴 기업이 AI로 전환하는 것이 순조로운 항해는 아닙니다. 주류 채굴기에 사용되는 ASIC 칩은 채굴 알고리즘에 특별히 최적화되어 있으며, AI 클라우드 컴퓨팅에 채굴기를 직접 배치하는 것은 이상적인 컴퓨팅 성능을 제공하지 않습니다. 즉, 채굴 회사는 채굴 장비를 AI 현장에 "원활하게" 배치할 수는 없지만 장기적인 전략적 배치가 필요합니다. 또 다른 채굴 자체는 규모 효과를 형성하기 위해 많은 산술 능력이 필요하며, 채굴 난이도 증가로 인한 비트 코인 반감기는 규모 효과를 더욱 두드러지게하여 채굴 사업을 점점 더 비즈니스 집중의 수장으로 만들고 중소 채굴 기업이 AI 트랙의 변화를 추구하는 데 더 강한 동기를 부여 할 것입니다.

모든 것을 고려할 때, 채굴 업체는 AI 트랙에 진입함으로써 사업을 다각화할 수 있을 뿐만 아니라 암호화폐 시장의 주기성을 견딜 수 있는 능력을 향상시킬 수 있습니다. 그러나 이 트랙으로의 전환은 여전히 장기적인 과정입니다.