Aave 트레이더, 단일 스왑에서 5천만 달러 가까운 손실: 트레이더의 실수인가, 플랫폼의 실패인가?

모바일 화면을 한 번 탭하는 바람에 거대한 암호화폐 거래가 금융 재앙으로 변하면서, 이번 목요일 5천만 달러의 재산이 허공으로 사라졌습니다.

거대한 USDT를 Aave의 거버넌스 토큰으로 교환하려던 이 트레이더는 결국 중간급 시계 하나 살 만큼도 안 되는 초라한 수익만 거두었습니다.

모바일에서 벌어진 5천만 달러의 실수

손실 규모는 어마어마하다.

테더 스테이블코인의 이자 지급 버전인 aETHUSDT 50,432,688달러 상당을 보유한 한 지갑이 잔액 전부를 AAVE 토큰으로 전환하려 시도했다.

이 주문은 풀의 유동성을 훨씬 초과하는 규모였기 때문에, 거래는 99%의 가격 영향(price impact)을 받았습니다.

결국 거래자는 고작 324개의 토큰만 남게 되었습니다.

시장 가격 111.52달러로 계산하면, 이 토큰의 가치는 약 36,100달러에 불과합니다.

나머지 4,996만 달러는 거래 메커니즘에 의해 사실상 흡수되었으며, 막대한 가격 불균형에 뛰어든 차익 거래 봇과 네트워크 중개자들이 빠르게 수확했습니다.

안전 경고가 실패한 이유

이는 숨겨진 결함이나 교묘한 악용 사례가 아니었습니다.

Aave 인터페이스는 거래가 체결되기 전에 이를 위험한 거래로 특별히 표시했습니다.

Aave 창립자 스타니 쿠레초프(Stani Kulechov)는 시스템이 프로그래밍된 대로 정확히 작동했다고 설명했습니다.

이 문제에 대해 쿠레초프는 X(구 트위터) 성명에서 다음과 같이 밝혔습니다.

그는 "비정상적으로 큰 규모"로 인해 인터페이스가 "사용자에게 비정상적인 슬리피지에 대해 경고하고 체크박스를 통한 확인을 요구했다"고 언급했습니다.

프로토콜 오류인가, 사용자 실수인가

인프라를 담당하는 기술팀은 시스템이 안전하게 유지되고 있음을 신속히 밝혔습니다.

Aave의 엔지니어인 Martin Grabina는 이 문제가 단순히 슬리피지의 좁은 정의가 아닌 "가격 영향"이라고 지적했습니다.

해당 거래에 사용된 라우팅 프로토콜인 CoW Swap은 X를 통해 이를 뒷받침하며 다음과 같이 밝혔습니다.

“이 거래는 서명된 주문 매개변수에 따라 실행되었습니다.”

탈중앙화 금융(DeFi) 세계에서 프로토콜은 사용자의 지시를 문자 그대로 따르며, 그 지시가 재정적 파탄으로 이어지더라도 마찬가지입니다.

트레이더가 잃어버린 수백만 달러를 되찾을 수 있을까

거래가 최종적이고 되돌릴 수 없는 환경에서는 재시도할 여지가 거의 없습니다.

그러나 Aave 팀은 작은 화해의 제스처를 시도하고 있습니다.

Kulechov는 이렇게 말했습니다.Aave는 해당 사용자에게 공감하며, 그에게 연락하여 거래에서 징수한 60만 달러의 수수료를 반환하려고 노력하고 있습니다."

50만 달러 이상은 상당한 금액이지만, 이는 스왑에서 손실된 총 자본의 약 1.2%에 불과합니다.

나머지 자금은 이미 시장의 자연스러운 움직임을 통해 탈중앙화 생태계 전반에 분배되었습니다.

DeFi에서 이러한 대규모 슬리피지를 방지하는 방법

이 사건은 블록체인 거래의 근본적인 현실을 부각시킵니다: 유동성에는 한계가 있다는 점입니다.

거래자가 소규모 "파이프"를 통해 막대한 자본을 밀어 넣으려고 할 때, 매수 대상 자산의 가격은 순식간에 치솟습니다.

전문 트레이더들은 일반적으로 주문을 수백 개의 작은 조각으로 분할하거나 특수 알고리즘을 사용하여 자신의 흔적을 숨김으로써 이를 피합니다.

쿠레초프는 사용자가 위험을 명시적으로 수락해야 했지만 "최종 결과는 분명히 최적과는 거리가 멀었다"고 인정했습니다.

팀은 이제 사용자가 앞으로 비슷한 인생을 바꿀 만한 실수를 저지르지 못하도록 더욱 강력한 안전장치를 구축하는 방안을 검토 중입니다.