3개월 만에 시장 점유율 50% 돌파 새로운 DeFi 트렌드는 누가 주도하고 있을까요?

올해 7월 초, 탈중앙화 파생상품 거래소인 SynFutures는 베이스 출시를 발표했고, 3개월 만에 단숨에 베이스 파생상품 시장의 1위로 올라섰으며 3분기에는 베이스 파생상품 시장의 반을 차지했습니다. 3개월 만에 베이스 파생상품 시장의 1위에 올라섰으며, 3분기에는 베이스 파생상품의 절반을 차지하며 다시 한번 큰 주목을 받고 있습니다!

신퓨처스의 혁신은 무엇일까요?

인센티브 프로그램을 통해 구독자를 유치하는 방법과 최근의 참여 방법은 무엇인가요?

이 게시물에서 Biteye는 SynFutures의 핵심 강점, 프로그램 진행 방식, 참여 방법에 대해 자세히 설명합니다.

SynFutures는 21년 말에 출시되어 올해 상반기에 탄력을 받기 시작했으며, 누구나 단일 코인에 유동성을 추가하여 코인의 30초 상승을 달성하고 영구 및 만기 계약을 지원하는 최초의 라이선스 없는 계약 시장 모델로 사용자에게 최고의 경험을 선사하고 있습니다. 사용자를 위한 최고의 경험.

또한 신퓨처스는 시장에 대한 예리한 감각을 가지고 있으며, 블라스트와 베이스 생태계 개발에 집중하여 두 네트워크에서 우위를 점하는 데 성공했습니다.

올해 3월 Blast와 7월 Base 출시 이후 누적 거래량은 1,800억 달러를 돌파했으며, 약 30만 개의 고유 주소가 SynFutures에서 거래되었습니다.

현재 지원되는 거래 쌍은 45개 이상으로, BTC, ETH와 같은 주류 코인은 물론 올해 큰 인기를 끌고 있는 MEME 트랙과 미국 대선 예측과 관련된 시장도 포함되어 있어 진정한 디파이 계약의 커뮤니티로 거듭나고 있습니다.

01 프로젝트 혁신: 오이스터 AMM

파생상품 거래 플랫폼은 누구나 상장하고 시장을 만들 수 있는 기존 AMM의 단순성 때문에 자본 효율성을 희생하는 일련의 문제에 직면해 있습니다. 자본 효율성이 희생됩니다.

오더북 모델은 자본 효율성을 극대화하지만 위험 자산을 지원할 수 없습니다. synFutures는 온체인 집계, 온체인 오더북, 자체 개발한 오이스터 AMM(oAMM)을 기반으로 한 AMM을 결합하여 CeFi의 자본 효율성과 DeFi의 허가 없는 탈중앙화 특성을 결합했습니다. CeFi의 높은 자본 효율성과 DeFi의 무허가 및 탈중앙화 특징이 결합되어 위의 문제를 완벽하게 해결합니다.

신퓨처스의 계약은 현재 QuantStamp에서 감사를 받고 있습니다.

신퓨처스의 핵심인 오이스터 AMM(oAMM)은 중앙화된 유동성, AMM을 강화하는 온체인 주문장, 사용자를 보호하는 안정화 메커니즘을 특징으로 합니다.

1.1 중앙화된 유동성

oAMM에서 유동성은 특정 가격 범위 내에서 집중될 수 있습니다(UniSwap V3와 유사). 유니스왑 V3와 유사), 해당 가격대 내에서 자본 효율을 높이고 전체 가격대에 분산되지 않고 해당 가격대 내 거래 지원에 자금을 집중할 수 있습니다.

또한, oAMM은 단일 유형의 토큰만 제공함으로써 유동성 공급자가 시장의 유동성 공급에 참여할 수 있도록 단일 유동성의 추가를 지원하여 참여 장벽과 토큰의 위험성을 낮춥니다.

oAMM은 다음 메커니즘을 통해 중앙화된 유동성과 일방적인 유동성 추가를 가능하게 합니다:

• 집중 유동성 범위: oAMM을 사용하면 유동성 공급자가 특정 가격 범위 내에서 자금을 집중할 수 있습니다. 즉, LP는 전체 가격 범위가 아닌 거래가 발생할 가능성이 가장 높다고 판단되는 가격 범위 내에서 유동성을 공급하도록 선택할 수 있습니다(UniSwap V3와 유사).

• 가상 포지션으로 거래 프로세스 시뮬레이션: oAMM 모델에서는 LP가 유동성을 제공할 때(예를 들어 ETH-USDC 쌍의 경우 USDC만 제공될 때) 시스템은 그 뒤에 해당하는 가상 포지션을 생성합니다. 이 가상 포지션은 다른 자산(이 경우 ETH)에 대한 노출을 나타냅니다. 이 접근 방식은 시장의 균형을 유지하면서 일방적인 유동성 공급을 가능하게 합니다.

1.2 풀 체인 오더북으로 AMM 활성화

풀 체인 오더북과 AMM의 결합은 oAMM 모델에서 중요한 부분입니다. 온체인 오더북과 AMM의 결합은 oAMM 모델의 핵심 기능 중 하나입니다. "'온체인'은 탈중앙화와 거래의 보안을 보장하고, '오더북'은 AMM을 더욱 강화하여 궁극의 유동성을 제공하고 사용자 경험을 최적화합니다.

온체인 주문장은 모든 거래 주문(매수 및 매도 주문)이 블록체인에 기록되고 저장되며 매수 및 매도 간의 매칭도 기존의 중앙화된 서버나 부분적으로 중앙화된 시스템이 아닌 온체인에서 이루어짐을 의미합니다.

• 주문장의 영리한 구현: oAMM은 사용자가 지정된 가격대에서 유동성을 제공할 수 있도록 하여 온체인 지정가 주문을 구현하고, 이를 통해 주문이 적은 거래의 행동을 모방하여 자본 효율성을 더욱 향상시킵니다. dYdX와 같은 오프체인 오더북과 달리 oAMM은 모든 데이터가 온체인에 저장되어 누구나 확인할 수 있는 블록체인에 배포된 스마트 컨트랙트로, 완전히 탈중앙화되어 있어 사용자가 거래 플랫폼이 암흑 속에서 운영되거나 사기 거래를 수행하는 등의 문제에 대해 걱정할 필요가 없습니다.

• 극한의 유동성 깊이: 시장에는 유니스왑 V3와 같이 중앙화된 유동성을 실현하는 AMM이 많이 있습니다. 유동성의 집중은 자본 효율성을 개선하지만 집중 지점의 유동성 깊이에 대한 요구가 더 높아집니다. 중앙화된 거래 플랫폼의 <강>마켓 메이커는 전통적인 AMM 시장조성에 비해 시장조성 방법으로서 지정가 주문에 더 익숙하고 인지도가 높으며 참여 의향이 높습니다. 따라서 지정가 주문을 지원하는 oAMM은 시장 조성자의 적극적인 시장 조성 참여를 유도하고, oAMM 거래의 거래 효율성과 깊이를 더욱 향상시키며, 중앙 집중식 거래 플랫폼과 비슷한 거래 경험을 제공할 수 있습니다.

전반적으로 oAMM은 전체 온체인 오더북과 AMM을 영리하게 결합하여 거래소의 가장 어려운 유동성 문제를 체인에서 구현하는 동시에 온체인 거래 투명성의 장점을 결합하여 DEX와 CEX의 장점을 결합한 진정한 조합입니다.

1.3 사용자 보호를 위한 안정성 메커니즘

신퓨처스는 또한 시장의 안정성을 유지하고 사용자의 이익을 보호하기 위해 일련의 메커니즘을 고안했습니다. 이러한 메커니즘은 극단적인 시장 변동성을 방지하고 불필요한 위험을 줄임으로써 건전하고 공정한 거래 환경을 보장합니다.

• 동적 페널티 수수료: 가격 조작과 극단적인 시장 변동성을 방지하기 위해 oAMM은 동적 페널티 수수료 메커니즘을 도입했습니다. 거래로 인해 시장가와 표시가의 차이가 특정 임계값을 초과하면 해당 거래에 추가 수수료가 부과됩니다. 이 수수료는 가격 차이가 커질수록 증가하여 잠재적인 조작을 억제합니다.

• 안정적인 시장가: oAMM은 지수이동평균(EMA)과 같은 알고리즘을 사용해 시장 가격을 평준화하고 뉴스 속보나 시장 조작으로 인한 단기 변동으로 인한 폭락 위험을 줄입니다. 안정적인 시장가 표시 가격은 극단적인 가격 변동으로 인한 불필요한 청산을 방지하는 데 도움이 됩니다.

이러한 일련의 메커니즘을 통해 SynFutures는 조작에 비용을 부과하고 시장 조작 유인을 줄이는 동시에 가격 평활화 메커니즘은 속보나 대량 거래로 인한 시장 과잉 반응을 줄이고 원치 않는 손실로부터 사용자를 보호합니다. 또한 SynFutures는 안정적인 시장 평균 가격과 지속적인 펀딩 비율을 통해 사용자 보호를 강화하여 급격한 가격 변동으로 인한 계획되지 않은 청산을 줄여 oAMM 모델에서 시장 안정성을 효과적으로 유지합니다.

02 프로젝트 진행 상황

2.1 블라스트 생태계 안정화 및 사용자 환원

신퓨처스는 지난 3월 블라스트 출시 이후 블라스트 생태계에서 1위 파생상품 거래 플랫폼으로 자리 잡았습니다. 최고의 사용자 경험을 제공하는 동시에 사용자 성장과 유지를 위한 관대한 인센티브 프로그램도 제공합니다.

블라스트 출시와 함께 신퓨처스는 O_O(오이스터 오디세이) 포인트 인센티브 프로그램 도입을 발표했습니다. O_O 포인트 보유자에게 향후 신퓨처스 자체 에어드랍 기회를 제공했을 뿐만 아니라, 다음과 같은 혜택도 제공했습니다. 신퓨처스는 O_O 포인트 보유자에게 향후 신퓨처스 자체 에어드랍을 제공할 뿐만 아니라 포인트, 수익률, 추가 개발자 토큰 에어드랍 등 모든 블라스트 관련 인센티브를 100% 돌려줍니다.

50만 달러의 거래 콘테스트와 세 번의 에어드랍 기회로 SynFutures는 참여에 대한 강력한 인센티브와 보상을 제공했습니다.

블래스트 캠페인에서는 블래스트 사용자, dYdX/GMX 사용자, 퍼지 펭귄 NFT 사용자는 신퓨처스 출시 첫날 O_O 캠페인에 가입할 때 직접 받았던 신퓨처스 O_O 포인트 에어드랍을 받을 수 있습니다.

또한 유동성 제공자(메이커 및 AMM LP 포함)와 거래자(테이커)도 Blast 네이티브 토큰 포인트 + Blast 빅뱅 위너 에어드랍의 50% + SynFutures O_O 포인트를 획득할 수 있습니다. 트레이더는 또한 트레이딩 콘테스트 보상을 추가로 받을 수 있습니다.

신퓨처스 블라스트 캠페인 참가자들은 매우 생산적이었습니다. O_O 인센티브 프로그램은 이제 베이스 네트워크와 동기화되어 사용자가 거래 및 LP 제공에 대한 보너스 포인트를 얻을 수 있습니다.

2.2 베이스 생태계의 성장과 혁신

신퓨처스는 올해 7월 초에 베이스 네트워크의 출시를 발표했습니다. 7월 초에 베이스 네트워크가 발표된 이후 9월 말까지 SynFutures는 3분기 베이스 파생상품 시장의 약 50%를 점유하며 베이스 파생상품 시장의 절대적인 리더십을 확보했습니다.

또한 9월 말에는 사용자가 단일 통화로 유동성을 공급하고 유동성 수익, 플랫폼 거래 수수료, O_O 보상을 받을 수 있는 Vault 상품군을 Base에 출시했습니다. Vault의 메커니즘과 기능은 다음과 같습니다:

• 자금 예치 및 관리: 사용자는 자금을 Vault에 예치하면 적절한 시장에서 자동으로 유동성과 리밸런싱이 제공됩니다. 유동성 및 리밸런싱과 같은 시장과 동시에 포인트를 보상으로 받을 수 있습니다.

• 시장조성 간소화: Vault는 자동으로 시장조성 전략을 실행하므로 직접 시장을 만들 필요가 없습니다.

• 위험 분산: 사용자는 여러 볼트를 통해 다양한 자산에 유동성을 할당하여 포트폴리오를 분산하고 집중 위험을 줄일 수 있습니다.

출처: https://oyster.synfutures.com/#/vault/base/ 0x152d6356da0b84eb796247b03b3a17a791d83c42

Blast의 포인트 캠페인과 유사하게 LP를 제공하고 거래하면 O_O 보상을 획득할 수 있습니다. 그리고 Vault가 출시되면서 사용자들은 SynFtures를 통해 더욱 쉽게 에퀴티를 생성하고 O_O 보상을 획득할 수 있게 되었습니다.

또한, SynFutures 활동 화면에서 포인트를 적립할 수 있는 더 많은 방법을 확인할 수 있으므로, SynFutures는 환원에 중점을 두고 있음을 알 수 있습니다.

출처: https://oyster.synfutures.com/#/campaign

에서 현재 캠페인에서는 사용자의 순위를 매길 수 있는 포인트 페이지도 제공하여 더 많은 재미를 선사합니다.

출처: https://oyster.synfutures.com/#/odyssey

체인에서 제공


Base는 SynFutures의 성장 동력이 되기 시작했으며, 시장에 적응하는 SynFutures의 유연성과 SynFutures 제품 경험 및 인센티브 프로그램에 대한 Base 사용자들의 인정을 보여주고 있습니다.

출처: https://info.synfutures.com/

03 핵심 강점 및 경쟁사 비교

3.1 시장 지위

현재 여러 파생상품 거래 플랫폼이 존재합니다.

현재, 이미 여러 파생상품 거래 플랫폼이 특정 시장 지위를 점유하고 있습니다.

디필라마의 파생상품 거래량에서 3월 이후 주요 온체인 파생상품 플랫폼의 실적을 확인할 수 있습니다. 3월부터 9월까지 하이퍼리퀴드와 dYdX는 기본적으로 15억 달러의 일일 거래량을 유지하며 파생상품 거래량 선두를 유지했습니다. 3월부터 9월까지 하이퍼리퀴드와 dYdX는 기본적으로 일일 거래량 약 15억 달러를 유지하며 파생상품 거래량 선두를 유지했고, SynFutures는 일 거래량 약 10억 달러를 달성하며 주피터, GMX 및 기타 업체를 제치고 파생상품 서킷의 첫 번째 계층에서 선두를 차지할 수 있었습니다.

9월 이후 대부분의 파생상품 플랫폼은 시장 침체로 인해 거래량이 감소했으며, 하이퍼리퀴드가 약 15억 달러의 거래량으로 여전히 1위를 유지하고 있고 Synfutures가 약 6억 달러로 dYdX를 추월했습니다.

Synfutures는 여전히 Jupiter와 GMX에 앞서 파생상품 트랙의 최상위권에 머물고 있습니다. p>

파생상품 플랫폼 중 가장 짧은 기간에 현재 시장 지위를 빠르게 달성했다는 사실은 그만큼 인지도가 높다는 것을 의미합니다.

SynFutures V3 파생상품 거래량 프로필, 출처: https://defillama.com/protocol/synfutures

GMX 파생상품 거래량 프로필, 출처: https://defillama.com/protocol/gmx?volume= true

dYdX 파생상품 거래량 프로필, 출처: https://defillama.com/protocol/dydx

주피터 무기한 거래소 파생상품 거래량 프로필, 출처: https://defillama.com/protocol/jupiter-perpetual-exchange< /em>

초액 파생상품 거래량 프로필, 출처: https://defillama.com/protocol/hyperliquid? derivativesVolume=true

3.2 핵심 강점

신퓨처스는 인상적인 결과를 달성할 수 있었습니다. 신퓨처스가 단기간에 인상적인 성과를 달성할 수 있었던 것은 다음과 같은 고유한 강점 덕분입니다.

• 탈중앙화, 유동성, 자본 효율성을 갖춘 하이브리드 온체인 주문장 + AMM 모델: dYdX와 Hyperloop가 가장 중요하고 가장 중요하지만 그것만으로 같은 결과를 달성할 수 있는 것은 아닙니다.
  
  dYdX와 하이퍼리퀴드는 자본 효율적이지만 거래되는 자산의 다양성이 제한되는 오더북에만 의존하고, GMX는 거래량 측면에서 LP의 병목현상으로 제약을 받고 확장성이 부족하며 거래되는 자산의 다양성이 제한되는 P2P 풀링 모델을 사용하는 반면, SynFutures는 탈중앙화와 DEX의 유동성 깊이를 결합한 온체인 주문창과 AMM을 결합하여 DEX의 유동성과 탈중앙화의 장점을 결합한 것입니다. 신퓨처스는 온체인 오더북과 AMM을 결합하여 DEX의 탈중앙화 및 유동성 깊이와 CEX의 자본 효율성을 결합합니다.

• 코인 업로드 권한은 커뮤니티에 있습니다: 다른 파생상품 거래 플랫폼은 기본적으로 거래 자산에 대한 의사결정이 중앙집중식으로 이루어지는 반면, SynFutures는 커뮤니티가 자산 업로드 여부를 결정하고 30초 안에 라이선스 없이 코인을 업로드할 수 있어 현재 미미 붐에서 가장 인기있는 코인 업로드 플랫폼이 되고 있습니다. 현재 미미 붐에서 신퓨처스는 빠르게 $BOME 코인을 달성하며 시장 속도를 주도하고 있습니다.

• 모든 ERC-20 토큰을 마진으로 지원: 다른 플랫폼은 USDC, ETH 등 제한된 통화만 거래 마진으로 지원하는 반면, SynFutures는 모든 ERC-20 토큰을 마진으로 지원합니다.

• 전체 온체인 주문 집계: SynFutures는 주문 집계를 온체인으로 처리하여 투명성을 보장하고 시장 조작을 방지하는 반면, dYdX와 Hyperliquid 같은 경쟁사들은 오프체인으로 처리합니다. 집계를 하더라도 여전히 중앙화의 잠재적 위험이 존재합니다.

• 블래스트 에어드랍 및 코인 제공 기대: SynFutures V3는 현재 블래스트 및 베이스 생태계에 중점을 두고 사용자에게 다양한 방식으로 예금 수익, 포인트 인센티브, 체인 관련 에어드랍을 제공하고 있습니다. dYdX, 하이퍼리퀴드 및 기타 플랫폼. 또한, 신퓨처스는 아직 토큰을 발행하지 않은 몇 안 되는 파생상품 거래 플랫폼 중 하나이며, 팀에서 토큰 출시를 준비 중이라고 밝혀 코인 출시 및 에어드랍 계획을 암시했습니다. 현지 관계자는 이전 버전의 신퓨처스 사용자와 과거 이벤트 참가자에게도 향후 보상이 있을 것이라고 밝혔습니다.

출처: https://www.synfutures.com/

04 Teams & 배경

SynFutures의 창립 팀은 국제적인 티어1 투자은행, 인터넷 기업, 암호화폐 OG에서 경력을 쌓았으며 Pantera, Polychain, Standard Crypto, Dragonfly, Framework를 포함한 다양한 분야에서 경험을 쌓았습니다, SIG, 해시키, IOSG, 바이비트, 윈터뮤트, CMS, 우 및 기타 투자자로부터 현재까지 3,800만 달러 이상을 모금했습니다.

출처: https://www.rootdata.com/Projects/detail/SynFutures?k=MzAyMA%3D%3D