연구: 코인스, OKX 및 기타 5개 거래소의 첫 3분기 코인 실적

저자: 애니모카 디지털 리서치, 편집: 펠릭스, PANews

안티모카 디지털 리서치는 코인세이프, OKX, 비트겟, 쿠코인, 바이비트 등 주요 거래소 5곳의 코인 업로드 데이터를 살펴본 연구 결과를 발표했습니다.

보고서 세부 내용은 다음과 같습니다. 보고서의 세부 내용은 다음과 같습니다:

코인업 실적 개요

올해 주요 거래소들은 서로 다른 코인업 전략을 채택했습니다.

코인세이프와 OKX는 올해 현재까지 각각 44개와 47개의 토큰만 상장하는 등 주류 거래소 중에서도 좀 더 선별적인 모습을 보였습니다.

반면 Bitget은 보다 공격적인 상장 전략을 채택하여 339개의 토큰을 상장함으로써 경쟁사를 훨씬 앞지르고 2024년 시장 점유율을 크게 늘릴 것으로 예상됩니다.

쿠코인 거래소와 바이비트 거래소 모두 올해까지 150개 이상의 토큰을 상장했습니다.

거래소의 평균 수익률

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연초부터 현재까지 대부분의 거래소는 평균 수익률이 마이너스를 기록했으며, 바이비트는 -50.20%로 평균 수익률이 가장 크게 하락했습니다.

쿠코인은 -48.30%, 비트겟은 -46.50%의 평균 수익률로 그 뒤를 이었습니다

반면, 코인세이프와 OKX는 각각 -27.00%와 -27.30%의 평균 수익률로 비교적 양호한 성과를 냈습니다. 이는 코인세이프와 OKX가 보다 효과적인 선별적 고라이브 전략을 실행하여 토렌트의 어려운 시장 환경에서 상대적으로 더 나은 토큰 가격 성과를 거뒀다는 것을 시사합니다.

월별 코인 업로드

연초의 우호적인 시장 상황을 고려할 때 3월 과 4월은 거래소 전반에서 업로드 활동이 가장 활발한 달이었으며, 특히 비트겟, 바이비트, 쿠코인의 업로드가 크게 급증했습니다.4월에는 총 업로드 수가 133개로 정점을 찍었고, 8월에는 44개로 가장 낮은 업로드 수를 기록했습니다. 4월 이후 대부분의 거래소는 8월까지 업타임이 꾸준히 감소하는 추세를 보였습니다.

상장 첫 달 토큰 거래량 합계

이미지 src="https://img.jinse.cn/7315413_watermarknone.png" alt="연구: 코인, OKX 및 기타 상위 5개 거래소의 첫 3분기 코인 출시 실적">

위 차트는 연초부터 현재까지를 보여줍니다. 가장 많이 거래된 30개 토큰을 보여줍니다. ena는 첫 달에 150억 달러 이상 거래되며 선두를 달리고 있습니다. 인기 밈 토큰 중 BOME, NElRO, WIF는 거래 활동이 크게 증가했으며, ZRO, TON, lO와 같은 토큰은 첫 달에 10억 달러에서 50억 달러 사이의 거래량을 기록했습니다.

MC/FDV 비율 대 평균 토큰 FDV

MC/FDV(시가총액 대 전체 거래량). FDV(시가총액 대비 완전 희석 가치)는 토큰의 총 가치 대비 유동 시가총액을 평가하는 핵심 지표입니다. 분석 순위를 보면 유동성 비율이 낮은 프로젝트의 밸류에이션이 상승하는 경향이 있습니다.

코인의 경우 0.4~0.6 범위의 토큰이 완전 희석 밸류에이션에서 가장 큰 비중을 차지합니다. 이는 최근 출시된 TON, 바나나, XAl의 영향이 큽니다. 동시에 TAO, JUP, ENA, ZRO와 같은 0~0.4 범위의 토큰도 전체 FDV에 크게 기여하고 있습니다.

OKX는 0.6~0.8 및 0~0.2 범위의 토큰이 더 많이 집중되어 있습니다.

올해 현재까지 주목할 만한 높은 FDV를 출시한 거래소는 JUP, ONDO, ZRO, STRK, ZK입니다.

나머지 세 거래소는 낮은 FDV의 토큰을 출시했는데, 이는 다양한 토큰 선택 전략을 반영하며 코인온과 OKX가 높은 FDV 토큰 출시에서 뒤처지고 있기 때문일 수 있습니다.

온라인에서 다양한

MC/FDV

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MC/FDV 비율이 다른 토큰의 분포를 분석할 때 주목할 만한 경향이 나타납니다. 대부분의 토큰이 유통량 비율과 마찬가지로 매우 높거나 매우 낮은 MC/FDV 비율에 밀집하는 경향이 있다는 것입니다.

흥미롭게도 가장 높은 가치를 지닌 토큰은 MC/FDV 중간 범위에 있는 토큰입니다. 이는 시장 점유율과 성장 잠재력을 모두 갖춘 토큰이 투자자들의 관심을 더 많이 받는 경향이 있음을 시사합니다.

거래소 및 출시 월별 거래량

24시간 거래량 추이(거래소 및 출시 월별)

첫 달 거래량 추세(거래소 및 출시 월별)

24시간/첫달 거래량(거래소 및 출시 월별)

이미지 src="https://img.jinse.cn/7315418_watermarknone.png" alt=" 연구: 코인, OKX 및 기타 5개 거래소의 첫 3분기 실적">

첫날 거래 활동 :

상장 후 첫 24시간 거래는 일반적으로 거래소에 따라 첫 달 거래량의 5~20%를 차지합니다. 9월에 이상치를 기록한 oKX는 CATl 및 HMSTR 토큰이 활동의 40%를 차지했습니다. 쿠코인은 전월에 비해 더 많은 참여를 보였습니다.

거래량:

5개 거래소 중 코인은 첫 24시간과 첫 달 평균 거래량 모두에서 시장을 주도했고, OKX가 그 뒤를 이었습니다. 코인의 경우 첫날 평균 거래량에서는 4월이, 첫 달 거래량에서는 5월이 피크 월이었습니다. 두 거래량 지표 모두 7월에 최저점을 기록한 후 8월과 9월에 부분적으로 회복되었습니다. OKX에서도 비슷한 하락 및 회복 추세가 관찰됩니다.

첫날 종가 대 ATH 가격(거래소 및 출시 월별)

출시 후 ATH까지 평균 시간(거래소 및 출시 월별)

새로 업로드된 토큰이 상장 후 사상 최고가( ATH)에 도달하는 데 걸리는 평균 일수

거래소별, 출시 월별 평균 ATH 롤

ATH ROI %(ATH와 코인업 가격 간의 평균 변동률)
온라인 성과:
4월부터 7월까지 ATH 가격 대비 첫날 가격 비율을 기준으로 바이비트와 비트겟의 평균 ATH ROl이 가장 높았습니다. 한편, 코인셰어즈는 비트코인 가격이 크게 변동했던 1월과 3월 사이에 5개 거래소 중 가장 빠르게 사상 최고치(ATH)에 도달했습니다. 
시장 탐욕의 변화: 
 비트코인 가격이 급등할 때 ATH 도달 일수는 감소하는데, 이는 비트코인 가격 변동성이 컸던 1월과 3월 사이에 신규 토큰에 대한 투자자의 관심이 증가했기 때문인 것으로 보입니다.