SEC, 최초의 레버리지 MicroStrategy ETF 승인

최초의 레버리지 MicroStrategy ETF

미국 증권거래위원회(SEC)가 최초의 마이크로스트레티지 레버리지 ETF인 마이크로스트레티지를 위한 레버리지 ETF입니다.

MSTX는 레버리지 ETF를 전문으로 하는 디파이언스 ETF에서 발행합니다. 디파이언스 CEO 실비아 자블론스키(Sylvia Jablonski)는 이 레버리지 ETF가 MicroStrategy ETF가 비트코인에 대한 더 큰 노출을 제공하는 이유는 MicroStrategy가 최대 기업 보유자 중 하나이기 때문입니다.

2024년 2분기 기준입니다. 마이크로스트레티지는 대차 대조표에 약 226,500개의 비트코인을 보유하고 있습니다. 이 회사는 대부분의 비트코인을 빚을 내서 인수했으며, 주식 자체를 비트코인 레버리지 투자로 활용했습니다.

자블론스키는 "비트코인에 비해 마이크로스트레티지의 베타가 높다는 점을 고려할 때 MSTX는 투자자들에게 ETF 래퍼 내에서 비트코인 시장의 레버리지를 극대화할 수 있는 특별한 기회를 제공합니다."라고 말했습니다. 비트코인 시장에 대한 레버리지를 활용할 수 있습니다."

레버리지 ETF는 일일 투자 목표를 추구하므로 성과는 매일 증폭되지만 장기간에 걸쳐 변화하며, MSTX는 레버리지 사용과 단일 종목에 집중하기 때문에 추가적인 위험을 감수합니다.

역사상 가장 변동성이 큰 ETF

블룸버그의 수석 ETF 애널리스트 Eric Balchunas는 레버리지를 활용한 X에 대해 다음과 같이 언급했습니다. 마이크로스트레티지 ETF는 "미국 시장에서 가장 변동성이 큰 ETF가 될 것"이라고 말했습니다.

수년간의 제안 거부 끝에 SEC가 마침내 입장을 바꿨습니다. 수년간 제안을 거부한 끝에 SEC는 최근 레버리지 단일 주식 ETF를 허용했고, GraniteShares와 Direxion도 각각 3배 레버리지 테슬라 및 애플 ETF를 승인했습니다. 그러나 레버리지 주식 ETF는 전체 ETF 자산의 1% 미만을 차지하는 틈새 시장으로 남아 있습니다.

디파이언스는 비트코인과의 연계성을 내세워 MSTX가 돋보이길 바랐습니다. 그러나 이 최초의 ETF의 궁극적인 성공 여부는 투자자의 수용과 비트코인 프록시로서의 MicroStrategy의 성과에 달려 있습니다.

MicroStrategy

MicroStrategy는 대차대조표에 비트코인을 보유한 최초의 상장 기업 중 하나입니다.

마이크로스트레티지 설립자 마이클 세일러(Michael Saylor)가 8월 11일에 올린 게시물에 따르면, "4년 전 오늘, 마이크로스트레티지는 다음과 같이 썼습니다. 비트코인을 주요 국채 보유 자산으로 채택했습니다. 그 이후로 $MSTR은 S&P 500 종목 중 499개 종목을 능가하는 성과를 거두었습니다."

가격으로 보면 지난 몇 달 동안 비트코인의 매력적인 가격 성과와 뛰어난 성과로 인해 새로운 레버리지 ETF는 투자자들의 큰 관심을 끌 것으로 보입니다.

이것은 올해 2분기에 8억 5천만 달러에 12,222 비트코인을 추가로 매입하여 총 비트코인 보유량이 226,500 BTC로 현재 가격으로 147억 달러에 달한다는 MicroStrategy의 수익 보고서에 뒤이어 나온 것입니다. 이 회사의 비트코인 보유량은 현재 가격으로 147억 달러의 가치가 있습니다. MicroStrategy는 전년 동기 대비 7% 감소한 1억 1,140만 달러의 분기 매출에 주당 5.74달러의 손실을 기록했습니다. 2분기 순손실은 1억 2,300만 달러로, 전년 동기 1억 3,700만 달러의 순손실에서 소폭 개선되었습니다.

블룸버그 설문조사 데이터에 따르면 이는 1억 1,930만 달러의 매출에 주당 0.78달러의 분기 손실을 예상했던 애널리스트들의 예상치를 훨씬 밑도는 수치입니다.

비트스탬프의 데이터에 따르면 지난 6개월 동안 MicroStrategy의 주가는 70% 이상 상승한 반면 비트코인 가격은 13% 상승하는 데 그쳤습니다.