SOL은 145달러를 회복하기 위해 고군분투하고 있지만 솔라나 네트워크 펀더멘털은 여전히 견고합니다.

마르셀 페크만(MARCEL PECHMAN) 제공, 출처: 코인텔레그래프, 화성 파이낸스, 데이지 편집

솔라나의 온체인 및 파생 지표는 그렇지 않습니다. 솔라나 네트워크의 네이티브 토큰은 7월 3일 이후 145달러 이상으로 마감하지 못했습니다. 이러한 저조한 실적은 부분적으로 암호화폐에 대한 투자자의 관심 감소로 인해 9일 동안 해당 섹터의 총 시가총액이 5% 하락했기 때문입니다. 그럼에도 불구하고 SOL은 7월 3일부터 7월 12일 사이에 7.8% 하락하여 경쟁사보다 저조한 실적을 보였고, 같은 기간 동안 BNB와 이더리움은 6.5% 하락했습니다. 트레이더들은 암호화폐 시장이 반전되었음에도 불구하고 SOL의 약세 모멘텀이 지속될 것으로 우려하고 있습니다. 하지만 솔라나의 온체인 지표와 SOL의 파생상품은 5주 전 160달러를 돌파했던 강세장이 다시 시작될 수 있음을 시사하고 있습니다.

솔라나 TVL은 부 선두인 BNB 체인과 정면으로 맞서고 있습니다

일부 솔라나 SPL 토큰의 실적이 심각하게 저조했습니다. 이는 SOL에 대한 수요 감소를 설명합니다. 솔라나 생태계 참여자들이 손실을 입으면 분산형 애플리케이션에서 유통되는 자금이 줄어들어 SOL 수요에 부정적인 영향을 미칩니다. 7월 3일부터 7월 12일 사이 주요 사례로는 도그위햇(WIF) 24% 하락, 헬륨(HNT) 18% 하락, 지토(JTO) 18% 하락했습니다.

전체적으로 SOL은 시가총액 650억 달러로 4번째로 큰 암호화폐(스테이블코인 제외)입니다. 경쟁사인 톤코인은 184억 달러, 트론은 120억 달러, 에이발란체는 101억 달러의 시가총액을 보유하고 있습니다. 또한 솔라나의 총 고정 가치(TVL)는 7월 5일에 처음으로 BNB 체인과 동률을 이뤘으며, 그 이후로 그 격차는 줄어들지 않고 있습니다.

솔라나, BNB 체인 포함. 총 가치 고정, USD. 출처: DefiLlama

2023년 말에는 BNB 체인의 TVL이 솔라나의 두 배가 될 것이라고 DefiLlama는 전망했습니다. 20억 달러의 격차는 이제 사라졌으며, 이는 트레이더들이 솔라나 네트워크에 더 많은 자본을 배치하고 있음을 의미합니다.솔라나의 하이라이트는 16억 달러의 예치금을 보유한 유동성 서약 지토, 11억 달러의 마리네이드, 11억 달러에 가까운 TVL을 보유한 카미노를 포함합니다.

Tron은 76억 달러의 TVL로 2위를 차지했지만, 그 중 72%가 단일 탈중앙화 금융(DeFi) 앱인 JustLend에서 발생했습니다. 애널리스트들은 예금의 94%가 준비금이 없는 패키지 버전의 비트코인에서 발생하기 때문에 이에 대해 강한 우려를 표명했습니다. 결정적인 증거. 본질적으로 솔라나는 예치금 2위를 놓고 BNB 체인과 직접 경쟁하고 있습니다.

사용자와 거래량 측면에서 성장한 솔라나 네트워크 활동

솔라나는 탈중앙화 앱(DApp) 활동의 리더와는 거리가 멀다. 솔라나는 디앱 활동 측면에서 선두주자와는 거리가 멀지만, 지난 7일 동안 대부분의 경쟁자들이 하락세를 보인 반면에 지표는 개선되었습니다.

7일 디앱 거래량(USD) 기준 상위 블록체인 순위. 크레딧: DappRadar

데이터에 따르면 이더, BNB 체인, 폴리곤은 모두 활성 사용자 수가 감소한 반면, 솔라나는 지난 7일 동안 19% 증가했습니다. 마찬가지로 솔라나 디앱의 거래량도 같은 기간 동안 총 7억 3,000만 달러로 지난 7일보다 12% 증가했습니다. 반면, 시장을 선도하는 경쟁사 이더리움은 거래량이 37% 감소했습니다.

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솔라나의 탈중앙화 거래소인 레이디움은 인상적인 171. 백만 개의 활성 주소를 확보했으며, 이는 39% 증가한 수치입니다. 이에 비해 BNB 체인의 대표적인 디앱 무브 스테이크는 같은 기간 동안 198,570개의 활성 주소를 보유했습니다.

마지막으로 SOL의 선물 시장을 분석해볼 가치가 있습니다. 무기한 계약(리버스 스왑이라고도 함)에는 8시간마다 재계산되는 이자율이 내재되어 있습니다. 기본적으로 마이너스 이자율은 공매도(매도자)가 더 높은 레버리지를 사용하고 있음을 나타냅니다.

SOL 무기한 선물 8시간 금융 금리. 출처: Laevitas.ch

7월 5일부터 7월 6일 사이에 SOL의 8시간 파이낸싱 금리가 마이너스로 전환되었지만 현재 이 지표는 0에 가까워 매수(매수자)와 매도 사이의 수요가 균형을 이루고 있음을 시사하고 있다는 점에 주목할 필요가 있습니다. SOL 투자자들이 신뢰를 회복하고 가격을 160달러까지 끌어올린 원인을 파악하는 것은 불가능하지만, 온체인 및 파생 지표는 압박의 조짐을 보이지 않고 있습니다.