출처: GO2MARS의 WEB3 리서치

서문

지토의 유동성 대체 인프라 출시와 바이낸스 랩의 솔레이어 투자로 솔라나의 대체 생태계는 개발 초기 프리 플레지 단계에 있습니다. 솔라나는 현재 이더리움의 28%보다 훨씬 낮은 6%에 불과해 향후 성장의 여지가 매우 높을 것으로 예상됩니다.

이 백서에서는 솔라나의 유동성 보충 생태계의 고유한 특징을 살펴보고 이더의 해당 생태계와 비교하며 그 진화를 추적해 보겠습니다. 솔라나 리플레징 생태계 개발에서 NX 파이낸스가 어떻게 다양한 수익 전략을 구현하는 데 사용될 수 있는지 살펴볼 것입니다.

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유동성 리플레징, 솔라나 생태계의 새로운 장

리플레징 메커니즘은 이더 생태계의 스타 프로젝트인 아이겐레이어에 의해 도입되었으며, 이를 통해 이더 에 의해 도입된 리플레징 메커니즘은 이더리움 생태계의 스타 프로젝트인 아이겐레이어에 의해 도입된 것으로, 아이겐레이어는 리플레징 기능을 통해 아이겐레이어를 통해 모집된 유동성을 기반으로 신뢰 네트워크를 구축할 수 있는 환경을 제공함과 동시에 리플레저들이 이더리움 네트워크 검증에 참여하여 AVS 네트워크 검증에 참여하고 추가 검증 보상을 받을 수 있습니다.

AVS는 주로 오프체인 네트워크를 유지하며, 슬래싱 또는 온체인 검증 가능 증명과 같은 메커니즘을 통해 안전한 합의를 구축하기 위해 기본 체인(EigenLayer의 이더리움)을 사용합니다. 이러한 서비스의 예로는 크로스 체인 브리지, 공유 직렬화기, 예언 머신 네트워크 등이 있으며, 메인 체인에서 직접 작동하지는 않지만 메인 체인의 보안을 활용하여 자체 신뢰와 검증 기능을 강화하는 보완 시스템으로 작동합니다. 우리는 이러한 AVS를 외생적 AVS라고 부릅니다.

그러나 솔라나 생태계에서 리플레징 생태계의 AVS는 주로 생태계 내 온체인에서 디앱을 지원하는 데 사용되며, 경제적 보안 합의를 제공할 뿐 아니라 솔라나의 swQoS(지분 가중 서비스 품질) 메커니즘에 기반한 디앱에 다음과 같은 혜택을 제공합니다. 더 많은 블록 공간과 솔라나의 지분 가중 서비스 품질(swQoS) 메커니즘에 기반한 우선 트랜잭션 패킹 권한을 제공합니다. 이를 내생적 AVS(e-avs)라고 부릅니다.

swQoS 메커니즘은 솔라나 네트워크에서 검증자가 서약한 토큰 수에 따라 블록 공간과 트랜잭션 처리 능력과 같은 네트워크 자원을 할당하는 솔라나 네트워크의 자원 할당 모델입니다. 솔라나 블록체인에서는 이 메커니즘을 통해 더 많은 서약을 한 검증자가 네트워크 전송에 대한 더 많은 권한을 획득하여 네트워크의 보안과 효율성을 높일 수 있습니다. 예를 들어, 2%와 같이 서약 비율이 높은 검증자는 0.2%와 같이 서약 비율이 낮은 검증자에 비해 트랜잭션을 제출할 때 더 큰 용량과 더 높은 우선순위를 갖습니다. 이 메커니즘은 솔라나 네트워크에서 스팸 거래를 효과적으로 줄여 네트워크의 보안을 향상시킬 뿐만 아니라 거래의 신뢰성을 높입니다.

댑은 자체 전자지갑을 생성한 후 온갖 인센티브를 추가하여 솔라나를 손에 넣은 다음 검증 노드에 서약하여 네트워크에서 영향력을 높이고 트랜잭션 패킹 권한과 블록 공간 자원의 우선순위를 확보할 수 있습니다.

초기 생태계, 솔라나에서 실제 운영 중인 유동성 리플레깅 프로젝트

빠르게 성장하고 있는 솔라나 리플레깅 생태계에서는 지토, 솔레이어, 프래그멘트릭과 같은 프로젝트가 유동성 리플레깅 토큰 출시를 적극적으로 준비하고 있거나 이미 출시했습니다. 특히 솔레이어는 출시 이후 113만 개의 솔라나 토큰을 리플렛지 프로세스에 유치하는 놀라운 성과를 거두었습니다.

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지토는 맞춤형 보안 제공에 중점을 두고 이더리움 생태계의 심비오틱과 유사하게 모든 SPL-20 토큰을 위한 고도로 모듈화된 리플레징 인프라를 개발했습니다. 모델. 솔라나의 선도적인 유동성 서약 프로토콜인 지토는 지토솔의 유동성 서약 볼트를 통해 1200만 개 이상의 SOL을 보유하고 있으며, 리플링 인프라 발표 이후 자본 유입이 크게 가속화되었고 이더의 렌조와 솔라나의 스쿼드 등 다수의 프로젝트가 이미 이 혁신적인 솔루션을 통합했습니다. 솔라나는 솔라나에서 네이티브 유동성 리플렛지 토큰을 출시했습니다.

솔라나는 디앱이 자체 e-AVS를 생성할 수 있도록 지원하고 거래 유효성에 대한 요구가 높은 거래, 청산, 파생상품 거래 유형의 디앱에 대해 담보 가중 서비스 품질(swQoS) 메커니즘을 적용함으로써 블록 공간과 거래 우선권을 확보할 수 있는 강력한 수단을 제공합니다. 두 달 전 입금 기능을 오픈한 이후 솔레이어 플랫폼의 솔라나 토큰 서약은 115만 개를 넘어섰습니다.

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Fragmentric은 아직 공식적으로 출시되지 않은 유동성 대체 프로젝트입니다. 프로젝트 창립자는 솔라나 OG 커뮤니티, 매드래드 커뮤니티 출신이며, 추후 유동성 리플리게이징 솔라나 $fragSOL을 출시할 예정이며, 개발 상황을 계속 지켜볼 예정입니다.

NX 파이낸스를 통해 리스테이크 생태계의 다양한 혜택을 누리는 방법

앞서 언급했듯이 솔라나의 유동성 리플리드 토큰은 곧 중요한 자산 수익원이 될 것입니다. 더 많은 솔라나 토큰을 리플렛징하여 프로젝트의 성장을 촉진하기 위해 디앱은 향후 에어드랍 토큰으로 교환할 수 있는 포인트나 현금 보상과 같은 인센티브를 제공하여 사용자의 솔라나 토큰을 유치하기 위해 경쟁합니다. 이를 통해 솔라나 생태계에서 수익률이 내재된 자산이 더 많이 생성됩니다.

솔라나 디파이 구조의 수익률 계층으로서 사용자는 자신의 위험 성향에 따라 NX 파이낸스의 다양한 자산에 대해 다양한 전략을 실행할 수 있습니다.

이자 수익 자산의 경우, NX는 대출자가 안정적인 자산을 풀에 예치하고 차입자가 안정적인 자산을 빌려 수익을 얻고자 하는 목표 자산을 구매하는 풀크럼(Fulcrum)이라는 전략을 제공합니다. 이 전략을 사용하면 위험 성향이 높은 대출자는 자신의 수입을 레버리지하고, 위험 성향이 낮은 대출자는 안정 자산을 사용하여 이자를 얻을 수 있습니다.

포인트 채굴의 경우, NX의 골드 마이닝 전략은 대출자가 자산을 담보로 제공하고, 돈을 빌려 에어드랍 포인트를 늘리고, 목표 계약에 예치하여 보상을 받을 수 있도록 합니다. 대출자는 이러한 대출에 대한 이자를 받아 위험 부담 없이 수익을 얻을 수 있습니다. 다양한 위험 성향에 맞춰 저위험 참여자는 레버리지 약정에 대한 이자를 받을 수 있고, 고위험 참여자는 에어드랍 포지션을 극대화하여 시간적 차원에서 위험을 동시에 재분배하는 유연한 전략을 제공합니다.

넥스트 파이낸스는 출시 이후 JLP 1등급 자산을 통해 이미 총 1,500만 TVL을 확보했으며, 솔라나 생태계에서 더 많은 양질의 자산에 접근하기 위해 생태계를 적극적으로 확장하고 있으며, 곧 출시될 솔레이어가 발행하는 sSOL 풀과 다음 솔라나 리플레지에서는 다음과 같은 성과를 기대할 수 있습니다. NX의 성능을 기대할 수 있습니다.