전략 테스트 04 ｜ OKX와 아이코인 연구소: 펀딩 수수료 차익거래 전략

OKX는 프리미엄 데이터 플랫폼인 AICoin과 함께 사용자가 다양한 전략을 더 잘 이해하고 배울 수 있도록 돕고, 실제 데이터 측정 및 전략 특성과 같은 핵심 차원을 분석하여 맹목적인 사용을 피하기 위해 고전적인 전략에 대한 일련의 연구를 시작했습니다.

펀딩 금리 차익거래는 암호화폐 시장에서 널리 사용되는 차익거래 전략으로, 무기한 계약과 현물 시장 간의 펀딩 금리 차이를 이용해 수익을 창출하는 것을 목표로 합니다. 펀딩 금리 차익거래는 무기한 계약의 펀딩 금리 메커니즘을 활용하는 데 중점을 둡니다. 무기한 계약은 만기일이 없는 파생상품 계약으로, 펀딩 비율은 계약 가격과 현물 가격의 차액을 맞추기 위해 사용됩니다. 펀딩 비율은 시장의 수요와 공급에 따라 양수 또는 음수가 될 수 있습니다. 펀딩 비율이 양수이면 매수 측이 매도 측에 펀딩 수수료를 지불하고, 반대로 펀딩 비율이 음수이면 매도 측이 매수 측에 펀딩 수수료를 지불합니다.

아비트라지 전략 운용:

-양수 차익거래: 펀딩 비율이 양수이면 트레이더는 현물을 매수하고 숏 측에 수수료를 지불할 수 있습니다. 트레이더는 현물을 매수하고 동일한 수량/금액의 무기한 계약을 공매도하여 수수료 수익을 얻을 수 있습니다.

-역차익거래: 펀딩 비율이 마이너스인 경우 트레이더는 현물을 매도하고 동일한 수/수량의 무기한 계약을 매수하여 펀딩 수수료 수익을 얻을 수 있습니다.

이 차익거래 전략은 일반적으로 8시간마다 펀딩 수수료를 정산하지만 극단적인 시장 상황에서는 과도한 투기를 막기 위해 정산 빈도가 더 높아질 수 있습니다.

단계 04펀딩 수수료 차익거래 전략을 소개하는 전략 테스트는 3을 사용하여 진행됩니다. 테스트용 빅 데이터 모델:

모델 1: 횡보장에서 BTC, ETH의 펀딩 수수료 차익거래

모델 2: 하락장에서의 BTC, ETH의 펀딩 수수료 차익거래

모델 3: 하락장에서의 펀딩 수수료 차익거래 차익거래

모델 3: 상승장에서의 BTC, ETH 펀딩 수수료 차익거래

이 기간의 실행 기준 테스트 데이터: 포지션 개설 조건은 스프레드 비율 0.05% 이상, 펀드 수수료 비율 0보다 큰 경우, 포지션 청산은 스프레드 비율 0% 이상, 펀드 수수료 비율 0보다 큰 경우, 스프레드 비율 0% 이상, 펀드 수수료 비율 0보다 큰 경우입니다. 펀딩 비율이 0보다 크고, 포지션 청산 조건은 스프레드 비율이 -0.05% 미만인 경우입니다.

펀딩 수수료 차익거래 요약: 펀딩 수수료 차익거래는 상대적으로 낮은 수준의 위험으로 암호화폐 시장에서 수익을 얻고자 하는 트레이더와 일정 수준의 시장 분석 및 거래 경험이 있는 전문가에게 적합합니다.

장단점

특히 펀딩 수수료 차익거래가 적용되는 주요 범주는 다음과 같습니다:

1) 안정적인 수익을 원하는 트레이더: 펀딩 수수료 차익거래는 일반적으로 안정적인 현금 흐름을 통해 수익을 얻고자 하는 트레이더에게 상대적으로 리스크가 낮은 전략으로 간주됩니다. . 이러한 트레이더는 암호화폐 시장의 변동성을 경계할 수 있으므로 차익거래 전략을 통해 상대적으로 낮은 위험도의 수익을 달성하는 것을 선호할 수 있습니다.

2) 전문 트레이더 및 리스크 관리자: 펀딩 수수료 차익거래는 시장 분석과 실시간 거래 실행이 복잡하기 때문에 일정 수준의 시장 지식과 경험이 필요한 경우가 많습니다. 따라서 전문 트레이더와 리스크 관리자가 이 전략의 주요 적용 대상입니다. 이들은 시장의 펀딩 금리 차이를 이용해 정확한 거래 체결을 통해 수익을 확보할 수 있습니다.

3) 유휴 자금을 활용하려는 트레이더: 유휴 자금(예: USDT)이 있는 트레이더에게 펀딩 수수료 차익거래는 이러한 자금을 활용하여 추가 수익을 창출할 수 있는 방법을 제공합니다. 이러한 유형의 트레이더는 현재 시장 가격에 관심이 없지만 차익거래를 통해 수익을 얻고자 할 수 있습니다.

그러나 펀딩 수수료 차익거래는 비교적 위험도가 낮은 전략이지만 주의해야 할 몇 가지 위험이 있습니다.

1) 시장 변동성 위험: 암호화폐 시장의 높은 변동성은 급격한 가격 변동으로 이어질 수 있으며, 이는 펀딩 비율의 변화에 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 변동으로 인해 차익거래를 통한 수익 창출이 어렵거나 손실로 이어질 수도 있습니다.

2) 유동성 위험: 유동성 및 거래량은 거래소마다 다를 수 있으며 유동성이 낮으면 매수-매도 스프레드가 확대되고 거래 비용이 증가하며 잠재적 수익이 감소할 수 있습니다. 또한 유동성이 낮으면 거래 체결이 어려울 수 있으며 시장가 주문으로 인해 가격이 크게 하락할 수 있습니다.

3) 펀딩 금리 변동 위험: 펀딩 금리는 고정되어 있지 않으며 시장 수급 변동에 따라 변동될 수 있습니다. 펀딩 금리 방향에 불리한 변화가 있을 경우 손실을 피하기 위해 적시에 포지션을 조정하거나 청산해야 할 수 있습니다.

4) 거래 비용: 차익거래에는 여러 거래가 포함되며, 각 거래에는 수수료가 발생합니다. 이러한 비용은 특히 빈번한 거래의 경우 차익거래 수익을 잠식할 수 있습니다.

5) 운영 위험: 차익거래 전략은 동일한 수량과 가격으로 주문을 체결할 수 있도록 여러 시장에서 동시에 거래해야 합니다. 운영상의 오류나 지연은 차익거래 실패로 이어질 수 있습니다.

펀딩 수수료 차익거래 전략은 상대적으로 위험이 낮은 것으로 간주되지만 잠재적 위험을 최소화하고 수익을 최적화하려면 적절한 시장 조사와 위험 관리를 수행해야 합니다. 펀딩 수수료 차익거래는 다음과 같은 장점이 있습니다:

1) 안정적인 수익: 펀딩 수수료 차익거래는 시장 중립적인 전략으로 헤지 포지션을 보유하여 펀딩 수수료율을 획득하므로 시장 가격 변동성과 관계없이 안정적인 수익을 얻을 수 있습니다. 이 전략은 머니 펀드와 유사하며 안정적인 현금 흐름을 원하는 트레이더에게 적합합니다.

2) 낮은 위험: 펀딩 수수료 차익거래는 고위험 레버리지 선물 거래에 비해 시장 가격 예측에 의존하지 않고 펀딩 수수료율 차이를 이용해 수익을 내기 때문에 위험이 적습니다. 이 전략은 현물 및 무기한 계약에서 포지션을 헤지하여 시장 위험을 줄입니다.

3) 시장 중립: 펀딩 수수료 차익거래는 시장 중립적 전략으로 상승장, 하락장 또는 횡보장 모두에서 운용할 수 있습니다. 트레이더는 전체 가격 움직임보다는 펀딩 수수료율의 차이에 초점을 맞추기 때문에 어떤 시장 상황에서도 유연하게 전략을 구사할 수 있습니다.

4) 시장 비효율성 활용: 이 전략은 시장의 일시적인 펀딩 금리 불일치를 활용할 수 있으며, 이러한 단기 비효율성을 통해 기존 거래에서는 불가능한 추가 수익을 포착할 수 있습니다.

5) 유연성: 펀딩 수수료 차익거래 전략은 트레이더가 다양한 암호화폐와 스테이블코인으로 거래할 수 있도록 하여 유연한 거래 옵션을 제공합니다. 또한 트레이더는 여러 거래소 간의 펀딩 수수료율 차이를 차익거래할 수 있어 잠재적 수익률을 더욱 높일 수 있습니다.

전반적으로 펀딩 수수료 차익거래는 안정적인 수익, 낮은 위험, 시장 중립적 특성으로 인해 암호화폐 시장에서 안정적인 수익을 추구하는 많은 트레이더가 선호하는 전략이 되었습니다.

모델 1

모델: 아래의 횡보BTC, ETH 펀딩 수수료 차익거래

이미지 1: BTCUSDT 퍼페츄얼 및 BTCUSDT 현물 펀딩 수수료 차익거래; 출처: AICoin

이미지 2: BTCUSDT 퍼페츄얼 및 BTCUSDT 현물 펀딩 수수료 차익거래; 출처: AICoin

사진 3: ETHUSDT 퍼페추얼 및 ETHUSDT 현물 펀딩 수수료 차익거래  ; 출처: AICoin

사진 4: 이더리움 포에버와 이더리움 현물 펀딩 수수료 차익거래; 출처:AICoin

모델 2

모델: 다운 티커 BTC, ETH 펀딩 수수료 차익거래

이미지 5: BTCUSDT 퍼페추얼 및 BTCUSDT 현물 수수료 차익거래, 출처: AICoin

이미지 6: 이더리움 무기한 및 이더리움 현물 펀딩 수수료 차익거래; 출처: AICoin

모델 3

이 모델은 상승 추세 시장용BTC< strong>, ETH 펀딩 수수료 차익거래

사진 7: BTCUSDT 퍼페추얼 및 BTCUSDT 현물 수수료 차익거래, 출처: AICoin

이미지 8: BTCUSDT 퍼페추얼 및 BTCUSDT 현물 펀딩 수수료 차익거래; 출처: AICoin

사진 9: ETHUSDT 포에버와 ETHUSDT 현물 펀딩 수수료 차익거래; 출처: AICoin

이미지 10: ETHUSDT 포에버와 ETHUSDT 현물 펀딩 수수료 차익거래; 출처: AICoin

분석 및 요약

수익 성과, 연간 수익률 및 시장 적응성의 다양한 차원에서 세 종류를 비교합니다. 모델 3은 상승장에서는 총 수익률과 연환산 수익률이 가장 높았는데, 이는 장기 우세장에서 차익거래가 스프레드 기회를 효과적으로 포착할 수 있다는 사실을 반영한 것입니다. 모델 2는 하락장, 특히 이더리움 하락장에서 더 나은 성과를 거두어 다양한 시장 환경에서 전략의 적응력을 보여주었습니다. 모델 1은 횡보장에서 상대적으로 낮은 수익률을 보였는데, 이는 가격 변동성이 제한된 시장에서 차익거래 기회가 적기 때문이며, 이는 횡보장에서 가격 변동성이 낮고 펀딩 비율이 안정적이며 시장 참여자가 더 신중하기 때문일 수 있습니다.

연간 수익률: 모델 2의 하락 추세 동안의 연간 수익률은 특히 이더리움에서 두드러졌으며, 이는 숏 우위 시장에서도 펀딩 수수료 차익거래가 여전히 높은 수준의 수익을 유지할 수 있음을 시사합니다. 모델 1은 횡보 기간 동안 연간 수익률이 상대적으로 낮았는데, 이는 시장 환경이 차익거래 전략에 미치는 영향을 보여줍니다.

시장 적응성: 수수료 차익거래 전략은 다양한 시장 사이클(상승, 하락, 횡보)에서 작동할 수 있지만 수익률과 성과 수준은 시장 환경의 영향을 분명히 받습니다. 모델 2와 모델 3이 모델 1보다 더 나은 성과를 보였는데, 이는 변동성이 큰 시장 환경에서 수수료 차익거래 전략이 더 많은 수익 잠재력을 가지고 있음을 시사합니다.

위와 같은 분석을 통해 자금 관리 전략이 다양한 시장 사이클에서 더 큰 유연성과 적응력을 보인다는 것을 알 수 있습니다. 롱 또는 숏 우위 시장에서 이 전략은 잠재적 위험을 효과적으로 줄이고 안정적인 수익을 유지할 수 있습니다. 변동장 또는 횡보장에서는 효과는 떨어지지만 어느 정도 안정적인 수익률을 제공합니다. 트레이더는 항상 시장 환경의 변화를 인지하고 그에 따라 전략을 조정하여 수익을 극대화해야 합니다.

요약하면, 이 전략은 다양한 시장 조건에서 좋은 성과를 낼 수 있습니다. 상승 또는 하락장에서는 상대적으로 위험을 줄이고 안정적인 수익을 유지할 수 있습니다. 또한 시장 충격이 있을 때는 수익률이 낮더라도 안정적인 성과를 낼 수 있습니다. 트레이더는 시장 변화에 따라 전략을 조정하기만 하면 수익을 극대화할 수 있습니다.

OKX&AICoin펀딩 수수료 차익거래

현재 OKX 전략 거래는 편리하고 다양한 전략을 제공합니다.

여기서 차익거래는 일반적으로 헤지 또는 스왑을 사용하여 매우 낮은 위험으로 서로 다른 시장 간의 스프레드를 얻는 것을 말합니다. 일반적인 차익거래 도구에는 펀딩 금리 차익거래, 기간-현재 차익거래, 기간-기간 차익거래 및 기타 방법이 있습니다.

차익거래 사용자는 차익거래를 하는 동안 실시간으로 두 시장을 관찰하고 동시에 주문을 넣어야 하며, 슬리피지를 피하기 위해 가능한 한 두 주문을 동시에 청산해야 합니다. 따라서 OKX는 사용자가 차익거래의 효율성과 거래 정확도를 향상시킬 수 있도록 이 전략 도구를 제공합니다. 실제로 사용자는 플랫폼의 도움으로 계산된 차익거래 주문 정보를 기반으로 올바른 차익거래 조합을 선택할 수 있습니다. OKX 차익거래 주문 바로가기 포털: https://www.okx.com/zh-hans/trade-spot-strategy/btc-usdt

OKX에서 더 많은 전략에 액세스하려면 어떻게 해야 하나요? 사용자는 OKX 앱 또는 공식 웹사이트를 통해 OKX에 접속하여 "트레이딩" 섹션의 "전략 거래" 모드로 이동한 다음 전략 스퀘어 또는 전략 만들기를 클릭하여 경험을 시작할 수 있습니다. 전략 스퀘어는 자신만의 전략을 만드는 것 외에도 사용자가 전략을 복사하거나 따라 할 수 있는 "프리미엄 전략"과 "전략 사용자를 위한 프리미엄 전략"도 제공합니다.

OKX 전략 트레이딩은 쉬운 조작, 낮은 수수료, 보안 등 여러 가지 핵심 장점이 있습니다. 운영 측면에서 OKX는 사용자가 보다 과학적으로 거래 매개변수를 설정할 수 있도록 지능형 매개변수를 제공하고, 사용자가 빠르게 시작하고 능숙해질 수 있도록 그래픽 및 비디오 튜토리얼을 제공합니다. 수수료 측면에서 OKX는 수수료율 시스템을 업그레이드하여 사용자의 거래 수수료를 크게 낮췄습니다. 보안 측면에서 OKX는 세계 최고의 전문가로 구성된 보안 팀을 보유하고 있어 은행 수준의 보안 보호를 제공할 수 있습니다.

아이코인의 펀딩 수수료 차익거래 전략은 어떻게 이용하나요? AICoin 상품의 왼쪽 사이드바에서 "전략" 옵션 아래 "차익거래 로봇"을 찾을 수 있습니다. 인터페이스를 클릭한 후 상단의 "차익거래 기회" 탭에서 사용자는 "자동 코인 수익", "순방향 차익거래" 또는 "역방향 차익거래" 및 기타 펀딩 수수료 차익거래 전략 중에서 선택할 수 있습니다

면책 조항

이 기사는 참고용으로만 제공되며 작성자의 견해만을 나타내며 OKX의 입장을 대변하지 않습니다. 이 문서는 (i) 거래 조언 또는 거래 추천, (ii) 디지털 자산의 매수, 매도 또는 보유 제안 또는 권유, (iii) 재무, 회계, 법률 또는 세무 자문을 제공하기 위한 것이 아닙니다. 당사는 이러한 정보의 정확성, 완전성 또는 유용성을 보장하지 않습니다. 디지털 자산(스테이블코인 및 NFT 포함)의 보유는 높은 수준의 위험을 수반하며 큰 폭으로 변동될 수 있습니다. 회원님의 재정 상황에 비추어 디지털 자산을 거래하거나 보유하는 것이 회원님에게 적합한지 신중하게 고려해야 합니다. 구체적인 상황에 대해서는 법률/세무/거래 전문가와 상담하시기 바랍니다. 해당 지역 법률 및 규정을 이해하고 준수할 책임은 전적으로 회원님에게 있습니다.