중국과 미국 통화 정책의 갑작스런 변화로 돌파 모멘텀에서 BTC 혼란

작성자: Shang2046

이 보고서에 언급된 시장, 프로젝트 및 통화에 대한 정보, 의견 및 판단은 참고용으로만 제공되며 어떠한 투자 조언도 구성하지 않습니다.

BTC 는 사상 최장 기간의 고공행진을 끝내기 위한 궤도에 올랐으며, 인내심을 유지하는 것이 강세장 후반기를 위한 최고의 전략입니다

시장 주간

금주 BTC는 62,811 달러로 시작하여 10월 14일 오전 기준. 10월 14일 오전 기준 62,500달러를 기록했으며, 약 9%의 상하 진폭으로 주간 교차를 기록했습니다. 그리고 월요일 오후, BTC는 빠르게 64,500달러까지 상승한 후 저녁에는 66,000달러를 돌파했습니다.

월요일의 빠른 움직임을 무시한다면, 지난 한 주는 10월까지 BTC의 전반적인 상대적 약세가 이어진 한 주였습니다. 이는 10월에 암호화폐 자산 세계에서 순유출된 자금과 보조를 맞췄습니다. 그리고 같은 기간 동안 미국과 중국이라는 두 초강대국 간의 통화 정책의 극적인 변화로 인해 BTC는 어느 정도 타격을 받았습니다.

중국은 9월 23일 주식시장과 부동산 부문에 역대 가장 강도 높은 구제금융을 발표했습니다. 시장에서는 미국이 그 전 주에 처음으로 50%포인트 금리 인하를 단행한 것과 관련이 있다고 보는 경향이 있습니다. 중국의 구조 정책 이후 2주 동안 미국은 고용지표 호조와 상대적으로 중립적인 물가 지표가 발표됐고, 이 두 가지가 겹치면서 시장은 빠르게 연준이 50포인트 금리 인하를 25포인트로 예상했고, 일부 기관에서도 금리 인하 가능성을 배제하지 않는 것으로 보고 있습니다. 이는 달러와 음의 상관관계를 보이는 비트코인에 약간의 그림자를 드리우고 있습니다.

비트코인 최근 강세장과 미국 주식, 특히 나스닥은 상관관계가 높으며, 현물 ETF는 이 둘과 직접 연관되어 있고, 최근 시장 추세도 ETF는 시장 안팎의 자금과 높은 상관관계가 있습니다.

블랙록의 최근 기사는 시장이 BTC를 미국 기술 기업과 비교하는 경향이 있다고 지적했지만 이는 BTC의 특별한 자산 속성을 잘못 이해하고 있는 것입니다. 중장기적으로 미국 주식 시장에 '인질'로 잡혀 있는 상황은 분명히 나타날 것입니다.

암호 자산 세계 내부를 돌아보면, 7개월간의 진동 조정 후 BTC는 현재 범위에서 견고한 지지선을 구축했고, 칩이 완전히 섞여 있기 때문에 하반기 시장이 시작되면 빠르게 성장할 것입니다.

연준 및 경제지표

10월 10일, 미국은 연간 CPI가 예상치 2.3%보다 약간 높은 2.4%를 발표했습니다. 10월 14일, 미국은 9월 신규 일자리 수가 254천개로 예상치 147천개보다 높았다고 발표했습니다. 예상치 147,000개보다 높았습니다. 그리고 7월과 8월 고용 데이터도 크게 수정했습니다.

중동 분쟁이 계속 확대되면서 인플레이션 반등 위험이 높아졌습니다. 연준 관계자들의 매파적 발언이 계속되면서 결국 시장에서는 올해 금리 인하를 단행할 것으로 예상되며, 현재 FedWatch에서는 각 25bp씩 두 차례의 금리 인하 가능성을 가장 높게 보고 있습니다.

연내 금리 인하가 감소하면서 달러 지수는 강하게 반등하여 102.89까지 상승했습니다. 현재 시장은 점차 주가지수가 서서히 상승할 것으로 예상되는 "연착륙"에 있으며 나스닥은 이전 최고치에 근접하고 다우존스와 S&P 500은 다음과 같이 기록했습니다. 다우존스와 S&P 500 지수는 모두 사상 최고치를 기록했습니다. 금은 조정 이후 안정적인 회복세를 보이며 런던 금 주간은 0.17% 상승했습니다. 국채는 다시 매도세로 돌아서 2년물 수익률은 3.953, 10년물은 4.073으로 상승했습니다.

안정적인 코인 및 ETF

금주 자금 유출은 전체적으로 3억 3천만 달러의 손실로, 주로 USDC 채널에서 유출이 발생했습니다. USDC 채널에서 자금이 인출된 것이 주요 원인입니다. 구체적으로 USDT 유입은 0.65억 달러, USDC 유출은 0.75억 달러로 스테이블코인 채널에서 6억 8700만 달러가 유출되었습니다. ETF 채널은 5거래일 중 이틀 동안 상당한 유입을 기록하며 한 주 동안 3억 5700만 달러의 순유입을 기록하는 등 긍정적인 유입에 기여했습니다.

바닥에서 상당한 자금 유출이 이번 주 BTC가 다시 6만 달러 아래로 떨어진 주된 이유였지만, 나스닥의 상승에 힘입어 ETF 채널에서 자금을 매수하면서 6만 달러 아래로 떨어졌던 BTC가 6만 3천 달러 선을 회복할 수 있었습니다. 또한 월요일의 급격한 돌파는 ETF의 14일간 4억 7천만 달러 유입과도 직접적인 관련이 있습니다.

공급 분석

지난주 '숏에서 롱'의 짧은 기간 이후, 이번 주에는 '롱에서 숏'이 반복되었습니다. "우리는 이전에 두 번째 루스칩 이후 롱 핸드가 다시 칩을 축적하는 것이 강세장 하반기의 시작을 알리는 주요 신호 중 하나라고 분석했습니다.

단기 투자자 비용 라인은 현재 약 62,500달러이며, 최대 칩 스택 가격은 61,800달러입니다. 거래소에 누적된 BTC의 수는 300만 개 이내로 낮은 수준을 유지하고 있습니다.

BTC 온체인 데이터

새 주소는 큰 변화가 없고, 거래 증가, 활성 개체 및 전송 가치가 상승했으며 중기적으로 확장기에 접어들고 있습니다. 비트코인 채굴 연산은 사상 최고치에 근접하고 있습니다.

생태 분석

이더리움 생태 활성 주소, 새 주소 중심 확장, 트랜잭션 사상 최고치 기록, 레이어2 기반에서 힘의 추동...

< p style="text-align: 왼쪽;">솔라나 신규 주소, 트랜잭션 증가세 유지, 30개 평균 사상 최고치 기록, 활성 주소는 사상 최고치 유지.

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사이클 지표

EMC BTC 싸이클 지표 지표는 0.25이며 강세 신호는 아직 추가로 활성화되지 않았습니다.