ETH/SOL 3년 보유 경험 요약: 시장 데이터 및 생태계 발전 방향

저자: Zixi.eth 출처: X, @Zixi41620514

ETH/SOL 저는 3년 동안 보유하고 있었고, 시장은 거짓말을 하지 않으며, 1년 반 동안 발로 투표한 사용자들이 답을 주었습니다. 요약하자면:

1. 이더리움 전체 자금과 개발자는 여전히 &\\;솔라나;

2. 이더의 메인넷 사용자들은 L2로 마이그레이션했지만 L1은 여전히 L2 가치를 약하게 포착하는 반면, 솔라나는 이더 L1보다 훨씬 많은 사용자를 보유하고 있습니다.

3. 이번 주기 이더 가격 자산은 솔 가격 자산보다 낮습니다.

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4. 이더의 에코시스템 방향이 기울어져 있습니다.

과거 퍼블릭 체인을 판단하는 기준은 기본적으로 1. TVL 펀딩, 2. 개발자 수, 3. 사용자 수, 4. 생태계, (5. 은행가 유무)였습니다. 저희는 이 5가지 관점에서 현재 이더(L1+L2)와 솔라나 생태계를 심층적으로 분석할 예정입니다.

1. 자금 조달 측면에서

Ether TVL 도미넌스가 솔라나를 훨씬 앞지르고 있습니다. 이 추세는 지난 3년 동안 변하지 않았으며 21년 이후 Ether TVL은 항상 50-60% 수준을 유지해왔습니다. 최근 이더 TVL 도미넌스는 하락했지만, 베이스/아비트럼 TVL을 포함하면 전체 도미넌스는 여전히 60% 수준으로 21년 빅불 시장과 동일한 수준입니다. 그러나 솔라나 TVL이 8%로 증가하여 '21년의 1~3%에서 크게 증가했다는 점은 흥미롭습니다.

2. 개발자 수

이더리움 에코 개발자의 총 수에서는 가 여전히 앞서고 있습니다. 이더리움은 작년에 메인넷 개발자가 감소했으며, 아마도 이들 중 일부는 점차 베이스와 같은 L2로 마이그레이션한 것으로 보입니다. 22~23년 동안 이더빌더는 '할랄'을 최고의 영예로 여기고, 이더 투자자들은 할랄을 투자의 핵심으로 삼았습니다. 그 기간 동안 저는 ZK가 모든 것을 바꾸고 있다는 프로젝트들의 이야기를 매일 들었고, ZK가 결실을 맺고 있다는 사실을 인정하는 것이 고통스러웠습니다.

지난 해에 저는 Solana의 에코 개발자들의 성장을 직접 느꼈어요. 특히 올해 2049 브레이크포인트에서 더 깊이 느꼈는데, 대형 퍼블릭 체인이 이렇게 잘 운영되는 에코시스템 이벤트를 본 것은 정말 오랜만입니다. 솔라나 재단은 지속적으로 해커하우스를 운영하고 있으며, 제 주변의 많은 팀들이 솔라나로 전환하고 있으며, 이는 1년 만에 솔라나 개발자 수가 20% 증가한 것이 이를 증명합니다.

3. 사용자

솔라나가 훨씬 앞서 있습니다. 솔라나의 일일 활동량(58%)은 이더와 L2를 합친 것보다 많고(42%), 솔라나 거래량(84%)은 이더 시스템(16%)보다 훨씬 높습니다. 그러나 핵심 자산 거래량은 여전히 이더와 L2에 편중되어 있습니다. 이는 솔라나의 현재 생태학적 포지셔닝인 지구 개 발사 플랫폼과도 일맥상통합니다. 또한 빠르게 상승하고 있는 베이스에 집중할 수 있습니다.

4. 에코의 두구코인 자산 가격

두구코인 자산 가격

20~21년 이더리움은 DeFi/NFT 두 가지 생태계에 의존해 모든 DeFi 자산과 NFT 자산의 가격을 E로 책정했지만, 결국 생태계가 좋지 않았습니다. 사람들은 디파이 TVL은 수천, 수만 E, NFT는 몇 E로 가격이 책정된다고 말할 것입니다. 실물 매수든 가상의 심리적 가격 책정이든, 결국 이 모든 코인이 북치고 장구치며 팔려나가더라도 코인 기준이 최종 가격 기준으로 사용될 것입니다 :)

BSC '21의 게임파이를 되돌아보면, 사용자들은 BNB 인스턴스로 에코 에셋의 가격을 책정하여 게임파이 기간 동안 BNB가 급등했습니다.

솔라나가 최근 가장 잘하고 있는 것은 @pumpdotfun이 헤어 뉴 튜더의 트리플 디스크 이론과 극소수의 사용자로 디스크를 계속 분할하고 있다는 점입니다. 전체 시장에 많은 매수 주문을 끌어들이는 부의 창출 신화. 시간이 지남에 따라 사용자 정신은 SOL.BTW, http://pump.fun是我近3年见过最完美产品排名第三 (첫 번째와 두 번째는 나중에 다룰 예정입니다)에서 더트독 자산 가격을 책정하는 패턴을 개발합니다.

5. 지난 2~3년 동안 이더 생태계가 잘되지 않았다고요?

반대로 잘 발전했다고 생각합니다. 지난 3년 동안 제가 생각하는 상위 1~2위 제품은 @ethena_labs와 @Polymarket입니다. 에테나는 과거에는 극소수만 할 수 있었던 펀딩 금리 차익거래를 탈중앙화된 개인 투자자들에게 판매하고 251일 동안 1억 달러를 벌어들여 프로젝트 소유자/투자자/사용자 모두에게 윈윈이지만 토큰 유틸리티는 설계에 문제가 있습니다.

폴리마켓은 블록체인을 사용하여 전통적인 예측 시장 결제 및 규제 문제를 우회하여 예측 시장을 업링크하고, 파악했습니다. 이제 전 세계 미디어 플랫폼에서 여론조사를 위해 폴리마켓의 선거 데이터를 참고하고 있습니다.

에테나는 재정적 필요가 있는 사용자에게 실제 수익 시나리오를 제공하고, 폴리마켓은 블록체인으로 웹2.0 예측 시장의 현실적 문제를 해결하며 성공적으로 그 고리를 끊어내고 있습니다. 성공의 큰 형님인 에테나와 폴리마켓은 이더 가격 쌍으로 디파이/NFT가 생태계에 가져다준 영광을 되찾는 데 어려움을 겪을 것입니다.

6. 생태계의 미래 전망

생태계의 미래는 두 가지 측면에서 바라봐야 한다고 생각합니다. 한편으로는 실제 사용 사례가 있는데, 예를 들어 이더리움에서는 @ethena_labs와 폴리마켓이 필요하고, 솔라나에서는 점점 더 많은 페이파이가 필요하며, 이것이 블록체인 발전의 진정한 방향이라고 할 수 있습니다. 또한 핵심 자산의 가격을 끌어올리기 위해 @pumpdotfun과 유사한 분할 디스크 프로젝트가 필요합니다. 하나 없이는 다른 하나를 가질 수 없으니까요.