월스트리트의 공공의 적 미국의 미래 상무부 장관에 대해 가장 잘 알려지지 않은 이야기

출처: 포브스

지난 27일 오전, 테네시주 내슈빌에서 열린 비트코인 2024 컨퍼런스에서 캔터 피츠제럴드의 수석 CEO인 하워드 러트닉이 무대에 올랐습니다. 수천 명의 암호화폐 애호가들이 모인 이 행사에는 비벡 라마스와미, 로버트 F. 케네디 주니어, 도널드 트럼프 등 MAGA 진영의 '로열티'도 다수 참석했습니다.

머리가 희끗희끗한 63세의 러트닉은 미국 달러에 연동된 암호화폐인 테더를 옹호하고 비트코인 투자자들에게 레버리지 지원을 제공하기 위해 20억 달러 규모의 펀딩을 시작한다고 발표하는 열정적인 연설을 20분간 진행했습니다. 하지만 이러한 장엄한 말을 하기 전에 그는 다시 한 번 낯설지 않은 이야기를 들려주었습니다.

2001년 9월 11일 아침, 그는 큰아들의 유치원 첫 등교를 위해 학교에 보내던 중 비행기가 세계무역센터의 101~105층에 위치한 캔터 피츠제럴드 본사에 충돌하는 사고가 발생했습니다. 그의 동생 게리와 절친한 친구 더그를 비롯해 28명의 형제와 한 쌍의 자매를 포함해 사무실에 있던 658명의 직원 모두가 사망했습니다. 러트닉은 모두가 얼마나 친밀했는지 회상하며 "우리는 좋아하는 사람들과 함께 일하고 싶었던 특이한 채용 모델을 가지고 있었습니다."라고 자신의 채용 전략에 대해 이야기했습니다. 이 비극은 그의 사명감에 불을 지폈습니다. 러트닉은 5년 동안 회사 수익의 25%를 희생자 가족에게 분배하기로 약속했고, 결국 1억 8,000만 달러를 지급했습니다.

23년이 지난 지금도 러트닉은 자신을 애국심과 회복탄력성의 모범으로 여기고 있습니다. 많은 사람들도 그렇게 생각합니다. 화요일(현지 시간) 트럼프 대통령은 자신의 소셜 미디어 플랫폼인 트루스 소셜을 통해 러트닉을 상무부 장관으로 지명한다고 발표했습니다. 그는 러트닉의 비즈니스 통찰력이나 무역 정책에 대한 지식을 구체적으로 언급하지는 않았지만, 주로 9/11 사건을 회상하며 "전 세계에 영감을 준 인물"이라고 말하며 "상상할 수 없는 비극에 직면한 회복력을 보여줬다"고 말했습니다. 러트닉은 "전 세계에 영감을 준 행사였다"며 "이 행사는 큰 성공을 거두었다"고 말했습니다.

그의 이야기는 사실이며 확실히 영감을 줍니다.

캔터 피츠제럴드는 파트너십 형태로 운영되지만 최종 의사 결정권은 의심할 여지 없이 루트닉이 쥐고 있습니다. 현재 15억 달러 이상의 가치를 지닌 그는 왕에 버금가는 연봉을 스스로에게 지급하지만, 그렇게 함으로써 파트너들의 이익을 잠식하고 있습니다.

한 전직 파트너는 "그는 자신이 원하는 것은 무엇이든 할 수 있었다"고 회상했습니다.

작년에 연방법원에 제기된 소송에 따르면, 루트닉은 직원들에게 보수의 10~20%를 파트너 주식으로 전환해 달라고 요청했는데, 이는 좋은 제안으로 들렸지만 직원들이 돈을 인출하려 하자 난관에 부딪혔습니다. 이 계약은 매우 광범위하게 정의된 경업 금지 조항을 위반하여 퇴사하는 직원들의 자금을 보류할 수 있는 일방적인 권한을 Lutnick에게 부여한 것으로 알려졌습니다. 퇴사 직원의 40%가 퇴사 후 전액을 돌려받지 못한 것으로 추정됩니다. 소송을 제기한 직원들은 이것이 직원들을 속이고 루트닉의 배를 불리기 위한 계략이었다고 주장합니다. 또 다른 전직 동료는 "그는 자신이 원할 때만 돈을 주고, 원하지 않을 때는 돈을 주지 않는다"고 말했습니다. 러트닉의 회사는 소송 기각 신청을 제출했습니다.

러트닉은 대변인을 통해 이 기사에 대한 인터뷰 요청을 거절했다고 밝혔습니다. 그러나 일부 사람들은 그의 강압적인 스타일을 견딜 만큼 강인하지 못하거나, 한 임원은 700페이지에 달하는 파트너십 계약서를 읽을 만큼 똑똑하지 않다고 말하며 그를 대신해 목소리를 높였습니다(한 임원은 700페이지 분량이라고 추정). 하지만 루트닉을 지지하는 사람들조차도 자신의 견해를 공개적으로 표현하기를 꺼려합니다. 한 전직 동료는 "사람들은 그를 매우 두려워합니다. 괴롭힘과 공격적인 행동을 직접 목격했기 때문이죠."라고 말했습니다.

이 호전적인 성향은 트럼프가 상무부 장관을 뽑을 때 가장 중요하게 생각하는 특성일 수 있으며, 호전성 외에 충성심은 더 큰 점수를 받을 수 있습니다.

2021년 초, 많은 재계 인사들이 트럼프와 선을 긋고 싶어 할 때 러트닉은 트럼프의 편에 섰습니다. 당시 트럼프는 트위터를 모델로 한 소셜 플랫폼을 만들겠다는 꿈을 안고 미디어 및 기술 회사를 설립하고 있었지만, 자신이 너무 많은 돈을 투자하고 싶지는 않았기 때문입니다. 루트닉은 완벽한 투자자로 보였습니다. 40여 년 동안 금융업계에 종사한 그는 풍부한 경험을 가지고 있으며, 최근의 특수목적 인수 회사(비상장 기업에 유동성을 투입하여 상장하는 SPAC)를 비롯한 다양한 월스트리트 트렌드를 활용하는 데 능숙합니다.

트럼프의 '어프렌티스' 쇼에 출연했던 두 명의 참가자가 그의 사업 구축을 돕기 위해 합류했습니다. 이들은 Zoom을 통해 루트닉과 미팅을 가졌고, 그 녹취록을 포브스가 입수했습니다. 트럼프 팀은 "회의는 훌륭했습니다. 하워드는 다른 스팩은 그만두라고 말했고, 3월 30일에 대통령을 만나기 위해 비행기로 날아옵니다."라고 적었습니다.

트럼프와 러트닉은 수년간 서로를 알고 지냈으며, 두 사람은 많은 공통점을 가지고 있습니다.

두 사람 모두 1980년대 뉴욕에서 각각 부동산과 월스트리트에서 초기 재산을 모았습니다. 사업에 대한 접근 방식도 비슷해서 두 사람 모두 서로 다른 수익 창출 계획을 반복적으로 오갔고 때로는 사기, 부실한 기록 보관 또는 자금 세탁 문제로 규제 당국의 관심을 끌기도 했습니다. 두 사람 모두 사치를 좋아하는 강경파였습니다. 러트닉은 영국인 집사와 함께 트럼프 팰리스 아파트에서 살다가 제프리 엡스타인의 집 바로 건너편에 있는 10,600평방피트 규모의 타운하우스로 이사했습니다. (대변인은 러트닉이 "엡스타인과 어떤 관계도 맺은 적이 없다"고 말했습니다.)

그러나 트럼프와 러트닉 사이에는 중요한 차이점도 있습니다.

트럼프는 세부 사항을 생략하는 데 익숙합니다. 그의 첫 임기 동안 보좌관들은 프레젠테이션에서 핵심만 나열하는 방법을 배웠습니다. 반면에 루트닉은 그 반대입니다. 그는 사소한 것에 비정상적으로 집착합니다. 주식, 채권, 스왑, 선물, 파생상품, 암호화폐, 스팩 등 월스트리트 구석구석까지 그의 촉수를 뻗어 대규모 거래부터 작은 수익까지 꼼꼼하게 파헤치며 자신만의 성공적인 커리어를 쌓았습니다.

트럼프의 미디어 사업을 논의할 때 그 차이는 의견 충돌로 이어졌습니다. 파트너 스카우트에 있어서는 그다지 능숙하지 않았던 트럼프는 결국 한 소규모 투자자로부터 돈을 받았는데, 이 투자자는 나중에 거래에서 사기를 저질렀다는 혐의로 SEC에 의해 기소되었습니다. 반면 러트닉은 다른 곳에서 투자처를 찾다가 트럼프의 소셜 플랫폼과 유사한 회사인 럼블(트위터 피드보다는 유튜브 카피캣에 가까운 친마가 성향의 플랫폼)을 발견했습니다.

러트닉은 2022년 9월 캔터 피츠제럴드를 통해 스팩을 상장했고, 유리한 거래 구조로 큰 수익을 올린 반면 경험이 적은 소규모 투자자들은 손해를 입었습니다. 캔터의 전 파트너는 "하워드의 수준을 따라잡지 못하면 앞으로 나아가는 길에 쓰레기 더미에 불과할 것"이라고 말했습니다.

러트닉은 이제 다시 트럼프와 함께 일하고 있으며, 그의 디테일에 대한 관심은 다시 한 번 분명하게 드러나고 있습니다.

트럼프는 그를 인수팀의 공동 의장으로 발탁했고, 이후 그를 상무부 장관으로 지명했습니다. 대통령 당선인이 소셜 미디어 계정과 헤드라인을 장식하는 일자리 인선에 몰두하는 동안 러트닉은 정부의 일상적인 운영을 실질적으로 책임지는 하위 직책의 채용에 몰두했습니다.

피츠제럴드 장관은 다양한 연방 기관 및 부서와 비즈니스 거래를 하고 있어 이해 상충 문제가 분명합니다. 그러나 트럼프 팀은 2022년 루트닉의 회사에 부실한 기록 보관으로 600만 달러의 벌금을 부과한 상품선물거래위원회(CFTC)와 같은 기관에 사람을 뽑는 반면, 루트닉은 그다지 신경 쓰지 않는 것 같습니다. 윤리 감시 기관의 불만에는 별로 신경 쓰지 않고 대신 자신의 계획을 밀어붙였습니다. 한 전직 직원은 "그는 자기 자신만 생각하는 사람입니다. 트럼프는 자신의 이익을 위해 대통령직을 맡고 있고, 하워드 러트닉은 같은 목적으로 사업을 하고 있으며, 두 사람은 반쪽짜리입니다."라고 말했습니다.

대학 교수의 아들인 러트닉은 누나와 남동생이 있습니다. 롱아일랜드에서 자란 그는 어릴 때부터 돈을 버는 데 재능을 보였습니다. 어렸을 때 그는 새 야구 카드 상자를 사서 오래된 야구 카드와 섞어 재포장하여 판매했습니다. 어떤 상자는 새 카드 다섯 장이 들어 있는 '상품 팩'이었고, 어떤 상자는 새 카드 한 장만 들어 있는 '쓰레기 팩'이었습니다. 다른 아이들은 놀라움을 좋아했지만, 루트닉은 재포장된 카드가 새 카드의 세 배에 팔릴 것이라는 확신에서 기쁨을 느꼈습니다.

10대에 접어들면서 삶은 힘들어졌습니다. 16살 때 어머니가 돌아가셨고, 18살 때 아버지가 세상을 떠나면서 그와 누나는 15살 형인 게리를 돌보아야 했습니다. 하워드 러트닉은 펜실베이니아의 하버포드 대학에서 학업을 계속했고, 기숙학교에 다니던 게리는 주말마다 그를 찾아왔습니다.

1983년 경제학 학위를 받고 뉴욕으로 돌아와 그의 멘토가 되기도 한 당돌한 설립자 버니 캔터가 이끄는 캔터 피츠제럴드에 입사했습니다. 캔터는 차익거래를 좋아했고, 끊임없이 이리저리 옮겨 다니며 항상 우위를 점하기 위해 노력했습니다. 결국 그는 수조 달러 규모의 국채 시장에서 브로커로서 틈새 시장을 찾았습니다. 직업 자체는 화려하지는 않았지만 캔터는 빌 클린턴의 손님으로 백악관에 머물며 호화로운 삶을 살았습니다.

러트닉은 금세 깊은 인상을 남겼습니다. 대학을 졸업한 지 2년 만에 그는 이미 캔터의 개인 고객들을 위한 거래를 진행하고 있었습니다. 한 전직 회사 임원은 거의 30년 전 포브스와의 인터뷰에서 "버니는 누구도 이 아이에 대해 나쁜 말을 하는 것을 듣지 못합니다. 하워드가 선을 넘었다는 증거를 보여 주면 그는 '걱정하지 마세요, 아직 어리니 배우게 놔두세요'라고 말하곤 했습니다." 1991년, 30살의 나이에 루트닉은 회사의 일상적인 경영을 맡았습니다.

논란이 이어졌습니다.

러트닉은 남동생 게리를 포함해 많은 친구와 가족을 회사에 영입했습니다. 동료들에 따르면, 개리는 고객이 주문하기 전에 채권을 매입한 후 재빨리 차익을 남기고 재판매하기도 했습니다. 이러한 행위는 주식 시장에서는 명백히 불법이지만, 윤리적으로 논란의 여지가 있지만 국채 시장에서는 허용될 수 있습니다.

1994년 SEC는 국채 경매에서 '무위험 투자'와 관련된 거래를 부적절하게 문서화했다는 이유로 캔터 피츠제럴드에 10만 달러의 벌금을 부과했습니다. 3년 후, 이 회사는 조사 결과를 인정하거나 부인하지는 않았지만 사기를 방조했다는 혐의를 해결하기 위해 50만 달러를 지불하기로 합의했습니다.

버니 캔터의 가족도 결국 러트닉과 의견이 일치하지 않았습니다.

러트닉이 CEO가 될 무렵, 그는 캔터를 설득하여 회사를 주식회사에서 파트너십으로 변경했고, 1995년 캔터의 건강이 악화되자 러트닉은 다른 두 명의 파트너와 함께 캔터 가족의 지분을 매입하기 위해 노력했습니다. 거래는 성사되지 않았고 1996년 1월, Lutnick은 파트너십 계약에서 합의한 '능력 상실 위원회'를 가동했습니다. 5명으로 구성된 위원회는 찬성 3표, 기권 2표로 설립자 캔터의 회사 경영권을 박탈하기로 투표했습니다. 캔터의 아내인 아이리스는 기권자 중 한 명이었으며, 이후 소송을 제기했습니다. 그녀는 거액의 현금을 받았지만 회사에 대한 통제권을 잃었고, 심지어 캔터의 무덤을 방문하는 것조차 금지하는 등 러트닉에 대한 깊은 불신을 갖게 되었습니다.

러트닉은 페이지를 넘기고 새로운 삶을 시작했습니다.

캔터가 사망한 다음 주말에 그는 뉴욕의 메트로폴리탄 클럽에서 35번째 생일을 맞이했습니다. 경영을 맡은 후 그는 캔터 피츠제럴드를 단일 채권 사업에서 채권, 파생상품, 스왑, 선물 등으로 확장했고 1996년 회사의 수익은 1991년보다 3배 가까이 증가한 6억 달러에 육박했습니다. 같은 해에 그는 미래에 대한 비전을 바탕으로 eSpeed라는 전자 중개 플랫폼도 출시했는데, 이 이니셔티브는 나중에 비극이 닥쳤을 때 회사를 구해냈습니다.

러트닉은 마음대로 인생을 즐기는 것을 좋아했습니다.

1990년대 중반, 그는 당시 맨해튼 어퍼이스트사이드에서 가장 높은 건물이었던 트럼프 팰리스에 살았습니다. 집에 없을 때는 세계무역센터 105층에 있는 그의 사무실에서 종종 볼 수 있었습니다. 하지만 2001년 9월 11일 오전 8시 46분, 93층과 99층 사이에 비행기가 건물에 추락하는 상상할 수 없는 일이 벌어졌습니다.

사람들의 동정심이 회사를 구해냈습니다.

전자 플랫폼 eSpeed는 9/11 이후 시장 점유율을 높였지만, 채권 구매자에게 표준 이자율의 3배 이상을 지불하고 거래 우선권을 부여하는 새로운 서비스를 도입하면서 점유율을 잃었습니다. 그 결과 고객이 이탈했고 결국 eSpeed는 이 서비스를 포기했습니다. 러트닉은 계속해서 모든 방법을 동원하여 자신의 비즈니스 제국을 최적화하고 구조조정했습니다.

러트닉은 1999년에 eSpeed를 상장한 후 2008년에 다른 중개 사업체와 합병하여 BGC 파트너스라는 상장사를 설립했습니다. 그러나 시장은 이 사업에 대해 회의적인 반응을 보였고, 한 투자자는 이를 '하워드 러트닉 할인'이라고 표현하며 BGC의 가치를 낮게 평가했습니다. 러트닉은 BGC에서 eSpeed를 분사하여 2013년 나스닥의 OMX 그룹에 15년에 걸쳐 현금과 주식으로 7억 5천만 달러를 받고 매각함으로써 문제를 해결할 방법을 찾았습니다.

루트닉의 부와 명성을 적절히 분리한 것이 현명한 선택이었음이 입증되었습니다.

나스닥 주가가 상승함에 따라 지불한 주식의 가치는 점점 더 높아져 결국 거래 규모는 당시 BGC의 시가총액보다 많은 20억 달러 이상이 되었습니다. 루트닉은 혼자서 모든 것을 관리하기 위해 2012년부터 2015년까지 도이체방크의 공동 최고 경영자였던 안슈 자인을 오른팔로 영입했습니다. 재임 기간 동안 독일 기관은 트럼프에게 3억 4천만 달러의 자금을 제공했습니다. 루트닉은 부동산 분야에도 공격적으로 진출하여 여러 기업을 인수한 후 2018년 BGC에서 분사한 뉴마크 그룹에 합병했습니다. Newmark는 판매, 대출, 임대, 자산 관리 서비스를 제공하는 수십억 달러 규모의 부동산 서비스 회사로 성장했습니다. 고객 중 하나인 트럼프 그룹은 워싱턴 D.C.에 위치한 호텔 매각을 지원하기 위해 뉴마크를 고용했습니다. 뉴마크는 부동산 사업 외에도 분사 당시 나스닥에 상장된 BGC의 주식에서 수익을 얻을 수 있는 권리라는 부수적인 자산도 인수했습니다. 이 주식은 12월에 수익을 지급하며 연간 약 1억 달러의 수익을 가져다줍니다.

이런 거래에는 두뇌가 필요하며, Lutnick의 적들조차도 그가 똑똑하다고 인정합니다. 한 상대는 "머리가 정말 영리하다"고 말했습니다. "아주, 아주 똑똑하죠."라고 다른 상대는 덧붙였습니다. "또 다른 상대는 "내가 말할 수 있는 것은 하워드는 열심히 일하고 어떤 식으로든 원하는 것을 얻는다는 것뿐"이라고 말했습니다.

그러나 그런 방식만이 모든 사람을 만족시키지는 못합니다.

2021년 6월, 루트닉은 뉴마크가 상장되기 4년 전에 체결된 나스닥 거래에 기여한 공로로 뉴마크 이사회 보상위원회에 5천만 달러의 보너스를 지급해 달라고 요청했다고 합니다. 나중에 주주들이 제기한 소송에 따르면 위원회는 처음에 보너스에 대한 검토를 연기하기로 결정했다고 합니다. 9/11 테러로 남편이 사망한 위원회 의장이 이 소식을 루트닉에게 알렸습니다. 러트닉은 자신의 상사가 화가 났다는 사실을 모두에게 알리며 큰 쇼를 벌였다고 합니다. 결국 이사회는 이 문제를 재고했습니다. 러트닉은 2021년에 2천만 달러의 보너스를 받았고, 향후 3년간 매년 1천만 달러씩 총 5천만 달러, 즉 그가 요구한 금액 그대로를 받게 됩니다.

러트닉이 의장을 맡고 있는 이사회는 소송이 근거 없는 것이라며, 큰 보너스가 러트닉의 활동 동기를 부여한다며 보너스를 지급하기로 한 결정을 옹호했습니다. 실제로 몇 년 동안은 그런 효과가 있었을지도 모릅니다. 마지막 보너스는 2024년 말에 지급될 예정입니다. 보너스를 받고 약 한 달 후에 회사를 떠나 대통령 내각의 고위직에 오를 가능성이 높은 러트닉에게 이보다 더 좋은 타이밍은 없을 것입니다.