디파이의 새로운 세금 규정의 불가피성: 미국의 새로운 금융 식민지화에 대한 고찰

코드 문서: https://public-inspection.federalregister.gov/2024-30496.pdf

<미국 재무부와 국세청은 최근 기존 세법의 적용 범위를 확대하는 중요한 새 규정(RIN 1545-BR39)을 발표했습니다. 디파이의 프런트엔드 서비스 제공업체를 포함해서 "브로커-딜러"의 정의. 사용자와 직접 상호작용하는 플랫폼(예: 유니스왑의 프런트엔드 인터페이스)을 포함한 이러한 서비스 제공자는 2026년부터 사용자 거래 데이터를 수집하고 2027년부터 사용자의 총 수입, 거래 내역, 납세자 신원 정보를 포함한 1099 양식의 정보를 국세청(IRS)에 제출해야 합니다.

우리 모두는 트럼프의 정치판에 드라마가 부족했던 적이 없다는 것을 알고 있으며, 암호화폐에 대한 그의 접근 방식은 더욱 그러합니다. 비트코인을 '공기 기반 사기'라고 부르며 비판했던 초기 모습부터 이후 NFT 프로젝트를 통한 시도, Defi 프로젝트의 출시까지세계< xt-mark w="liberty">자유금융(WLF)또한 비트코인을 국가의 전략 준비금에 포함시키는 아이디어를 과감하게 제안한 "미국의 역사적으로 성공적인 전략 토지 매입에서 비트코인 준비금까지: 2025년 비트코인 전략 준비금 초안에 대한 미래 지향적인 비전. "라는 제목의 글에서 그의 행동은 개인적 이득을 위한 노력과 미국 정치 시스템에서 암호화폐 산업이 차지하는 복잡한 위치에 대한 은유를 반영합니다.

새 규정이 시행되려면 아직 1~2년이 남았고 '브로커'의 정의는 여전히 상당한 논쟁의 대상이지만, 이전 규정이 항상 명확했던 것은 아닙니다. 새로운 규정이 시행되려면 아직 1~2년이 남았고 "브로커"의 정의도 여전히 논란의 여지가 있지만, 결국 기존 규제 정책을 암호화폐 프로젝트에 그대로 적용할 수는 없으므로, 아이잉은 오늘 여러 관점에서 새로운 규정의 역사적 불가피성과 업계 실무자들이 어떻게 전략적 선택을 해야 하는지에 대해 이야기하고자 합니다.

1부: 전통적인 식민지화에서 새로운 금융 식민지로의 논리적 진화

1.1 전통적 식민지화의 자원 논리

< span leaf="">전통적 식민지 시대는 군사력과 영토 소유를 통한 자원 약탈이 중심이었습니다. 영국이 동인도 회사를 통해 인도의 면화와 차를 지배한 것과 스페인이 라틴 아메리카에서 금을 약탈한 것은 자원의 직접적인 소유를 통한 부의 이전을 보여주는 대표적인 예입니다.

1.2 현대 금융 식민지화 방식

반면, 현대 식민지화는 자본 흐름과 세금 통제를 통한 부의 이전을 위한 경제적 규칙을 중심으로 이루어집니다. 미국의 해외 계좌 납세 의무 준수법(FATCA)은 이러한 논리의 핵심적인 구체화로서, 글로벌 금융 기관이 미국 시민의 자산에 대한 정보를 공개하도록 요구하고 다른 국가들이 미국의 조세 거버넌스에 참여하도록 강제합니다. 새로운 DeFi 세금 규정은 디지털 자산 영역에서 이 모델의 연장선상에 있으며, 글로벌 자본에 대한 투명성을 강화하여 미국이 더 많은 세수를 확보하는 동시에 글로벌 경제에 대한 지배력을 강화하기 위한 기술적 도구와 규칙을 사용하는 데 중점을 두고 있습니다.

제2부: 미국의 신식민지 도구성

2.1 세금 규정: FATCA에서 새로운 DeFi 규정까지

< span leaf="">세금 규정은 미국 신식민주의 모델의 기초입니다. FATCA는 글로벌 금융기관이 미국 시민의 자산에 대한 정보를 공개하도록 강제함으로써 세금 무기화의 선례를 세웠습니다. 새로운 디파이 세금 규정은 디파이 플랫폼이 사용자의 거래 데이터를 수집하고 보고하도록 요구함으로써 디지털 경제에 대한 미국의 통제권을 확대함으로써 이러한 논리를 이어가고 있습니다. 이 규칙이 시행되면 미국은 전 세계 자본 흐름에 대한 보다 정확한 데이터에 접근할 수 있게 되어 글로벌 경제에 대한 통제력이 더욱 강화될 것입니다.

2.2 기술과 달러의 만남: 스테이블코인의 지배력

2.2 기술과 달러의 만남: 스테이블코인의 지배력

미국 달러 스테이블코인은 2천억 달러 규모의 스테이블코인 시장의 95% 이상을 차지하며, 미국 국채와 미국 달러 보유고를 주요 앵커 자산으로 삼고 있습니다. USDT와 USDC로 대표되는 미국 달러 스테이블코인은 글로벌 결제 시스템에 적용되어 미국 달러의 글로벌 위상을 공고히 했을 뿐만 아니라 더 많은 국제 자본을 미국 금융 시스템에 묶어두었습니다. 이는 디지털 경제 시대의 새로운 형태의 달러 헤게모니입니다.

2.3 금융상품의 매력: 비트코인 ETF와 신탁 상품

블랙록과 같은 월스트리트 대기업이 출시한 비트코인 ETF와 신탁 상품은 합법화와 제도화를 통해 미국 시장에 많은 양의 국제 자본을 끌어들였습니다. 이러한 금융 상품은 미국 세금 규정의 집행력을 강화할 뿐만 아니라 글로벌 투자자들을 미국 경제 생태계에 더욱 통합하고 있습니다. 현재 시장 규모는 1,000억 달러입니다.

2.4 실물자산 토큰화(RWA)

< span text="">실물 자산의 토큰화는 탈중앙 금융 분야에서 중요한 트렌드가 되고 있습니다. Aiying에 따르면 미국 국채의 토큰화 규모가 40억 달러에 달한다고 합니다. 이 모델은 블록체인 기술을 통해 기존 자산의 유동성을 향상시키고 글로벌 자본 시장에서 미국의 새로운 지배력을 창출합니다. RWA의 생태를 통제함으로써 미국은 국채의 유통을 더욱 글로벌화할 수 있습니다.

제3부: 경제와 재정 - 적자 압박과 조세 형평성

2.1 미국 재정적자 위기와 세금 허점

미국의 연방 재정 적자는 그 어느 때보다 우려스러운 상황입니다. 2023 회계연도에는 1조 7천억 달러에 육박할 것으로 예상되며, 이는 전염병의 여파로 인한 재정 부양책과 인프라 투자로 인해 더욱 악화될 것입니다. 한편, 한때 전 세계 시가총액 3조 달러를 돌파했던 암호화폐 시장은 대부분 조세 제도권 밖에 있습니다. 이는 세금에 의존해 국가를 유지하는 현대 국가로서는 도저히 용납할 수 없는 일입니다.

세금은 국가 권력의 초석입니다. 역사적으로 미국은 항상 재정 적자 압박 속에서 과세 기반을 확대하기 위해 노력해 왔습니다.

2.2 금융 주권과 달러화 방어

하지만 세금만이 문제가 아닙니다.DeFi와 스테이블코인의 부상은 글로벌 결제 시스템에서 달러의 지배력에 도전장을 내밀었습니다. 스테이블코인은 미국 달러의 연장선상에서 달러에 고정되어 '민간 통화'의 병행 시스템을 구축하지만, 연방준비제도와 기존 은행의 통제를 우회하기도 합니다. 미국 정부는 이러한 탈중앙화된 형태의 통화가 장기적으로 금융 주권에 위협이 될 수 있다는 점을 인식하고 있습니다.

미국은 세금 규제를 통해 재정적 이익을 얻을 뿐만 아니라 자본 흐름에 대한 통제권을 다시 확립하고 달러의 패권을 방어하려고 합니다.

4부: 업계의 관점 - 실무자의 선택과 트레이드오프