Web3의 거침없는 성장: 까마귀 떼의 향연을 요리하다

저자: Mike@Foresight Ventures

I. 식탁의 법칙 strong>

사용자들이 거래할 수 있는 자산 표준이 넘쳐나는 웹3.0의 급격한 성장을 이끈 것은 자산이었으며, 현재 대부분의 웹3.0 애플리케이션이 자산 표준을 기반으로 하고 있다고 해도 과언이 아닐 정도입니다.

가장 널리 퍼진 표준은 토큰 표준입니다.

예를 들어, ERC-20은 사람들이 다양한 코인을 발행하는 데 사용할 수 있으며, 이 코인에는 평등화, 본딩, 디파이, DAO 거버넌스 등과 같은 다양한 내러티브와 유틸리티가 포함될 수 있습니다. 또한 이러한 토큰을 거래하는 AMM 곡선을 따라 투기적 행동을 할 수도 있습니다.

또한 사람들이 대체 불가능한 토큰을 발행하는 데 사용할 수 있는 ERC-721은 합의, 투기적 투기, 미개발 유틸리티로 알려진 대체 불가능한 토큰의 가치를 지니고 있습니다.

또 다른 예로, 각 사용자가 결합 곡선을 따라 거래하는 키 기반 폰지 플레이트인 친구테크(friend.tech)가 있습니다. 최근의 소방령 EC, BRC-20 및 다양한 비문, 그리고 다양한 금을 획득할 수 있는 웹3.0 게임 엔진(......)도 표면적으로는 새로운 유틸리티를 제공하기 위해 발행되었지만 본질적으로는 다른 통신사를 가진 새로운 자산 표준입니다.

카지노 게임을 설계하는 사람이 규칙을 정하고, 그 사람이 자신의 카지노를 열고, 다른 사람들이 그 규칙을 채택하여 자신의 카지노를 열 수 있으며, 다른 카지노에 규칙을 공공재로서 무료로 제공할 수 있는 것과 같은 이치입니다. 예를 들어 다양한 일련의 대체 불가능한 토큰 거래에 대해 수수료를 받는 오픈시나 거래 및 유동성 풀에 대한 합의에 대해 수수료를 부과하는 유니스왑과 같이 펌프질하는 것도 가능합니다.

우리는 사람을 신뢰하지 않고 코드를 신뢰합니다

웹2에 비해 웹3의 장점은 일단 모델이 구상되면 블록체인의 비허가성 특성 덕분에 스마트 컨트랙트를 통해 시장에 빠르게 배포할 수 있고, 시장의 피드백을 통해 모델의 유효성을 검증할 수 있다는 점입니다. 스마트 컨트랙트의 투명성을 통해 참여자가 스스로 위험을 식별할 수 있습니다. 자산 발행은 종종 단순한 펌프 앤 덤프 방식으로 이루어지지만, 때로는 시작, 부풀리기, 버블, 수렴 등 제품을 빠르게 실행할 수 있는 방법이기도 하며, 주기를 크게 단축할 수도 있습니다. 많은 프로젝트가 통제되고 매력적인 모델을 통해 빠르게 시작하여 많은 사용자와 유동성을 끌어모으고 이를 통해 인프라와 네트워크를 구축할 수 있었습니다. 파일코인과 보카가 그 대표적인 예입니다.

디앱은 까마귀와 같아서 영리하고 탐욕스러워 자산에 끌리며, 자산을 먹고, 자산을 두고 싸우는 존재입니다. 웹3.0 세계는 까마귀들의 잔치와 같아서 프로젝트는 다양한 재료로 구성된 음식 접시와 같아서 영리하고 강한 까마귀는 잔치를 벌이고 느리고 약한 까마귀는 음식 쟁탈전에서 패배하여 배가 고프거나 깔개풀 같은 독한 요리를 먹을 수 있습니다. 또한 양탄자 뽑기와 같은 독이 있는 음식을 먹어 위험한 상황에 처할 수도 있습니다. 프로젝트 소유자는 자산 기준으로 프로젝트를 만들어 까마귀를 자신의 목적에 맞게 조종하는 요리사 역할을 합니다.

둘: 요리사로서의 내러티브/유용성

우리 인간은 사실과 수치가 아니라 내러티브의 관점에서 세상을 이해하도록 연결되어 있습니다

내러티브는 언어, 단어의 사용을 말합니다, 시각적 또는 기타 형태의 이야기와 정보를 전달하는 것을 말합니다. 이는 청중에게 특정 메시지, 관점 또는 가치를 전달하기 위해 고안된 사건, 경험 또는 개념을 설명하는 데 사용되는 표현 형식입니다.BTC는 탈중앙화 디지털 금, 결제 및 송금의 대안, 금융 포용, 시스템에 대한 반란의 도구 등 매우 매력적인 내러티브를 가지고 있습니다.BTC는 현대 금융 시스템을 변화시킬 잠재력이 있으며, 이 내러티브의 영향의 폭과 깊이는 엄청납니다.AI, BTC 생태계, 모듈성 등은 현재 웹3.0에서 가장 인기 있는 내러티브 중 일부이며, 우리는 이러한 인기 있는 내러티브에서 기회를 찾으면서도 비합의 내러티브도 찾고 있으며, 비합의 알파는 합의보다 더 큰 소스를 가지고 있는 경향이 있습니다.

내러티브는 가치의 상한선을 결정하는 냄비처럼 자산을 담는 그릇이며, 논리를 반박할 수 없는 한 충분히 섹시한 내러티브는 이론적으로 시장의 큰손이 될 수 있습니다. 절에 가서 향을 사거나 무당을 찾아가 행운을 비는 것처럼, 사람들은 검증되지 않은 비전에 돈을 지불할 것입니다. 이는 프로젝트가 비전, 가치, 목표를 전달하는 방법일 뿐만 아니라 커뮤니티, 투자자, 사용자의 관심을 끌고 유지하는 중요한 수단이기도 합니다. 다음은 자산 구축에 있어 내러티브의 중요성을 살펴볼 수 있는 몇 가지 차원입니다.

1. 참여자의 감정에 미치는 영향

감정적 주도: 펀딩 보드에서 참여자의 감정은 중요한 요소입니다. 설득력 있는 스토리는 흥분, 자신감 또는 두려움을 불러일으켜 참가자의 행동에 영향을 줄 수 있습니다.

스토리텔링의 매력: 인간은 본능적으로 이야기에 끌립니다. 좋은 내러티브는 복잡한 개념을 더 쉽게 접근하고 흥미롭게 만들 수 있으며, 이는 참가자의 참여를 유도하는 데 특히 중요합니다.

2. 이해와 소통 촉진

복잡성 단순화: 웹3.0의 플레이 스타일과 전략은 복잡하고 이해하기 어려운 경우가 많습니다. 효과적인 내러티브는 복잡한 정보를 이해하기 쉬운 스토리로 단순화하여 참가자가 핵심 메시지를 빠르게 파악할 수 있도록 도와줍니다.

커뮤니케이션 향상: 설득력 있는 스토리는 기억되고 확산될 가능성이 높습니다. 소셜 미디어와 인터넷 시대에는 스토리텔링의 속도와 범위가 펀딩 디스크의 인기와 매력에 큰 영향을 미칠 수 있습니다.

3. 신뢰 구축 및 브랜딩

신뢰 구축: 내러티브를 통해 펀딩 디스크는 신뢰감을 구축할 수 있습니다. 과거 데이터, 성공 사례, 리더의 비전이 담긴 스토리는 참여자 간의 신뢰를 높일 수 있습니다.

브랜드 아이덴티티: 스토리는 펀딩 디스크가 고유한 브랜드 아이덴티티를 구축하는 데 도움이 됩니다. 이는 참여자의 참여를 유도할 뿐만 아니라 경쟁이 치열한 시장에서 눈에 띄는 데도 도움이 됩니다.

4. 시장 기대에 영향력 행사

시장 역학: 시장은 데이터와 사실뿐만 아니라 기대와 예측에 의해서도 움직입니다. 강력한 내러티브는 시장의 기대치를 형성할 수 있으며, 이는 자금 흐름과 가격에 영향을 미칩니다.

자기실현적 예언: 어떤 경우에는 강력한 내러티브가 자기실현적 예언으로 이어질 수도 있는데, 이는 시장이 내러티브를 믿기 때문에 행동하여 그 내러티브가 실현되는 것입니다.

셋째, 장작으로서의 시장

바람 위에 서면 돼지도 날 수 있다

불이 충분히 커야 숙성되고 맛있는 요리를 빨리 익힐 수 있고, 불이 너무 작으면 요리가 익기도 전에 잔치가 끝날 수 있다. 가 깨졌다.

내러티브와 시장은 시간과 공간에서 일치해야 합니다. 시장 선택의 핵심은 기존 잠재적 참여자의 니즈, 얼마나 많은 사람들이 참여할 의향이 있는지, 참여자가 누구인지, 얼마나 많은 돈을 가지고 있는지, 제품이 어떤 방식으로 그들의 니즈를 충족시키는지, 그들의 참여가 프로젝트에 가져다주는 것이 무엇인지 파악하는 것입니다.

제품-시장 적합성은 프로젝트 성공의 핵심이며, 제품이 시장에서 살아남을지 여부를 결정할 뿐만 아니라 지속 가능한 성장과 발전의 기반이 됩니다.

수요 파악: 제품-시장 적합성은 제품이나 서비스가 시장의 실제 수요를 충족시키는지 확인합니다. 제품이 시장 수요와 일치하지 않으면 제품 자체의 품질이 아무리 뛰어나더라도 실패할 수 있습니다.

사용자 유지 및 입소문: 제품이 시장 수요와 밀접하게 일치하면 사용자 만족도가 높아지고 입소문을 낼 가능성이 높아집니다. 만족한 사용자는 최고의 마케터입니다.

보다 효과적인 마케팅: 제품이 시장에 적합하면 제품의 혜택을 가장 많이 받을 수 있는 소비자를 타겟팅할 수 있기 때문에 마케팅 캠페인의 효율성이 높아집니다.

성장 및 확장을 위한 토대: 제품 시장 적합성은 지속 가능한 성장을 위한 토대입니다. 제품이 시장에 적합해야만 프로젝트 측면이 효과적으로 확장하고 성장할 수 있습니다.

리소스 최적화: 시장 수요를 이해하면 기업은 리소스를 더 효과적으로 할당하고 시장 수요를 충족하지 못하는 기능에 시간과 비용을 낭비하지 않을 수 있습니다.

경쟁 우위: 경쟁이 치열한 시장에서는 소비자의 요구를 정확하게 충족하는 제품이 경쟁 우위를 확보할 가능성이 높습니다.

위험 감소: 시장의 요구를 이해하고 충족하면 비즈니스 실패의 위험이 줄어듭니다. 제품 시장 적합성은 제품이 시장에서 받아들여진다는 것을 의미하며, 이는 신제품 출시에 대한 불확실성을 줄여줍니다.

투자 유치: 자금 조달을 원하는 스타트업의 경우, 제품 시장 적합성을 달성했거나 이에 근접했음을 입증할 수 있다면 투자자를 유치할 가능성이 크게 높아집니다.

웹 3.0 영역에서 제품 시장 적합성(PMF)을 잘 입증한 기업의 예로는 친숙한 유니스왑(Uniswap)이 있습니다.

탈중앙화 거래의 필요성 해결: 유니스왑은 은행이나 거래소 같은 전통적인 중개자 없이도 사용자 간에 직접 암호화폐를 교환할 수 있는 탈중앙화 거래 플랫폼을 만들어 탈중앙화 거래의 필요성을 해결하고, 다음과 같은 이점을 제공합니다. 라이선스 없이 자산을 발행할 수 있습니다.

간소화된 거래 프로세스: 유니스왑은 자동화된 시장 조성자(AMM)라는 모델을 사용하여 거래 프로세스를 간소화합니다. 특정 매수자 또는 매도자와 거래를 매칭하는 대신 사용자가 스마트 컨트랙트와 직접 상호 작용하여 효율성을 높입니다.

유동성 인센티브 제공: 유니스왑은 유동성 공급을 위해 사용자가 플랫폼에 자산을 고정하도록 장려하고 거래 수수료의 일부를 보상으로 지급합니다. 이 메커니즘은 새로 발행되는 토큰(토큰)에 유동성을 제공하기 위해 많은 유동성 공급자를 끌어들입니다.

신뢰가 필요 없는 환경: 블록체인 기반인 유니스왑은 사용자가 서로 또는 제3자 중개인을 신뢰하지 않고도 거래할 수 있어 거래 위험을 줄입니다.

탈중앙 금융 생태계 발전 촉진: 유니스왑의 등장은 전체 탈중앙 금융 생태계의 발전을 촉진하여 다른 탈중앙 금융 프로젝트와 서비스 개발의 토대를 제공합니다.

네 번째: 욕망이라는 재료

냄비와 불이 준비되었으니 이제 재료를 넣을 차례입니다.

일곱 가지 대죄는 기독교 전통에서 특히 심각하다고 여겨지는 죄의 일종으로, 인간 행동에 대한 초기 기독교의 사고와 가르침에 그 뿌리를 두고 있습니다. 일곱 가지 대죄의 개념은 초기 기독교 사상가들, 특히 4세기 이집트의 수도사 폰투스의 에바그리우스에 의해 처음 개발되었습니다. 그는 인류의 8가지 주요 죄를 나열했는데, 이것이 '8대 악'으로 알려지게 되었습니다. 6세기에 교황 그레고리우스 1세는 이 목록을 수정하고 간소화하여 7가지로 줄였고, 그 결과 현재 일곱 가지 대죄로 알려진 죄가 탄생했습니다. 현재 일곱 가지 대죄는 교만, 시기, 분노, 나태, 탐욕, 폭식, 정욕으로 구분됩니다. 이러한 죄는 다른 죄의 근본 원인으로 간주됩니다. 일곱 가지 대죄는 기독교의 도덕적, 영적 가르침에서 중요한 위치를 차지하고 있으며, 신자들이 영혼의 건강과 구원을 위해 이러한 죄를 식별하고 피하도록 가르치는 데 사용됩니다.

피하라고요? 아니요, 사람들의 욕망을 이용해야 합니다. 부의 비결은 고대 두루마리에 분명하게 적혀 있습니다. 비즈니스의 본질은 욕구를 발견하거나 만들어내고 그것을 충족시키는 것입니다. 욕구 뒤에 욕망이 숨어 있고, 좋은 비즈니스는 사용자의 욕구를 증폭시키거나 충족시키는 두 가지 결과, 또는 두 가지 모두로 끝나는 경우가 많습니다.

세태와 시장의 흐름은 시간이 지남에 따라 변할 수 있지만, 인류는 수천 년 동안 수많은 문명적 진화와 기술 발전을 거듭해 왔으며 욕구는 변하지 않았습니다. 지적인 사람들은 종종 인간 본성의 법칙을 통해 사람들의 집단을 조종하여 자신의 욕구를 충족시키고 자신의 목적을 달성하기 위해 그들을 시스템의 일부로 통합할 수 있습니다. 다음은 까마귀를 열광하게 만드는 몇 가지 메커니즘(비즈니스 모델)과 그 예입니다. 웹2.0이든 웹3.0이든 모두 까마귀의 식욕을 자극하는 재료의 역할을 합니다. 다만 라이선스가 필요 없는 웹3의 조건으로 인해 구성성과 배포 효율성이 향상되어 더 많은 가능성이 열릴 뿐입니다.

4.1 트레이딩을 위한 마켓플레이스 제공

트레이딩의 존재 자체는 투기적 속성, 저가에 매수하고 고가에 매도할 수 있는 가능성, 불확실성과 고수익의 잠재력이 결합되어 즉각적이고 막대한 자산 증식을 추구하는 사람들에게 빠르게 부자가 될 수 있다는 비전을 심어줍니다. 유동성과 변동성은 트레이딩에서 특히 중요하며, 카지노에서는 칩이 뒤바뀔 때마다 딜러의 손실이 발생합니다. 토큰 펀더멘털이 대체 불가능한 토큰보다 나은 이유 중 가장 큰 부분은 토큰 유동성이 더 좋고, 토큰을 무수히 많은 부분으로 나눌 수 있으며, 자금 규모에 관계없이 누구나 참여할 수 있고, 거래가 더 유연하기 때문입니다. 반면, NFT는 대부분 단일 토큰으로 거래되는데, 조각화를 통해 여러 부분으로 나눌 수 있지만 합산하면 하나의 가치에 해당하기 때문에 거래 문턱이 높고 유연성이 떨어집니다. 반면에 변동성은 높은 수익의 가능성을 의미하며, 흥분과 즉각적인 만족감을 제공합니다.

성공적인 트레이딩은 금전적 보상뿐만 아니라 승리와 성취감이라는 심리적 만족감도 가져다줍니다. 실제로 운이 더 많이 개입하더라도 성공적인 트레이딩은 종종 지능, 분석 기술 및 예측 능력을 반영하는 것으로 간주됩니다.

키워드: 탐욕, 오만

4.2 지지

투자 기관이나 유명인의 지지를 얻는 것은 팔로워들의 참여를 유도할 수 있지만, 반대로 이러한 투자 기관이나 유명인은 자신의 권위와 영향력을 이용해 팔로워들의 참여를 차단할 수 있습니다.

1.

브랜드 신뢰: 대형 조직은 일반적으로 좋은 평판과 브랜드 인지도를 가지고 있어 추천이나 보증에 신뢰와 공신력을 더합니다.

전문적 보증: 대기업은 시장에서 전문가이자 권위자로 여겨지며, 대기업의 결정은 일반적으로 좋은 정보에 기반한 신중한 결정으로 인식됩니다.

2. 인지된 보안 및 위험 감소

인지된 위험 감소: 팔로워들은 프로젝트나 자산이 대규모 조직의 지원을 받는다면 해당 프로젝트나 자산에 투자하는 것이 덜 위험할 것이라고 믿는 경향이 있습니다.

전문가 따라하기: 팔로워는 지식이 풍부하고 경험이 많은 투자자로 인식되는 사람의 행동을 모방하는 경향이 있습니다.

3. 사회적 증명과 무리 심리

사회적 정체성: 대규모 조직의 투자 결정은 일종의 사회적 증명, 즉 "이렇게 전문적이고 성공적인 조직이 모두 투자한다면 좋은 기회임에 틀림없다"는 생각으로 간주됩니다.

집단 역학: 인간은 특히 복잡한 결정에 직면했을 때 무리를 따르는 자연스러운 경향이 있습니다.

4. 시장 영향력

시장 리더십: 대형 기관의 투자 행동은 시장을 주도하는 경향이 있으며, 특정 섹터나 자산의 전반적인 추세에 영향을 미칠 수 있습니다.

시범 효과: 이러한 기관의 결정은 더 많은 투자자들이 따르도록 유도하는 시범 효과를 일으킬 수 있습니다.

키워드: 게으름

4.3 시장 통제

시장 통제는 다양한 수단과 전략을 통해 자산의 가격과 거래량을 조작하는 행위입니다. 뉴스, 풀링, 스매싱, 북메이킹, 상승으로 사람들을 설득하는 것 모두 시장 통제에 관한 이야기입니다. 다음은 시세조종이 참여자들을 끌어들이는 몇 가지 주요 이유입니다.

1. 빠른 수익의 유혹

고수익 약속: 시세조종 활동은 일반적으로 자산 가격의 급격한 상승을 동반하며, 개인 투자자들에게 빠르고 높은 수익에 대한 환상을 심어줍니다.

탐욕: 인간의 본능적인 성향으로, 특히 쉽게 접근할 수 있는 것처럼 보일 때 부를 늘리려는 경향이 있습니다.

2. 실패에 대한 두려움(FOMO)

선행자 추종 심리: 다른 사람들이 단기간에 큰 수익을 내는 것을 보면 개인 투자자들은 비슷한 기회를 놓칠까봐 두려워하는 경우가 많습니다.

사회적 증거: 다른 사람의 투자 행동은 일종의 '증거'로 간주되어 투자 결정이 옳다는 것을 암시합니다.

3. 시장 심리와 집단 행동

시장 호황: 시장 호황이나 거품이 있을 때 개인 투자자들은 일반적인 낙관론에 쉽게 이끌립니다.

허드 멘탈리티: 사람들은 특히 정보의 비대칭성이 있을 때 주변 대다수 사람들의 행동을 모방하는 경향이 있습니다.

가장 흔한 예 중 하나인 펌프 앤 덤프를 예로 들어보겠습니다.

펌프(투기): 투자자나 그룹이 다양한 수단(뉴스, 성명서, 소셜 미디어, 커뮤니티의 외침)을 통해 인위적으로 자산(일반적으로 상대적으로 비유동적인 자산)에 투기를 하여 자산의 상승을 유도하거나, 초기 참여자를 부자로 만들어 부의 효과를 창출하고 아직 시장에 참여하지 않은 사람들을 끌어들이는 것입니다.

가격 상승: 이러한 투기는 다른 투자자들의 관심과 주의를 끌어 자산을 구매하게 만듭니다. 수요가 증가하면 자산 가격이 상승합니다.

매도: 자산 가격이 상대적으로 높은 수준에 도달하면 처음에 투기했던 투자자 또는 그룹이 높은 가격에 보유 자산을 매도합니다.

가격 폭락: 매도가 많으면 자산 가격이 급격히 하락하기 시작하여 나중에 투자자들, 특히 높은 가격에 매수한 투자자들이 손실에 직면하게 됩니다.

선적을 끌어올려 돈을 벌거나 관심을 끌기 위한 것이든, 유동성 공급이나 인프라 구축을 위해 참여자를 빠르게 유치하기 위한 것이든, 시장을 통제하는 것은 사용자들의 행동을 통해 자신의 목적을 달성하는 효과적인 방법입니다.

키워드: 탐욕, 오만

4.4 인센티브

인센티브는 사용자를 유치하는 가장 직접적인 방법입니다. 에어드랍, 초대 리베이트, 이자 발생, 채굴 인센티브, 거래량 임계값 도달 시 할인 등은 모두 위험이 낮고 보상이 큰 방법이며, 사용자가 잠재적 혜택을 직접 확인할 수 있는 명확한 가치 제안을 제공합니다. 이러한 인센티브는 모두 사용자가 잠재적 혜택을 직접 확인할 수 있는 명확한 가치 제안을 제공합니다. 인센티브는 플랫폼이나 프로그램에 대한 사용자 참여를 증가시켜 플랫폼이나 프로그램의 성장과 사용자 기반 확대에 기여하고, 더 많은 사용자가 참여할수록 플랫폼이나 프로그램 자체의 가치가 상승하여 더 많은 사용자를 유치할 수 있습니다. 본질적으로 이 모든 것이 용어 미스매치입니다.

이러한 인센티브는 사용자 참여와 연계되는 경우가 많으며, 사용자 매몰 비용을 쌓고 사용자를 프로젝트에 묶어두기 위해 이탈 페널티가 있을 수도 있습니다.

팁: 즉각적이고 짧고 낮은 인센티브는 중독성이 강하며, 우리가 흔히 말하는 찔끔 인센티브라고 할 수 있습니다.

1. 에어드랍

낮은 위험: 사용자는 일반적으로 돈을 넣거나 특정 자산을 보유하지 않고도 무료 토큰이나 자산을 받을 수 있는 기회를 얻게 됩니다.

직접적인 수익: 에어드랍은 사용자가 가치 있는 토큰을 즉시 받을 수 있는 직접적인 금전적 인센티브를 제공합니다.

2. 초대 리베이트

네트워크 효과: 신규 사용자를 초대하면 기존 사용자가 일정 금액의 리베이트 또는 인센티브를 받을 수 있으며, 이 모델은 네트워크 효과를 활용하여 사용자가 제품이나 서비스를 홍보하도록 장려합니다.

윈윈 상황: 초대자와 초대받은 사람 모두 혜택을 받을 수 있어 서로 윈윈하는 역학 관계가 형성됩니다.

p>3. 이자 창출

소극적 소득: 특정 자산을 담보로 맡기거나 투자함으로써 사용자는 이자나 기타 형태의 수익과 같은 소극적 소득을 얻을 수 있습니다.

상대적으로 낮은 위험: 이자 창출을 통한 소득은 직접 거래 시장에 비해 위험도가 낮은 전략으로 간주되는 경우가 많습니다.

4. 거래량 임계값 이후 할인

적극적인 거래 장려: 사용자의 거래량이 특정 임계값에 도달하면 할인을 제공하면 사용자가 더 자주 거래하도록 장려할 수 있습니다.

사용자 고착화: 할인은 사용자가 같은 플랫폼에서 계속 거래하도록 유도하여 플랫폼에 대한 사용자 충성도를 높입니다.

5. 채굴 인센티브

건설 가속화: 유동성 채굴이든 노드 채굴이든, 토큰의 인센티브는 사람들의 참여를 유도하여 유동성 및 노드 네트워크의 건설을 가속화합니다.

가치 바인딩: 채굴 활동에는 종종 노드의 이익을 네트워크의 가치에 묶는 서약 및 슬래싱 메커니즘이 수반되며, 노드 탈퇴 또는 악의는 네트워크의 안전한 운영과 안정성을 유지하기 위해 노드가 재정적 손실을 입게 됩니다. 비트코인의 51% 공격과 옵티미스틱의 사기 증명은 좋은 예입니다. 비용은 종종 이익보다 훨씬 더 큽니다.

최근의 블라스트 에어드랍은 참여자들의 얼굴에 돈을 들이밀고 폰지 플라이휠로 포인트를 초대하는 단순하고 잔인한 논리로 단 몇 주 만에 8억 달러 이상의 유동성을 끌어모으며 네트워크 효과를 일으켰습니다. L1과의 크로스체인이 위험 노출을 증가시킨다는 사실에도 불구하고 참여자들은 이 모델이 자신에게 이익을 가져다줄 수 있는지에 관심을 가졌고, 이러한 보안에 대한 우려는 큰돈 앞에서 좁혀져 참여자가 계속 유입되고 있습니다.

키워드: 과식

4.5 레버리지

레버리지가 도박을 부추길 수 있으며, 투자의 위험과 잠재적 보상을 크게 증가시켜 도박과 유사한 심리 및 행동 패턴을 악화시킵니다.

1. 잠재적 수익률 증가

수익률 증폭: 레버리지를 통해 투자자는 적은 돈으로 더 큰 규모의 투자를 통제할 수 있으므로 잠재적 수익은 그에 따라 증폭됩니다.

매력: 이러한 확대 효과는 도박에서 큰돈을 노리는 것과 유사하게 빠르고 높은 수익을 원하는 투자자에게 매력적입니다.

2. 위험 증가

손실 증폭: 레버리지는 수익만 증폭시키는 것이 아니라 손실도 증폭시킵니다. 시장의 작은 불리한 움직임에도 큰 원금 손실이 발생할 수 있습니다.

스트레스와 충동적 의사결정: 위험도가 높을수록 투자자는 더 많은 스트레스를 받고 충동적이고 비합리적인 의사결정을 내릴 수 있습니다.

3. 심리적 영향

과신: 레버리지를 사용하면 투자자가 과신하여 시장 위험을 통제할 수 있다고 잘못 믿게 될 수 있습니다.

손실 추격: 손실 발생 후 투자자는 빠른 회복을 위해 레버리지를 늘릴 수 있습니다.

4. 보이지 않는 "베팅"

자금의 비가시성: 실제 카지노와 달리 암호화폐 시장에서는 자금이 디지털 방식으로 보이지 않게 사용되기 때문에 투자자는 실제 투자한 자금과 관련된 위험을 거의 인식하지 못할 수 있습니다.

5. 접근성 및 편의성

사용 편의성: Web3의 많은 상품은 도박의 보편적인 접근성과 유사하게 레버리지를 매우 쉽게 사용할 수 있도록 합니다.

퍼페추얼 컨트랙트의 100배 레버리지, 롤빗의 1,000배 레버리지, 라리 캐피털의 디파이 렌딩 스태커는 모두 높은 레버리지의 매력으로 많은 사용자를 끌어모으고 있으며, 이는 이들 프로젝트의 필수적인 매력 포인트입니다.

키워드: 탐욕

4.6 경품 이벤트

경품 이벤트의 메커니즘은 절에 가서 향을 사거나 사람들이 소원을 빌 때 돈을 내는 것처럼 무작위적인 보상에 대한 강한 반응을 자극하고 이용하는 도박의 증폭기이기도 합니다. :

1. 불확실성과 인센티브

인센티브 효과: 불확실성으로 인한 인센티브 효과는 매우 강력합니다. 경품행사의 무작위성과 대박 가능성은 흥분과 기대감을 불러일으킵니다.

도파민 분비: 경품행사에 참여하여 당첨 가능성을 기대할 때 인간의 뇌는 즐거움과 보람과 관련된 신경전달물질인 도파민을 분비합니다.

2. 위험과 보상의 불균형

높은 보상의 유혹: 경품 당첨 확률이 낮더라도 막대한 보상의 가능성 때문에 실제 위험을 간과하고 참여하게 될 수 있습니다.

비용 과소평가: 참가자는 시간이 지남에 따라 누적되는 소액 투자의 실제 비용을 과소평가하는 경향이 있습니다.

3. 손실 추격

잭팟 추격: 참여자는 도박의 '손실 추격' 사고방식과 유사하게 궁극적으로 잭팟을 터뜨릴 수 있다는 희망으로 투자를 계속할 수 있습니다.

매몰 비용 오류: 장기 참여자는 이미 투자한 시간과 돈에 대한 수익 또는 이익을 기대하며 계속 참여할 수 있습니다.

4. 통제에 대한 착각

잘못된 통제감: 참가자는 특정 전략이나 직관을 통해 당첨 확률을 높일 수 있다고 잘못 믿을 수 있습니다.

패턴 인식 경향: 사람들은 패턴이 존재하지 않는 경우에도 무작위적인 사건에서 패턴이나 규칙성을 찾는 경향이 있습니다.

풀투게더는 웹3에서 잘 알려진 경품 행사 프로그램으로, 사용자가 공동의 상금 풀에 돈을 예치하여 이자를 받을 수 있는 프로그램입니다. 이 이자는 상금으로 사용되며, 주기적인 추첨을 통해 무작위로 선정된 참가자들에게 분배됩니다. 모든 사용자의 원금은 안전하게 유지되며, 경품에 당첨되지 않더라도 예치금을 잃지 않습니다. 이 메커니즘은 저축의 안정성과 복권의 흥미를 결합하여 위험 부담 없이 추가 수익을 얻을 수 있는 기회를 제공합니다

키워드: 탐욕

4.7 플라이휠(3, 3)

우리는 폰지(Ponzi)에 익숙한데, 로직은 간단합니다. 네트워크 승수 효과로 이익을 채웁니다.

올림푸스 DAO와 앵커 프로토콜과 같은 프로젝트는 혁신적인 금융 메커니즘, 높은 수익률에 대한 약속, 탈중앙화 금융(DeFi) 분야에 대한 일반적인 관심의 결합으로 인해 일부에서 폰지 모델과 유사하다는 비판을 받았음에도 불구하고 많은 참여자들을 끌어모을 수 있었습니다. 다음은 이러한 프로젝트가 매력적인 몇 가지 주요 이유입니다.

1. 고수익 약속

매력: 이러한 프로젝트는 일반적으로 기존 금융 시장보다 높은 수익률을 제공한다고 약속하므로 고수익을 원하는 투자자에게 매력적입니다.

수익 농장: 참여자는 담보, 대출 또는 기타 수단을 통해 상당한 이자 또는 토큰 보상을 받을 수 있습니다.

2. 혁신적인 금융 메커니즘

독특한 모델: 이러한 프로젝트는 알고리즘 스테이블코인, 유동성 채굴, 채권과 같은 독특하고 복잡한 금융 모델을 기반으로 운영되는 경우가 많으며, 이는 금융 혁신에 관심이 있는 사람들에게 새로운 개념으로 어필할 수 있는 요소입니다.

기술적 매력: 블록체인과 탈중앙화 금융 기술에 대한 관심도 참가자를 끌어들이는 중요한 요소입니다.

키워드: 탐욕

4.8 프록시

암호화폐 세계는 채굴을 기다리는 수많은 금이 있는 금광과 같지만, 복잡한 메커니즘과 운영으로 인해 채굴 과정이 어렵습니다.

인간의 본성은 게으르기 때문에 삽이 탄생했습니다. 시중에는 나무 삽, 철제 삽, 스테인리스 삽, 굴삭기 등 모든 종류의 삽이 있습니다. 효율성, 비용, 적용 시나리오가 모두 다르며, 사용자는 수익을 극대화하기 위해 특정 위험을 감수하거나 위험을 최소화하기 위해 특정 수익을 기대하면서 최소한의 비용을 사용하는 것 이상을 원하지 않습니다. 각 삽은 베팅이며, 삽 자체는 자신이 걸었던 베팅을 통해 수익을 얻거나 수익의 일부를 공유할 수 있습니다. 에이전트에는 두 가지 유형이 있는데, 하나는 콜 트레이딩, 유동성 채굴 풀 애그리게이터와 같이 사용자가 자신의 취향에 따라 선택할 수 있는 다양한 베팅 전략을 제공하는 것이고, 다른 하나는 사용자가 직접 리소스를 호스팅할 수 있도록 돕는 것입니다.

예를 들어, 최근 인기를 끌고 있는 Clore.ai는 채굴자에게 매우 편리한 메커니즘을 가지고 있는데, 이는 채굴자가 네트워크에서 가장 높은 수익률을 가진 광산을 찾아 채굴하고, 산술 서비스에 대한 특정 수요가 있을 경우 네트워크에서 할당된 작업을 완료하고, 산술 서비스에 대한 수요가 없을 경우 채굴 시점에 가장 높은 수익률을 가진 암호화폐를 찾아 채굴에 참여할 수 있도록 도와주는 것입니다. 이렇게 하면 GPU 채굴자는 채굴기를 네트워크에 투입하기만 하면 자동으로 수익을 극대화할 수 있습니다.

다양한 트레이딩 봇, ERC-4337, 인텐트 중심 앱, AI 에이전트는 모두 이러한 삽질을 도와주며, 사용자가 지루한 단계를 생략하고 목표에 더 빨리 도달할 수 있도록 도와주며, 이는 향상된 사용자 경험(UX)의 핵심 포인트입니다.

광산을 직접 제공하는 것과 지뢰를 준 다음 삽을 제공하고 판매 채널과 완전 자동화된 조립 라인을 설정할 수 있도록 도와주는 것 중 어떤 것을 선택하시겠습니까?

키워드: 게으른

4.9 차익거래

차익거래는 투기꾼들의 게임처럼 들리지만, 차익거래 메커니즘의 존재는 때때로 시스템의 건전성을 보장하는 방법이 될 수 있습니다. 서로 다른 거래 시장에서 동일한 자산을 차익거래하면 각 시장 간의 자산 가격이 안정화될 수 있습니다. 사용자가 자산을 구매하는 데 드는 비용이 실제 시장 가격에 가까워져 사용자의 리스크가 줄어듭니다. 또는 프로젝트가 자산을 고정하려는 경우, 무기한 계약과 루나/UST 산술을 예로 들어 스프레드 차익거래를 설정하는 것도 좋은 방법입니다.

영구 계약

영구 계약의 가격이 현물 가격보다 높을 때(즉, 계약이 과대평가된 경우), 매수 측이 매도 측에 펀딩 수수료를 지불하고, 반대로 매도 측이 매수 측에 지불하는 방식입니다. . 펀딩 비율은 보통 일정한 간격으로 조정됩니다(예: 8시간마다). 펀딩 비율의 조정은 자산의 미래 가격에 대한 시장의 기대와 정서를 반영합니다. 이러한 지불 메커니즘을 통해 트레이더는 무기한 계약 가격을 현물 시장 가격에 가깝게 만드는 방향으로 거래하도록 인센티브를 받으며, 장기적으로 무기한 계약 가격이 현물 가격에서 벗어나지 않도록 시장이 스스로 조절할 수 있도록 돕습니다.

Luna/UST

기본 개념

UST: 테라USD(UST)는 미국 달러와 1:1의 가치를 유지하도록 설계된 알고리즘 스테이블코인입니다.

루나: 루나는 스테이블코인 시스템을 관리하고 유지하는 데 사용되는 테라 생태계의 기본 토큰입니다.

앵커링 메커니즘

알고리즘 조정: UST의 시장 가치가 미국 달러와의 1:1 비율에서 벗어날 경우, 시스템은 알고리즘 조정 메커니즘을 통해 균형을 회복합니다.

양방향 전환: 사용자는 1달러라는 고정된 가치로 UST와 루나를 자유롭게 전환할 수 있습니다.

가격 안정화 작업

UST가 1달러일 때:

메커니즘: 시장에서 UST의 가치가 1달러 이상이기 때문에 사용자들은 1달러 가치의 루나를 발행하도록 인센티브를 받습니다.

결과: 이렇게 하면 UST의 공급이 증가하여 시장 가격이 낮아집니다.

UST가 1달러일 때:

메커니즘: 사용자는 1달러 미만으로 UST를 구매하여 1달러 가치의 루나로 전환할 수 있습니다.

결과: 유통되는 UST의 양이 감소하여 시장 가격이 상승합니다.

차익거래자는 자신도 모르게 프로젝트 측의 도구가 되어 수익을 얻고, 차익거래자는 무위험 수익을 극대화하면서 시장을 가지고 놀지만 결과적으로 시장의 안정성을 유지한다는 점에서 MEV는 암호화폐 세계에서 또 다른 흥미로운 사례입니다.

키워드: 탐욕

4.10 경쟁과 게임

사용자 스스로가 시장을 게임하고, 시장을 조종하며, 자연스럽게 자금 시장을 부풀려야 합니다.

일반적으로 인롤링으로 알려진 승패, 순위, 랭킹을 만들어 같은 시나리오에 있는 사람들끼리 서로 경쟁하게 만들고, 상위권에 있는 사람들은 자신의 위치를 유지하려 하고 하위권에 있는 사람들은 상위권을 쫓아내고 사다리를 오르려고 하면서 의도치 않게 규칙을 만든 사람의 목적을 달성하게 됩니다.

사다리 리스트나 세그먼트 랭킹이 있는 게임이 많은 웹2.0에서는 많은 플레이어가 사다리 맨 위에 오르기 위해 크립토나이트에 열광하거나 세그먼트 랭킹을 올리기 위해 쉬지 않고 플레이하는 경우가 많습니다. 그러나 크립토나이트 머니는 자신도 모르게 게임 회사의 주머니로 흘러들어가고, 플레이어가 24시간 내내 점수를 획득하는 동안 게임의 충실한 활동과 게임 시간에 기여하게 됩니다.

쉐이크에는 PK 보상 기능이 있으며, 제한된 시간 동안 두 명의 블로거가 더 많은 보상을받을 수있는 사람을보기 위해이 시간에 블로거는 다른 사람보다 자신의 보상 번호를 원하고 자신의 팬이 보상 할 수 있도록 최선을 다할 것이며, 팬들도 일반적으로 보상 활동이 매우 빈번한 시간의 마감일 전 시간에 자신이 좋아하는 블로거가 이길 수 있기를 원할 것입니다. 포상금 액수는 블로거와 팬들이 직접 모금하며, 포상금의 상당 부분이 쉐이크쉑의 수익이 됩니다.

유사한 논리를 사용하는 알파 클럽이라는 프로젝트가 있습니다.

성공한 KOL이 자신의 부의 코드를 공유하고 싶어하고 그 정보가 가치 있고 공간이 제한되어 있으므로 공간에 가격이 책정된 공간을 갖기로 결정합니다. 가격은 어떻게 결정될까요? 순차적으로 증가하는 결합 곡선을 사용합니다.

공간 위치가 제한되어 있는데, 인원이 가득 차면 어떻게 하나요? 결합 곡선에 따라 나중에 들어오는 사람이 현재 좌석의 첫 번째 사람에게 더 높은 가격을 지불하는 슬라이딩 입찰을 사용합니다.

먼저 들어온 사람은 자동으로 이익을 얻고, 나중에 들어온 사람은 가치를 추가합니다. 결국 모두가 시장 유동성 자체가 됩니다.

사용자는 입찰에 참여하는 두 가지 동기가 있습니다: 알파 정보와 지식에 대한 필요성과 투기 욕구. 진지한 암호화폐 투자자와 투기를 추구하는 디젠은 이러한 가격 모델 하에서 함께 시장 가격 결정에 참여하게 되며, 알파클럽의 슬로건인 '벌거나 배우거나'는 시장의 첫 번째 원칙을 잘 반영하고 있습니다.

키워드: 질투

V. 요약

욕망에 따라 발명된 게임을 플레이하는 방법은 다양할 수 있으며, 이러한 모델을 결합하여 다른 이야기와 시장 시나리오로 확장하면 수많은 자본시장 모델이 탄생할 수 있습니다. 충분히 광범위한 내러티브와 그에 부합하는 시장, 매력적인 모델이 상호 보완적인 상태에 도달하면 엄격한 수요와 공급의 매칭, 적용 시나리오가 필요 없는 맛있는 요리가 탄생하고 까마귀는 초대받지 않아도 찾아옵니다.

인간의 본성은 가격을 움직이고, 가격은 다시 가치로 환원되는 소비자와 투기꾼의 게임은 경제 세계의 본질을 구성합니다. 상품 메커니즘에서 우리는 게임, 가격, 시장의 진실을 엿볼 수 있을지도 모릅니다.

혼돈과 질서가 공존하는 웹3.0에서 당신과 나는 요리사와 까마귀입니다.