상위 암호화폐 벤처캐피털이 지금 무엇을 구매하고 있을까?

저자: Edgy 출처: X, @thedefiedge 번역: 굿오바, 골든파이낸스

이것은 지금까지 가장 이상한 주기 중 하나였으며 다음에 어떤 일이 일어날지 아무도 알지 못합니다. -다음에 무슨 일이 일어날지 아무도 모릅니다.
이런 시기에는 다른 사람들이 무엇을 하고 있는지 살펴보는 것이 도움이 됩니다. 그래서 저는 주말 내내 벤처캐피털 업계의 거물들이 최근 어떤 일을 하고 있는지 살펴봤습니다.

"저들이 빨리 투자해서 이익을 얻길 바라며 넓은 그물을 던지고 있겠지"라고 생각하는 분도 계실 겁니다.
저희도 지난번 사태를 겪으면서 그들이 가장 똑똑한 사람들이라고 생각하지는 않습니다. 하지만 우리는 여전히 그들을 주시해야 합니다. 그들은 정보 우위를 가지고 있고, 자금이 풍부하며, 우리보다 건설업체와 더 가깝기 때문입니다.

궁금한 점이 있습니다.

• 그들이 흥미로운 움직임을 보이고 있나요?

• 그들도 우리만큼 '스팸' 코인에 관심이 있을까요?

• 아니면 여전히 '공룡 코인'(오래된 암호화폐)을 보유하고 있을까요?

그래서 제 친구 Edgy가 몇 시간에 걸친 조사를 5분짜리 짧은 글에 정리했습니다.
정장 차림의 '암호화폐 광신도'들이 어떤 일을 하고 있는지 살펴봅시다.

설명

• 벤처 캐피털리스트가 하는 일을 모방하지 마세요. 그들은 우리보다 더 나은 거래 기회를 가지고 있고 우리와는 다른 게임을 합니다. 단지 이 분야의 다른 플레이어들이 무엇을 하고 있는지에 대한 아이디어를 얻기 위한 것입니다.

• 우리가 모든 지갑을 보유할 수는 없습니다. 크라우드소싱 태그와 온체인 분석을 통해 최선을 다해 추적하고 있지만, 모든 것을 파악할 수는 없습니다.

• 몇 가지 펀드를 골라 규모별로 분류해 보았습니다. 각 펀드의 총 잔액, 주요 자산, 보조 자산, 최근 흥미로운 운용 현황을 살펴보겠습니다.

최상위 암호화폐 VC 기업과 보유 자산

1. A16Z ($482.3백만)< /strong>

• 주요 자산:
  UNI: 4억3600만 달러
  OP: 3100만 달러
  COMP: 1400만 달러

• 소액 자산: ETH($14,000), COLLE($6,000)

a16z는 시장에서 UNI의 최대 보유자 중 한 명입니다. 이들은 UNI 공급량의 4%로 정족수에 도달하기 때문에 제안을 통과시킬 수 있는 충분한 표를 보유하고 있습니다. 그들은 몇 년 동안 UNI를 보유해 왔습니다.
a16z 지갑의 최근 변경 사항은 OP 토큰이 잠금 해제되어 계속 보유하고 있다는 것입니다.

2. 갤럭시 디지털($364.5백만)

• 주요 자산:
  BTC: 1억9400만달러
  ETH: 1억1500만달러
  USDC: 4000만달러
  USDT: 500만달러
  AVAX: 400만달러
  USDC: 130만달러
  AVE: 141만달러

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소액 자산($100,000~$500,000): MKR, OXT, UNI, TOKE

이들은 주로 스테이블코인 및 BTC에서 많은 볼륨을 생성합니다. 토큰 할당 및 차익거래 전략을 사용하는 것으로 보입니다.
최근 코인에서 330만 달러의 AVAX를 인출했습니다."

3. 점프 트레이딩 (286.4백만 달러)

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주요 자산:
USDC: 7800만 달러
USDT: 7038만 달러
STETH: 7038만 달러
ETH: 5490만 달러
T: 215만 달러
WETH: 124만 달러


SHIB: 120만 달러
SNX: 116만 달러

• 소규모 포지션($200,000-$700,000): MKR, LDO, GRT, DAI, UNI, KNC, HMT, BNB, CVX, COMP, INJ, MNT< /p>

Jump는 이더리움과 스테이블코인에 중점을 둔 전형적인 VC 포트폴리오를 보유하고 있습니다. 특히 임계치 네트워크, SHIB, SNX를 보유하고 있습니다.
점프가 암호화폐 업계에서 철수했다는 주장에도 불구하고 현재 활발히 활동하고 있습니다.
Jump는 또한 기관 수준의 암호화폐 거래소인 LMAX에 이더리움을 예치하기 시작했습니다.

4. 윈터뮤트(1억 5980만 달러)

• 주요 자산:
  USDC: 1660만 달러
  WBTC: 1115만 달러
  PEPECOIN: 1052만 달러
  ETH: 1039만 달러
  USDT: 911만 달러
  TKO: 467만 달러
  CBBTC: 463만 달러
  MATIC: 441만 달러
  BMC: 436만 달러
  NEIRO: 348만 달러

• 소액 자산(20만~300만 달러): BASEDAI, TON, ZK, MOG, stETH, ARB, ENA, ARKM. , APE, LDO, ONDO 등

윈터뮤트는 암호화폐 업계에서 '거물' 중 한 명입니다. 페페코인(참고: 페페가 아닌 다른 종류의 암호화폐)에서 가장 많은 지분을 보유하고 있을 뿐만 아니라 모그, 네이로, 코크, 에이피유, 시브, 벤지 등 다수의 암호화폐를 보유하고 있는 암호화폐 업계의 "거물"입니다.
라비린스 코인의 마켓 메이커이기도 합니다.
윈터뮤트는 최근 CBBTC(코인베이스 BTC)와 BTC를 지갑에 축적하기 시작했습니다.
또 코인베이스에 600만 달러 이상의 SHIB를 보냈습니다.

5. 판테라 캐피탈 ( 161.15백만)

• 주요 자산:
  ONDO: $152백만
  ETHX: $440백만
  SD: $111. 백만
  ECOX: 941.6백만 달러
  LDO: 388,000 달러
  PERC: 375,000 달러
  NOTE: 274,000 달러

팬테라가 최근 약 3백만 달러를 코인베이스의 약 300만 달러를 코인베이스에 이체했습니다.
또한 기관에 암호화폐 서약을 제공하는 플랫폼인 앵커리지에 100만 달러의 LDO를 이체했습니다.

흥미롭게도 대부분의 이더리움은 중앙화된 거래소로 이체됩니다. 또한 ONDO에 대한 투자 가치가 56% 하락한 것으로 나타났습니다. 판테라가 온도의 초기 개인 투자자 중 하나였다는 점에 주목할 필요가 있습니다.

6. 블록체인 캐피탈($67.1M)

• 주요 자산:
  AAVE: 3280만 달러
  UNI: 1835만 달러
  ETH: 416만 달러
  UMA: 212만 달러
  SAFE: 189만 달러
  1INCH: 188만 달러
  COW: 162만 달러
  FORT. : 131만 달러
  USDC: 100만 달러

• 소액 자산($100,000~$600,000): SUSHI, BAL, PSP, USDC, PERP

소액 자산($10만~$600,000): SUSHI, BAL, PSP, USDC, PERP

가장 큰 포지션인 AAVE가 주목할 만합니다. 그들은 수년간 AAVE를 보유해 왔습니다. 최근 가격이 상승함에 따라 자세히 살펴볼 가치가 있습니다.
또한 판테라와 마찬가지로 5백만 달러 이상의 이더리움을 앵커리지로 이체했습니다.

7. 스파르탄 그룹($3538만 달러)

• 주요 자산:
  PENDLE: 1,693만 달러
  GAL: 265만 달러
  MNT: 249만 달러
  OP: 140만 달러
  IMX: 118만 달러
  WILD: 109만 달러
  GRT: 104만 달러
  AEVO: 982,000 달러
  PTU: $800,000
  RBN: $778,000
  1INCH: $700,000

• 소액 자산($100,000~$500,000): MAV, CHESS, MPL, G,. DYDX, ALI, BETA, PSTAKE, ETH

스파르탄 그룹은 펜들에서 큰 비중을 차지하지만 그 외에는 거래가 많지 않습니다. 그 외에는 거래량이 많지 않으며 주로 차익거래 전략에 USDC를 사용합니다.
흥미롭게도 그들은 에어드랍에 참여하기 위해 자산을 예치할 수 있는 곧 출시될 체인인 Sophon에 모든 BEAM을 예치합니다.

8. 디파이언스 캐피털($3360만)

• 주요 자산:
  PYUSD: 2천만 달러
  LDO: 608만 달러
  BEAM: 394만 달러
  USDC: 110만 달러
  TBILL: 104만 달러

• 소액 자산($50만-$300만): VIRTUAL, AVAX, BAL, MCB, USDT, INSUR

DeFiance는 게임 토큰에 베팅합니다. 가장 최근 거래는 웹 3.0 슈팅 게임인 Shrapnel에 대한 여러 번의 결제와 관련이 있습니다.
또한 최근 Morpho에서 많은 양의 이더리움을 모았습니다.

벤처캐피탈에서 볼 수 있는 일반적인 트렌드

• 공통적인 포지션: a16z, Jump, Wintermute, Blockchain Capital은 상위 디파이 토큰(예: UNI, AAVE), ETH, 스테이블코인을 선호합니다. 이들은 약세장의 영향으로 유동성과 디파이 프로토콜에 더 집중하고 있습니다.

• 장기 보유: a16z와 Blockchain Capital은 특정 자산에 대해 "다이아몬드 핸드"(장기 보유, 매도하지 않음) 접근 방식을 취하고 있습니다. -예를 들어, 이들은 몇 년 동안 UNI와 AAVE를 보유했습니다.

• 스테이블코인 차익거래: 두 회사 모두 스테이블코인 거래량이 많은 것에서 알 수 있듯이 스테이블코인 차익거래에 참여하고 있습니다.

• 비트코인 레이어 2 프로젝트는 계속해서 상당한 투자를 유치하고 있습니다. 분기 중 비트코인 레이어 2 기업과 프로젝트는 전년 동기 대비 174% 증가한 총 9460만 달러의 자금을 모금했습니다.

• 초기 단계의 거래가 계속해서 시장을 지배하고 있습니다. 투자 자본의 거의 80%가 초기 단계에 투자되었으며, 시드 라운드 거래가 전체 거래의 13%를 차지했습니다.

• 투자 동향: 2021년에는 NFT와 게임파이가 큰 호황을 누렸지만, 2024년부터는 그 열기가 식어가고 있습니다.

• 벤처 캐피탈 회사들은 이제 AI, 인프라, 심지어 사이키델릭과 같은 트렌드를 선호하고 있습니다.

최근 Galaxy의 2024년 VC 트렌드 보고서를 읽었습니다. 주요 내용은 다음과 같습니다.

• 벤처 캐피탈 투자는 2021~2022년에 비해 크게 감소했습니다. 그러나 2024년 2분기에 벤처캐피털은 여전히 31억 9,000만 달러를 투자했습니다(전년 동기 대비 28% 증가).

• 투자 규모가 비트코인 가격을 정확히 따르지 않는다는 점에 주목할 필요가 있습니다.

• 과거에는 이러한 상관관계가 더 정확했지만, 지금은 벤처 캐피탈이 더 고갈된 것으로 보입니다.

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• 대부분의 투자는 NFT/게임/DAO 분야에 집중되어 있으며, 인프라가 그 뒤를 잇고 있습니다.

• "2024년 2분기에는 '웹3/NFT/DAO/메타버스/게임' 카테고리의 기업 및 프로젝트가 가장 많이 유치되었습니다. ' 카테고리의 기업과 프로젝트가 가장 많은 암호화폐 벤처캐피털의 투자를 유치하여 총 7억 5,800만 달러의 벤처캐피털 자금을 모금했습니다. 이 카테고리에서 가장 큰 두 건의 거래는 각각 1억 5천만 달러와 1억 4천만 달러를 모금한 파캐스터와 젠트리였습니다."

이 심층 분석을 통해 암호화폐 업계에서 VC가 어떻게 운영되는지에 대한 인사이트를 얻을 수 있기를 바랍니다.
핵심은 그들의 행동을 관찰하고 잠재적인 트렌드를 미리 파악하여 그들이 어떻게 운영되는지 이해하는 것입니다. VC의 트레이딩 전략을 직접 모방하지 말고 리서치를 강화하는 도구로 활용하시기 바랍니다.