암호화폐의 역사 추적하기(V): 글로벌 위기 속 디파이 혁명

저자: 데릭 앤더슨, 코인텔레그래프; 편집: 덩 통, 골든 파이낸스

2020년대 초에 발생한 팬데믹은 인류의 삶과 세계 경제에 큰 혼란을 일으켰습니다. 그해 3월 암호화폐 시장이 급락하면서 암호화폐 세계도 큰 타격을 입었습니다. 비트코인은 하루 만에 52%, 이더리움은 43%, 탈중앙화 금융(DeFi) 분야는 급락했습니다.

그 결과 금수 조치는 암호화폐에 느리지만 더 큰 영향을 미쳤습니다. 대다수의 사람들이 집 밖으로 나가지 않고 스크린 앞에 머무는 시간이 늘어나면서 암호화폐에 대한 관심과 시가총액이 급증했습니다. 곧 새로운 기술들이 전례 없는 속도로 개발되고 현장에 구현되기 시작했습니다.

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디파이 폭발

2017년, 스마트 스마트 컨트랙트 개발과 함께 디파이가 첫발을 내디뎠습니다. 메이커다오와 컴파운드가 초기 시장의 선두주자였습니다. 2020년 6월, 컴파운드는 이자, 수수료, 보상을 극대화하기 위해 암호화폐 자산을 전송하는 차익거래 방법인 유동성 채굴을 도입했습니다. 이는 이제 일반적인 관행이 되었습니다.

컴파운드는 탈중앙화의 선구자이기도 합니다. COMP는 사용자가 탈중앙화 자율 조직(DAO)의 관리에 직접 참여할 수 있는 최초의 거버넌스 토큰이기도 합니다. 연말까지 많은 DAO의 탈중앙화가 잘 진행되고 있었습니다.

DAO는 계층적 거버넌스 없이 의무적인 디지털 규칙에 의해 관리되는 조직입니다. 거래에서 모든 중개자를 없애려고 한다는 점에서 비트코인과 유사합니다.

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2020년 9월까지, 디파이 서약은 연초 7억 달러에서 90억 달러로 급증했습니다. 그 무렵 블룸버그는 "탈중앙화 금융으로 알려진 암호화폐 열풍이 디지털 통화를 올해 최고의 성과를 낸 자산으로 만들었습니다."라고 썼습니다.

탈중앙화 거래소(DEX)도 중요한 역할을 했습니다. 2016년에 출시된 OasisDEX와 2018년에 등장한 유니스왑 .DEX는 사용자가 암호화폐 자산을 P2P로 거래할 수 있어 중개자가 필요 없습니다. 탈중앙화 거래소는 유동성 채굴을 활용하는 자동화된 시장 메이커를 탄생시켰습니다.

Uniswap 로고, 출처.

이 모든 활동은 결국 버블, 즉 '가격 폭등기'와 비슷해졌고, 암호화폐 업계에서는 2020년 디파이의 여름이라고 부르고 있습니다. 디파이의 여름.

세 번째 비트코인 반감기

비트코인의 세 번째 반감기는 디파이의 여름이 시작되기 직전인 2020년 5월 11일에 일어납니다. 반감기는 21만 BTC가 채굴될 때마다 채굴 보상이 50%씩 줄어드는 것을 의미합니다. 2020년에는 블록 채굴 보상이 6.25 BTC로 감소합니다.

BTC/USD 1개월 과거 거래 내역 차트. 출처: TradingView

반감기의 목적은 채굴 속도를 늦춰 인플레이션을 방지하고 생산 속도를 늦춰 수요를 늘리는 것입니다. 세 번째 반감기 동안 BTC는 약 8,800달러에 판매되었습니다. 2020년 7월과 8월에 소폭 상승했고 10월부터 큰 폭의 상승세를 보이기 시작해 2021년 4월에는 6만 3,000달러까지 올랐습니다.

2021: 대체 불가능한 토큰의 해

대체 불가능한 토큰(NFT)은 블록체인의 고유한 디지털 아이템입니다. 그 역사는 몇 년 전으로 거슬러 올라가지만, 시장이 본격적으로 활성화된 것은 2021년에 이르러서입니다. 오늘날 실물 자산 토큰화 붐의 중심에 있으며 티켓팅, 라이선스, 게임, 신원 확인, 음악 및 기타 여러 용도로 사용되고 있습니다. 초창기에는 게임, 수집품, 예술품에 사용되었습니다.

크립토키티, 출처: 크립토키티

크립토키티는 앞으로의 일을 미리 살펴볼 수 있는 초기 사례입니다. 대퍼 랩스가 개발하여 2017년에 출시된 이 게임은 대체 불가능한 토큰을 사용하여 디지털 가상 고양이를 수집, 거래, 사육하는 게임입니다. 코인텔레그래프는 "이 디지털 고양이 사육 블록체인 게임은 이더 블록체인에 상당한 혼잡을 일으키고 있으며 2020년에 정점을 찍을 것"이라고 언급했습니다. CryptoPunks 수집품 라인도 2017년에 출시되었습니다.

2021년 4월에 출시된 보러드 에이프 요트 클럽 컬렉션은 크리에이터 유가 랩스가 이달 말까지 10,000개를 모두 판매하여 모금한 금액이 30억을 모금했습니다. 그 후 2021년 8월에 더 저렴한 가격의 돌연변이 원숭이 요트 클럽을 출시했으며, 현재도 계속 생산되고 있습니다.

보러드 에이프 요트 클럽과 돌연변이 에이프 요트 클럽 NFT의 예시. 출처: BAYC

2017년에는 약 12만 명의 NFT 사용자가 있었습니다. 2020년에는 100만 명, 2021년에는 350만 명, 2022년에는 990만 명으로 구독자가 증가했습니다. NFT 수익은 2019년부터 2021년까지 약 4만% 증가했지만 2022년에는 급격히 감소했습니다.2017년 설립된 오픈씨 마켓플레이스는 2022년 초 NFT 시장의 87%를 점유했지만 그해 거래량은 99% 감소했습니다. 그럼에도 불구하고 NFT 수익은 계속 증가하고 있으며 2024년에는 24억 달러에 달할 것으로 예상됩니다.