암호화폐의 새로운 시대 열기: 2025년 업계에서 가장 큰 이벤트를 미리 살펴보기

글: 레이 레이, 골든 파이낸스

2025년은 암호화폐 산업이 성숙하고 표준화되는 중요한 해로 여겨지고 있습니다. 일련의 주요 이벤트와 기술 혁신이 시장을 새로운 국면으로 이끌면서 글로벌 금융 시스템에 큰 영향을 미칠 것입니다. 2025년에 주목해야 할 8가지 암호화폐 업계 이벤트와 그 배경 및 시사점을 소개합니다.

I. 트럼프의 새 행정부 출범: 암호화폐 시장 규제의 전환점

트럼프의 두 번째 임기는 미국 금융 규제, 특히 상품선물거래위원회(CFTC)와 증권거래위원회(SEC)의 정책 결정에 새로운 방향을 가져올 것으로 예상됩니다. 새로운 리더십은 시장 발전을 촉진하기 위해 규제에 대해 보다 개방적이고 유연한 접근 방식을 취할 가능성이 높습니다.

배경

1. CFTC의 추진

• 상품 기반 암호화폐 자산의 규제 범위 확대: CFTC는 다음과 같은 주류 암호화폐 자산을 규제 범위에 포함할 가능성이 높습니다. 솔라나, 폴리곤)를 상품으로 분류하여 규제 체계를 명확히 할 것입니다.

• 암호화폐 파생상품 시장 확대 추진: CFTC는 더 많은 암호화폐 선물 및 옵션 거래의 승인을 가속화하여 기관 투자자에게 더 다양한 헤지 도구를 제공할 수 있습니다.

• 글로벌화된 협력: 다른 국가의 규제 당국과의 협력을 강화하여 국경 간 거래의 규정 준수 및 표준화를 촉진합니다.

2. SEC 시프트

• 현물 ETF 확대: 비트코인 및 이더 현물 ETF에 이어, 더 많은 주류 자산' ETF(예: 솔라나, 헤데라)가 승인되어 유입을 더욱 촉진할 수 있습니다.

• 스테이블코인 규제 프레임워크 마련: 스테이블코인이 '결제 수단' 프레임워크에 포함될 수 있으며, 주류 결제 및 결제 시스템과의 통합을 촉진할 수 있습니다.

3. CFTC와 SEC의 공동 조치

• 통합된 암호화폐 자산 분류 표준 도입.

• 기관 자금의 원활한 암호화폐 시장 접근을 촉진합니다.

영향

• 시장 투명성 증대: 명확한 규제 프레임워크로 시장 불확실성이 감소하여 기관의 거대 자금이 시장에 유입될 것입니다.

• 산업 재편: 더 엄격한 규정 준수 요건으로 인해 일부 중소형 프로젝트가 사라질 수 있으며 시장은 더 집중되고 성숙해지는 방향으로 나아갈 것입니다.

이더 덴쿤 업그레이드 및 펙트라 기술 혁신

이더 덴쿤은 2025년에 댕크샤딩의 완전한 구현과 펙트라라는 업그레이드를 포함한 여러 가지 기술 업그레이드를 보게 될 것입니다. " 업그레이드. 이러한 기술 개선은 이더리움의 확장성과 사용자 경험을 크게 향상시킬 것입니다.

배경

• 계정 추상화(EIP-7702): 복잡한 탈중앙화 애플리케이션(DApp)을 지원하기 위해 사용자 작업을 간소화합니다.

• 영지식 증명 지원(EIP-2537): 개인정보 보호 및 확장성을 개선합니다.

• 검증자 서약 한도 강화(EIP-7251): 네트워크 효율성을 개선하고 기관의 서약 참여를 촉진합니다.

• 데이터 가용성 샘플링(PeerDAS): 레이어 2 거래 비용을 줄이고 생태적 확장을 촉진합니다.

영향

• 더 많은 개발자와 사용자를 이더넷 생태계로 끌어들입니다.

• 탈중앙화 금융(DeFi) 및 NFT 시장의 발전을 촉진합니다.

셋째, 글로벌 스테이블 코인 규제 프레임워크의 안착

2025년 G20은 스테이블 코인에 대한 통합된 글로벌 규제 프레임워크를 완성할 예정이며, 이는 스테이블 코인 발행, 준비금 요건, 국경 간 결제 애플리케이션에 큰 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

배경

• 펀딩 업데이트: 2024년 스테이블코인 분야의 펀딩은 18억 6,000만 달러에 달했으며, Stripe. 11억 달러에 Bridge Network를 인수했습니다.

• 전통 기관의 참여 증가: PayPal의 PYUSD 시가총액이 10억 달러를 돌파하며 스테이블코인 결제와 기존 결제의 융합을 주도하고 있습니다.

• 지역별 규제: 유럽연합의 MiCA 규제와 홍콩의 스테이블코인 샌드박스 프로그램이 2025년까지 완전히 시행될 예정입니다.

영향

• 국제 결제의 인기 가속화:스테이블코인은 초인플레이션 지역과 국제 무역에서 중요한 역할을 할 것입니다.

• 시장 규모 확장: 스테이블코인 시가총액은 4,000억 달러를 넘어설 것으로 예상되며, 암호화폐에서 가장 빠르게 성장하는 종목이 될 것입니다.

넷째, 인공지능과 블록체인의 긴밀한 통합

인공지능(AI)과 블록체인의 결합은 특히 AI 지갑, 탈중앙화된 AI 에이전트, AI 트레이닝 네트워크 분야에서 기술 혁신을 주도하고 있습니다.2025년에는 이러한 융합이 여러 새로운 기술과 애플리케이션을 탄생시킬 것입니다.

배경

1. 탈중앙화 자율 챗봇(DAC): 자율적으로 자산을 관리하고 복잡한 작업을 완료하는 블록체인 기반 AI 챗봇.

2. AI 지갑: AI 에이전트가 자율적인 투자 및 결제 기능을 지원합니다.

3. 인증 및 개인 정보 보호: AI 기술이 블록체인과 결합되어 상호 작용의 진위 여부와 개인 정보 보호를 보장합니다.

4. AI 에이전트: 차세대 AI 및 블록체인 프로토콜인 Virtual은 신속한 배포, 자율 지능, 플러그 앤 플레이 인프라를 통해 메타버스와 Web3에서 AI 채택을 주도하며 광범위한 커뮤니티 참여와 투자 지원을 이끌어내고 있습니다. 한편, 엘리자는 세계 최초의 챗봇으로서 인간과 로봇의 상호 작용에 대한 이론적 토대를 마련하여 현대 AI 에이전트의 로직과 기능에 중요한 영감과 역사적 구성 요소를 제공했습니다.

5. 구글과 애플과 같은 거대 기술 기업이 AI 에이전트 제품을 출시합니다. 분산형 AI 네트워크(예: Fetch.ai)가 시장의 핫스팟이 되었습니다.

영향

• AI와 블록체인의 결합은 Web3의 기술적 문턱을 낮추고 사용자 개인정보 보호와 보안을 강화하는 동시에 가상 경제와 실물 경제의 융합을 촉진하여 개발을 촉진하며, 2025년까지 더 많은 주류 애플리케이션과 기술 혁신을 창출하여 업계를 성숙으로 이끌 것으로 예상됩니다.

V. 비트코인 및 이더 ETF의 글로벌 확장

현물 비트코인 및 이더 ETF의 승인은 암호화폐 시장에 자본 유입과 주류 인식을 가져왔으며 2025년에는 더 많은 자산이 ETF 영역에 진입할 것으로 보입니다.

배경

• 유입: 2024년 12월 현재 비트코인 ETF는 1,000억 달러 이상 운용되고 있습니다.

• 다른 자산으로의 확장: 비트와이즈, 반에크, 21셰어즈, 카나리아 캐피탈 등 여러 기관이 솔라나 ETF 신청서를 제출했습니다. 이들 신청서는 2024년 11월 제출에 집중되어 있으며, 최종 승인 마감일은 2025년 8월 초로 예상됩니다. 한편, 카나리아 캐피털과 비트와이즈는 SEC에 현물 XRP ETF를 신청한 바 있습니다.

영향

• 주류화 가속화: ETF의 인기로 시장 유동성과 투명성이 향상될 것입니다.

• 기관 참여 증가: 전통적인 기관 자금이 대거 유입될 것입니다.

여섯째, 실물자산(RWA) 토큰화의 획기적 발전

실물자산 토큰화는 2024년에 상당한 성과를 거뒀으며 2025년에는 시장 규모가 더욱 확대될 수 있습니다.

배경

• 2024년: RWA 시장은 총 600억 달러 규모에 도달했습니다.

• 주요 프로젝트: 온도 파이낸스, 메이플 파이낸스, 센트리퓨즈가 자산을 체인으로 유도합니다.

• 스테이블코인 시가총액: 2024년 3월 기준, RWA의 가장 큰 부문인 스테이블코인의 시가총액은 1,500억 달러가 넘습니다.

• 토큰화된 금융 상품: 블랙록, 프랭클린 템플턴, 온도 파이낸스 등의 기관이 자체 토큰화된 금융 상품을 출시했습니다.

영향

• 시장 규모 돌파: RWA 락업이 2천억 달러를 돌파할 것으로 예상됩니다.

• 더 많은 자산 클래스: 주식, 부동산, 원자재를 포함한 토큰화가 가속화될 것입니다.

VII.NFT 르네상스

NFT(비동일화 토큰)는 예술품 수집가나 투기 도구로서의 초기 역할에서 점차 더 큰 효용을 가진 온체인 도구로 변화하고 있습니다. 2025년에는 블록체인 기술의 발전과 웹3 생태계의 확장으로 NFT의 실제 적용이 잠재력이 더욱 폭넓게 탐구될 것입니다

배경

• 유용성이 핵심 동력이 됨: NFT는 더 이상 수집가들의 가치에만 국한되지 않고 온체인 신원증명(DID), 게임 내 신원 확인 (DID), 게임 내 자산, 멤버십 및 소비자 보상과 같은 실용적인 적용 시나리오에 점차 통합되고 있습니다.

• 신흥 시장과 국경 간 협력: 소파몬과 같은 프로젝트는 NFT와 이모티콘 시장을 결합하여 디지털 신원 및 온체인 웨어러블의 경제적 가치를 실현하고 있습니다.

• 기술 및 산업 지원: 2024년에 NFT는 디지털 자산과 실물 자산을 태그하고, 전송하고, 가치를 평가하는 데 사용되면서 기술적 유연성이 높아질 것으로 보입니다.

영향

• 웹3 생태계 성숙 촉진: NFT의 유틸리티는 웹3 생태계에 새로운 활력을 불어넣습니다. 신원 관리, 멤버십 혜택, 산업 전반의 혁신적인 애플리케이션을 통합하여 웹3.0 생태계에 새로운 활력을 불어넣습니다.

• 브랜드와 소비자 관계의 재창조: 기존 브랜드(예: IWC)의 포함은 NFT가 브랜드가 사용자 경험과 브랜드 충성도를 재정의하는 데 중요한 도구가 되었음을 보여줍니다.

• 지적 재산의 보호와 실현 촉진: 스토리 프로토콜과 같은 프로젝트는 특히 위조 방지와 크리에이터의 역량 강화에 있어 NFT가 지적 재산 보호에 중요한 도구가 될 수 있음을 보여줍니다.

• 온체인과 오프체인 경제의 통합 가속화: NFT의 토큰화 및 가치 평가 기능을 통해 암호화 자산은 실물 경제와 더욱 밀접하게 연결되어 자본 시장에 더 큰 투명성과 유동성을 제공할 것입니다.

• 투자 시장의 활성화와 표준화: 2025년 NFT 시장은 더욱 표준화될 것이며, NFT는 더 이상 단순한 투기 도구가 아닌 장기적인 가치를 뒷받침하는 자산 클래스가 될 것입니다.

VIII.DeFi 2.0: 자본 효율성 및 규제 준수 강화

2025년에는 자본 효율성 향상, 온체인 신용 도입, RWA 통합을 통해 DeFi 프로토콜이 더욱 발전할 것입니다.

배경

• 2024년 DeFi 프로토콜은 혁신적인 메커니즘을 통해 자본 활용 모델을 최적화하여 자본 효율성을 크게 높일 것입니다. 기존 탈중앙 금융 프로토콜(예: Aave, Compound)은 높은 담보 메커니즘에 의존해 자본 비효율성을 초래하는 반면, 신흥 프로토콜은 유동성 풀링 자산을 보유하거나 밸런서 및 커브의 '유동성 풀'과 같은 락인 메커니즘을 도입해 외부 자본 의존도를 줄이는 프로토콜 소유 유동성(POL) 모델을 채택하고 있습니다. 예를 들어 밸런서와 커브의 "유동성 락업 보너스"는 유동성 안정성을 크게 향상시킵니다.

• 온체인 신용의 도입은 2024년 디파이의 중요한 방향성으로, 사용자의 온체인 행동(예: 거래 및 상환 내역)을 통해 신용을 평가하여 담보 요구 사항을 줄이고 더 많은 유동성을 확보할 수 있습니다. 예를 들어, Arcx와 Spectral과 같은 신용 평가 프로토콜은 여러 대출 플랫폼에서 사용되기 시작했으며, Aave와 Maple Finance와 같은 주류 프로토콜은 저담보 또는 무담보 대출 모델을 테스트하며 디파이 공간에서 자본을 확보하는 새로운 경로를 제시하고 있습니다.

• 실물자산(RWA) 통합은 채권, 부동산, 채권과 같은 전통적인 자산을 토큰화하여 자본 효율성을 높이는 2024년 디파이 개발의 또 다른 하이라이트입니다. 예를 들어, 메이커다오는 미국 국채와 회사채를 담보로 추가하여 다이 스테이블코인 공급량을 20% 이상 늘렸습니다. 또한 미국 국채의 토큰화에 주력하는 온도 파이낸스(Ondo Finance)는 락업 금액이 6억 달러를 돌파했습니다.

• 하이퍼리퀴드의 혁신적인 토큰 표준인 HIP-1과 HIP-2는 토큰의 유용성과 유동성을 향상시키며, HIP-1은 사용자가 온체인 현물 주문장에 직접 연결되는 대체 가능한 토큰을 생성하여 토큰을 전문 금융 상품으로 끌어올릴 수 있게 해줍니다. 금융 자산을 위해 설계된 ERC-20 표준에 비해 즉각적인 거래 가능성과 높은 성능을 보장합니다.

영향

• 자본 효율성 향상: POL과 동적 차입 및 대출 금리는 2025년까지 더 많은 자본의 유입을 유도하여 DeFi 락인을 촉진할 것입니다. 총 가치 3,000억 달러 돌파.

• 체인 크레딧으로 재편되는 대출: 체인 크레딧의 인기는 담보 문턱을 낮춰 저담보 대출 규모를 확대하고 더 많은 사용자와 자본의 참여를 유도합니다.

• RWA 토큰화는 자산 클래스를 확장합니다.

• 컴플라이언스 및 기관 참여 가속화: 컴플라이언스 프레임워크의 도입은 기관 자금을 유치하고, 디파이의 다각화를 촉진하며, 전통 금융과의 긴밀한 통합을 강화합니다.

요약

2025년은 암호화폐 산업이 성숙과 다각화를 향해 나아가는 한 해가 될 것입니다. 이러한 주요 이벤트와 트렌드는 시장 표준화, 기술 혁신, 주류화를 촉진하는 동시에 전통적인 기관과 소매 사용자를 끌어들여 암호화폐 산업이 글로벌 금융 시스템에 더 깊이 통합되는 것을 가속화할 것입니다.