어젯밤 미국 소비자물가지수(CPI)가 발표되어 시장의 많은 관심을 끌었습니다. 발표에 따르면 7월 미국 CPI는 전년 동월 대비 2.9% 상승하며 4개월 연속 하락세를 보이다가 올해 3월 이후 처음으로 '2%대'로 돌아섰습니다. 시장 예상에 부합하는 인플레이션 데이터로 시장은 9월 연준의 금리 인하 기대감을 높였지만, 50bp의 실질적인 금리 인하 가능성도 낮췄습니다.
이미지 src="https://img.jinse.cn/7281004_watermarknone.png" title="7281004" alt="PMbxXXWnJgpkB6K7PCLh72vEP8RyiPEhvivdtyhXU.jpeg">
데이터가 발표된 후 시장의 반응은 다양했습니다. 미국 달러 지수는 상승과 하락을 반복하다가 결국 0.01% 상승했고, 파운드화는 달러 대비 0.25% 하락했으며, 달러는 엔화 대비 0.33% 상승했습니다. 유로화는 연준이 올해 중 유럽중앙은행보다 더 많은 금리를 인하할 것이라는 시장의 베팅으로 8개월 만에 최고치로 강세를 보였습니다. 미국의 3대 주가지수는 모두 상승세로 출발한 후 장 초반 하락세로 돌아섰지만 결국 다우지수는 0.61%, S&P 500 지수는 0.38%, 나스닥 지수는 0.03% 상승하며 소폭 상승세로 마감했습니다.
국제 시장에서는 예상치 못한 원유 재고 증가로 인해 유가가 전반적으로 하락했습니다. 그러나 15일 도하에서 열릴 가자지구 휴전 회담에 하마스가 불참하는 등 지정학적 이슈가 여전히 시장의 주요 관심사였다. 그 결과 미국산 원유는 1.44%, 브렌트유는 1.03% 하락했습니다. 귀금속 시장도 압박을 받고 있으며, 금 현물 가격은 한때 지난달 기록한 사상 최고치에서 4 달러 미만인 2,480 달러까지 잠시 상승했지만 상승세를 철회하고 0.72 % 하락세로 마감했습니다. 은 가격도 1.03% 하락했습니다.
이미지 src="https://img.jinse.cn/7281005_watermarknone.png" title="7281005" alt="nr6WFYCtNHz6M5COPa2SCZPinHxFGpKvqq7hNqfs.jpeg">
암호화폐 시장은 CPI 데이터 발표 이후 급격한 변동성을 보였습니다. 비트코인과 이더리움은 데이터 발표 후 잠시 상승했다가 빠르게 하락했습니다. 비트코인은 한때 61,839달러까지 치솟았지만 매도 압력이 급증하면서 빠르게 6만 달러 아래로 떨어졌고 현재 24시간 동안 4.55% 하락한 58,440달러를 기록하고 있습니다. 이더리움도 비슷한 움직임을 보이며 최고 2,784달러를 기록한 후 빠르게 하락하여 현재 24시간 동안 2.55% 하락한 2,653달러를 기록하고 있습니다.
암호화폐 시장의 비정상적인 성과에는 여러 가지 이유가 있을 수 있습니다. 한편으로 시장은 이미 연준의 금리 인하를 예상하고 있었는데, 이번 발표로 새로운 부양책이 나오지 않자 일부 투자자들이 차익실현에 나선 것으로 보입니다. 일부 대규모 포지션 보유자들은 이 호재를 이용해 높은 가격에 자산을 매도했고, 이는 가격 급락으로 이어졌습니다. 한편, 어젯밤 늦게 미국 정부가 실크로드와 관련된 지갑 주소에서 코인베이스로 1만 비트코인을 이체하면서 비트코인이 대량으로 매도될 수 있다는 우려가 제기되어 시장 심리를 더욱 압박했습니다.
이미지 src="https://img.jinse.cn/7281006_watermarknone.png" title="7281006" alt="WYxdtuewrvIzDQ5QkxHY6v8hjRBBuoEfPsxwimse.jpeg">
7월 CPI 데이터는 급격한 인플레이션 하락 추세를 이어가면서 연준이 9월에 금리 인하를 단행할 것이 거의 확실시되고 있습니다. 금리 인하 폭이 25bp가 될지 50bp가 될지는 9월 6일에 발표될 주간 신규 실업수당 청구 건수와 8월 비농업 고용 보고서를 지켜봐야 합니다. Chi-Mart의 Fed Watch 도구에 따르면 현재 시장은 연준이 9월에 금리를 25 베이시스 포인트 인하할 확률을 56.5%, 50 베이시스 포인트 인하할 확률을 43.5%로 보고 있습니다.
CPI 데이터 발표와 시장의 반응은 시장의 복잡성과 변동성을 다시 한 번 반영했습니다. 거시경제 데이터와 정책 기대감이 시장에 큰 영향을 미치지만 투자자 행동, 시장 심리, 외부 이벤트 등의 요인도 무시해서는 안 됩니다. 투자자는 신중을 기하면서 투자를 분산하면 전반적인 위험을 줄일 수 있습니다. 예를 들어, 모든 자금을 단일 산업에 집중하지 말고, 원스톱 거래 플랫폼, 외환 투기, 미국 주식 / 지수 매수, 벌크 금 및 기타 위험 수준이 다른 자산에 대한 투자 등 4E와 유사 할 수 있습니다. 4E 온라인 600 종류 이상의 자산 거래 쌍, 다중 공매도 거래의 수천 배의 레버리지를 지원합니다. 이러한 분산 투자를 통해 일부 자산의 성과가 부진하더라도 다른 자산의 성과가 좋으면 전체 위험과 수익의 균형을 어느 정도 맞출 수 있습니다.