솔라나 디파이의 고수익 기회는 무엇인가요?

저자: David C, Bankless; 편집: Tong Deng, Golden Finance

스테이블코인이나 솔라나의 기본 유동성 서약 토큰에 투자하는 것은 다음 획기적인 토큰을 찾는 것만큼 흥미롭지는 않지만 안정적인 수익을 창출할 수 있는 방법을 제공할 수 있습니다.

스테이블코인은 가격 안정성을 제공하는 반면, LST는 유동성을 유지하면서 기본 서약 보상을 받을 수 있습니다. 카미노, 드리프트, 세이브(구 솔렌드)와 같은 탈중앙 금융 플랫폼에서는 스테이블코인과 LST를 모두 활용하여 수익 파밍 전략을 통해 수익을 늘릴 수 있습니다.

소극적이고 위험이 낮은 수익을 선호하든, 더 큰 보상을 위해 더 높은 위험을 감수하든, 이 글에서는 USDC, PYUSD와 같은 주요 스테이블코인과 솔라나의 주요 LST에 대한 최고의 수익 기회를 분석하여 자신의 위험 프로필에 가장 적합한 것을 찾을 수 있도록 도와드립니다.

USD 스테이블코인

솔라나의 스테이블코인은 현재 시장 사이클에서 폭발적인 성장세를 보이고 있습니다. USDC가 체인을 장악하고 있는 것은 테더의 USDT와 비교하면 독특한 현상이며, 페이팔의 PYUSD는 최근 출시 이후 디파이 프로토콜의 보상 덕분에 폭발적인 성장을 경험했습니다.

카미노, 드리프트, 세이브(이전의 솔렌드)와 같은 디파이 프로토콜에서 이러한 스테이블코인을 사용하면 상대적으로 리스크가 낮은 인컴 파밍 옵션을 제공합니다. 안정적인 수입을 원하든 더 높은 위험 대비 보상을 원하든, 이러한 자산은 시장 변동성을 헤지하고 안정적인 수익을 얻고자 하는 분들에게 필수적인 옵션입니다.

USDC

카미노

카미노 파이낸스는 USDC 보유자에게 다양한 수익 옵션을 제공하며, 주요 풀 볼트는 현재 ~3.5%의 APY를 제공하며, 이는 과거 범위인 6-9%보다는 낮지만 여전히 수동적이고 저위험 수익에 신뢰할 수 있는 수준입니다. 더 높은 수익을 원한다면 카미노의 코티지 풀은 ~7.5% USDC APY를, JLP(주피터 유동성 공급자) 풀은 ~6.6% APY를 제공하며, 중앙화된 유동성 전략으로 위험과 높은 수익의 균형을 원하는 사용자에게 이상적입니다.

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드리프트

거래 프로토콜인 드리프트에서도 USDC를 빌려 수익을 올릴 수 있습니다. 수익률은 이전 최고치보다 훨씬 낮은 약 3~4%로 보통 수준이지만, 공격적인 위험을 원하지 않는 투자자에게는 안정적이고 낮은 위험의 기회를 제공합니다. 또한 Drift의 보험 펀드는 거래, 차입, 청산에 따른 수수료 수입으로 현재 약 15%의 훨씬 높은 수익률을 제공하지만, 계약의 지급 능력을 유지하기 위한 백스톱 역할을 하므로 리스크가 더 높습니다.

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Save

알고리즘 대출 플랫폼인 세이브는 메인 풀에서 4~5% USDC 대출 APR을 제공합니다. 이 플랫폼은 또한 더 위험한 유동성 전략에 참여하고자 하는 사람들을 위해 현재 8.5%의 APR을 제공하는 JLP/SOL/USDC 풀과 같이 프로토콜에서 배포하지 않는 다른 라이선스 없는 풀을 보유하고 있습니다.

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PYUSD

Kamino

PYUSD는 솔라나 생태계에 새로 진입했지만, 카미노의 공격적인 수익률 전략 덕분에 빠르게 성장하고 있습니다. 초기 수익률은 30%에 달했지만, 이후 안정화되어 현재 카미노의 메인 볼트 풀 스테이블 중 가장 높은 수익률인 7%를 기록하고 있으며, 카미노는 메인 볼트보다 높은 수익률인 8.5%의 JLP(주피터 유동성 공급자) 풀에 PYUSD도 추가했습니다.

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드리프트

드리프트 렌딩 볼트의 수익률은 약 10%로 약간 높기 때문에 PYUSD에 매력적인 옵션이 될 수 있습니다. 또한, 보험 펀드에서 Drift는 약 18.5%의 연이율을 제공하지만, 이는 더 높은 수준의 위험을 수반한다는 점을 명심하시기 바랍니다.

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Save

Save의 PYUSD 메인 풀 수익률은 현재 약 12%이며 최근 상승한 것으로 보이는 반면, Drift와 Kamino의 수익률은 하락하고 있습니다. 이러한 추세가 지속된다면 세이브는 추가적인 위험을 감수하지 않고 PYUSD를 사용하고자 하는 사용자에게 최고의 플랫폼이 될 수 있습니다.

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LST 수익률

유동성 담보 토큰(LST)은 솔라나 담보 경제의 중요한 부분으로, 사용자는 더 넓은 디파이 생태계에서 사용할 수 있도록 유동성을 유지하면서 SOL을 담보할 수 있습니다.시가총액 기준으로 솔라나에서 가장 큰 세 가지 LST는 다음과 같습니다. 솔라나에서 시가총액 기준으로 가장 큰 세 개의 LST - MEV 강화 유동성 담보 제공자 지토의 지토솔, 유명한 마리네이드 파이낸스의 mSOL, 생텀과 제휴하여 제공되는 주피터 거래소의 주프솔 -은 각각 기본 수익률 ~7.5%, ~8.12%, ~8%의 담보 보상을 제공합니다. 및 ~8%의 기본 수익률을 제공하며, 특히 카미노에서 디파이를 통해 수익을 증폭할 수 있는 추가 기회를 제공합니다.

카미노의 프라이머리 볼트 또는 레버리지 전략을 통해 각 LST에 대해 추가 수익을 얻을 수 있습니다. 프라이머리 볼트는 기본 약정 보상 외에 패시브 수익을 제공하며, 레버리지 인컴 전략은 더 많은 위험을 감수하고자 하는 투자자에게 더 높은 수익을 제공합니다.

지토솔

기본 볼트 인컴

카미노는 지토솔의 기본 볼트에서 0.04%의 낮은 수익률을 제공하며, 기본 서약 보상에 패시브 인컴을 추가합니다. 이 옵션은 안정적이고 유지비가 적게 드는 수익을 원하는 분들을 위한 옵션입니다.

레버리지 수익률

수익 극대화를 원하는 분들을 위해 Kamino의 JitoSOL용 레버리지 수익률 옵션은 현재 최대 10.5%의 높은 수익률을 제공합니다. 이 전략은 레버리지를 사용하여 수익을 증폭시키지만, 파생 자산이 분리되면 LST를 보유하는 것보다 위험이 증가합니다.

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mSOL

마스터 볼트 수익

카미노의 mSOL 마스터 볼트는 패시브 디파이 수익을 통해 기본 서약 보상을 약간 향상시킨 0.11%의 수익률을 제공합니다. 이 볼트는 추가 수익을 얻으면서 mSOL을 장기적으로 보유하는 데 이상적입니다.

레버리지 수익률

위험을 싫어하지 않고 수익률을 높이고자 하는 분들을 위해 Kamino의 mSOL 레버리지 약정 전략은 수익률을 약 14.5%까지 끌어올릴 수 있습니다.

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JupSOL

주 금고 수익률

카미노의 주 금고 수익률은 0.02%로, 기본 약정 보너스 외에 약간의 추가 수익을 제공합니다. 수익률은 낮지만, 밤에 잠을 자고 싶은 JupSOL 보유자에게 안정적인 패시브 수입원을 제공합니다.

레버리지 소득

카미노는 약 14.7%로 레버리지 JupSOL 풀에서 가장 높은 수익률을 기록하고 있습니다. 디파이에서 약정된 JupSOL을 레버리지함으로써 사용자는 상당한 수익을 얻을 수 있으며, 이는 높은 수준의 위험을 감수하면서 약정 수익을 극대화하려는 사람들에게 이상적인 전략입니다.

요약

종합적으로 Solana의 스테이블코인과 LST는 다양한 수익 창출 기회를 제공하며, 사용자는 자신의 위험 감내도에 따라 가장 성숙하거나 안정적인 자산을 추가할 수 있습니다.

PYUSD는 현재 스테이블코인 중 가장 높은 수익 기회를 제공하며, 특히 드리프트와 같은 플랫폼에서 최대 18%에 달하는 APY를 제공합니다. 유동성 약정의 경우, 현재 JupSOL과 mSOL의 레버리지 수익률이 약 15%로 가장 높으며, 레버리지 전략의 위험을 감수할 의향이 있는 분들에게 상당한 수익을 제공합니다. 그러나 수익률이 정기적으로 변동하므로 이러한 볼트를 모니터링해야 합니다.

위험도가 낮은 스테이블코인 볼트를 선택하든, 더 위험한 LST 파밍 전략을 선택하든, 자산을 솔라나의 탈중앙 금융 생태계에 투자할 수 있는 기회는 많습니다.