바이낸스 공동창업자, 다크풀 DEX를 악용에 대응하기 위해 주목하다
바이낸스의 선구적인 창립자 창펑 자오는 기존의 다크 풀과 매우 유사하게 운영되는 탈중앙화 거래소(DEX)라는 대담한 새로운 개념을 제시하여 트레이더를 프런트런이나 청산 조작과 같은 약탈적 행위로부터 보호하는 탈중앙화 금융(DeFi) 세계에 신선한 자극을 불러 일으켰습니다.
CZ는 최근 X에 올린 게시물에서 모든 사람의 주문이 DEX에서 실시간으로 표시되는 방식에 대해 항상 의아해했다고 말했습니다.
10억 원 상당의 코인을 구매하려는 경우 일반적으로 주문이 완료될 때까지 다른 사람에게 알리지 않으려 할 것입니다;
이는 미끄러짐 증가, 가격 하락, 비용 상승을 초래할 수 있는 이득 전면 실행 및 최대 추출 가능한 가치(MEV) 봇 공격을 막기 위한 것이라고 CZ는 설명했습니다.
그의 발언은 제임스 윈이라는 트레이더가 청산을 노린 악의적인 공격의 표적이 된 사건 이후 나온 것이었습니다.
한 X 사용자는 트론의 공동 창립자인 저스틴 선이 이 아이디어에 관심이 있었다고 주장했지만, 아직 확인되지 않은 주장입니다.
익명의 이 X 사용자는 심지어 트럼프 대통령의 아들인 에릭 트럼프에게 이 아이디어에 투자할 것을 권유하기도 했습니다.
다크 풀은 악의적인 공격과 봇으로부터 사용자를 보호합니다.
CZ는 TradeFi의 대형 트레이더들이 기존 투명 풀보다 10배나 큰 다크 풀의 힘을 활용한다고 주장합니다.
다크 풀은 대량 주문이 체결될 때까지 공개되지 않는 비공개 거래 장소입니다.
이러한 기능은 주문 규모, 가격 및 의도를 숨겨 프론트 러닝, 슬리피지 및 MEV 공격을 방지합니다.
그러나 탈중앙화된 다크풀을 구현하려면 영지식 증명(ZK 증명) 또는 지연 결제 메커니즘과 같은 복잡한 개인 정보 보안 시스템이 필요합니다.
탈중앙화 거래소 Li.Fi의 창립자이자 CEO인 필립 젠트머는 탈중앙화 다크풀에서 인간 중개인이 어떻게 암호화폐로 대체되는지 설명했습니다.
젠트머는 다자간 연산(MPC)으로 모든 주문을 암호화한 다음 영지식 증명을 게시하여 이더리움이 원장을 보지 않고도 결제를 확인할 수 있도록 하는 아비트럼 기반 프로토콜 레니게이드와 같은 사례를 예로 들며, 이더리움은 영지식 증명을 통해 모든 주문을 암호화한다고 설명했습니다.
마찬가지로 코스모스 생태계에서 운영되는 페넘브라 프로토콜은 봉인된 일괄 경매를 진행하며, 순 흐름만 공개되고 ZK 회로가 공정성을 증명합니다.
다크 풀의 장점도 있지만, 가장 큰 과제 중 하나는 개인정보 보호와 인증 가능성 간의 균형을 유지하는 것입니다.
이에 대해 인스턴트 거래소 스텔렉스의 CEO인 마리아 카롤라는 ZK 증명과 암호화된 주문 매칭이 앞으로 유망한 솔루션이라고 말했습니다.
구체적인 접근 방법 중 하나는 거래 내역을 공개하지 않고 거래 체결과 결제를 검증하기 위해 zk-SNARKS 또는 ZK STARK를 활용하는 것입니다."라고 말합니다;
탈중앙화 거래소 에일리언 베이스의 수석 개발자인 OXAw는 다크 풀을 구현하는 것이 기술적으로 어렵지 않다고 덧붙였습니다. 하지만 잘 구현하는 것은 쉽지 않습니다.
이 데이터를 실제로 숨기고 특정 쿼리 등으로 추론할 수 없도록 만드는 데에는 많은 복잡성이 있을 것입니다. 예를 들어, 프라이빗 AMM은 언제든지 가격을 조회할 수 있는 한 존재할 수 없다는 것은 잘 알려진 사실입니다;
CZ, 투명성에도 장점이 있다고 인정하다
자오는 파생상품 시장에서 프라이버시가 특히 중요하다고 강조하며, 청산 수준이 공개되면 트레이더가 조기 청산을 강요하는 조직적인 공격에 노출될 수 있다고 주장했습니다.
다른 사람이 여러분의 청산 시점을 볼 수 있다면 시장을 압박하여 청산을 시도할 수 있습니다. 10억 달러를 가지고 있더라도 다른 사람들이 당신을 공격할 수 있습니다;
그러나 CZ는 또한 마켓 메이커가 대량 주문을 흡수할 수 있는 것과 같은 투명성의 장점도 있다고 주장합니다.
CZ는 이 문제는 매우 미묘한 문제이며, 이 문제에 대한 쿠키 커터식 대응은 결코 없다고 주장했습니다.
옳고 그름에 대한 논쟁에 끼어들지 않겠습니다. 트레이더마다 선호하는 시장 유형이 다를 수 있습니다;
궁극적으로 불투명성은 양날의 검과도 같습니다. 불투명성은 전면전을 줄이기는 하지만 조작 시도를 가려주기도 합니다.
따라서 이 문제를 해결하기 위해 다크 퍼펙트 DEX가 앞으로 나아가는 것이 중요합니다.
자오는 개발자들에게 영구 스왑이 가능한 온체인 다크 풀 탈중앙화 거래소를 출시할 것을 권장하며 마무리했습니다.
그는 "오더북을 보여주지 않거나, 더 나은 방법은 스마트 컨트랙트에 예치금을 아예 보여주지 않거나 훨씬 늦게까지 보여주면 된다"고 말했습니다;