블록체인 결제가 다시 주목받는 이유

Meng Yan & Shao Qing

2024년 말에 가까워지면서 블록체인 결제는 갑자기 속도를 내고 있습니다. 수많은 주류 금융 기관들이 블록체인 결제에 대한 지원을 강화하기 시작했습니다.

• 9월 26일, 블랙록은 에테나와 제휴하여 미국 달러 스테이블코인 USDb를 발행했습니다.

• 10월 3일, 페이팔은 어스트앤영과 제휴하여 첫 스테이블코인 상용 송금을 완료했습니다. 자체 발행한 PYUSD를 사용하여 첫 번째 스테이블코인 비즈니스 송금을 완료했습니다.

• 10월 3일, VISA는 기관이 자체적으로 스테이블코인을 발행하고 운영할 수 있도록 지원하는 VTAP 플랫폼을 발표했습니다.

또 10월 3일, SWIFT는 2025년에 디지털 통화와 디지털 자산 거래를 위한 실험을 시작한다고 발표했습니다.

• 10월 16일에는 인터넷 결제 업체인 Stripe가 스테이블코인 결제를 지원하기 위해 Paxos와 파트너십을 맺었다고 발표했습니다.

• 10월 19일에는 소시에테제네랄이 유로 스테이블코인인 EUR 코인버티블을 발행했습니다.

• 10월 21일에는 스테이블코인 결제 스타트업인 브리지를 11억 달러에 인수한다고 발표했습니다.

• 10월 22일에는 스테이블코인 결제 스타트업인 브릭스 페이를 인수했습니다. 러시아 카잔에서 열린 브릭스 정상회의에서 SWIFT와 경쟁하는 브릭스 페이 결제 시스템이 발표되었습니다.

• 10월 24일에는 코인베이스와 A16Z가 공동으로 인공지능 기술을 접목한 블록체인 결제 기업 스카이파이어에 자본을 투입했습니다.

이렇게 많은 이벤트는 눈길을 끌지 않을 수 없었습니다. 한때 혁명적인 잠재력을 지닌 것으로 여겨졌던 블록체인 결제는 2019년 메타가 리브라를 향한 질주가 여러 당사자들의 방해로 실패한 후 시야에서 사라졌던 것을 기억할 것입니다. 2년 전 암호자산 시장의 붕괴로 인해 대부분의 주류 금융기관은 '디지털 화폐'와 '암호자산'을 외면했고, 대중은 점차 '블록체인에는 미래가 없다'는 인식을 형성했습니다. 대중은 점차 "블록체인은 미래가 없다"는 인상을 형성하고 있으며, 어떤 사람들은 블록체인이 쓸모없다고 생각하고, 어떤 사람들은 블록체인이 유용하다고 생각하지만 현실의 저항이 너무 커서 홍보할 수 없습니다. 그렇다면 지금 블록체인 결제에 대한 관심이 갑자기 뜨거워진 이유는 무엇일까요? 그렇다면 블록체인 결제가 재도약하고 빠른 발전 궤도에 진입할 수 있을까요?

비밀스러운 성공

2014년부터 2019년까지 블록체인 기술은 전 세계의 호기심과 열정을 불러일으키며 한때 인터넷과 디지털 경제를 완전히 업그레이드할 수 있는 혁명적인 기술로 여겨졌습니다. 2016년 돈 탭스콧의 책, 블록체인 혁명이 출간된 것은 이러한 낙관론의 정점을 찍었습니다. 는 이러한 낙관론의 정점을 찍었습니다. 하지만 지난 10년 동안 블록체인 애플리케이션은 기대만큼 성공적이지 못했습니다. 오히려 많은 기대를 모았던 리브라 프로젝트의 실패, 머스크와 IBM의 블록체인 물류 관리 시스템 실패, 호주 ASX 증권거래소의 블록체인 전환 프로젝트 실패 등 대중이 언론을 통해 접한 블록체인 관련 소식은 대부분 부정적인 것이었습니다. 인터넷 업계에서 많은 전문가들은 블록체인 기술이 오랫동안 실용적인 적용 시나리오를 찾지 못했으며, 일부 사이드트랙에서만 사용할 수 있어 '현실 세계'에서 유용하지 않고 반증되지 않았다고 생각합니다. 대중 매체는 블록체인 디지털 화폐를 투기, 투기, 사기, 자금 세탁 및 불법 자금 이체와 연관시켜 대중의 마음속에 블록체인 기술에 심각한 오명을 씌웠습니다.

그러나 사실 대중의 인상과는 달리 기술로서의 블록체인은 실제로 매우 인상적인 성공을 거두었으며 현재 국가 간 가치 교환과 신뢰할 수 있는 데이터 교환을 위한 가장 진보된 기술입니다.

이를 이해하려면 '국경 간'을 이해하는 것이 중요합니다.

이 맥락에서 국경을 넘는다는 것은 지리적 또는 행정적 경계를 의미하는 것이 아니라 서로 다른 금융 시스템, 국가, 조직 및 개인 간의 신뢰의 경계를 넘는 것을 의미합니다.

현재 디지털 경제의 주요 모순은 정보 전송에 있어 인터넷의 높은 효율성과 신뢰 부족으로 인한 서로 다른 주체 간의 가치 교환의 비효율성 사이에 있습니다. 즉, 정보는 빛의 속도로 이동할 수 있지만 가치는 신뢰의 경계를 넘지 못한다는 것입니다. 뿐만 아니라 인터넷 중개 플랫폼이 사용자의 데이터 주권과 프라이버시를 대규모로 침해하는 사건이 계속 드러나고, 데이터 주권과 프라이버시 보호에 대한 사람들의 개념이 높아질수록 디지털 공간에서의 신뢰 경계는 점점 더 촘촘해질 것입니다. 이 문제를 해결하지 못한다면 디지털 경제의 운영 효율은 증가하기는커녕 계속 감소할 것입니다.

블록체인 결제의 핵심 장점은 서로 다른 이해관계를 가진 주체들이 신뢰를 쌓고 합의에 도달하여 신뢰의 경계를 넘을 수 있도록 돕는 것입니다. 예를 들어, 국가 간 결제 시나리오에서 이는 서로 다른 주체 간에 신뢰를 구축하여 조정 마찰을 줄이고 효율성을 개선하며 비용을 절감할 수 있다는 것을 의미합니다. 기존 결제 시스템에서는 여러 중개자가 부기, 조정 및 청산을 개별적으로 수행해야 하며, 각 링크마다 마찰과 지연이 발생할 수 있어 오류 발생 시 훨씬 더 번거롭고 시간이 많이 소요될 수 있습니다. 반면 블록체인 기술을 사용하면 모든 당사자가 분산 원장을 통해 동일한 데이터 세트를 공유하고 거래 정보를 실시간으로 업데이트할 수 있으므로 번거로운 조정 과정을 거치지 않아도 됩니다. 이러한 신뢰 메커니즘은 특히 여러 국가와 통화가 관련된 복잡한 거래에서 국경 간 결제를 훨씬 더 효율적이고 저렴하게 만들어 줍니다. 블록체인 결제는 중개 링크에 대한 의존도를 낮출 뿐만 아니라 서로 다른 금융 시스템 간의 상호 신뢰 부족으로 인한 마찰도 줄여줍니다.

현재 경제 형태에서 블록체인의 신뢰 경계를 뛰어넘는 장점은 국경 간 결제에 집중되어 있습니다. 2015년부터 많은 국가의 중앙은행, 대형 상업은행, 금융기관이 조용히 블록체인 국경 간 결제를 실험해왔으며, 놀라운 성과를 거두었습니다. 예를 들어, 2019년부터 시작된 국제결제은행의 통화 브리지(mBridge) 프로젝트[1]는 블록체인 기반의 국경 간 결제 시스템입니다. 2023년까지 국경 간 결제 시간이 며칠에서 몇 초로 단축되고 거래 비용이 0에 가까워지는 등 블록체인이 SWIFT와 같은 기존 결제 시스템에 비해 압도적으로 큰 이점을 제공한다는 것이 mBridge 실험의 결과입니다. 이를 보여주는 또 다른 사례는 호주의 한 대형 상업 은행에서 실시한 국경 간 소액 결제 실험입니다. 이 은행은 해외 송금을 위해 10만 달러를 수백 개의 소액 거래로 나누어 SWIFT를 사용하고 총 1,240달러의 수수료를 지불했지만, 블록체인 시스템을 사용하면 동일한 건수와 일괄 송금에 대한 총 수수료는 30센트에 불과했습니다. 사실 대중이 실패했다고 생각했던 리브라 글로벌 결제 네트워크는 기술적으로 큰 성공을 거두었습니다. 비록 여러 가지 비기술적인 요인으로 인해 프로젝트는 종료되었지만, 이 프로젝트를 기반으로 개발된 퍼블릭 체인 시스템인 앱토스와 수이 모두 뛰어난 기술적 성과를 거두며 출시되었습니다.

사용자들의 피드백도 이 점을 잘 보여줍니다. 현재 전 세계적으로 디지털 화폐를 보유한 사용자는 약 5억 6천만 명으로 추산되며, 이 중 8천 2백만 명이 블록체인을 직접 사용하고 있습니다[2]. 많은 개인 사용자들은 일단 결제에 블록체인을 사용하기 시작하면 기존 은행으로 돌아갈 수 없다고 말합니다. 지난 2~3년 동안 퍼블릭 체인을 게이트웨이로 사용하는 '소매' 영역에서의 스테이블코인 결제는 빠른 속도로 성장해 왔습니다. VISA[3]에 따르면 2024년 3분기까지 퍼블릭 체인에서만 월 1조 8,000억 달러에 달하는 스테이블코인 결제액이 발생할 것이며, 그 속도는 더욱 빨라지고 있습니다. 더욱 놀라운 사실은 스테이블코인의 활용 시나리오가 "틀을 깨고 있다"는 점이며, 많은 수의 스테이블코인이 비투기적 거래 시나리오에서 사용되고 있다는 점입니다. 두 번째로 큰 미국 달러 스테이블코인인 USDC의 발행사인 Circle에 따르면, 2023년 이후 투기적 시나리오에서의 USDC 사용은 90% 감소하여 실제 송금 및 결제 시나리오에 대한 여지를 남겼습니다. 스테이블코인 결제는 특히 기존 은행 서비스의 사각지대와 약점을 보완하는 일반적인 결제 및 가치 저장 수단으로 빠르게 확산되고 있습니다. 이러한 사실로 인해 점점 더 많은 사람과 조직이 선입견을 버리고 블록체인 결제에 대해 다시 생각하기 시작했습니다.

블록체인 결제가 이렇게 많은 이점을 제공하고 많은 발전을 이루었다면, 왜 대중은 이를 인식하지 못할까요?

가장 중요한 이유는 블록체인과 같은 혁신적인 기술 앞에서 특정 국가와 경제가 근시안적인 억압과 봉쇄 정책을 채택하게 만드는 현재의 복잡한 국제 정치 환경 때문입니다.

이 점에서 미국은 리브라 글로벌 결제 네트워크의 요람에서 목을 조르는 것은 물론 블록체인 기술의 국제적 발전을 적극적으로 방해하고 있으며, 대표적인 사례가 국제결제은행의 엠브릿지(mBridge) 프로젝트입니다. 이 프로젝트는 러시아-우크라이나 전쟁이 발발하기 전인 2019년에 시작되었습니다. 하지만 프로젝트가 성공하고 블록체인의 장점을 확인했을 때는 이미 러시아와 우크라이나 전쟁이 발발했고, 미국과 서방은 러시아를 SWIFT 시스템에서 퇴출시키기 위해 금융 제재를 시작했습니다. 따라서 엠브릿지의 결과는 SWIFT가 이미 기술적으로 낙후된 시스템이며 블록체인으로 대체되어야 한다는 것을 전 세계에 알리는 것과 마찬가지입니다. 이는 러시아에 대한 금융 제재를 유지하는 데 도움이 되지 않는 것이 분명합니다. 또한 미국 달러는 기존 국제 통화 결제 시스템과 깊이 연계되어 있기 때문에 규칙 기반의 고도로 자동화된 첨단 국제 결제 네트워크가 미국 달러에 어떤 영향을 미칠지도 검토해야 할 문제입니다. 이러한 고려 사항을 바탕으로 미국 측은 국제결제은행에 엠브릿지의 결과를 홍보하는 데 신중할 것을 직접 경고했습니다. 이것이 프로젝트의 결과가 대규모로 공개적으로 전파되지 않은 중요한 이유입니다. 최근 BIS가 mBridge 프로젝트에서 탈퇴를 고려하고 있다고 발표한 것[4]은 오늘날 미국이 기존 질서를 유지하기 위해 과학기술 혁신을 억압하는 데 주저하지 않는다는 분명한 신호를 전 세계 대중에게 보냈다고 볼 수 있습니다. 이는 AI가 지금까지 받아온 대우와는 극명한 대조를 이룹니다. 사실 AI가 기존 질서에 미칠 영향은 블록체인 못지않을 것입니다.

블록체인 기술 도입을 의도적으로 무시하고 억압하는 세력은 상업 금융 기관에도 존재합니다. 많은 시중 은행의 블록체인 결제 실험은 핵심 사업 부서가 아닌 주변부의 금융 혁신 부서에서 주도하는 경우가 많습니다. 테슬라가 교류를 발명했을 때 토마스 에디슨의 적극적인 탄압을 받았던 것처럼 혁신가들은 기술 외적인 요인에 의해 탄압을 받습니다. 그 이유는 기득권을 지키기 위해서입니다. 경제학의 고전적인 '대리인 문제'가 여기서 가장 잘 드러납니다.

또 다른 중요한 이유는 주류 미디어의 부정적인 태도입니다. 지난 몇 년 동안 주류 언론은 블록체인에 대한 부정적인 이미지를 확산시키는 데 열중했고, 블록체인과 관련된 모든 긍정적인 뉴스에 대해 습관적으로 의문을 제기하고 무관심하며 거부하는 태도를 취해왔기 때문에 대다수의 일반 사용자들이 블록체인 결제를 기피하게 되었습니다.

이러한 모든 요인으로 인해 블록체인은 핵무기 이후 대중에게 가장 많은 비판을 받고 가장 이해도가 낮은 기술이 되었습니다.

블록체인 결제의 성공은 멈출 수 없다

위에서 언급한 모든 요인들이 장기적으로 또는 영구적으로 블록체인의 성장을 멈추게 할 수 있을까요?

그렇지 않다고 생각합니다. 그 이유는 다섯 가지가 있습니다.

첫째, 국경 간 결제, 소셜 결제 및 기타 시나리오에서 블록체인이 가진 경쟁 우위가 너무 두드러져 숨길 수 없습니다. 기술 업계에서는 새로운 기술이 이전 세대의 기술에 비해 10배 이상의 성능 및 비용 우위를 가질 경우 혁명적인 혁신으로 간주하는데, 블록체인 결제는 뛰어난 시나리오에서 기존 기술에 비해 수천에서 수만 배의 효율성과 비용 우위를 가지고 있습니다. 이러한 엄청난 기술적 우위에 대해 권력, 돈, 여론의 힘은 일시적으로 발전을 지연시킬 수 있을 뿐 장기적으로는 절대 막을 수 없습니다.

둘째, 블록체인 기술에 대한 사람들의 이해가 깊어지고 그 장점에 대한 이해가 더욱 명확해짐에 따라 일부 우려는 해소될 수 있습니다. 예를 들어, 각국 금융 규제 당국에서는 블록체인 결제가 금융 활동의 규제를 벗어날 것이라는 우려가 널리 퍼져 있었습니다. 그러나 지난 몇 년 동안 일련의 블록체인 혁신 실험을 통해 블록체인이 실제로는 더 강력한 금융 규제 기능을 제공한다는 사실이 점점 더 많이 인식되고 있습니다. 예를 들어, 싱가포르 통화청(MAS)의 지도 아래 Ample FinTech가 실시한 국경 간 결제 실험에서 규제 당국은 금융 활동의 준수 상태를 실시간으로 모니터링하고 스마트 계약의 상태를 변경하여 직접 법을 집행할 수 있어 현재 기술에 비해 효율성이 천 배 이상 향상되었습니다[5]. 또한, 블록체인 결제가 통화 및 경제 시스템에 미치는 영향이 보다 명확하게 평가되고 있습니다. 2024년 10월 23일에 열린 파이낸셜 스트리트 포럼에서 저우샤오촨 전 중국 인민은행 총재는 아시아 지역 간의 경제 및 무역 교류를 촉진하는 데 있어 mBridge 프로젝트의 가치를 분석하며 미국 달러와 mBridge의 사용은 상호 배타적인 것이 아니며 미국 달러가 준비 통화와 국제 무역 결제 통화로 계속 사용될 수 있을지 여부는 미국 자체에 달려 있다는 좋은 취지의 지적을 했습니다[6]. 이러한 새로운 깨달음은 블록체인 개발을 둘러싼 줄타기를 해소하는 데 도움이 됩니다.

셋째, 복잡한 국제 정치 및 경제 환경은 블록체인 결제의 연착륙에 유리한 조건을 조성합니다. 현재 국제 정치 경제는 경쟁과 대립이 심화되고 있으며, 기술 경쟁은 모든 당사자에게 중요한 승자로 간주됩니다. 러시아-우크라이나 전쟁 발발 이후, 미국 달러와 SWIFT 시스템이 경제 및 금융 전쟁의 도구로 무기화될 수 있다는 추측이 확인되었습니다. 이러한 새로운 환경에서는 기득권 유지를 목적으로 블록체인 기술을 장기간 유지할 수 있는 글로벌 규모의 단일 세력이나 조정 메커니즘이 존재하지 않습니다. 반대로 경쟁적 동기의 경우, 한 쪽에서 블록체인 결제 적용을 시작하면 상대방이 수천 배 뒤처진 기술로 경쟁하는 데 드는 비용을 감당할 가능성은 거의 없습니다. 상황이 이렇다 보니 2019년부터 세계 주요 경제국이 블록체인 금융 도입을 공동으로 억제하기로 한 암묵적 합의가 느슨해지고 있습니다.

넷째, 블록체인 기술은 강력한 에피소드 애플리케이션을 통해 당사자들의 경쟁 참여를 촉구하고 심지어 강제할 수 있습니다. 현재 블록체인 애플리케이션은 일반적으로 금융 분야에 집중되어 있다고 여겨지지만, 사실 진화하는 암호화 혁신과 함께 블록체인은 데이터를 저장, 전송, 검증 및 사용하는 방식을 크게 바꿀 수 있습니다. 어떤 면에서 블록체인은 연결을 설정하는 것이 주요 비용이며, 일단 연결되면 방대한 애플리케이션 시나리오를 열어준다는 점에서 인터넷과 다소 유사합니다. 1990년대에 인터넷에 접속하려면 네트워크와 라우터와 같은 인프라를 구축해야 했고, 사용자는 네트워크에 연결하기 위해 네트워크 카드나 모뎀과 같은 특수 장비를 설치해야 했습니다. 이러한 접속 비용은 사용자가 인터넷을 사용할 때 가장 큰 장애물이었습니다. 하지만 사용자가 대규모로 인터넷에 연결되면 수많은 혁신적인 애플리케이션이 쏟아져 나옵니다. 블록체인의 적용을 촉진하는 데 있어 가장 큰 장애물은 모든 사용자가 디지털 지갑을 통해 자신의 디지털 신원을 생성하고 블록체인에 연결하도록 하는 것이라는 점에서 유사합니다. 이는 쉽지 않은 일이며 많은 사용자 교육과 마케팅이 필요합니다. 하지만 이 장애물을 넘으면 수많은 혁신적인 애플리케이션이 등장하여 전자상거래 소비자 공간에서 데이터 관리, 조직 협업에서 군사 애플리케이션에 이르기까지 사람들이 웹을 사용하는 방식에 대한 패러다임이 바뀔 것입니다. 이러한 강력한 영향력 때문에 어떤 경쟁 업체도 오랫동안 아무것도 하지 않는 위험을 감당할 수 없습니다.

다섯째, 젊은 층의 지지. 현재 한창 진행 중인 2024년 미국 대선에서 양당 후보들은 블록체인 기술에 대한 지지를 표명하고 있으며, 특히 트럼프가 가장 적극적입니다. 트럼프의 선거 공약에 따르면, 그는 취임 후 디지털 자산과 블록체인 발전을 적극 추진할 것이며, 특히 블록체인과 디지털 자산 발전을 위한 새로운 규제 프레임워크를 구축하기 위해 '21세기를 위한 금융 혁신 및 기술 법안'[7]의 신속한 통과를 추진하겠다고 밝혔습니다. 암호화폐-디지털 자산이 총선의 화두가 된 이유는 무엇인가요? 두 정당 모두 젊은 층의 지지를 얻기 위해 노력하고 있기 때문입니다. 은행 계좌를 만들 수 없는 아프리카의 젊은이들이나 서로 간에 빠르게 결제해야 하는 동남아시아의 이커머스 사업자들은 진입 장벽을 넘고 블록체인 결제의 장점을 경험하게 되면 기꺼이 블록체인 결제에 참여하게 됩니다. 그 결과, 블록체인을 통한 스테이블코인 결제는 투기 목적이 아닌 거래 시나리오에서 점점 더 많이 사용되고 있으며, 당초 예상보다 더 빠르고 더 큰 규모로 성장하고 있는 추세입니다. 많은 젊은이들이 초기의 생소함을 극복하고 블록체인 결제의 기본을 익힌 후에는 기존 금융 시스템으로 돌아가는 것을 꺼려합니다. 이러한 추세를 강압적으로 막으려는 시도는 장기적으로 무용지물이 될 수밖에 없습니다. 뿐만 아니라 전통 금융에 더욱 해로운 것은 암호화폐 금융이 성장할수록 전통 금융은 더 많은 규제 압력에 직면하게 되고, 이에 따라 고객에게 더 많은 문제와 마찰을 야기하며, 젊은이들에게 더 매력적이지 않게 되는 악순환의 고리를 끊기 어렵다는 사실입니다. 오늘날 많은 국가와 지역에서 전통적인 은행 서비스의 품질이 급격히 떨어지고 있으며, 일반 사용자들의 은행 서비스에 대한 불만이 쌓이고 신뢰가 빠른 속도로 상실되고 있습니다. 장기적으로는 어떤 국가도 기존 금융 관리 모델을 유지하기 위해 블록체인 금융 기술의 적용을 영구적으로 억제할 수 없습니다. 기존 금융 기관은 블록체인을 수용하거나 아니면 혼란을 겪게 될 것입니다.

따라서 우리는 지난 10년 동안 블록체인의 적용이 우회했지만, 결제를 돌파구로 삼아 블록체인을 대규모로 적용하는 길은 점차 분명해졌다고 믿습니다. 머지않은 미래에 결제는 상업 및 소비자 시장에서 블록체인 애플리케이션의 대규모 채택을 촉진하고, 경제적, 기술적으로 중대한 결과를 가져올 혁신의 유입을 불러일으킬 것입니다.

블록체인 결제가 갑자기 역효과를 낸 이유

블록체인 결제는 부침이 심한 곡선을 그려왔습니다. 2015년 이후 중앙은행 디지털 화폐(CBDC)와 같은 차세대 결제 시스템을 구축한 일부 국가의 중앙은행은 한동안 블록체인 기술을 선호했지만, 거듭된 실패 끝에 이를 채택하지 않았을 뿐만 아니라 포기하기로 결정했습니다. 일반 사용자들은 이 새로운 결제 기술을 시도조차 하지 않습니다. 그리고 블록체인에 대한 초기의 흥분 이후 핀테크 커뮤니티의 열기는 빠르게 식었습니다.2021년 이후 블록체인 결제의 연구 및 개발에 적극적으로 참여하는 주류 금융 전문가는 거의 없습니다. 이러한 맥락에서 볼 때 작년에 블록체인 결제의 급격한 '부활'은 놀라운 일입니다. 왜 이런 일이 일어났을까요? 저희 생각에는 다음과 같은 주요 이유가 있습니다.

첫째, 블록체인 인프라가 점차 개선되고 짧은 보드가 보완되어 원래의 고유한 "기술 유전자"의 이점을 확인할 수 있습니다.

블록체인 결제는 '기술 유전자' 측면에서 현재의 주류 결제 시스템을 근본적으로 능가하는 혁신적인 차세대 기술이며, 가장 큰 장점은 전송, 청산 및 정산의 삼위일체로서 여러 장부가 별도의 계정을 유지하고 사후에 계정을 조정하여 발생하는 지연과 마찰을 완전히 제거하고 결제 및 정산의 효율성을 크게 향상시킨다는 점입니다. 지급 및 정산 효율성.

그러나 이전의 블록체인 인프라의 불완전성으로 인해 사용자는 종종 더 높은 수수료를 지불하고 결제를 완료하기까지 몇 분에서 수십 분을 기다려야 하므로 블록체인의 고유한 효율성 이점을 상쇄하고 오히려 일반 사용자가 비효율적이라고 느끼게 됩니다.

최근 몇 년 동안 고성능 퍼블릭 체인과 2차 네트워크 기술의 발전으로 블록체인 인프라는 엄청난 기술적 진보를 이루었고, 효율성과 비용 이점이 완전히 실현되었습니다. 초당 수천 건의 트랜잭션을 실행할 수 있는 고성능 블록체인이 속속 실용화되고 있습니다. 블록체인 결제의 고유한 장점에 대한 초기의 추측이 기술과 인프라의 발전으로 확인된 것입니다. 블록체인의 유용성에 대한 모든 회의론은 수천 배의 성능과 비용 이점 앞에서 무의미해졌습니다.

둘째, 스테이블코인은 '가치의 원천'이라는 질문에 대한 실용적인 해답을 제시하며 합의된 교환 수단이자 가치의 척도가 되었습니다.

블록체인 개발 초기에 가장 뜨거운 주제 중 하나는 비트코인이나 이더와 같은 디지털 화폐의 가치 원천이었습니다. 각계각층의 통화 전문가, 경제학자, 역사학자, 철학자들이 이 논의에 참여하여 단기간에 통화 금융에 대한 한 세대의 이론적 계몽을 완성했습니다. 그러나 사람들이 비트코인의 '디지털 금' 포지셔닝에 대해 찬성하든 반대하든, 가격 폭등과 폭락의 현실을 바꿀 수는 없습니다. 자산의 급격한 상승과 하락은 가치의 견고한 기반을 가지고 있는지 논의 할 수 있지만 교환 및 가치 규모의 매체로 사용할 수 없다는 것은 분명합니다.

스테이블코인은 가치의 원천에 대한 철학적 논쟁을 우회하고 실용적으로 문제를 해결하며 암호화폐 커뮤니티, 규제 및 기존 금융 산업 간의 갈등을 조정하여 널리 합의된 교환 및 가치 측정 수단이자 블록체인 결제의 주류 '통화'가 되고자 합니다. 현재 180개 이상의 스테이블 코인이 유통되고 있고, 26개 국가와 지역에서 스테이블 코인에 대한 규제 프레임워크를 제정했으며, 스테이블 코인의 총 규모는 1,700억 달러 이상으로 매달 1조 8천억 달러의 거래를 지원하며, 이는 모든 스테이블 코인이 매달 10번씩 유통되는 것과 같으며 그 자체로 블록체인 기술의 우수성을 입증하는 증거가 되고 있습니다.

셋째, 블록체인의 고유한 낮은 거래 비용 이점은 네트워크 효과를 강화합니다.

블록체인의 여러 특징은 모든 측면에서 블록체인 결제의 거래 비용을 줄여줍니다. 그중에서도 자율 계정은 네트워크 참여의 문턱을 크게 낮춥니다. 사용자 자산을 자체 호스팅하면 신뢰 마찰이 크게 줄어듭니다. 스마트 컨트랙트는 거래 협상, 계약 초안 작성, 계약 실행에 드는 비용을 줄여줍니다. 투명하고 위변조가 불가능한 거래 기록은 분쟁 발생 시 포렌식 및 중재 비용을 줄여줍니다. 시간과 공간의 경계가 없는 7x24 전천후 무경계 운영으로 거래 시간의 마찰을 줄입니다. 블록체인은 거래의 모든 측면에서 마찰을 줄여 결제 네트워크로서 블록체인의 윤활유 정도가 기존 결제 시스템을 뛰어넘는다고 할 수 있습니다.

넷째, 지정학적 갈등은 블록체인의 발전을 가속화합니다.

최근 몇 년 동안 국제 지정학적 갈등이 심화되고 세계화의 패턴이 깨졌으며 국제 무역과 교류의 장벽이 점점 더 뚜렷해지고 신뢰의 경계가 점점 더 조밀해졌습니다. 초기의 세계화 시대에는 각국이 국제 협약을 체결하여 서로에 대한 기본적인 신뢰를 유지했고, 이를 바탕으로 이상 징후가 감지되면 인력을 동원하여 조율, 조사, 법 집행을 했습니다. 새로운 시대에는 주체 간의 신뢰가 크게 약화되고 이상이 자주 발생하며 수동 규제 방식을 계속 유지하여 규제 기관 자체를 압도 할뿐만 아니라 법을 준수하고 준수하는 대다수의 기업과 개인에게 점점 더 견딜 수없는 마찰을 가져 왔으며 새로운 기술의 적용은 멈출 수 없었습니다. 그리고 블록체인은 현재 이 분야에서 획기적인 발전을 가져올 수 있는 유일한 새롭고 성숙한 기술입니다.

물론 기술의 미성숙성 및 기타 이유로 인해 블록체인 결제는 다음과 같은 많은 과제에 직면해 있습니다.

• 사용자 경험은 기존 인터넷 애플리케이션과 크게 다르며 진입 장벽이 높습니다.

• 수수료의 급격한 변동, 비밀 키 관리의 어려움 등의 문제도 여전히 존재합니다.

• 데이터의 과도한 투명성으로 인해 블록체인은 개인 정보 보호가 필요한 많은 비즈니스 시나리오에 적용되지 못하고 있습니다.

• 스마트 컨트랙트는 실제로 높은 보안 위험을 초래합니다.

• 디지털 신원, 디지털 인증서, 새로운 규정 준수 프레임워크와 같은 전체 지원 인프라 지원의 필요성.

그러나 이러한 문제는 기술이 계속 발전하고 사용자 교육이 널리 보급됨에 따라 향후 점진적으로 해결될 것입니다.

규제는 도전이자 돌파구

한 가지 언급해야 할 문제는 현재 블록체인 결제는 두 가지 이유로 인해 낮은 규제라는 '장점'을 가지고 있다는 것입니다. 한편으로는 블록체인 결제에 대한 글로벌 규제 체계가 아직 확립되지 않았고, 다른 한편으로는 자체 호스팅 자산의 고유한 장점으로 인해 중개자가 부담해야 할 규정 준수 책임이 없습니다. 사실 낮은 규제는 많은 사람이 블록체인 결제를 사용하는 주요 이유입니다. 하지만 블록체인 결제 기술은 자연스럽게 규제를 거부하지 않습니다. 오히려 스마트 컨트랙트는 그 자체로 훌륭한 규제 도구가 될 수 있습니다. 그러나 전 세계 대부분의 국가의 금융 규제 당국은 이 문제에 대해 매우 부정적으로 반응해 왔으며, 기본적으로 은폐와 자기기만적인 접근 방식을 채택하고, 자신들이 따를 수 없다는 것을 알면서도 가혹한 획일적인 규칙을 제정하여 정상적인 혁신과 애플리케이션 탐색을 차단하는 한편 대다수의 불법 거래는 방치하고 무력화하는 결과를 초래했습니다. 이러한 맥락에서 미국의 FIT21 법안이 특히 관심을 끄는 이유입니다. 이 법안은 차단과 완화를 결합하고 규제 완화에 초점을 맞춰 블록체인과 디지털 자산을 새로운 틀 안으로 끌어들여 합리적으로 유도하는 긍정적인 입장을 취하고 있으며, 이것이 실행될 경우 가치 인터넷의 새로운 혁신 상황을 열 수 있을 것입니다.

블록체인 결제의 괄목할 만한 발전에도 불구하고 향후 발전의 열쇠는 규제와 정책에 대한 각국의 태도에 달려 있습니다. 블록체인 결제 분야의 경쟁은 여러 국가와 경제권에서 치열해지고 있으며, 규제와 정책이 승자와 패자를 결정하는 핵심 요소가 되고 있습니다. 블록체인 결제 개발을 적극적으로 추진할 수 있는 국가는 미래 금융 시스템에서 유리한 위치에 서게 될 것입니다.

국제 경쟁 환경에서 각국은 블록체인 기술에 대해 매우 다른 태도를 취하고 있습니다. 일부 국가는 개방적이고 지원적인 정책을 채택하여 블록체인 기업과 투자자를 유치하고 관련 기술의 합법화와 광범위한 적용을 촉진하는 반면, 다른 국가는 블록체인 결제에 대해 신중하거나 억압적인 태도를 취하여 기술 개발과 산업 배치에서 점차 뒤처지고 있습니다. 미국을 예로 들면, 2024년 미국 대선에서 양당의 후보들이 블록체인에 대한 지지를 표명하면서 규제 정책의 긍정적인 변화를 예고했습니다. 또한 러시아, 브라질 및 기타 국가에서는 기존 금융 시스템의 족쇄를 없애기 위해 BRICS Pay와 같은 프로젝트를 통해 SWIFT와 독립적인 블록체인 결제 시스템을 적극적으로 모색하고 있습니다.

정책과 규제의 불확실성은 현재 블록체인 결제의 발전에 가장 큰 걸림돌이지만, 가장 유망한 돌파구이기도 합니다. 기술이 계속 발전하고 사용자 교육이 확산됨에 따라 많은 국가와 경제가 블록체인 결제에 대한 입장을 재검토해야 할 것입니다. 긍정적이고 계몽적인 규제 정책은 블록체인 결제의 글로벌 인기를 견인할 것이며, 관망하거나 억압적인 정책을 취하는 국가는 미래 금융 경쟁에서 뒤처질 수 있습니다.

요약

블록체인 결제는 탐색에서 적용까지 중요한 단계를 거치고 있으며, 여러 국가의 금융 기관과 사용자들이 점차 핵심 이점을 인정하고 있습니다. 이 글에서 살펴본 바와 같이 블록체인 결제는 신뢰의 경계를 넘나드는 능력, 획기적으로 향상된 효율성, 비용 절감, 젊은 세대의 폭넓은 지지 덕분에 글로벌 금융 시스템에서 주목할 만한 존재가 되고 있습니다. 아직 과제가 남아 있지만, 장기적으로 블록체인 결제의 완전한 발전을 위해서는 계몽적이고 적극적인 정책과 규제가 핵심이 될 것이며, 이 기술의 잠재력은 지속적으로 발휘되어 디지털 경제와 인터넷의 미래 변화를 주도할 것입니다.

[1] https://en.wikipedia.org/wiki/MBridge

[2] https://kruschecompany. com/blockchain-sector-statistics-and-facts/

[3] https://visaonchainanalytics.com/

[4] https://www.reuters.com/business/finance/bis-leave-cross-border-payments-platform-project-mbridge-2024-10-31/

< p style="text-align: 왼쪽;">[5] https://fintechnews.sg/80309/singapore-fintech-festival-2023/project-desft-to-empower-msmes-in-global -trade-with-blockchain-based-credentials/

[6] https://mp.weixin.qq.com/s/e52cqAH-VLeOjqvj0CLLoA

[7] https://en.wikipedia.org/wiki/Financial_Innovation_and_Technology_for_the_21st_Century_Act