쑨위첸의 WBTC 진출이 업계에 충격파를 던진 이유

글: 덩통, 골든 파이낸스

8월 11일, 골든 파이낸스는 비트고 공식 블로그를 통해 비트고와 BiT 글로벌이 여러 관할권에 걸쳐 WBTC의 호스팅 및 콜드 스토리지 사업을 다각화하기 위해 합작사를 설립하고, 비트고가 새로운 합작사의 소수 주주가 될 것이라는 내용의 보도를 내보냈습니다.

순식간에 암호화폐 헤드라인의 상단에 WBTC가 등장했습니다. WBTC란 무엇이고, BitGo의 발표 내용은 무엇이며, BiT 글로벌은 어떤 회사이고, TCSP 라이선스에 포함된 금은 무엇이며, 메이커다오의 행동은 WBTC에 대해 무엇을 알려주는 것일까요? 업계의 목소리는 어떤가요? 골든 파이낸스는 독자들을 위해 위의 질문에 대해 논의하는 기사를 작성했습니다.

I. WBTC란 무엇인가요?

랩드 비트코인이라고도 불리는 WBTC는 비트고에서 발행하고 비트코인(BTC)에 페깅된 이더 블록체인의 ERC-20 토큰으로, 비트코인과 일대일로 지원됩니다. WBTC 이전에는 비트코인을 사용하여 금융 거래를 할 수 있는 유일한 방법은 중앙화된 거래소(CEX)와 같은 중앙화된 기관을 통해서였습니다.2019년 1월에 출시되었으며 이더 기반 탈중앙화 애플리케이션(DApp)이 비트코인에 액세스할 수 있도록 설계된 WBTC는 이더리움에 대한 액세스를 제공합니다. 오늘날 WBTC는 탈중앙화 거래소(DEX)에서 거래되고 대출 및 파생상품 플랫폼에서 담보로 사용되는 경우가 많습니다.

WBTC가 출시된 이유는 BTC가 이자 자산이 아니며, 금처럼 BTC 가격 상승의 혜택을 누리는 것 외에는 BTC를 보유하는 데 아무런 이점이 없기 때문입니다. 디파이의 발전으로 대출, 파생상품 거래 프로젝트가 많이 생겨났고, 이러한 프로젝트 중 상당수는 담보 자산으로 이더리움이 필요하며, 담보의 장점은 차입 이자 등 추가 수익이 발생할 수 있다는 점입니다.2019년부터 시작된 유동성 채굴은 담보 운영이 이자 수익을 많이 가져오는데 더욱 중요하기 때문에 이자 수익을 얻기 위해 디파이 프로젝트에 참여하기 위해 이더리움에 BTC를 진입하려는 요구가 나왔습니다.

WBTC 출시 이후 시장에서는 두 가지 우려를 제기하고 있습니다.

하나가 바로 비트고 자체의 리스크입니다. 업계 일각에서는 비트고가 WBTC에 해당하는 BTC를 유용하거나 분실할 경우 비트고는 기껏해야 파산하고, WBTC 보유자들은 많은 손해를 보게 될 것이라고 우려하는 목소리가 나오고 있습니다.

두 번째는 판매자에게 있으며, 일부 판매자는 높은 신뢰도를 가지고 있지만 일부 판매자는 BitGo보다 훨씬 낮은 신뢰도를 가지고 있으며, 판매자가 고객의 BTC를 먼저 수집하여 고객을 위해 WBTC를 구매하면 판매자가 도망갈 가능성이 있습니다. (판매자는 마켓 메이커로서 일반 사용자에게 WBTC를 판매하고 회수할 책임이 있습니다.)

따라서 한 문장으로 요약하면 WBTC는 BTC에서 디파이의 세계로 가는 다리라고 할 수 있습니다.

II. 비트고의 발표

이 문제는 비트고가 8월 9일에 올린 트윗으로 거슬러 올라갑니다: 비트고는 BiT 글로벌과의 독특한 파트너십 및 합작 투자를 통해 세계 최초의 교차 관할권 및 교차 기관 호스팅으로 전환하는 것을 발표하게 되어 기쁘게 생각합니다. 이번 업그레이드는 60일 동안 서비스 중단이나 중단 없이 진행되며, WBTC 고객은 2019년부터 커뮤니티에 제공한 것과 동일한 서비스 품질을 계속 누릴 수 있습니다.

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골든 파이낸스는 비트고의 발표 전문을 다음과 같이 번역했습니다.

비트고는 비트고가 소수 주주가 될 새로운 합작사인 BiT 글로벌과의 독특한 파트너십 및 합작 투자를 통해 세계 최초의 교차 관할권 및 교차 기관 수탁으로 WBTC 사업을 이전한다고 발표하게 되어 기쁘게 생각합니다.

이번 조치는 미국에 보관되어 있는 기본 비트코인의 관할권과 보관 장소를 다변화하여 WBTC 운영의 보안을 강화할 것입니다. WBTC는 전 세계 사용자를 대상으로 하는 블록체인 기반 디파이 애플리케이션에 비트코인을 통합하는 사실상의 표준으로 자리잡고 있습니다. 이번 업그레이드를 통해 홍콩과 싱가포르를 포함해 지역적, 관할권적으로 WBTC 운영이 다각화될 것입니다.

BiT Global은 홍콩에 본사를 둔 글로벌 커스터디 플랫폼으로 규제된 운영을 하며 신탁 및 기업 서비스 제공자(TCSP)로 등록되어 있습니다. 현재 총 600억 달러가 넘는 세계 최대 규모의 USDT 스테이블코인 유통량을 보유한 선도적인 블록체인인 트론 생태계와 비트고, 선유첸이 전략적 파트너십을 맺은 것입니다.

이 합작회사는 전 세계 여러 지역에 키를 배포할 수 있다는 점만 다를 뿐, 동일한 비트고 다중 서명 기술과 딥 콜드 스토리지를 계속 사용할 것입니다. 비트고와 BiT 글로벌은 투명성을 극대화하기 위해 계속 노력할 것이며, https://wbtc.network 을 통해 실시간 보유량 증명을 제공할 것입니다. 2019년부터 지속적으로 운영되는 최초의 실시간 예약 증명 시스템 중 하나입니다.

비트고와 BiT 글로벌은 호스팅 자산과 판매자의 원활한 마이그레이션을 위해 양사가 협력하여 60일 내에 진행될 예정이었던 업그레이드를 예정보다 앞당겨 발표하게 되어 기쁘게 생각합니다. WBTC 고객은 지난 5년 동안 WBTC가 커뮤니티에 제공한 것과 동일한 고품질의 서비스를 운영 중단 없이 계속 누릴 수 있게 될 것입니다.

"비트고 팀이 BiT 글로벌 팀과 함께 일하게 되어 영광입니다. 우리는 이 최초의 다중 관할권 서비스가 가져올 신뢰도 향상뿐만 아니라 앞으로의 성장에 대해 자랑스럽게 생각합니다.WBTC 사용의 대부분은 이미 아시아에서 이루어지고 있으며, 비트고는 한국과 싱가포르에서 규제된 운영을 공격적으로 확장하고 있습니다 ...... 이번 파트너십을 통해 WBTC의 미래는 그 어느 때보다 밝아졌습니다. 이번 파트너십을 통해 WBTC의 미래는 그 어느 때보다 밝아졌습니다."라고 비트고의 CEO 마이크 벨쉬는 말했습니다.

비트고의 발표는 크게 다음과 같이 요약할 수 있습니다.

1. WBTC의 사업이 양도되고, 비트고는 앞으로 주주가 됩니다

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2. 사업장 다각화를 위한 WBTC 운영;

3. 순유첸과 연계된 BiT 글로벌;

4. 60일 내 업그레이드 진행 예정.
   

"비트고, 선유첸, 트론 생태계 간의 전략적 파트너십"이라는 발표의 정확한 의미는 무엇이며, BiT 글로벌은 누구이며 신뢰할 수 있을까요?

셋째, BiT 글로벌, TCSP 라이선스, 선유첸

먼저 BiT 글로벌이 무엇인지 살펴봅시다. 발표에 따르면 "BiT Global은 홍콩에 본사를 둔 글로벌 커스터디 플랫폼으로, 운영 규제를 받고 신탁 및 회사 서비스 제공업체(TCSP)로 등록되어 있습니다."라고 명시되어 있습니다. 그 외에는 WBTC 웹사이트나 비트고 공식 공지사항에 BiT 글로벌에 대한 자세한 내용은 없습니다.

스카이아이에 따르면 BiT 글로벌은 2023년 8월 9일에 등록되었으며, 홍콩 특별행정구에 위치해 있습니다. 다른 정보는 공개되지 않았습니다.

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인터넷에는 BiT Global에 대한 다른 정보도 거의 없습니다.

트윗 @fishkiller의 작성자 Feng Liu는 "TCSP 라이선스는 금인가"라는 의문을 제기했습니다. 이어서 "어쨌든 제가 본 수치에 따르면 이 라이선스는 2018년에 시작되었고 2020년 9월 현재 7,300개 이상의 라이선스가 발급되었습니다."라고 언급했습니다.

TCSP 라이선스에 대한 정보를 확인해보니 다음과 같은 핵심 사항이 있습니다.

1. 자금세탁방지 조례에 따라 홍콩에서 신탁 서비스 사업을 하고 있거나 하려고 하는 사람은 반드시 라이선스를 신청하여 신탁 서비스 사업을 운영할 수 있도록 해야 합니다. AMLO에 따라 홍콩에서 신탁 서비스 사업을 수행 중이거나 수행을 제안하는 사람은 홍콩 기업등록청에서 발급하는 TCSP 라이선스를 신청해야 하며, 이 라이선스는 일반적으로 3년 동안 유효합니다.

2. TCSP 라이선스 신청자는 개인, 파트너십 또는 회사가 될 수 있습니다. TCSP 라이선스의 주요 라이선스 조건은 신청자, 각 파트너(파트너십인 신청자의 경우) 또는 각 이사(회사인 신청자의 경우) 및 각 최종 소유자가 "적합하고 적절한 사람"이어야 한다는 것입니다. "......" 홍콩 기업 등록소는 "적합하고 적절한 사람"인지 여부를 결정할 때 범죄 기록, 파산 명령의 존재 또는 청산 절차 진행 중 등 관련성이 있다고 판단되는 모든 사안을 고려합니다.

위와 같이 홍콩에서 신탁 서비스를 운영하려면 TCSP 라이선스가 필요하며 라이선스 조건이 높지 않다는 것을 알 수 있습니다. 이 내용에 대한 구체적인 내용은 여기를 클릭하세요에서 확인할 수 있습니다. 세부 정보를 확인할 수 있습니다.

펑 리우는 이 라이선스 발급 건수에 대해서도 "어쨌든 제가 본 수치에 따르면 이 라이선스는 2018년에 시작되었고 2020년 9월 현재 7,300여 건의 라이선스가 발급되었습니다."라고 자세히 설명했습니다.

리스크 관리 회사인 블록 애널리티카 랩스(Block Analitica Labs, BA Labs)는 "비트고, 선유첸, 트론 생태계 간의 전략적 파트너십"이라는 발표와 관련하여 "위험 수준이 높아졌다"고 경고했습니다. "라며 썬이 관여한 암호화폐 프로젝트가 운영 및 투명성 문제에 직면해 있다고 주장했습니다.

8월 11일 메이커다오 포럼 게시물에서 BA 랩스는 곧 있을 임원 투표에서 모든 신규 WBTC 부채를 중단하고 WBTC를 담보로 한 신규 차입을 차단할 것을 제안하기도 했습니다.

이에 대해 선유첸은 X 포스트를 통해 다음과 같이 답변했습니다.

최근 커뮤니티에서 제가 WBTC를 포함한 다양한 프로젝트에 참여하는 것에 대해 우려하는 목소리가 있다는 소식을 들었습니다. 다음과 같이 명확히 말씀드리고 싶습니다.

WBTC는 이전과 달라진 것이 없습니다. 감사는 실시간으로 이루어지며 http://wbtc.network 에서 확인할 수 있습니다. 캐스팅 프로세스는 이전과 동일한 절차에 따라 전적으로 관리자인 비트글로벌과 비트고에서 관리합니다. 즉, Bitglobal과 Bitgo는 감사되지 않은 거래에 서명하지 않습니다. 키는 여전히 동일한 Bitgo 콜드월렛 기술과 여러 국가에 백업된 오프라인 키를 사용하여 보호됩니다.

WBTC에 대한 저의 개인적인 참여는 전적으로 전략적인 것입니다. 저는 WBTC 준비금의 개인 키를 관리하지 않으며, BTC 준비금을 이동할 수도 없습니다.

모두가 저를 더 잘 알 수 있도록 제가 프로젝트에 참여하는 현실에 대해 자세히 말씀드리고 싶습니다. 제 참여 수준은 프로젝트마다 다릅니다.

그러나 이러한 모든 관계에서 저의 목표는 탈중앙화, 안전한 프로토콜 및 보안에 전념하는 프로젝트를 홍보하는 것입니다. WBTC는 탈중앙 금융 생태계의 중요한 부분이며, 앞으로도 계속 그렇게 될 수 있기를 기대합니다!

넷째, 메이커다오의 움직임

메이커다오 거버넌스 플랫폼에 따르면 메이커다오는 WBTC 수탁기관으로부터의 권한 이양에 따른 기초자산의 위험성을 이유로 WBTC 대출을 중단하고 스파크 내 WBTC 대출 비율을 0으로 줄이는 새로운 제안을 시작했다고 합니다.

메이커다오 포럼 게시물에 따르면, 커스터디 변경의 잠재적 위험을 해결하기 위한 구체적인 조치는 다음과 같습니다:

코어 볼트:

WBTC-A DC-IAM 쿼터(최대 보장 금액)를 5억에서 0으로 감소,

WBTC-B DC-IAM 쿼터(최대 보장 금액)를 2억 5천만 달러에서 에서 0으로 감소;

WBTC-C DC-IAM 쿼터(최대 담보)를 5억에서 0으로 감소;

SparkLend:

WBTC의 차입을 허용하지 않음;

WBTC 대출의 담보를 74%에서 0%로 감소시켰습니다.

메이커다오가 이렇게 강력하게 반응한 이유는 무엇일까요?

AI_9684xtpa의 모니터링에 따르면 현재 WBTC는 이더리움/베이스/케이브/오스모시스/트론 네트워크를 지원하며, 그 중 이더리움 메인 네트워크가 99.8%를 채굴하고 있으며, 현재 154,726개의 WBTC(가치 기준 94억 5천만), 비트코인 전체 시가총액의 0.78%를 차지합니다. 듄 패널에 따르면 현재 WBTC의 41% 이상이 대출 생태계에서 사용되고 있으며, 가장 많이 사용되는 시나리오(수락자)는 메이커다오이고 나머지 32%는 직접 거래에 사용됩니다.

메이커다오의 이러한 움직임은 WBTC의 보안에 대한 회의적인 시각을 보여줍니다. "비트고나 다른 주체들이 현재의 담보 통합을 유지하는 것이 안전하다는 것을 설득력 있게 입증하지 못한다면, 우리는 모든 메이커와 완전히 분리할 때까지 프로토콜을 보호하고 거래 상대방 위험을 줄이기 위해 추가로 제안된 파라미터 변경을 고려할 것입니다. 스파크 WBTC 담보 통합을 완전히 분리할 때까지 추가적인 매개변수 변경을 고려할 것입니다."

V. 업계 의견

BitGo CEO 마이크 벨시:

BitGo CEO 마이크 벨시, 경시하려는 시도에서 비트고 CEO 마이크 벨쉬는 이번 논란을 '사실에 대한 반응이 아니라 썬의 이름에 대한 반응'이라고 부르며 우려를 경시하려 하고 있습니다.

벨시는 기본적인 WBTC 보안 프로토콜은 위험하지 않으며 "현재와 동일하게 유지될 것"이라고 말했습니다. "비트고는 여전히 일반적인 기술을 사용하여 모든 거래에 공동 서명하고 있으며, 해당 발행된 BTC 예치금이 없거나 토큰 소유권이 소멸된 거래에는 서명하지 않을 것입니다." "판매자 역시 여전히 존재합니다. 이로 인해 기본 볼트 자체가 위험에 처하게 되며, 이제 전례 없는 방식으로 모든 당사자에게 키가 분산됩니다."

주피터 공동창업자 야옹:

주피터 공동창업자 야옹이 소셜 미디어를 통해 "WBTC의 신구 이사진에게 보내는 편지"를 게시하며 "몇 년 전 WBTC 프로젝트를 시작할 때 매우 어려운 시기였다"고 말했습니다. 몇 년 전 WBTC 프로젝트를 시작할 때 비트고를 파트너로 선정한 이유는 수탁에 전적으로 집중하는 파트너에게 비트코인을 맡기는 것이 중요하다고 생각했기 때문입니다."라고 말했습니다. "하지만 가장 중요한 것은 어떤 상황에서도 WBTC의 비트코인을 어떤 목적으로도 사용해서는 안 된다는 것입니다. 비트고에 대해 어떤 판단도 내리지 않겠습니다. 지금까지 정말 훌륭한 수탁 기관이었으며 최선의 의도를 가지고 있다고 믿습니다." 야옹은 WBTC, 전체 디파이 생태계, 비트고/비트글로벌이 몇 가지 사항을 즉시 명확히 하는 것이 중요하다고 생각합니다."1. BTC의 다중 서명을 보유하는 것이 실제로 누구의 몫인가 2. BTC가 어떤 목적으로 사용될 것인가 3. 이 파트너십이 양 당사자에게 어떤 이점이 있는가, 트론에게는 어떤 이점이 있는가? 교차 관할권이 정확히 어떻게 도움이 되는가?5. 매우 존경받는 독립 당사자가 다중 서명 그룹에 합류하여 전달자이자 서명자 역할을 할 수 있는가?

첸머:

WBTC의 커스터디 변경에 대한 의문은 체인 상의 자산에 대한 매우 신뢰할 수 있고 탈중앙화된 크로스체인 캡슐화 솔루션이 여전히 부족하다는 것을 보여줍니다.

현재 가장 신뢰할 수 있는 것은 중앙화된 백킹 지원에 의존하는 서클의 $USDC 네이티브 전송 CCTP로, cex와 비슷한 성능을 제공합니다. 지금 당장 체인 추상화와 유동성 통합을 전면에 내세우고 있지만, 실제로 보안 보장과 신뢰를 구축하려면 BTC와 ETH에 못지않은 합의 네트워크가 필요합니다.

워터드립 CEO Jademont:

- 이더리움-BTC에서 절대적인 시장 점유율을 차지하고 있는 wBTC;

- 현재 wBTC 유동성은 154,727 BTC에 달하지만, BTC 유동성의 0.78퍼센트에 불과합니다. 유통되는 BTC의 0.78%에 불과하지만 시가총액 기준 상위 15위 토큰입니다.

- wBTC는 2022년 5월 13일 285,004 BTC로 정점을 찍은 이후 하락 추세를 보이고 있으며 2023년 3월부터 현재까지 15만에서 17만 BTC 사이를 오가고 있습니다.

- wBTC의 41.8%는 대출 및 대여, 31.8%는 매수 및 보유에 널리 사용되고 있으며, 시장에서 BTC의 대안으로 널리 사용되어 왔습니다. 매수 후 보유.

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@sankin_eth 패널은 95%에 육박하는 wBTC가 보유한 이더리움-BTC 시장 점유율을 시각적으로 더 잘 보여줍니다.

최근 발표된 맨틀 지원 fBTC는 실제로 매우 작습니다. fBTC는 여전히 틈새 시장입니다.

트위터 사용자 @2040yyds:

WBTC는 에스크로 플랫폼을 위해 판매되고, 그들이 발행하고 앉아있는 코인의 가격을 투기하고 유지하기 위해 존재하지 않나요?

실제 BTC를 가지고 종이 비트코인으로 교환하는 것은 바보만이 할 수 있는 일입니다.

출처: 골든 파이낸스, 비트고 공식 웹사이트, 메이커다오 포럼, 비트코인닷컴, 코인텔레그래프, 렉솔로지, 트위터

여섯째, 요약

썬의 WBTC 진출은 천 층의 파도를 일으키는 돌멩이 같은 느낌을 준다, BiT 글로벌과 선유천이 인수하다. 전자 종이 금 이후 WBTC는 새로운 발전 전망을 가질 수 있으며, 비즈니스의 무결성, BTC 생태계에 영향을 미칠지 여부 및 기타 문제는 여전히 기다려야하는지 여부는 모두 수탁자에 달려 있습니다.